中小企業信用風險研究

前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了中小企業信用風險研究范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。

摘要：中小企業是國民經濟發展的各種實體的重要組成部分，為發展國民經濟做出了重要貢獻，但也潛藏著信用風險。在如今的“數字經濟”時代，中小企業的信用風險依然存在，具有客觀性。當前，中小企業應通過強化培訓學習，提高領導及員工誠信素質；加強財務管理，有效地利用資金；調研市場，聘請專家把握市場脈搏；建立嚴密的信息征集系統，確保其有用性等途徑來減少信用風險，從而充分發揮其在經濟發展中的重要作用。

關鍵詞：數字經濟；中小企業；信用風險

一、數字經濟與信用風險的關系

(一)數字經濟的內涵與特征

1.數字經濟的內涵

“數字經濟”這一術語最早是在1996年DonTapscott撰寫的《數字經濟：智力互聯時代的希望與風險》中出現的；是在1998年美國商務部了《新興的數字經濟》報告將“數字經濟”的提法正式成型；隨著信息技術的發展成熟及經濟社會數字化程度不斷提升，“數字經濟”的內涵和范疇進一步擴大，2016年G20杭州峰會的《二十國集團數字經濟發展與合作倡議》給出了一個權威的定義，指出：“數字經濟是指以使用數字化的知識和信息作為關鍵生產要素、以現代信息網絡作為重要載體、以信息通信技術的有效使用作為效率提升和經濟結構優化的重要推動力的一系列經濟活動”，這是G20對數字經濟的界定，得到了各方廣泛認同。數字經濟時代，運算速度快，存儲量大，也會創造出一個全新的虛擬空間，也會因人類過度依賴技術的發展而給自身安全造成極大的風險。這是數字經濟相比傳統的農業經濟、工業經濟的真正內涵體現。

2.數字經濟的基本特征

不同經濟術語會表現出不同的特征。相對于“農業經濟”“工業經濟”，當下迅速發展的“數字經濟”，體現出主要特征如下。第一，快速迅捷性。數字經濟是在互聯網的基礎上產生的，是互聯網發展到一定程度的必然產物。互聯網的發展推進，無線網絡、云計算、云儲存等信息基礎設施的普及和推廣，使得整個世界緊密聯系起來，各種經濟活動信息可以快速地呈現于線上，縮短了距離，節約了時間，加快了速度。第二，強力滲透性。數字經濟時代，數據成為推動經濟發展的關鍵生產要素。數字經濟依賴的信息技術、網絡技術的迅速發展，使得“數字經濟”OFLiaoningEconomyVocationalandTechnicalCollege有著極高的滲透性，使得信息服務業迅速地向農業、工業擴張，出現了三大產業之間界限模糊、相互融合的趨勢。第三，生產消費直接性。經濟發展的不同時期，經營者與消費者在經營循環鏈條上的位點不同，具有不同層次構造。而網絡的發展，使得處于網絡端點的生產者與消費者可直接聯系，從而降低了傳統的中間商層次存在的必要性，節省了時間，顯著降低了交易成本，提高了經濟效益。第四，經濟可持續性。數字經濟離不開網絡的發展，通過網絡，供需雙方能方便合理分析市場，發現什么方面短缺，什么方面過剩，什么方面影響生態環境，選擇必要的經營方向，合理消耗有形資源，降低加工成本，降低環境污染與生態惡化的整治成本，實現社會經濟的可持續發展。

(二)信用風險的內涵與特征

1.信用風險的內涵

信用風險又稱違約風險，是指借款人、證券發行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性。此概念反映的信用人(受信者)比較廣泛，不局限于金融機構借貸中形成的信用人，符合了本文涉及的中小企業的概念范圍。企業發展中面臨許多風險，其中不可忽略的一個風險就是信用風險，如企業可能因經營管理不善而虧損、因市場變化出現產品滯銷、因資金周轉不靈不能按期還本付息等種種原因，導致到期不能償還債務。信用風險的發生嚴重一點可能直接會斷送企業的發展，是企業發展中不可以忽視的風險。信用風險，對于大企業和中小企業都存在，是他們的共性。但是由于中小企業存在靈活性、隨意性、目標不準確性、規模小無力性、道德偏差性等原因，會加大信用風險。在如今“數字經濟”時代，加大信用風險的這些原因還會存在，信用風險亦然潛在。

2.信用風險的基本特征

企業在經營中會遇到很多風險，包括信用風險及其他風險。信用風險是最重要的一種風險，是企業在融資過程中投資者首要參考的目標，也是企業交易資金順暢流轉的重要保證。企業信用風險主要有以下幾個特征。一是客觀存在性。在企業經營過程中，由于人的思維與行為的不確定性，經濟環境不確定性，必然導致違約即信用風險的存在，它是不以人的意志為轉移的，不可能消除。二是實體間的傳染性。經濟的發展在實體之間具有鏈條性。實體一方出現信用問題，很可能會導致下一個或幾個實體的經營困難或破產，從而導致信用鏈條的中斷和整個信用秩序的紊亂。三是管理者與信用風險具有相關性。中小企業主要的一個特點是由投資者即所有者自主決策與管理，企業所有者的話語權在日常經營和重大決策中占最重要的地位。這是自主靈活的一面。不利的一面，這種管理方式缺乏必要的制約和規范機制，企業管理者個人的信用觀念和信用行為會直接影響到企業的信用，企業的信用風險與管理者個人素質具有較高的相關性。四是信用風險具有可控性。有經營就必然蘊涵信用風險，信用風險是客觀存在的，是不可能消除的，但并不意味信用風險不可控制，該風險可以通過控制降到最低。信用風險是可以控制的，企業應該去探索研究風險的可控性，為企業后續長久發展規避風險。

(三)數字經濟與信用風險的關系

“數字經濟”是一個時代、是一個平臺，是一個舞臺。這個舞臺上，演繹萬象。數字經濟本身與信用風險不是因果關系，信用風險在農業經濟時代、工業經濟時代就已經存在。而數字經濟作為一個經濟時代，在發展中，信用風險依然存在，只是會變因演繹，演繹的手段可能不同、演繹的多少不同而已，就需要法律手段要更新了。

二、數字經濟背景下基于中小企業特征分析

信用風險經濟發展中，各類企業并存。中小企業是國民經濟的重要支柱，是大企業發展的重要基石，有著不同于大企業的特征，潛伏著一定的信用風險。特征之一，資產規模小，資金薄弱。這是中小企業的本質特征，是企業類型劃分作為中小企業應具備的根本標準。“資產規模小，資金薄弱”特征，是中小企業不利的一面，意味著生產經營規模不大，經濟業務品種少，經濟能力不強，抗風險能力差，存在潛在的風險包括信用風險。盡管處于數字經濟時代，數字經濟依賴的信息技術、網絡技術迅速發展，具有強力滲透性，會助推經濟，一定程度上會降低信用風險。但是作為信用風險具有客觀性，不以人的意志為轉移的，不可能消除。特征之二，員工人數較少，組織結構簡單。這個特征，從有利的一面看，便于人力資源管理，對員工進行有效的激勵，具有決策與執行的快速性，及時搶占經濟的有利點。有利有弊，決策與執行的快速性，意味著實現的是少數人的意志，意味著考慮得不周全，意味著潛藏著信用風險。人是企業發展的根本生產力，優秀的規模隊伍才是維護最佳信用的基礎與動力。數字經濟的發展，固然能提高員工的生產力，但只要有人在，就有信用風險，人員越少，信用風險越大。特征之三，經營決策靈活，市場反應靈敏。中小企業資產規模小，人員少，自然具備著在經營決策上有更大的彈性和靈活性，能較快地調整經營方向、調整產品結構，收效較快，數字經濟的發展也會助推決策靈活性與市場反應靈敏性。從另一角度看，中小企業的決策亦然依賴于少數決策者的判斷能力，存在著決策失誤的風險，也就自然存在著信用風險。特征之四，更多關注細微市場，專營某細小方面。中小企業由于自身規模小，人、財、物等資源相對有限，無法與大企業競爭。因而，其往往會關注于那些被大企業所忽略的細微產品市場，專營于某一細小方面。這個細微方面，在數字經濟時代下會更容易分析發現。不利的一面是細微產品經營取向的選擇仍然取決于人的意志，細小方面的市場仍然具有競爭性，細小方面選擇的決策依然存在取向失誤的風險，存在著信用風險。特征之五，科技創新較快，生產取向小型化、分散化。科技創新，是指工業企業用于科技創新和技術開發方面的具體活動。現代科技在工業技術裝備和產品發展上有兩大發展方向，一是向著大型化、集中化發展，二是向著小型化、分散化發展。產品生產小型化、分散化為中小企業的發展提供了有利條件。不利的一面，科技創新伴隨著一系列原因形成的信用風險，系列原因包括人才問題、技術應用問題、資金問題、市場問題等等，都會導致信用風險的潛在性。

三、中小企業經營過程中潛在的信用風險應對的措施

信用風險產生于企業經營過程、投資過程等方面，各類企業經濟發展中都存在潛在的信用風險。作為中小企業的信用風險，企業內部應予以充分的重視，外部社會國家層面應該嚴格有效地把控。第一，強化培訓學習，提高領導及員工誠信素質。中小企業員工少、領導少，容易形成個別人、少數人拍板既定的情況，存在著潛在信用風險，該信用風險與員工特別是管理者個人素質具有較高的相關性。減少信用風險，必須注重誠信素質。這就需要企業內部要有培養約束機制，更重要的是企業外部社會國家層面要有完善科學的培訓管理制度，強化企業管理者三觀高度，發揮互聯網等手段的作用。第二，加強財務管理，有效地利用資金。由于中小企業資產規模小，資金薄弱。這就需要在財務管理上做文章，精準決策，充分利用較少的資金，發揮更大的作用。另外，充分利用網絡的發展，使得處于網絡端點的生產者與消費者可直接聯系，從而降低了傳統的中間商層次存在的必要性，降低交易成本。第三，經常調研市場，聘請專家幫助把握市場脈搏。中小企業在業務發展中，經營決策靈活，對市場反應靈敏，會專營某一細小方面。但依然存在著失誤的問題，這個失誤對于中小企業可能就是很大失誤。這就需要在討論經營決策時，盡可能多一點人員參與，需要仔細謹慎，要經常進行市場調研，聘請專家分析市場，尋找適合本企業經營的業務方向，減少決策失誤，降低因失誤帶來的信用風險。第四，建立嚴密的信息征集系統，確保其有用性。在數字經濟發展到目前的狀態下，建立中小企業信用信息登記、征集、評價、和獎懲為主要內容的信用信息歸集系統，是能做到的，而且已經有了一定的發展，但還需要進一步的推進，確保征集系統科學嚴密性。在發展過程中，需要政府部門牽頭，這樣才能更好地擴大建立中小企業信用信息歸集系統。第五，調整產品結構，提高優勢項目競爭力。科技型中小企業的產品更新換代速度很快，要不斷根據變幻的市場形勢做出產品結構調整，抓住核心技術項目的優勢，不斷提高優勢項目的競爭力，確保企業在同行業中保持競爭優勢，使企業不斷發展壯大。

參考文獻：

〔1〕張明珠.關于中小企業信用體系建設的思考〔J〕.內蒙古財經學院學報，2009，(5)：75-78.

〔2〕張龍梅，陳方楠.中國的數字經濟：機遇與風險〔J〕.中國貨幣市場，2019，(6)：72-76.

〔3〕二十國集團數字經濟發展與合作倡議〔EB/OL〕.G20官網，2016.

作者：宋玉章 吳智勇 劉繼紅 單位：遼寧經濟職業技術學院 財經學院