供應鏈的風險管理精選(九篇)
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第1篇：供應鏈的風險管理范文
一、互聯網供應鏈金融相關背景
據有關數據統計，2014年我國網民達6.48億，互聯網已經深入普通百姓的生活中。我國龐大的互聯網市場不但讓國內傳統行業羨慕，也讓許多國外的投資者覬覦不已。以下的數據只是這場互聯網盛宴的冰山一角：僅僅2015年11月11日這一天淘寶天貓的交易額就有912.17億元。與互聯網的繁榮相比，傳統行業境況不容樂觀。自2008年以來，國際貿易形勢每況愈下，很多傳統中小型制造企業的生存空間已經被壓縮得越來越小。如何走出當下困境？答案是向以互聯網為代表的創新型經濟轉型，供應鏈金融行業也不例外。總理在多種場合鼓勵互聯網金融為小微、“三農”服務，互聯網供應鏈金融解決的就是小微企業融資難的問題。金融的本質在于控制風險的基礎上最大化收益，因此風險研究在互聯網供應鏈金融領域就變得十分必要。本文從比較的視角研究互聯網供應鏈金融的風險，并給出相應的風險管理對策。
二、互聯網供應鏈金融的模式變化
從廣義上講，供應鏈金融是對供應價值鏈包括資金流、物流、信息流的資源整合，是由供應鏈定的金融組織者為供應鏈資金流管理提供的一整套解決方案。隨著風險承擔者的演變以及互聯網的發展，銀行等傳統供應鏈金融組織者逐漸被互聯網企業取代，發展到今天的互聯網供應鏈金融。
具體來說，最原始的供應鏈金融1.0版本被概稱為“1+N”，銀行根據核心企業“1”的信用支撐，以完成對一眾中小微型企業“N”的融資授信支持。但是由于銀行對中小企業的經營信息不對稱性，因此銀行放款存在巨大的道德風險。于是很多銀行選擇與核心企業合作，讓核心企業“1”的數據和銀行完成對接，從而讓銀行隨時能獲取核心企業和產業鏈上下游企業的倉儲、付款等各種真實的經營信息。這就是供應鏈金融2.0版本，即線上供應鏈金融。線上供應鏈金融的目的在于，較高效率地完成銀行、核心企業和物流企業在線協同，提高作業效率，但其理念還是停留在“以銀行融資為核心”的層面上，信息來源并不充分，此外銀行作為系統單一主體致使整個系統對風險承受能力不高，造成許多中小企業資金需求不能滿足，資金配置效率不高。
隨著業內思路逐步打開，互聯網企業的參與使得大數據廣泛應用到供應鏈金融中，融資的風險得以更充分的識別、量化以及控制，并且債項的結構化讓資金利用更具效率。這就是供應鏈金融3.0，也就是互聯網供應鏈金融。它顛覆了過往以融資為核心的供應鏈模式，轉為以企業的交易過程為核心，并將過去圍繞核心大企業的“1+N”模式，拓展為圍繞中小企業自身交易的“N+N”模式。這種模式思維是一種網狀思維，是互聯網“普惠、共享”價值觀的實際體現。更準確地講，互聯網供應鏈金融是建立在供應鏈基礎上的生態圈，在這個生態中，電商、銀行、物流企業、核心企業以及中小企業跨界合作共贏，逐步脫離過分依賴傳統金融機構的境況。
目前，國內互聯網供應鏈金融的模式大體分為兩類：純交易平臺供應鏈與非純交易平臺供應鏈。純交易平臺模式中，電商本身只為上下游供應商提供交易平臺，其自身不經營倉儲和物流系統，該模式的典型代表是阿里小貸。這種模式的特點是，對物流和資金流控制程度不大，但對信息流的控制程度大，以便利用大數據和云計算進行風控。非純交易平臺不但在供應鏈系統除了提供交易平臺，還自營整個供應鏈系統的倉儲和物流系統，電商向上游供應商提出訂單需求，供應商向電商發貨，電商向供應商開出承兌匯票，并產生應收賬款。該模式的典型是京東的京保貝。
三、風險管理對策
隨著“互聯網+”時代的來臨，不僅僅是供應鏈金融，越來越多的行業開始向互聯網方向轉型。這種轉型并非是簡簡單單地把傳統行業與互聯網簡單結合。我們不能把“互聯網+”做成加法式的“+互聯網”而要把它做成包含其他增量和變量多式運算。那么對于“互聯網供應鏈金融”來說，互聯網帶來的是什么呢？我們知道傳統的供應鏈金融最大的短板就是風險管理，互聯網給供應鏈金融帶來就是一場風險管理的革命。如何進行風險管理，是互聯網供應鏈金融業務是否成功的關鍵。
（一）信用風險管理
信用風險的風控是互聯網供應鏈金融的風控核心。信用風險的控制主要分為貸前的審核以及貸后的監督，貸前審核可以通過優化模型以及豐富數據來控制風險，信用風險的管理主要集中在貸后的監督上。本文借鑒期貨盯市制度和止損方法設計兩個機制去管理貸后的信用風險。
第一，盯市機制。這種機制是針對那些具有十分頻繁的日間交易的中小企業，我們可以利用基于大數據的技術和算法設計出一個類似于期貨結算價的指數。授信之后，根據指數向貸款企業收取適當比例的風險保證金，這些保證金可以用等值的抵押品取代，每日根據指數波動盯市調險保證金，以此管理貸款企業的信用風險。
第二，止損機制。對于那些日間交易很少的企業，我們可以將這些企業集中在一個池子中，然后設定這個池子的最高貸款不良率比如5%作為止損點。一旦池子的貸款不良率達到止損點，停止對所有互聯網供應鏈金融中的中小企業新的授信。采取措施處置不良貸款之后直達盈利覆蓋損失后再恢復新的授信。
（二）操作風險管理
互聯網供應鏈金融的操作風險的管理，首先注意的是管理操作風險的方式是否做到了成本與收益相匹配，并明確每個操作風險環節上的責任人。操作風險的控制可以從以下幾方面入手：完善內控體系；提高人員素質；加大技術投資。根據各項不同業務中操作風險可能帶來的損失比率進行收益成本分析，針對性地對操作風險進行管理。
（三）其他風險管理
對于市場風險的管理，首先需要從風險識別入手，鑒別風險的來源、成因以及哪些項目可能受此風險影響。然后定量分析，并結合收益和成本決策采取措施管理市場風險。對于具有相關金融衍生工具的市場風險，比如利率風險，可以采取風險對沖的方式管理。對于具有保險可能的市場風險，可以采取風險轉移的方式將市場風險轉嫁給保險公司。
對于法律政策風險的應對，相對于監管者，企業方是被動的。最好的應對方式是跟緊行業動態和趨勢，加強對經濟形勢和政策方針的分析，提前準備防范于未然。
四、結論
總而言之，互聯網供應鏈金融的風險管理終歸于一個詞：專業。這個專業不僅僅是對互聯網技術的把握，而且對于傳統供應鏈金融的把握，只有對這個生態本身有足夠的理解，才能在漫天的信息和數據中不至于迷失，才能了解風險在哪里，怎樣去管理風險。
參考文獻：
[1] 深圳發展銀行與中歐國際工商學院“供應鏈金融”課題組.供應鏈金融：新經濟下的新金融[M].上海：上海遠東出版社，2009.
[2] 云蕾.互聯網供應鏈金融創新模式分析研究[J].經濟研究導刊.2013（29）：169-170.
[3] 李毅學.供應鏈金融風險評估[J].中央財經大學學報.2011（10）：36-41.
第2篇：供應鏈的風險管理范文
關鍵詞：供應鏈 實物期權 風險管理 期權價值
一、引言
供應鏈是圍繞核心企業，通過對信息流、物流、資金流的控制，采購原材料制成中間產品以及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中，將供應商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個鏈結構。它不僅是一條連接供應商到用戶的物流鏈、信息鏈、資金鏈，而且是一條增值鏈，物料在供應鏈上因加工、包裝、運輸等過程而增加其價值，給相關企業帶來收益。Ross（1998）認為供應鏈可以被歸納為兩個相互呼應的主要功能，一是供應鏈將新制品開發方向與顧客的需求信息緊密的聯系在一起，供應鏈的全體參與者可以共享新產品相關信息；二是供應鏈的全體參與者可以進行快速且低成本的價值轉移。因此可以認為供應鏈是生產商把握顧客需求的新通道。可以看出，供應鏈的功能只有在各個參與者積極的參與且獨自完成相應義務的基礎上才能得到相應的體現，也就是說供應鏈上的個別參與者如果不能完成自身的工作將會給其他參與者帶來風險。如果一個參與者使其他參與者的風險增加，整個供應鏈的效率將可能低于完全競爭市場的供應關系。相反，如果一個參與者能夠通過合理的經營方法降低其應負擔工作的風險水平，則整個供應鏈的風險都會隨之降低。因此，我們可以認為適當的經營方法是保持供應鏈高效率的關鍵。實物期權（real options），是一種把金融市場的規則引入企業內部進行戰略投資的決策方法，是現代企業用于規劃與管理戰略投資的重要參考依據，在公司面臨不確定性市場環境時，實物期權利用金融期權理論可以幫助企業將不確定性所帶來的超額收益轉化為公司的經營優勢。本文將以處于產品生命周期中的成長期產品為研究對象，探討如何利用實物期權降低供應鏈風險，完善供應鏈管理。
二、供應鏈的風險及控制
馬士華（2003）根據風險的不同來源，將供應鏈風險歸納為內生風險和外生風險，研究供應鏈風險防范的過程和理論模型；研究指出供應鏈風險因素通常來自于自然環境和社會環境兩個方面，利用模糊風險因素分析法來評估供應鏈的風險水平是供應鏈風險控制的有效方法。Ernst、Young（2003）根據供應鏈各節點存在的風險，將供應鏈風險劃分為八類：持續經營計劃風險、數據完整性風險、供應鏈管理技術應用安全風險、企業治理風險、合作關系風險、供應鏈管理成本與投資風險、勞動力風險和稅收風險，而通過供應鏈風險管理可以節約成本，獲取戰略優勢。
針對供應鏈風險控制問題，近年來也涌現出諸多研究。侯杰（2011）對我國煤炭行業的供應鏈風險識別與控制進行研究，指出煤炭企業對煤炭供應鏈有強大的依賴性，使得煤炭供應鏈容易受到外部環境和鏈上各個實體內部不利因素的影響，從而形成煤炭供應鏈風險。晚春東、陳常君（2011）對水產品加工業的供應鏈風險的研究表明，增強供應鏈核心企業的影響力、建立供應鏈風險評估系統和供應鏈系統協調、應急機制、實施供應鏈系統柔性管理等幾個方面是供應鏈風險控制的有效策略。
從國內外研究現狀的分析可以看出，盡管國內外已有許多專家學者對供應鏈風險管理與控制作了大量的研究，并取得了豐碩的成果，但這些成果的可行性還有待于實踐的進一步驗證。
三、實物期權如何降低供應鏈風險
利用實物期權原理如何降低供應鏈的投資風險，我們將以未來不確定性最高的處于產品生命周期中的成長期產品為例加以說明。
（一）成長期產品的風險分析
成長期產品的本質是產品技術的流動，其結果是產品在供應鏈的每一個節點都可能獲得技術上的創新，最終會產生具有領先優勢的產品技術。在技術開發過程中，理論上供應鏈的所有參與者都可以通過銷售自己所開發的技術獲得相應的經濟附加價值。然而，實際上大部分的消費者只能在供應鏈最終端感受到新技術帶來的產品革新。也就是說，未來產品是否能得到消費者的認可，是否可以維持一個較高的市場份額，與處于供應鏈末端的生產商能否成功開發新技術有很大的關系（我們暫且稱之為支配技術）。如果支配技術開發失敗，將會給整個供應鏈中的各環節帶來經濟損失。理論上認為，在成長期產品的供應鏈條中各參與者為了擴大自己的市場份額都會不遺余力的進行投資從而創造新的商機。Williamson（1991）認為這種存在于供應鏈中的技術投資可以被看成是為了獲得生產新產品權利而進行的投資，將形成一種有關于權利的特殊資產。
可以看出提供成長期產品的供應鏈參與者將會遇到諸多不確定性，首先是新技術開發是否能夠成功，第二是新產品是否能夠被消費者接受，第三也是最重要的即支配技術開發是否能夠成功。
（二）實物期權對競爭優勢的貢獻
一個成長期產品供應鏈能夠獲得成功的主要原因是特殊資產的存在。雖然特殊資產投資風險很大，但供應鏈的各參與者又都無法回避。因此，我們需要探討在支配技術失敗的情況下如何盡可能減少其他參與者的損失。為實現降低風險的目的，首先是要對特殊資產進行階段性投資。階段性投資的最大優勢是各階段可以進行獨立核算，并且可以將下一期的市場展望及本期的實際情況相結合制定未來策略，如果進行統一核算則各階段的彈性將大大降低，中途退出的損失會大大增加。如果利用傳統的投資分析方法，由于現金流量在期初即被設定，很難衡量投資計劃中途放棄的實際價值。而利用實物期權進行階段性價值衡量，其優勢顯而易見。也就是說，利用實物期權的不確定性分析來評估階段性投資的實際價值，并且以本階段的實際情況為基礎分析下一階段的投資價值；當下一階段期望現金流量現值大于下一階段期初投資時投資繼續進行；反之，投資終止。這樣可以有效控制資金的不必要流出，大大降低投資風險。
（三）期權投資
看漲期權（call option，買權），是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的資產的權利。實質是標的資產的市場價格與執行價格之間的比較。階段性投資的特點是將某個階段的期初投入與其未來現金流量的現值進行比較，在這個過程中，未來現金流量的現值可以看成標的資產的市價，而期初投入則相當于期權的執行價格。由于購入看漲期權實質是獲得了購買標的資產的權利而非義務，所以形成了風險控制效果。根據期權理論的定義，看漲期權的收益C=max（0，S-K）。
其中：S為標的資產到期日的市價，K為合約執行價格。max表示期權價值是在0或者S-K二者之間取最大值。當S-K大于0時行使對標的資產的購買權，獲得S-K的收益；反之則放棄權利，收益為0。也就是說，在風險可控的前提下獲取最大收益成為可能。布萊克-斯科爾模型通過推導后得出：
其中：σ表示標的資產標準差。根據上式可以看出，決定看漲期權買入者收益的因素包括：在其他條件不變的前提下，行使價格越低則收益越高；期權到期的期限越長或者標的資產價格在單位時間內變動的幅度越大，收益越高。
如果我們利用布萊克-斯科爾模型來衡量階段性投資期權價值，那么未來現金流量的現值可以被看成標的資產價值，階段初期計劃投入資金可以被看成行使價格。對于實物期權來說，最大的問題是標的資產市場價值變動的估算問題。在期權理論中，首先要假設一個與期權損益完全相同的投資組合，然后計算投資組合的價格作為期權的價格。其基本的原理是，無風險的套利機會能夠被完全填補，期權與投資組合的市場價格完全相同。同理可知，實物期權中相當于標的資產的未來現金流量的現值必須能夠被確定。如果未來現金流量現值無法通過市場價值進行確定，則必須存在一個與該投資具有相同風險水平的“類似證券”才能衡量實物期權的價值（Tesiberg，1995）。
（四）利用實物期權理論理解供應鏈價值
利用實物期權理論分析成長期產品供應鏈可以提高供應鏈效率，我們將利用Das、Deng（1998）所描述的利用實物期權核算成長期產品供應鏈的方法進行分析。
1.各參與者分別進行投資的核算。階段性投資的經濟評價工作中，首先要對未來各階段現金流量進行預測。預測未來現金流量，需要不斷的更新未來各階段信息，再根據已更新信息逐次預測各階段新進流量。如果某個產品供應鏈第一階段參與者準備預測其經濟價值，那么只要計算其未來本階段可獲現金流量的凈現值（NPV）即可。這里的關鍵是，根據第一階段的核算情況判斷第二階段是否繼續執行，這就形成了一個期權的選擇。實物期權的價值來自于具有彈性的投資，當一個階段的期望收益小于階段初期的投資額時，即使是進入到了中間階段也應該立即終止該投資。通過以上描述，我們可以推出，每一個供應鏈參與者的戰略性NPV應該等于第一階段投資的傳統NPV加上第二階段的期權價值（實行或放棄的價值）。當戰略NPV大于0時，投資將繼續進行。
如果第一階段投資的戰略NPV為正，則投資計劃開始實施，關于未來市場動態的信息收集工作也同時開始。信息收集工作會貫穿整個項目期間。經過第一階段的投資和對未來信息的收集分析，即可以計算出第二階段的戰略NPV（參與者第二階段傳統NPV加上第三階段實物期權價值）。如果第二階段戰略NPV仍然大于0則投資繼續進行，反之投資終止。以后階段依此類推，第二階段后的實物期權分析歸納為：信息收集到戰略NPV計算，最后到戰略NPV分析。
2.供應鏈全體統一進行核算。供應鏈全體參與者進行統一的價值核算是一種傳統的供應鏈核算過程。其特點是將所有供應鏈參與者的投資和投資收益進行統合再進行核算。在這種核算方法中，整個供應鏈被視作一個整體，以整體為單位收集市場信息、分析市場變化并根據分析結果判斷投資計劃是否應該被執行。由于不存在投資中途停止的可能，因此整個供應鏈的全體成員應該被視作統一的利益共同體。如果投資開始執行，一旦終止，將會造成后續的全部現金流量損失，對整個投資期間的期望收益造成巨大的影響。
四、結論
傳統的供應鏈價值核算方法是將整個供應鏈看成一個投資周期，投資決策分析在期初進行，一旦進入項目期間將不能停止，這樣供應鏈投資風險的控制只能在期初進行。在傳統供應鏈價值核算體系中，供應鏈參與者間的相互信任是供應鏈取得成功的關鍵。只有各參與者形成利益的共同體，才有可能讓供應鏈各階段參與者均能獲取期望收益。因此，不斷強化供應鏈參與者之間的信任關系能夠有效地降低供應鏈的內在風險。然而，由于不同參與者所追求利益的不同，供應鏈存在著巨大的風險。除強化供應鏈參與者的友誼外，提高供應鏈效率的另一個有效手段就是利用實物期權原理將供應鏈的投資分階段進行控制，即每個參與者均將自己所處階段視為獨立的投資階段，根據上一階段的情況與對未來的預測獨立進行投資判斷。這樣將保證參與者在本階段獲取收益的最大，也可以保證即使在投資途中也可以及時終止投資，從而最大限度的減少損失、降低風險。X
（注：本文系遼寧省社科基金項目“遼寧省港口――鋼鐵企業供應鏈協調機制研究”的部分研究成果；項目編號：L12CJY040）
參考文獻：
1.Das T.K.，Bing-sheng Teng.Between Trust and control：Developing Confidence in Partner Cooperation in Alliances[J].Academy of management Review，1998，23（3）：491-512.
2.侯杰.我國煤炭行業供應鏈風險識別與控制研究[J].煤炭經濟研究，2010，（1）.
第3篇：供應鏈的風險管理范文
【關鍵詞】供應鏈 風險管理 期貨
供應鏈是在市場環境下，原料供應商、生產商、批發商、零售商通過市場交易形成的網絡系統，是連接供應商到用戶的物流鏈、信息鏈、資金鏈。在全球化經濟背景下，供應鏈的上下游之間高度互聯，更加快速高效的市場變化給供應鏈上的企業帶來更多的不確定和各種風險[1]。供應鏈中的各個環節包括采購、運輸、倉儲、生產、配送等環環相扣，一旦一個環節出現風險事件，衍生的風險將迅速擴散并造成整體供應鏈上成員的損失。尤其是涉及大宗原料的采購、銷售的供應鏈企業，應更加注重企業風險的控制和管理。
1.風險
所謂風險，通常是指損失的可能性或危害的結果[1]。《韋氏國際大辭典》（第三版）的解釋，風險由兩層含義，一是易變化的特新或狀態，即不確定性；二是具有無常的，含糊的或未知性質的事物。美國的威雷特博士在《風險與保險的經濟理論》中，定義風險是關于不愿發生的事件發生的不確定性之客觀體現。美國經濟學家奈特《風險、不確定性和利潤》中認為，如果一個經濟行為者所面臨的隨機性能用具體的數值概率來表述，那么就可以說這種情況涉及風險。Norrman認為，風險是在量化的條件下，可以定義為危害發生的機率。它結合主要事件發生的機率和這些事件一旦發生所造成的結果來衡量。因此風險的本質是反映可能結果的范圍及每個結果個別機率的分布。綜上所述風險的定義，風險來自不確定性，這種不確定性會帶來相應的結果。如果發生的結果不符合未來的期望，則可以估測風險發生的概率，并作出相應對策進行風險管理。
2.供應鏈風險
供應鏈是市場交易中通過物流、信息流、資金流交互作用連接成鏈的網絡系統。從原料采購開始，到制成中間品以及最終產品，到最后通過銷售網絡把產品送到顧客手中，包括供應商、制造商、分銷商、零售商等環節。這些企業在供應鏈中形成交易，發生信息、資金、商品的流動，形成一個相互聯系、相互影響的整體系統。不僅供應鏈上的企業之間相互影響，整條供應鏈還會受到宏觀因素如經濟形勢、國家政策、科技變革等方面的影響，從而形成供應鏈中企業運行的各種不確定因素，并產生損失的可能性。因此，供應鏈風險即是指供應鏈企業在生產過程中，由于各種事先無法預測的不確定因素帶來的影響，使供應鏈企業實際收益與預期收益發生偏差，從而有受損的風險的可能性。根據風險因素的來源，供應鏈風險可分為內部風險和外部風險[2]。內部風險包括組織風險、存貨風險、采購風險、配銷風險、財務風險等。外部供應鏈風險包括政治風險、自然風險、市場風險等。尤其是大宗原料的生產企業，一方面連接波動劇烈的原料市場，一方面還需要面對下游需求的變化，從而產生極大的采購成本風險和成品銷售風險。因此，在全球化市場化的今天，供應鏈上的企業非常需要找到適合的工具應對市場供應鏈風險。
3.期貨工具與風險規避
供應鏈企業面對內部外部風險最終都以市場價格的變化呈現[4]。這種價格變化給企業造成原料成本的壓力和銷售利潤的壓力，尤其是生產規模大、質量標準化的產品，如鋼材、食糖、塑料等。期貨市場的產生則是以回避現貨市場價格波動帶來的風險為目的，商品生產、批發商利用期貨市場和現貨市場進行交易方向相反的操作，以鎖定成本和利潤。通過在期貨市場上的套期保值操作，來規避原料采購、成品銷售的風險，進而實現企業生產的連續與穩定。
3.1買入原料期貨，控制采購成本
供應鏈中的生產企業常常需要采購原材料進行生產。而原材料市場受到宏微觀各種因素的影響，價格變動非常劇烈，給生產企業造成成本上的風險。比如食品制造商需要采購的食糖，建筑家電汽車等行業企業需要采購的鋼材，玩具家具行業需要采購的塑料等。期貨市場中提供這類原材料品種進行交易。供應鏈中的生產企業，可以根據市場行情判斷，結合自身采購需求，預先在市場中買進所需原材料，到時在現貨市場中買進的時候，再在期貨市場中賣出，從而規避原材料的價格風險。
3.2賣出成品期貨，鎖定銷售利潤
同樣的，對于供應鏈上游的企業，生產的產品也面臨著不斷變動的價格風險。比如鋼鐵生產企業，食糖生產企業，石化塑料生產企業等。這類供應鏈上游的企業，生產的成品市場需求變化較快，給企業造成銷售利潤的風險。通過分析市場行情和預判，結合自身的生產計劃，在適合的價位上可事先賣出，在成品生產出來之后，供給到現貨市場上銷售的時候，再在期貨市場上平倉買入，以鎖定目標利潤。
3.3賣出套保，控制庫存持有風險
當企業的庫存物資價格變動劇烈的時候，同樣可以利用期貨市場進行風險規避。比如，持有較多的食糖、鋼材、塑料等材料，發現市場不利變動的時候，均可在期貨市場中賣出相應數量的期貨，以實現庫存價值的保護，規避風險。
4.展望
隨著全球化加劇以及中國進一步的市場化改革，企業風險管理將會日益突顯其重要意義，尤其是涉及大批量原料采購和成品銷售的供應鏈企業，更應注重風險的控制。期貨等金融工具則給這類企業一個極佳的采購、銷售風險管理控制平臺。隨著中國金融改革創新的進一步發展，如原油期貨的推出，期貨期權的推出等，涉險企業將能更加有效的制定套期保值、風險規避的策略，幫助企業更加從容的應對日新月異的市場變化。
參考文獻：
[1]我國供應鏈風險管理的現狀與對策[J].安徽農業科學，2007，（4）
[2]供應鏈風險的分類與風險來源研究――基于文獻回顧的方法[J].供應鏈管理，2010，（8）
[3]供應鏈管理風險因素分析[J].經濟研究導刊，2010，（34）
第4篇：供應鏈的風險管理范文
關鍵詞：供應鏈系統管理 風險控制 現代化企業管理
中圖分類號：F274 文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2012）05-279-01
供應鏈是圍繞企業通過對信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開始到制成中間產品以及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中的一個整體的功能網鏈結構模式。由供應商、制造商、銷售商、最終用戶組成。
供應鏈管理是對信息流、物流、資金流通過計劃、協調、控制及優化，最終使供應鏈產生的總價值最大化，其目標是每個運作計劃都能夠相互協調，使總成本最小化、客戶服務最優化、總庫存最少化、總周期最短化。
一、供應鏈管理的流程
供應鏈管理分為五個流程：
1.采購管理。供應鏈采購管理的核心內容是供應商的選擇。在選擇供應商時，不僅要考慮成本，同時應綜合考慮供應商的信用等級、產品質量、產品價格、售后服務、財務狀況。通過對供應商的評價與選擇，合作關系的建立與維護，以確保在任何情況下，企業以低成本及時獲得所需要的產品或服務。
2.生產管理。供應鏈的生產管理是生產商管理生產并協調與其他合作者之間的關系，目的是解決生產過程中遇到的問題。主要是在保證生產正常運行的前提下，庫存最小。庫存是指用于將來的目的而暫時閑置的資產。生產管理的核心是減少庫存，同時又能保證生產過程順利進行。
3.銷售管理。供應鏈的銷售管理是以客戶為中心，及時滿足客戶需要，銷售的產品使客戶滿意。在當今競爭激烈、變化莫測的市場中，保持終端客戶的滿意至關重要。一般采用平衡計分卡方法，采用財務和非財務的指標，對財務、客戶、內部業務、學習與成長等方面來描述和評價，提高企業內部的管理水平，使客戶得到最好的產品和服務。
4.信息化管理。供應鏈的信息管理是對系統內部存在和運行狀況的不確定性的描述。如果沒有對信息的準確描述，供應鏈中各環節就可能缺乏聯系和協調，難以形成一個完整的體系。有效的供應鏈管理離不開信息技術提供的支持，信息技術可以收集資料，加工、保存，并對其進行分析，信息管理系統的采用是供應鏈管理的必然要求，收集的信息包括企業內部和外部的信息。信息系統能否正常運行關鍵是資料收集要充分，設計思路要清楚，應對方法要靈活。
5.成本管理。供應鏈的成本是指在供應鏈上發生的成本損耗。供應鏈的成本管理可以說是以成本為手段的管理方法。企業可以通過獲得高層管理的支持，選擇合適的信息系統等途徑來降低供應鏈的成本。
二、供應鏈流程中的不確定因素
供應鏈在正常運行中存在一定的不確定因素，最終產生各種各樣的風險。不確定因素的來源有三個方面：（1）供應商的不確定性。供應商的不確定原因是多方面的，比如供應商的生產發生故障導致供應不足或者延遲，供應商信用發生危機等等。（2）生產者的不確定性。主要表現在生產者本身系統是否可靠。在執行計劃的過程中，因為生產過程的復雜多變，導致計劃不能完全執行，如果計劃不能準確反映企業的實際生產情況，就要對生產環境重新進行預測，不可避免地導致實際與計劃的偏差，造成生產不足或過剩的風險。（3）客戶的不確定性。主要表現在需求預測的變化、顧客的心理和個性及購買能力的變化，這些變化容易受外界市場及個人心理的誘導，不確定性因素很多，在實際執行過程中需要隨時的修正。
存在不確定性就存在風險。對于任何存在不確定性的事件，正確的處理方法就是在事件的收益和人們對它的信心之間作出選擇。在手段適應結果的過程中，對于一個一切都已“安排就緒”的世界，人們避之唯恐不及，所以理竭力將不確定性降到最低限度，將風險降到可控范圍內。不確定性能否降低取決于兩個條件，一是事件的不確定性要小于個別事件，二是不同的人群對不確定性認識的差異。
三、如何做好供應鏈系統中的風險控制
風險控制是指通過對潛在意外和損失的識別、衡量和分析，以最小的成本、最優組合對風險實行有效規避，實時監控，以保證供應鏈的安全、連續和高效。供應鏈風險分為外部風險和內部風險，外部風險包括社會環境風險、政策風險、市場風險、信用風險，內部風險包括偏離風險、中斷風險等。對供應鏈的風險管理要經過四個環節：風險識別、風險度量、風險處理、風險控制。
企業內控制度的設計要從以上五點業務流程出發，在風險控制的過程中，按照內控制度對存貨與生產管理環節、采購與付款環節、銷售與收款環節的主要控制目標，找出各環節的風險點，分析業務流程中的各種潛在風險，制定出相應的關鍵控制活動，按照風險點結合內控制度要求采取控制措施，從而實現共同防范企業風險的目的。
風險控制措施從三個方面展開：
1.分工。供應鏈的信息管理以業務流程為基礎，按照公司戰略實施要求，把企業的人力、物力、財力等所有資源重新進行配置，建立適合企業發展要求的組織框架。按照分工步驟，結合內控制度，在每一個環節上找出風險點，制定控制措施。
2.流程設計。各項作業的不斷重復一個業務循環，內部控制根據業務循環進行設置，通過不同的方式來控制業務流程的運作，將風險控制在可控范圍內。
3.信息技術。內部控制的構成要素之一是信息和溝通，運用信息技術將所要涉及的各個業務以工作流的方式認定，將業務循環分解成各項活動，將各個活動點的運作記錄下來，進行事后監督，提高循環運作的效率。
參考文獻：
1.劉永勝，杜志平，肖曉娟著.供應鏈管理
第5篇：供應鏈的風險管理范文
關鍵詞：聯合關鍵重要度；工程進度；風險管理
Abstract: This article in view of the engineering project schedule risk in the whole life cycle, and established fault tree model of engineering project schedule risk control by applying the fault tree analysis. Through the analysis of qualitative and quantitative methods, Analyzed the minimum cut set of influence project schedule delay, And use the key joint importance algorithm calculates the joint under the influence of multiple factors in engineering project of important degree coefficient. Determine the biggest factors which impact the project schedule. To the project schedule control plan has certain reference significance.
中圖分類號：TU198 文獻標識碼：A
引言
目前，對于工程進度風險的研究，國內外都已經有不少成果。大部分研究是在核查表法和專家調查等方法的基礎上上來確定風險因素，進行風險識別。之后采用計劃模糊綜合評價法、層次分析法（AHP）或者評審技術（PERT）等方法對風險發生的概率、所產生的嚴重程度、是否可控制以及控制程度這幾個方面進行估計。最后采用合適的方法對估計的結果進行部分或者整體的風險評價，確定風險的大小和重要度，并且制定出相應的風險應對和控制的計劃。工程進度風險分析是一個定性與定量想結合的問題，需要根據以往的案例、專家打分、以及對現有的項目的風險因素進行識別，最終產生定性定量的分析結果，并且制定出風險應對和控制的對策。
故障樹簡介
故障樹分析（Fault Tree Analysis，FTA）是1961年由美國貝爾實驗室發明的，它主要應用于分析大型復雜系統的安全性和風險評價。故障樹分析通過定性和定量兩種分析方法，對整個系統的可靠度和各組成部件的重要度進行分析研究。它是安全系統分析的主要方法之一。由于在工程進度風險管理中，導致進度產生厭惡的因素并非單一的客觀因素，而是多種因素混合而成，在傳統的應用故障樹分析法來分析工程進度風險管理中各個因素的重要度時，都是對單一因素的重要度進行判斷。本文擬用一種全新的故障樹重要度分析方法來分析在工程進度風險管理中，兩個因素同時產生作用時，對頂事件，也就是整個項目進度延誤所產生的影響。
重要度算法
重要度計算是故障樹分析方法中定量分析的主要工作，其目的是為了對各個部分進行重要度排序，確定可靠部件和不可靠部件。1969年Birnbaum首先提出了單一部件的概率重要度，公式如下：
(1)
1993年，J.S.Hong和C.H.Lie在前人的基礎上又提出了聯合重要度算法，公式如下：
（2）
但是，該方法有缺陷，它把重要度的值域從[0,1]拓展成了[-1.1]，使得計算結果無法有效判斷部件對頂事件的影響程度，故通過改良，最終將聯合重要度的公式定義如下：
（3）
實例分析
4.1 建立故障樹
首先應用故障樹分析法建立某大型工程項目的進度控制故障樹，確立“項目進度拖延”為頂事件。根據上文所提到項目全壽命周期進度控制的各個要素建立故障樹如圖1所示，表1為圖1事件編碼的含義以及通過以往工程項目及專家經驗所確定各個底事件發生的概率：
表1 故障樹事件編碼表及底事件發生的概率
圖1 項目進度控制風險故障樹
故障樹分析
定性分析
定性分析需要確定導致頂事件發生的最小割集，本文中采用Semanderes算法，也就是上行法由下而上進行置換，來確定整個故障樹的最小割集，具體計算如下：
故障樹下一級為：
G1=X1+G3
G2=G4+G5
G3=X2X3X4
G4=X5X6
G5=X7+G6
G6=X8X9X10X11X12
因此最后一級為：
T=G1+G2 = X1+ X2X3X4+ X5X6+X7+X8X9X10X11X12
因此可以求出該故障樹的最小割集為{X1,X2X3X4,X5X6,X7,X8X9X10X11X12}。
定量分析
由上文中計算得出的最小割集，可以得出該故障樹的結構函數為：
經過布爾代數不交化運算可以得出該故障樹的故障概率函數為：
根據以上故障樹的故障概率函數以及上文中的公式3，就可以計算出相關事件的聯合關鍵重要度，具體計算結果如表2所示：
表2 相關事件聯合重要度
從上表中可以看出，事件9和事件10同時發生時，對整個故障樹的頂事件，也就是工程進度拖延所造成的影響是最大的，其次是事件5和事件6，同時，事件11和事件12同時發生時對頂事件的影響也是比較大的。
5結語
工程進度風險控制一直被認為是一個復雜的系統，由眾多因素交叉作用最后對整個項目的總工期產生影響。這其中有客觀因素也有主觀因素，各個因素并不是單一的產生作用，而是由兩個或者多個相關因素共同產生作用對整個項目周期產生影響。本文采用故障樹分析法，建立項目全壽命周期進度風險控制因素故障樹，通過定性的分析方法確定各個事件的最小割集，運用改進過的聯合關鍵重要度計算公式對各個事件聯合作用時對整個項目周期產生的影響做了重要度分析，可以幫助項目進行更好的進度控制。
參考文獻：
[1] 叢培經.工程項目管理[M].北京:中國建筑工業出版社，2002; 20-23.
[2] 王秀云.國際總承包項目進度風險量化分析與管理[J].國際經濟合作，2011(4):51-55.
第6篇：供應鏈的風險管理范文
（一）供應鏈風險管理。供應鏈風險管理定義。供應鏈的風險管理其實運用風險管理工具去處理物流活動所造成的一系列供應鏈中的不確定以及風險，它是和供應鏈進行多方協作或者獨自進行的。供應鏈管理是一個新的概念，它使企業可以對整體進行分析，而不是以往概念中以局部來考慮的。這里的風險管理包含了企業作為獨立運行的機構所面臨的風險，以及企業在整個競爭機制中相互協作所面臨的風險。供應鏈管理的研究時間已經超過了20年，對于風險管理的研究時間更長。供應鏈風險研究的內容包括以下幾個方面：風險管理、風險識別、風險評估以及企業連續運作。
（二）建設工程的供應鏈風險管理。
1、建設工程供應鏈風險的定義。在生產以及流通過程中，供應鏈風險影響著整個供應鏈的正常運行，嚴重情況下可能造成供應鏈解體，給供應鏈上的企業帶來很大的經濟損失。對于物資從生產者到用戶途中所發生的所欲的物流環節、資金流環節以及信息流環節的任何一個部分出現問題，都會形成供應鏈風險，影響供應鏈的正常運行。對于建設工程的供應鏈來說，它與生產企業的供應鏈相比有著很多的不同，因為建設工程的特殊性，所以它的風險系數更高。建設工程供應鏈的風險主要是針對建設過程中影響到建設供應鏈正常運行，給建設工程項目的質量、安全、投資帶來了不利，從而造成了供應鏈上企業的損失的相關不確定因素。建設工程的供應鏈管理是指核心企業與供應鏈上的企業共同努力或者獨自的運行，然后運用風險管理工具處理建筑過程中的風險和不確定因素。通俗的說，就是對建設工程中的可能出現的風險進行設別、分析，然后針對風險采取相應的措施進行防范以及控制。
2、建設工程供應鏈風險的特點。（1）具有牛鞭效應。因為供應鏈的上游以及下游需求之間可定會存在時間的滯后性，所以會引起信息的反饋出現誤差的現象。因為供應鏈節點上的企業一般都是針對與其比較相鄰的企業做決策，對于其他的節點關注就比較少，所以會造成上游和下游的過度反應，下游的需求到上游以后變大的現象。供應鏈如果越長，其中間環節就會越多，牛鞭效應就會越嚴重，所以直接影響到了供應鏈的效率。（2）傳遞性。因為建設工程的一個完整項目是包括招投標階段到項目的竣工階段，所牽涉到的企業非常的多，所以建設工程的供應鏈的節點企業會很多，所以風險的因素可能在供應鏈中的各個企業間傳遞并且積累，從而影響到了整個供應鏈的風險水平。（3）復雜性。因為建筑企業的供應鏈參與的主體比較多，且都有著自己的既定目標，這些目標可能存在沖突，不便于管理，所以使得供應鏈風險具有復雜性。（4）合作性以及互動的博弈。供應鏈雖然是一個整體，但是我們都知道一條完整的供應鏈包括著很多其他的企業，他們也是一個獨立的個體。在供應鏈中的每個成員企業都有著自己的目標，所以都會追求著自己的最大化利益。而在供應鏈的節點之間可能會出現消息不對稱，以及供應鏈管理缺乏監督機制，所以為了實現利益最大化，他們可能回互相博弈。與此同時，由于供應鏈上的信息流、資源可以進行共享，他們又是相互協作的關系。
二、建設工程供應鏈存在的風險
建設工程供應鏈中存在的風險，可以分為兩個部分，一個是外部環境風險，另一個是內部風險。外部環境風險是指由于外部環境的改變而對建設工程供應鏈的影響，一般指的是市場的變化、自然災害、政治因素以及政策因素等。而內部風險是指建筑項目的業主、承包商、分包商以及供應商在供應鏈環節中出現的一些影響供應鏈運作的風險。內部風險主要包括；技術風險、供應風行、信息風險、系統構成風險以及財務風險。
三、建設工程供應鏈風險管理體系的建立
（一）建立的必要性。建設工程供應鏈風險管理可以給供應鏈的運行提供一個安全的環境。因為風險不受人為控控制，所以我們有必要實施風險管理對其進行采集、整理、以及分析，做到對風險未雨綢繆。同時當風險發生的時候，可以有效的進行解決。建設工程供應鏈實施風險管理可以有效的提高供應鏈成員的經濟效益，保證項目順利完工。
（二）建立原則。1、系統性原則。建設工程由于自己的特殊性，往往會涉及到設備供應商、分包商、承包商等單位，建設工程的供應鏈有著很多節點企業。所以對于他們應該設計一個整體的管理模式，統籌全局，及時發現他們所面臨的風險。2、動態性原則。因為建設工程是一個動態的過程，所以供應鏈節點中的企業也具有動態性，在進行供應鏈的風險管理設計時候，一定要考慮。3、經濟型原則。企業的最終目的都是以營利為主的，建筑企業也是一樣。所以在設計的時候要基于企業的利益出發，考慮到成本因素。供應鏈風險管理一定要考慮經濟學的原則。4、戰略型原則。建設工程的供應鏈風險管理的戰略目標是促進企業的長期良好的發展，所以在進行管理的時候一定要符合這一原則。
（三）構成。建設工程的供應鏈風險管理體系主要包括四個部分：1、風險評估指標體系。反映供應鏈整體以及各集成單元的指標集合，主要是給供應鏈風險評估提供依據。2、風險評估系統。建立在風險評估指標體系下，以監控采集數據作為網絡輸入，對當前的供應鏈的運行狀況進行分析。3、風險監控系統。建立在供應鏈運營的基礎下，對供應鏈的運營進行全過程的監督以及控制。4、風險管理機構。主要是針對供應鏈風險制定相關的防險機制以及條例，進行數據采集以及分析，從而做出相應的決策。
（四）功能。實施供應鏈風險管理體系，可以有效的風險管理工作進行協調和調度；可以對風險進行預警以及監控；可以采取相應的措施解決風險當遇到風險時；可以保證企業的正常運行。
四、結語
第7篇：供應鏈的風險管理范文
(一)行為風險
行為風險是指，供應鏈金融在實際辦理過程中無意間的過失，給企業帶來的經濟損失。這種供應鏈金融風險在實際應用中屬于很難避免的風險模式。在當下國內商業銀行的業務辦理中，供應鏈金融的行為風險是金融業務管理人員所面臨的核心管理問題。
(二)文化差異風險
文化差異風險是指，在構成供應鏈金融的同時，不同企業由于其企業文化與企業經營理念存在差異性，從而導致金融工作發生錯亂。這種差異性往往會導致金融供應鏈出現混亂，嚴重影響企業的經濟發展。
(三)市場風險
市場風險是指，由于市場在發生變化的時候，企業沒有隨之進行銷售計劃的變動，從而造成的商業銀行還貸風險，這種風險廣泛存在于國內供應鏈金融中，為我國大部分的企業帶來不可預測的經營風險。
(四)信用風險
信用風險是當前國內中小型企業中，普遍存在的一種供應鏈金融風險。由于這些中小型企業處于發展初期，其自身管理不夠規范、技術力量薄弱，缺乏相應的信用管理機制，從而造成了信用風險的發生，為企業帶來了不必要的后果，嚴重阻礙了企業自身的發展。
二、商業銀行供應鏈風險管理存在的問題
(一)物流環境的錯綜復雜
當下，國內的物流發展水品仍舊處于十分落后的階段，對我國的經濟發展造成了一定的阻礙。在我國物流市場長期占有主導地位的往往都是生產性企業自營物流和聯合物流，這種情況導致了規模較小、技術落后、缺乏物流管理標準的中小型企業很難獲得相應的物權保障，在物流過程中無法對產品進行有效管理，使得銀行對于這類物品的流通也喪失了控制權，風險管理無法正常運作，直接導致了供應鏈金融存在嚴重的風險。
(二)信用環境混亂
就我國目前的金融貿易信用環境來說，常規的貿易交往往往都是通過票據進行結算，這種缺乏有效法律機制的信用模式，對于我國供應鏈金融的發展極其不利。今年來，人民銀行針對這一情況曾進行過嚴厲的管理措施，但由于國內缺少相關的管理規范，使得我國貿易與國外貿易在信用環境上存在極大差別。這一問題成為當下供應鏈金融中的主要矛盾因素。
(三)企業資金管理不明確
由于國內缺乏專業的集團企業資金管理體系，使得國內企業在進行資金管理的過程中，往往存在缺乏專業管理人才、資金管理部門混亂缺乏實際作用、投資部門復雜化沒有統一的管理機制等情況，在企業實際生產運營的過程中，很多企業都無法清楚的區分資金管理部門和投資部門。這些問題，都是由于當下國內企業資金管理缺乏相應管理體系，以至于很多企業在資金的風險性管理上存在不明確、不重視的情況，直接危害到了企業的經濟發展。
三、商業銀行供應鏈風險防范措施
(一)商業銀行應正確選擇合作對象
在供應鏈金融的構建過程中，商業銀行應該正確選擇合作對象，首先，經營狀況與銀行合作度成為選擇合作對象的首要衡量條件，選擇生產經營狀況穩定、銀行合作程度較高的企業，就能在很大程度上規避供應鏈金融中存在的風險，這類企業包括鋼鐵、石化、電信、汽車等產業鏈。通過與這類企業進行合作，在獲得合作經驗的同時還可以幫助銀行有效擴大服務范圍。同時，銀行也可以通過對供應鏈成員企業的詳細資料進行調查，從而實現在供應鏈企業中的篩選，對于存在經營風險和不合規操作的企業要及時予以淘汰，以此，保證了企業供應鏈金融的正常發展。
(二)加強供應鏈金融風險管理
商業銀行的全面風險管理要求，是當下供應鏈金融中衡量企業風險管理的重要標準。全方面風險管理指的是，供應鏈金融業務的風險管理工作在可控制范圍內與其他企業或者零售業務進行統一風險管理的過程，這一過程中需要依據各類業務的相關規定對企業間全部的資產組合進行有效控制和管理，真正實現了供應鏈金融的全面風險管理。
(三)將供應鏈金融與商業銀行進行統一的風險管理
供應鏈金融風險管理的目標是在風險管理能力、人力資源、資本和其他相關資源的范圍之內，其管理需要處于供應鏈金融的承受能力以內，只有這樣才能穩妥的管理供應鏈已經承擔的風險，將風險與收益做到維系平衡，使得風險調整后獲得收益最大化。商業銀行的風險管理必須與供應鏈的目標與原則相兼容，并且能著重評論兩個層面的問題，一是由于供應鏈金融中不同的產品其風險管理成本特征差別極大，在產品具體推出之前，預先對風險管理的成本及收益進行對比，有效預防供應鏈風險。二是對供應鏈金融與相關業務進行邊際收益對比，通過數據比對來決定是否推行該業務，這一方式有效預防了供應鏈金融風險，做到了對企業及供應鏈的有效管理。
(四)加強對客戶資信質押貨物的管理
商業銀行與物流企業都應該針對性的對相關業務進行嚴格的操作規范和管理程序，通過這些措施有效杜絕因企業內部漏洞而產生的風險。例如，商業銀行為提高對質物的管理能力，需要不斷完善內部操作管理規范，防止銀行操作中的風險狀況；物流企業為提高自身質物管理能力，需要不斷提高倉庫管理水平，同時實現倉庫管理信息化，制定完善的辦理質物入庫、發貨方案，在源頭上對物流運作進行管理，實現企業運作風險的有效管理。
四、結束語
第8篇：供應鏈的風險管理范文
關鍵詞：供應鏈金融；風險控制
一、 當前國內銀行在供應鏈金融服務中存在的問題
1． 信用環境和信用體系建設問題。國內發展供應鏈金融業務的最大困難在于企業和銀行之間存在信息不對稱，由于供應鏈系統的“自償性”特征，很容易導致核心企業為其上、下游企業謊報或是虛報貿易交易背景，并且產生系統內部勾結轉移資金的情況。出現這種情況的原因與國內征信系統建設不健全有很大的直接關系。國內目前缺少向美國中小企業署這樣的直接監管部門，對于供應鏈上、下游企業進行評級。
（1） 信用替代的局限。以銀行為主的供應鏈金融業務，是源于核心大企業的信用替代而成立的，這在中小企業融資中表現得十分明顯。即需要銀行融資的中小企業必須和一家值的銀行信任的大企業產生業務往來，從而得到某種資格認定或者憑借其他企業的信用增加，讓其符合并達到銀行承認的資信標準。實際的情況是中小企業常常利用大企業良好的實力和信譽、和銀行比較穩定信貸關系，為其提供間接的信用擔保，來獲得銀行資金支持。
在發展過程中，雖然通過供應鏈有效管理建立起例如“N+1+N”或“1+N”者諸如此類的業務往來聯系，然而此種融資管理的組織方式的成效是使更多的金融資源朝向核心集團企業集中，往往會將核心的企業信用擴大，以使供應鏈上的更多企業能夠得到更多的授信來幫助業務的發展，信貸資源風險的擴散聚集效應因此會擴大。所以只依賴信用代替來開展供應鏈金融融資業務是有很大的局限性，也會導致更多的風險，最終會影響供應鏈金融業務創新的健康成長。
（2）信用管理的局限。我國的供應鏈金融創新的主要模式是基于供應鏈管控中銀行經與第三方的物流類企業合作的供應鏈金融融資模式和基于傳統商業銀行業務創新的結構性貿易融資的業務模式。這樣的工作費時費力，而且遠遠超越了銀行日常業務范圍。供應鏈金融模式的創新業務最高收益還達不到傳統銀行業務模式的收益，因而以銀行為中心的供應鏈金融融資模式創新動力不足，難以成為主流業務。
2． 不同客戶與行業的差異化問題。由于供應鏈本身地域分散性的特點，導致了供應鏈金融所服務的對象地域也分散，經常會出現核心企業與上、下游企業，甚至物流公司不在同一省份的情形，使得供應鏈金融的管理出現一定困難。但是目前我國大部分商業銀行依然使用傳統的總、分、支行的層級制，跨地域的總分行之間的協調和合作出現不暢。一般情況下，供應鏈融資業務在跨地域經營方面會遇到以下問題：
（1）區域性經營習慣差異的問題。企業在跨區域經營時會產生經營習慣的差異化問題，使得供應鏈融資服務方案不能適應不同區域之間的經營方式差異問題。針對這情況，銀行主要開展銀行間合作方式，使相互提供完備標準的信息，對這種區域經營習慣的差異造成的供應鏈融資業務問題進行彌補。
（2）跨區域物流的問題。跨區域物流耗時較長，使得銀行對物流的監管出現一定程度上的問題，這是由于質物價值方面的改變所導致的。針對物流運作中會出現的風險，包括運輸安全、質物的物流過程中的質量保證的因素，使得跨區域物流會使得質物出現一定的減值風險。
銀行開展供應鏈融資業務針對的主要行業中，由于物流而造成的損失在家電、汽車零部件等物品運送中十分常見。對于這種情況，銀行業主要是根據對物流公司的資質審核來進行風險規避，依靠保險公司的理賠以及物流公司的賠付責任來減少事故出現后的損失。
3． 核心企業客戶的問題。商業銀行在發展供應鏈金融業務的過程中，首先要做到核定供應鏈體系內核心企業的開發價值，因而對核心企業的判定標準界定十分重要，而要想界定清晰這個標準的尺度，必須做好以下的分析工作：
（1）最低長度要看這個企業是否符合銀行內部制定并在執行的授信要求。如果該企業連銀行的授信審批都難以通過，那么本身就不具備從銀行獲得融資的條件，更不必說為其他企業提供擔保了。
（2）審視企業在供應鏈中的位置。如果該企業周圍已經形成了比較穩定的供需網絡，則該企業對它的上、下游關聯企業可以說具有統治地位，自身也具備很強的市場競爭力，比如家電制造企業、鋼鐵制造企業等，那么該類型企業可以初步判斷是核心企業。
二、 供應鏈金融風險的管控
1． 風險管理的主要對象。供應鏈融資中，授信是面向供應鏈中小企業成員的，這個與供應鏈財務特征有著密不可分的聯系，大型企業在供應鏈中可以獲取比較多的融資渠道，但是融資成本比較低，并不能實現降低融資成本的供應鏈體系，這與傳統企業的授信基本沒有根本性的區別。商業銀行首先在供應鏈融資中面臨著信用風險，這是由供應鏈融資的客戶群體決定的。
2． 風險管理的原則。盡管供應鏈融資風險管理是商業銀行風險管理的一個特殊領域，但是主體框架應當與商業銀行風險管理的框架保持一致，并且盡量去適應整個商業銀行的風險管理要求。
第9篇：供應鏈的風險管理范文
【關鍵詞】 供應鏈金融; 互聯網金融; 交易成本; 風險管理
中圖分類號：F831.2 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）35-0086-03
引 言
20世紀末，隨著供應鏈管理的興起及信息技術的發展，供應鏈金融成為一項全球矚目的金融創新。自2006年深圳發展銀行成功提出供應鏈金融服務后，國內各大商業銀行陸續跟進。供應鏈金融不僅有效緩解我國中小企業融資困境，還拓展了銀行的業務范圍，產生了良好的經濟與社會效應。同時，移動支付、社交網絡、搜索引擎、大數據和云計算等技術發展迅猛，金融模式隨之發生了根本性改變，互聯網金融應運而生。隨著越來越多的互聯網公司業務范圍涉及第三方支付和小額貸款等領域，傳統金融體系受到了巨大的沖擊。
在實踐中，供應鏈金融源自商業銀行的業務創新，互聯網金融則是由技術創新引發的金融業態創新，兩者均服務于中小企業信貸市場。供應鏈金融改變了商業銀行傳統的“點對點”經營模式，改變了單純依靠質押、抵押貸款模式，其融資需求催生出存款和大量中間業務收入。數據顯示，2012年共計16家上市銀行開展由供應鏈金融催生的外業務規模合計占上市銀行信貸規模的19.5%。因此，供應鏈金融被認為是在互聯網金融引起的“金融脫媒”與“利率市場化”環境下商業銀行努力轉型擺脫“利差業務獨大”的有效手段。同時，互聯網金融以其低門檻、高度開放的特點吸引越來越多的客戶參與，P2P網絡借貸實現了小額存貸款的直接配置，以阿里巴巴、京東、eBay等電商平臺為核心的“電商金融”為平臺上的中小企業提供小額貸款。據統計，2010年至2012年，阿里小貸公司共投放貸款280億元，服務對象超過13萬家小微企業與個人。互聯網金融以其便捷、高效、低成本等優勢對傳統金融機構提出挑戰，越來越多的互聯網金融機構進入供應鏈金融業務。互聯網金融能否取代供應鏈金融，供應鏈金融能否成為銀行成功抵抗互聯網金融的手段值得深思，因此將供應鏈金融與互聯網金融進行比較研究是十分必要的。本文首先簡要介紹供應鏈金融與互聯網金融，然后從推進“金融民主化”進程、緩解信息不對稱、降低交易成本以及加強風險管理四個角度對兩者進行比較研究。
一、供應鏈金融與互聯網金融
供應鏈金融通過特定的產業鏈將核心企業與上下游配套企業聯系起來形成一個穩定的“產―供―銷”鏈條借以提供全面的金融服務，一方面降低整個供應鏈運營成本，另一方面借助金融資本與實體經濟的協同運作，在銀行與企業間努力構建一個互利共存、持久發展的產業生態圈。
供應鏈金融參與主體主要包括核心企業、信貸企業、物流公司、銀行。核心企業是整條供應鏈資金流與物流的信息集合中心，是配合銀行控制供應鏈金融風險的關鍵，然而當核心企業出現道德風險，或擔保的質押品價值超出其債務上限，將引發更廣泛的系統性風險。信貸企業若違約則影響其與核心企業間正常合作關系，該安排提高了中小企業的違約成本，在一定程度上降低了其違約概率。物流企業主要擔任第三方監管的角色，通過對貨物出庫、運輸和入庫等物流信息的掌握，了解整個供應鏈上下游企業的動態，縮短信息采集的半徑，提高信息的深度和準確性，輔助銀行開展倉單質押、融通倉和保兌倉等多項業務。物流企業借助先進的管理信息系統可以極大地降低供應鏈金融的風險并提高整個供應鏈的效率。銀行依靠核心企業的信用擔保、信貸企業的存貨質押以及物流企業對貨權的控制降低對信貸企業授信的風險。
互聯網金融是借助移動支付、搜索引擎、大數據、云計算等信息技術，具備資金融通、支付和信息中介等職能的一種新興金融業態，是傳統金融行業結合互聯網精神的產物。
傳統金融機構與非傳統金融機構均提供互聯網金融服務。傳統金融機構提供的服務主要包括傳統金融業務的網絡化形式及電商化形式，如網上銀行、銀行商城等;非傳統金融機構包括借助信息技術推出金融服務的電商企業、P2P網絡借貸平臺、眾籌模式的網絡投資平臺、移動終端理財應用軟件服務商及第三方支付平臺等。本文研究的互聯網金融指由非傳統金融機構提供的金融服務，主要包括以電商平臺為核心的融資服務、P2P網絡借貸服務及眾籌等業務。
二、供應鏈金融與互聯網金融的聯系與區別
供應鏈金融與互聯網金融均推進了“金融民主化”進程。金融民主化進程呼吁公眾參與金融活動，內化金融知識，預防社會出現財富和權力過度集中，更重要的是，“金融民主化與金融人性化是同步的”，在設計金融體系、模型和預測時都應把人類心理因素考慮在內。供應鏈金融的創新之處在于“以大帶小”，利用核心企業的信用擔保，使得整條供應鏈上符合信貸要求的中小企業能夠享有金融服務，銀行拓寬市場的同時更多的中小企業參與到信貸市場中。互聯網金融則借助電子技術尤其是移動支付、社交網絡等互聯網技術的發展，吸引越來越多的個體參與到金融市場中。供應鏈金融與互聯網金融均一定程度地體現了“金融民主化”精神，不同的是，供應鏈金融從整條供應鏈出發，以企業為單位服務更多的客戶，而互聯網金融以互聯網為依托，并以個體為單位擴大金融市場的深度與廣度。
供應鏈金融與互聯網金融均緩解了信息不對稱程度。供應鏈的核心價值之一在于整合信息資源，實現上下游企業間的有效溝通，減少信息在供應鏈中傳遞的損耗，最終達到信息共享、降低信息不對稱的目的。以供應鏈管理與客戶關系管理為核心的信息管理系統以及物聯網技術使得供應鏈金融參與方能夠實現信息共享。互聯網金融體現了互聯網技術與金融體系的雙向滲透，不斷發展的搜索引擎與云計算等后臺技術使得互聯網金融機構能夠對潛在客戶實現精準識別，建立在大數據基礎上的數據挖掘技術使得獲取用戶行為信息成為可能，社交網絡平臺的快速發展使得公眾間信息更加透明。供應鏈金融與互聯網金融均可以緩解信息不對稱問題，不同之處在于供應鏈金融模式中，銀行所需的“軟信息”依賴于其他參與方：供應鏈中的上下游企業通過SCM信息系統與CRM信息系統提供信貸企業與核心企業的貿易往來信息，物流企業通過物聯網技術提供質押品的物流信息。只有整條供應鏈以及物流企業的信息化程度較高，提供的關于信貸企業的信息足以滿足銀行要求時，銀行才可能提供供應鏈金融服務。因此供應鏈金融業務適用于所在供應鏈以及第三方物流企業均擁有完善、先進的信息系統的行業。互聯網金融則依靠信息技術的發展減小參與方信息不對稱程度，相較于供應鏈金融模式，互聯網金融機構能夠掌握大量、真實、可靠的第一手用戶信息，因此其所服務的對象無需擁有先進的信息系統，只需是互聯網用戶即可，這也是互聯網金融能夠飛速發展的基石。
供應鏈金融與互聯網金融均降低了交易成本。供應鏈金融服務作為融資模式創新，通過供應鏈上相關企業的互相協調與優化設計大大降低交易成本，提高整條供應鏈的經濟效率。供應鏈金融主要從交易頻率、交易穩定性、資產專用性三個方面降低交易成本。首先，供應鏈金融可以有效降低交易頻率。供應鏈金融為供應鏈連結的產業系統提供金融解決方案，若銀行能夠與供應鏈上的企業維持穩定的交易關系，必然能促使交易各方主動溝通，降低交易頻率與交易成本。其次，供應鏈金融可以提高交易穩定性。在上下游企業以及第三方物流企業合作的基礎上，供應鏈能夠發揮協同效應，減弱交易的不確定性，進而降低交易成本。再者，供應鏈金融還能提高資產專用性。供應鏈金融基于真實的交易背景，能夠使供應鏈內上下游企業更為主動地進行專用性投資，鏈內企業間互相監督降低了企業違約可能性，信貸企業能夠維持其資產專用性從而降低交易成本。互聯網金融在交易的不同階段降低交易成本的能力不同。在交易初期，互聯網金融機構弱化了客戶接觸與服務渠道實體的重要性，利用IM（即時通訊）、社交平臺、電商平臺等界面完成與客戶的溝通，降低交易初期的成本;在交易中期，互聯網金融機構利用網絡廣泛收集客戶的各類數據并且通過數據挖掘分析判斷客戶資質，其信息分析的成本非常低，如以阿里小貸為代表的電商金融機構通常采用自動化量化貸款模型，顯著提高放貸效率，降低放貸成本;在交易后期，互聯網金融機構缺乏資金回收與監管資金使用的實體機構，很難有效約束貸款資金的專用性，在此階段無法顯著地降低交易成本。供應鏈金融與互聯網金融均能降低交易成本，不同的是，供應鏈金融借助供應鏈來降低交易頻率、提高交易確定性、確保資產專用性，最終降低交易成本，只有當供應鏈與銀行合作長期且穩定、供應鏈內上下游企業為實現共同利益互相協作以及供應鏈內上下游企業互相監督時，銀行才有可能向該供應鏈上的信貸企業提供供應鏈金融服務。互聯網金融降低交易成本的能力來自于獲取相關數據并進行有效處理的成本低，因此需要所服務的對象在互聯網中留下足夠的數據，包括交易數據、物流數據、信用數據等信息，互聯網金融機構必須獲取滿足放貸模型需求的足夠數量與質量的信息，才有可能提供適合的互聯網金融服務。
供應鏈金融與互聯網金融均借助信息技術進行風險管理。供應鏈金融業務是商業銀行的子業務，因此其風險管理應滿足商業銀行風險管理的要求，從信用風險、市場風險、操作風險等角度進行有效管理。由于供應鏈金融具有貿易背景特定化的特點，銀行可以借助信息系統對信貸企業的交易流、貨物流、資金流進行實時監控，防止資金挪用、盜用。互聯網金融機構借助搜索引擎與云技術收集、存儲客戶交易行為的多維度數據，建立信用評級與風險控制模型，并利用數學與統計學模型進行風險評估與管理，如電商金融模式下，互聯網金融機構依據大數據建立量化放貸模型代替人工審核，將風險評估與管理過程自動化、程序化、批量化。雖然供應鏈金融與互聯網金融在風險管理中都借助信息技術，但供應鏈金融業務與商業銀行其他融資業務一樣，有明確的資本充足率及貸款監控要求，供應鏈金融的風險管理仍依靠傳統的風險評估與管理方法，信息技術的存在提高了獲取數據的效率與質量，因此供應鏈金融的風險管理對信息技術的依賴程度較低。互聯網金融則利用信息技術收集并有效處理數據，將傳統的被動防御、事后處理式風險管理轉為主動識別、事中控制式風險管理。但由于互聯網金融機構缺乏質押實物與監管實體，其線下風險控制能力較弱，互聯網金融的風險管理對信息技術的依賴程度非常高，這使得信息技術在互聯網金融風險管理的過程中加入了技術風險。
三、結論與展望
本文對比分析了供應鏈金融與互聯網金融兩種金融模式，并研究兩者在推進“金融民主化”進程、緩解信息不對稱問題、降低交易成本以及加強風險管理方面所發揮的作用的聯系與區別。研究結果表明，互聯網金融無法代替供應鏈金融，互聯網金融和供應鏈金融具備各自的核心競爭力，互聯網金融擁有更大的平臺、更多的數據以及更好的信息技術，供應鏈金融的優勢則在于充足的資本、良好的信用和更強的風險控制能力。因此，互聯網金融適合于“短小頻急”的小微企業乃至個體的融資需求，而供應鏈金融則適合發展穩定、有核心企業信用擔保的供應鏈內中小企業的融資需求。供應鏈金融與互聯網金融二者無法取代對方，但是可以互相借鑒。
供應鏈金融機構應加強與供應鏈核心企業、物流企業的深度合作，以競合思維創建共生化的金融生態系統。以電商平臺為核心的電商金融模式對商業銀行的供應鏈金融業務構成了直接威脅，供應鏈金融機構必須借鑒其運作模式，并建立差異化的競爭優勢。首先應橫向加強與供應鏈核心企業、物流企業等戰略伙伴的深度合作，基于自身現有數據能力與業務平臺，聚合其他企業的多方資源，滿足客戶多樣化需求;其次應縱向整合供應鏈上下游資源，為客戶提供個性化金融解決方案，建立共同發展的協作關系，從橫向與縱向角度共同建立共生化的金融生態系統。
供應鏈金融機構應充分利用信息技術挖掘并整合客戶信息，共享線上線下數據。互聯網金融的優勢之一在于借助互聯網技術對客戶信息進行深度挖掘與整合，商業銀行雖然受銀監會與央行監管無法將其信息系統與互聯網對接，但可以在銀行信息系統內部實現數據集中，充分利用供應鏈金融線下資源，共享不同銀行信息系統內的數據，借助互聯網金融中的信息技術對其進行充分的數據挖掘，對信貸企業的信用評估、風險評價、信貸資產分類等信息進行動態管理，以此為基礎提供個性化的供應鏈金融服務。
互聯網金融機構應建立健全互聯網金融風險管理體系，增強其風險管理能力。供應鏈金融的優勢之一是穩健的風控體系與監管體系，而互聯網金融由于過于依賴計算機系統及互聯網，同時外部缺乏相應監管機構，因此其薄弱的風險管理體系成為互聯網金融發展的瓶頸。互聯網金融機構應利用信息技術的新發展，提升防火墻、數據加密技術、智能卡技術等信息技術，參照行業的技術標準，與國際上相關的計算機網絡安全標準與規范接軌，監管部門應對互聯網金融機構進行“功能型監管”，提高金融交易安全性，保護客戶信息，從內部與外部共同健全互聯網金融風險管理系統。
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