國際經濟貿易中外匯風險及防范分析

前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了國際經濟貿易中外匯風險及防范分析范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。

摘要：國際經濟貿易往來活動中，由于合作雙方所用貨幣不同，匯率的變化極易引發外匯風險，致使企業業務發展受到打擊，甚至還需承擔巨額經濟損失。基于此，本文論述分析了企業新時期有效防范、規避國際經濟貿易外匯風險的相關措施，僅供參考。

關鍵詞：國際市場；經濟貿易；匯率風險；防范策略

4月14日，據國際貨幣基金組織（IMF）預測：“世界經濟2020年將預計下降3.0%”；據世界貿易組織（WTO）預測：“2020年世界物貨貿易量降幅將達1.29%～31.9%”；據聯合國貿發會議預測：“2020年-2021年全球外商直接投資降幅將達30%～40%”。我國經濟大局雖保持穩定，但我們依然需清晰地認識到國際經濟局勢的嚴峻性，在加強外匯風險防范意識的基礎上，積極探索國際經貿活動中有效規避外匯匯率風險的相關措施。

一、外匯匯率風險概念及特征

（一）外匯匯率風險概念所謂外匯匯率風險，即指企業的市場價值、現金流、利潤以及成本等內容由于外匯匯率波動具備的不確定性特征而產生的潛在風險。換言之，即指由于匯率變化，可能給企業帶來的一系列經濟損失。對外貿企業而言，一旦引發外匯匯率風險，將會使其面臨巨大經濟損失，對其發展造成嚴重影響。因此，企業若想在錯綜復雜的國際貿易市場環境中取得穩定發展，就必須高度重視外匯匯率風險。

（二）外匯匯率風險特征一般來講，外匯匯率風險主要劃分為儲備風險、信用風險、轉換風險、結算風險、交易風險這幾種類型。其中儲備存量風險主體為國家，信用風險、轉換風險的主體主要為銀行與企業，結算風險主體為進出口商，交易風險主體為國際籌資、投資者和外匯銀行，上述外匯風險有著較為顯著的相對性、不確定性及或然性特征。相對性主要指外匯風險被觸發時會給一方帶來經濟損失，那么相對而言必然會給另一方帶來盈利。不確定性是指外匯風險給外匯持有者既有可能帶來盈利，亦有可能帶來經濟損失；或然性主要指外匯風險不具有必然性，既有可能被觸發，亦有可能不被觸發。

二、外匯匯率風險對企業的影響

（一）匯率波動影響企業進出口量對外匯率的波動會影響企業進出口量，繼而影響企業總體經濟收入。一般情況下，我國對外匯率若呈現上漲趨勢時，出口企業所出口產品在國際市場中的價格亦會隨之上漲，繼而影響到產品業務量，若再考慮到國際市場中該產品競爭性較強的因素就會發現，他國企業將不再優先進口我國的產品，而是轉向他國出口企業，這將意味著我國出口企業將會因對外匯率上漲而丟失部分客源和銷售額。反之，若我國對外匯率呈現下降趨勢，就會增加進口企業經營成本。此時，若該產品在國際市場中不具備壟斷性特質，且國內需求量不高，企業就會調整進口額，若國內需求量很高，那么就會使企業經營面臨更大外匯匯率風險。

（二）匯率變化影響企業賬面價值眾所周知，企業不僅是國際貿易活動中的經營主體，更是承擔外匯風險的主體，而匯率的波動亦會對企業賬面造成一定影響。例如，國際貿易活動中，企業通常會選擇核算分析資產負債數據來判斷經濟盈虧情況。現如今，由于國際貿易市場的不穩定性，各國貨幣匯率浮動較為明顯，此類現象會在一定程度上影響資產負債表數據，在一定條件下，國際匯率的變動往往會增加企業負債，從而產生賬面損失。

（三）匯率波動造成企業匯兌損益受全球化經濟發展模式影響，我國諸多企業在國際經濟貿易市場業務中的地位愈來愈高，就當前整體發展情況而言，由于具體開展相關貿易業務所需時間很長，所以在推動經濟發展的途中，匯率變化難免會對企業經濟利益造成諸多影響。在當前國際經濟貿易局勢不容樂觀的大環境下，合同簽訂匯率通常與實際交易匯率間有著較大差距。針對此類現象若不予以足夠重視，不積極采取有效措施予以規避和防范，勢必會使企業在匯兌過程中經濟發展勢態受到嚴重影響。當然，企業在國際貿易活動中所承擔的角色會在一定程度上決定其所受影響的性質。

三、企業外匯風險防范建議

（一）樹立風險防范意識一方面，健全企業文化建設。例如，要求各部門員工參與外匯知識培訓講座，掌握防范風險的基礎知識，以此來促使員工時刻保持嚴謹的工作態度和良好的外匯風險防范思想，并將所學知識合理融入到各個工作環節之中，以確保外匯防范制度能夠順利執行，同時還可通過印發宣傳手冊的方式為員工普及相關外匯風險防范知識，以此來提升其綜合素養。另一方面，企業管理層亦需加強風險防范意識，并積極構建相關責任制度管理體系。管理層在企業日常經營中發揮著關鍵的引導效用，因此，風險防范宣傳工作先需從管理層做起，在增進其外匯風險管理意識的同時，促使其推進全員風險防范宣傳工作，為后續完善風險防范責任制度奠定堅實的思想基礎。

（二）建立外匯風險管理機制完善的風險管理機制是企業合理防范外匯匯率風險的基礎保障，因此，企業不僅需要視風險管理機制建設工作，還需在實際的經營過程中積極采取有效措施不斷完善該機制，以此來保障風險管理機制的實效性，使其可充分發揮積極的外匯匯率風險防范效用。一方面，積極借鑒先進企業外匯風險防范經驗，充分結合自身實際經營情況，制定可有效防范外匯匯率風險且與企業發展規律相符的風險防范管理機制，以此來保障外匯風險防范工作的可行性與合理性。另一方面，組織相關研究小組對管理機制試運行過程中的各個工作環節進行專業化分析，不僅需要分析該機制預警指標的合理性，還需全面分析其風險防范實際效能，如若發現不足，就需及時對其加以改進，修訂風險防范制度宣傳手冊，以此來不斷完善外匯匯率風險管理機制，確保該機制可切實發揮風險防范效用，為企業參與國際貿易活動提供有效的風險防范機制保障。

（三）采用先進避險工具在加強風險防范意識，健全風險管理機制的基礎上，還需輔以先進的外匯避險工具方可切實發揮企業風險管理體系的實際效用。尤其對涉外企業而言，更需注重外匯風險管理工具的合理運用，在國際市場中科學應用風險管理工具不僅能夠助力企業防范各類風險，增進企業外匯風險防控能力，還可有效提升企業也國際貿易市場中的綜合競爭實力。就目前來講國際市場現有的外匯風險管理工具有以下幾類：第一，遠期外匯交易。常見的遠期外匯交易期限為3個月，遠期外匯達成交易后不立即交割，需要依據匯率、數量、幣種、約定期限等內容辦理交割，兼有資金周轉靈活、避免匯率風險、保值等優點。第二，外匯期貨。所謂外匯期貨，即指將匯率作為標的物，雙方成交外匯買賣后，僅提供保證金，均不提供現貨，而是通過簽訂契約的方式，依據約定匯率在未來某月辦理實際收付的一類外匯業務，兼有集合全球參與、交易對方風險低、價格透明度高等特征。第三，外匯期權，指在交易日，合約購買方支付給出售方一定期權費后，在未來某一時間，擁有依據約定交易金額和執行價格賣出或買進外匯資產的權利，兼有一定保值、靈活性特征。針對上述外匯風險管理工具，企業可依據自身經營實情合理選擇一種管理工具，也可綜合應用多種管理工具。

（四）科學選擇融資方式及結算方式現如今，國際貿易格局日新月異，在一定程度上加劇了外匯匯率風險，使其逐步向多極化方向發展。在此形勢下，企業唯有在國際貿易融資中科學選取融資方式與結算方式，方可增進自身外匯匯率風險防范實力。一方面，國際貿易交易種類眾多，結算時往往會由于貨幣種類不同而使企業面臨一定外匯風險。基于此，在對外貿易中，企業需選取滿足自身利益需求、發展需求的結算方式來規避結算環節中的外匯匯率風險。例如在簽訂合同后，企業需對交易貨幣狀況、匯率變化情況進行實時追蹤，同時對匯率變化趨勢進行合理預測，來確定最為合理、適用的結算方式，確保企業可有效規避結算環節中潛在的外匯風險。另一方面，企業不僅需要注重結算環節的風險預防管理工作，還需重視融資方式的科學選擇。例如，可借助出口押匯的方式有效解決企業融資問題，增進自身外匯匯率風險防范水平。

（五）配置風險管理人才隊伍風險管理人才隊伍是企業構建風險防控管理體系的重要基石。因此，企業需切實意識到人才隊伍建設的重要意義，明白國際經濟貿易活動中，外匯風險管理人才的真正價值。就目前來看，我國企業在外匯風險人才引進、人才培養、隊伍建設方面的發展相對于其他發達國家依然較為薄弱，而人才卻是企業在國際市場中的核心競爭力，如若企業不注重專業化風險防控隊伍的建設工作，勢必難以提升企業風險防控實力，影響其長遠發展。基于此，企業可將學校作為切入點，加強校企合作，為學生提供實踐學習機會的同時，預先培養專業化的外匯風險管理人才，具體可依據學生實習期綜合表現來評定其能否為企業發展帶來積極效用，決定其可否留企業工作。同時，企業除了加強相關專題培訓力度之外，可在招聘環節將外匯風險管理知識列入筆試內容和面試環節之中，以此來逐步構建專業化的管理人才隊伍。

四、結語

改革開放以來，國內社會經濟始終呈現較為良好的發展勢頭，在此過程中，國際經濟貿易則起著重要帶頭作用，特別是在經濟全球化背景下，國際經貿的發展勢態更是受到了人們廣泛的重視與關注。然而面對國際經濟貿易中的外匯匯率風險問題，企業亦需加強重視度，積極采取有效措施，建立完善的外匯匯率風險管理體系，不斷增進企業國際市場競爭力的同時，為可持續發展奠定堅實基礎。

參考文獻：

[1]杜去凡.國際經濟與貿易針對外匯風險的防范策略探究[J].時代經貿,2020(07):56-57.

作者：閆菲 單位：青島農商銀行