金融市場的概念精選(九篇)

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第1篇：金融市場的概念范文

金融市場運行主要由價格機制和金融制度兩部分組成，這種金融市場運行機制就決定了金融套利行為也主要有兩種類型，即價格套利和制度套利。本質上講，金融市場運行中的非均衡是與一定市場運行規律相違背的現象，而套利者正是利用這一現象而對違反市場定律的運用，但這種利用對恢復新的均衡也具有一定的意義。對于金融經濟中的金融套利行為，我們應該有一個辯證的態度。一方面，金融經濟中的金融套利行為對于促進現代金融經濟的發展具有一定的積極意義，即促進現代金融經濟的有效運行，為其提供必要條件。這個必要條件主要是在兩個意義上來表現的，一是對提高金融經濟的定價效率、制度效率、資源配置效率等都具有促進作用，有利于金融市場的流動性提升；二是基于金融市場流動性提升，金融經濟中的金融套利促進了金融市場的一體化和自由化發展，這對金融經濟的良性健康發展具有重要意義。

另一方面，金融經濟中的金融套利行為也具有消極意義，對于金融市場的健康發展具有負面作用，這主要表現為過度的金融套利不利于金融市場的穩定發展，金融套利行為擴大了金融市場的波動性，這種市場的波動也不利于宏觀金融市場的管理，也進一步增加了金融市場和金融系統的潛在風險，甚至這種金融風險還會誘發金融危機。因此，投資者和國家金融經濟管理者都應該充分認識到金融套利行為的兩重性，既要合理利用引導金融經濟中的金融套利行為，促使其正面作用的發展，來推進金融經濟的正常、健康運行，提高金融經濟發展的質量，還要充分估計和預測到金融經濟中的金融套利行為的消極影響，對金融經濟中的金融套利行為進行必要的監督和監控，預防其對金融市場和金融經濟的負面作用。

金融套利既是金融經濟學中的一個重要概念，也是現代金融經濟市場中的一種常見現象。投資者（包括個人和機構）通過在不同市場上同時進行投資活動，在尚未投入實際成本的情況下就能獲得無任何風險的利益。對金融經濟中的金融套利行為的種類劃分有多種視角。按照傳統視角來劃分套利行為的種類，可以有三種主要的金融套利方式：即跨期套利，這是一種以時間為標志的套利方式；跨市套利，這是一種以空間為標志的套利方式；跨商品套利，這是一種以商品為主要標志的套利方式。具體來講：跨期套利，這也是一種根據市場運行非均衡現象而進行的套利行為，即當某一種商品在不同的時期或不同的時間點上存在著不同的價格，有時這種價格差異還較大，投資者利用這種時間上的價格差異的機會進行套利，這種套利主要是依靠“低買高賣”的方式進行各種交易活動以獲取利益和利潤。當然，這里的不同時期的價格差異應該排除正常情況下出現的價格差異或調整。

這種跨期套利在大多數情況下是利用產品衍生品與產品所標的資產價格的不一致而進行。這種跨期套利也有一些特殊情況，比如有一些金融機構利用其較強的融資優勢，充分發揮這種優勢能力，通過高利房貸，或者是低吸融資等方式來獲取利益或利潤也都屬于在時間上的跨期套利?？缡刑桌@種套利方式是通過在不同空間范圍內出現的不均衡而實現的套利，通常是在同一種商品由于其所處的市場情況發生變化而導致價格不一致，這種市場變化一般有市場制度、交易方式、政策環境、法律變化、市場環境等方面的變化。當同一種商品由于市場因素的變化而導致價格不一致時，個人、企業等投資者就會利用這種不均衡、不一致而在市場上以相對較低的市場價格買入，同時在價格較高的市場賣出，如此形成差價而套取利潤?？缟唐诽桌@種套利模式則是在商品之間出現的套取利益或利潤的情況，即當兩種或多種商品之間出現價格變動，但這些商品之間又存在著緊密的內在關聯。投資者利用這些相互關聯的商品之間的價格變動來獲取利益或利潤。

以上三種套利模式都存在著必要的條件，這就是市場中非均衡現象的發生，這是金融套利得以進行和實現的必要條件。也就是說，在一個市場運行處于均衡狀態的良性發展中，金融套利是難以實現的，金融市場上也不存在著金融套利的機會。然而，金融市場的完全均衡是一項非常嚴格的條件，它是一個非常全面的概念，這要求金融市場中的所有方面、各個因素之間全部能夠實現協調，才能實現金融市場的均衡。因此，現實的金融市場中出現非均衡是一種常見的狀態，甚至是一種主要的狀態，而出現絕對的均衡狀態則是一種偶然的、短期的狀態。而金融市場上的非均衡狀態又通常以價格的非均衡和制度的非均衡為主要表現形式。因此，金融市場的非均衡為金融套利提供了機會，金融經濟中的套利機會的存在說明可以進行各種金融套利行為。這樣一來，金融市場的金融套利行為則具有發生、存在的必然性和長期性。

金融經濟中的金融套利是一種常見的現象，但對這一行為卻不是可以任其隨意發展的，對金融經濟中的金融套利行為應該有科學的監督和監管，對金融經濟中的金融套利行為進行辨證的具體分析，科學對待其積極作用和消極作用，正確處理金融效率和金融市場穩定的關系，這是金融市場健康發展的一項重要工作。加強金融套利管理的基本思路有：

第一，著力推進金融市場的自由程度。在確保金融市場的穩定性的前提下不斷推進金融市場的自由性，提高金融市場的活力，逐步減少金融監管，建立有效的制度反饋機制，促進金融資金在市場內外的自由流動，充分發揮市場機制的作用，減少市場運行的成本，維護市場必要的、有效的競爭。

第2篇：金融市場的概念范文

摘要：隨著金融全球化進程的加深，我國發展離岸金融愈發地重要。本文通過對離岸金融定義的闡述，對離岸金融制度經濟學的解釋，說明我國發展離岸金融的對于制度完善的必要性。

關鍵詞：離岸金融；制度；創新

一、離岸金融概述

對于離岸金融的定義，隨著其在不同階段的發展界定也不同。

第一階段，從20世紀50年展之初開始，離岸金融最原始的狀態以歐洲美元（Euro-Dollar）的形式存在。隨著美朝戰爭的爆發，美國凍結了蘇聯在美國的所有以美元形式的存款，為了避免遭受經濟損失及政治打擊，蘇聯在歐洲大陸的銀行開立美元賬戶進行農作物、工業設備以及其他商品的結算，形成歐洲美元市場，同時步入離岸金融市場的萌芽期。

第二階段，20世紀50年代末至60年代末，離岸金融市場從歐洲美元的形式擴展到歐洲馬克、歐洲法郎和歐洲英鎊等。在這一階段中，美國由于一系列政府干預行為，產生貨幣流通的阻力，使得貨幣從流通性較差的國內市場流入環境寬松的離岸市場。與此同時，歐洲國家相繼發生通貨膨脹，各國政府紛紛出臺一系列政策以減少貨幣疲軟造成的影響，減少本幣在流通中的數量。面對各國采取的措施，德國馬克、瑞士法郎及英鎊等進入到歐洲貨幣市場，使得歐洲金融市場的多樣化，促進國際離岸金融市場的發展。

第三階段，20世紀60年代末至70年代末，離岸金融的定義更為廣泛，出現“石油美元”的同時，離岸金融市場從歐洲大陸的拓展到其他大陸。70年代初爆發“石油危機”，歐洲各國相繼陷入國際收支失衡的困境，大量以歐洲國家商業銀行存款及直接投資形式流通的資金，通過歐洲貨幣市場流入美國和歐洲，形成“石油美元”。同時，美國政府取消銀行跨國經營的限制，進入歐洲、亞洲和加勒比地區，促進多個不同類型的離岸金融中心的形成。新加坡成為亞洲離岸金融中心標志著亞洲美元的形成。此后，中國香港地區、馬尼拉等也相繼采取措施開辦離岸金融業務。這一時期離岸金融市場發展的另一突破是以避稅為目的的分離型和薄記型離岸金融中心的形成與發展，進一步活躍了國際離岸金融市場。

第四階段，20世紀80年代后，離岸金融市場飛速發展，此時離岸金融的涵義突破離岸金融中心這一地理范疇，成為一種制度影響著本國及國際金融市場的發展。美國為鞏固和提高國際金融中心的地位，國際銀行設施（International Banking Facility，IBF）于1981年在美國設立，開創了離岸金融業務在岸交易的先河。此后，日本在東京設立國際銀行設施，東京離岸金融市場（Japan Offshore Market，JOM）于1986年正式運行標志著離岸金融業務突破離岸金融中心的局限向日本全國范圍擴展。

離岸金融從形成發展至今，已形成全球地理分布和較完備的發展模式，根據其在不同發展階段的不同發展形態，可以看出，離岸金融已不單是發展之初的一個地理范圍的概念，而是成為一種制度創新的概念?？偨Y離岸金融的發展歷程，可將離岸金融的定義概括為：在高度發達的金融自由化及金融全球化的環境下，在本國金融體系之外不受本國金融法規約束的，面對非居民的資金融通。

二、離岸金融的制度經濟學分析

從上文關于離岸金融概念演變的敘述，可以看出，離岸金融市場從最初一個地域性概念發展為一個全球性金融制度概念，體現著制度的變遷。制度經濟學家將制度定義為用以建立生產、交換和分配的一系列社會、經濟規則，這些規則之中一部分為強制性規則，以法律形式確定下來，占比不大；而另一部分則是在社會變遷中逐漸演化而來的一種約定俗成的規則，在社會成員的日常政治、經濟生活中起著自發性的約束，這種規則在整個社會規則中占比較大，影響也較大。

科斯將“交易成本”這個概念和“邊際分析法”引入到制度經濟學中，使得制度經濟學的分析研究進入到新的階段，可以更為直觀地解釋整個社會經濟的制度演變。當一國金融體系的制度安排存在邊際收益和邊際成本不平等的現象時，金融制度便產生非均衡狀態，此時金融體系中的各主體便會產生改變現狀以使得收益最大或成本最小的動機，從而促使舊制度的改變以達到新制度的均衡。同時，諾斯和舒爾茨的制度變遷理論，又使得制度成為資源最優配置的一個重要影響因素。制度雖然是一個經濟體系運行的內在因素，卻存在著外部性影響，而產生外部性的根源則是制度結構無法適應當時經濟社會的發展狀況。

有學者指出，從本質上講，離岸金融的最初形態――歐洲美元，本是沒有產生的必要的。正是由于一國對本國金融機構的管制過于嚴厲，嚴重制約了本國金融機構對于本國貨幣的流通性需求；而同時又對外國金融機構運用本國貨幣的管制、或本國金融機構運用外國貨幣的管制相對松動，使得一國使用外國貨幣進行國際結算、外匯對沖或跨國投融資的信貸業務等業務均可由該外幣發行國的金融機構完成，避免了本國政府的嚴厲管制，實現金融資源最優配置。由此可見，歐洲美元正是在供需雙方的共同作用下產生的，而美元迅速成為國際結算單位也正是由于美國本國對金融制度管制的松動，造成國際各國金融管制不對稱形成的。

后又有學者將制度因素進一步量化，設定一個指標――凈管制負擔（Net Regulatory Burden， NRB），包含三個變量：（1）一國的商業銀行存款準備金率；（2）一國的利息、股息等資本收益稅率；（3）一國對利息、股息等財務數據公開程度的要求，這三個變量與NRB為正向關系，三變量越高，NRB也相應越高。通過對當時國際幾大金融中心運用該指標的定量分析，得出倫敦NRB指標最低，從而得出歐洲美元市場首先出現于倫敦的結論。這一指標的運用將制度對離岸金融市場的產生與發展進行了量化分析，進一步說明制度對金融市場演變的重要性，也很好地闡述了離岸金融是一個制度性概念。

此外，離岸金融的產生與發展也是制度創新的一個過程。“創新”的概念首先由熊彼得提出：創新是將一種新的生產要素或新的生產條件或二者的結合引入到生產過程當中，產生出超越性的產物或提高生產效率。這種創新是廣義的，不僅僅指涉及技術性變革，也包括非技術性變革的組織創新。離岸金融的出現與發展是創新與制度一個互動機制，制度不斷創新調整以適應市場變化的需求，而市場為更好地應對制度變遷，也會采取相應措施進行創新。這種制度上的創新不斷推動整個社會經濟前進。

三、我國發展離岸金融的必要性

發展離岸金融對于我國經濟領域有著非常重大的意義，由于上文進行的制度的分析，所以僅談制度方面的促進意義。發展離岸金融是一種制度的創新，也體現著制度的完善。金融制度與經濟發展之間以相互制約、相互促進的關系影響著。一方面，從微觀上講，離岸金融市場突破了傳統上的地域、部門、制度上的限制，通過資本的靈活轉移，將本地資本市場與更為高效的國際資本市場結合到一起，實現金融資源的優化配置。金融機構作為市場的微觀主體，不但可以充分利用資本，實現利益最大化，活躍市場，更可以利用離岸業務的開展與國際市場接軌，實現國際化經營，推動人民幣國際化進程。另一方面，從宏觀上講，在發展離岸金融的過程中，建立更加完善的金融制度，使其不斷適應經濟發展的要求，實現金融機構、金融服務創新的同時，推動我國金融制度的創新，不斷完善我國市場經濟體制。

參考文獻：

[1]魯國強. 國際離岸金融市場的發展軌跡及影響[J]. 金融發展研究，2008(2):15.

第3篇：金融市場的概念范文

關鍵詞：金融投資 現狀 措施

改革開放以來，中國經濟突飛猛進，特別是金融投資的發展速度獲得較大提升。著眼于產業體系，金融位于金字塔的最頂端，金融投資使得貨幣的再次分配率不斷提升。伴隨著快速發展的經濟，國家的投資理念也在不斷發展和豐富，人們已經開始普遍關注并且高度重視金融投資問題。

一、金融投資的概念

作為商品經濟概念的金融投資，在商品經濟持續發展過程中形成了一系列的投資理念，并且不斷發展與豐富，逐步成為備受人們關注與重視的一種投資方式。具體來說，金融投資實際上就是一種購買某個合同中所包含的權益，通常把金融資產或者金融工具作為投資對象。

金融投資根據其時間、收入、方式等不同，一般有以下幾種分類：按照時間劃分：短期投資，指一年以內短時間的投資活動，其償還期短；長期投資，即指在一年以上的投資期限中的投資活動，且償還期長。按照方式劃分：直接融資，顧名思義就是資金提供者和資金需求者的直接會面，根據實際的情況，雙方達成協議，按協議內容直接融資；間接融資，則指資金提供者不與資金需求者見面，此二者通過一定的媒介，例如銀行等金融機構來間接實現資金的融通。

二、金融投資現狀

隨著我國商品經濟的發展不斷壯大和社會經濟體質變革，從2009——2012年國民用于金融投資總額走勢圖可以看出，人們投資觀念由實物投資轉為關注金融投資，這種投資結構的變化促進金融投資行業的不斷成熟與完善起來。但是由于我國是社會主義市場經濟為主導的特殊的一種計劃經濟，對金融投資行業的發展有一定的影響，在其發展的進程中，充滿挑戰與困難。

（一）從資本市場發展情況分析

首先，金融市場中直接融資的能力比較弱。企業公司融資過度的依靠的銀行等金融機構，宏觀來看，資金主要來自銀行貸款，巨額的貸款數目，必定使得M2/GDP比例變大，這就意味著，整個社會的貨幣供應量來源于銀行，銀行為轉嫁風險就增加貸款，導致銀行貸款環境出現不良風氣，從微觀來看，則是企業要承擔巨大的財務風險，其財務杠桿率高達70%至80%。

其次，市場沒有形成一個完善的整體，分割嚴重。目前，中國的金融體制管理過程中，主要是把經營與監管分開管理。并且整個金融業的業務相互沒有交叉，具體來講，證券行業、銀行系統和保險等行業的業務范圍分割清晰。這必然減少傳遞金融風險的方式，同時阻礙了資金在金融行業的有效流通，影響了整個金融市場的運行效率。例如，2012年國內的貸款、存款差額不斷增加，銀行在市場投資中注入了大量資金，隨著投資收益的減少，央行發行的票據以及國債指保持了1.7%的招標率，較之同年的存款利率存在較大差距，導致銀行的收益低于成本，提升了投資風險。

（二）從融資工具等方面分析

金融投資在發行，交易等部分環節的問題也是不斷滋生。再加上，我國的金融市場發展本身就不健全，其運行機制在表面風平浪靜，暗地里存在著嚴重的偏差與扭曲，這對我國金融行業的發展影響極其明顯。

造成這種局面發生的原因是多種多樣的，其中，主要的原因可分為以下兩點：第一，受商品經濟發展水平等經濟因素制約。第二，我國長期處在社會主義初級階段，投資環境的基礎發展相對滯后，各個要素間的組成體系不夠完整。因此，我國要健全完善金融環境還面臨著相當大的困境，需要政府及其相關金融部門對金融市場加強監督管理，建立完備的金融投資市場，把金融投資發展作為發展經濟的重要手段之一。目前，國際金融投資環境變幻莫測，加之“次貸危機”對全球經濟的影響，我國的金融投資環境現狀也面臨窘境。因此，優化國家金融環境投資建設顯得尤為重要。

三、金融投資建設的優化措施

（一）推進產業結構調整，制定相關產業規章制度

在不斷推進全面建設小康社會進程中，我國經濟體質發生了轉變，注重國外資本在國內市場的流通。其中，特別是在我國第三產業的發展過程中，國外資金流通頻繁。借助并順應這種趨勢的發展，我國金融投資必定會呈現出另一種生機的同時，也推進我國經濟的穩定快速運行。因此，目前我們首先要做的是分析并調整產業結構，結合我國經濟現狀，制定相關的產業政策。

在具體完善過程中，務必做到以下幾點：首次，分析區域優勢，調整產業的結構體系，加大對中西部地區資金引入和東部沿海經濟發達地區的資金輸出，平衡各個地區經濟發展。這樣既加強東部發達地區產業結構的升級調整，又提高了中西部地區的經濟發展水平，促進我國經濟的整體性和諧發展。其次，對國外資金的注入進行合理的投資引導，可以調整和彌補我國企業存在的缺陷，推進國內企業走向國際化，開拓國內市場，把我國從第一、二產業為主導轉變成以第三產業為主導的市場體制。

（二）開拓融資渠道，完善資金引導措施

由于我國特殊的國情決定了我國經濟發展水平相對比較弱。我們目前的金融投資的引資渠道不夠完善，比較單一，因此，勢必要優化并完善引資渠道，尋求有效的引資舉措。

首先，要注重引資、投資原則。這需要政府運用宏觀調控手段，一方面，加大對金融市場的管理力度，特別是對國內證券行業對外投資的控制，采用科學合理的方式方法，借鑒國內成功案例，加大分析投資的結構類型，以避免不必要的金融危機。另一方面，政府可拓寬金融市場，加大開放性，讓外資漸進式融入國內市場，使國內金融市場活躍起來，金融業務得到創新發展，并完善對金融投資市場的改革和控制，我們相關金融人員必須有較強的金融風險意識，對投資進行科學全面的風險分析，從而預防金融風險和危機的發生。

其次，對于外國資金引進投資，在對大型企業投資引進的同時，要加大對中小企業的資金投資引進。中小企業作為市場經濟中最為活躍的主體，其自身有靈活的特點，不論是經營方式還是生產方式上都有較強的創新意識，政府要積極引導國外資金對中小企業的投資，不僅推進中小企業的發展，更是推進整個中國經濟結構體制的轉變。

（三）建立健全金融市場法律法規體系

中國作為發展中國家，在金融市場的發展過程中，還受著改革開放前計劃經濟的制約影響，行政過多干預了金融市場發展，這雖然有助于金融市場發展的風險降低。但是，行政管理手段過多干預金融，會使金融投資市場失去創新活力。因此，想要金融投資建設的發展健康持續，就必須建立健全金融市場法律法規，依法實行有效監管，使得其以完善的金融市場約束體制漸漸擺脫行政管理的束縛。

首先，作為市場化發展的基本條件，必須加速增進匯率、利率等市場化進程。推行風險不同的債券，促進債券市場合理化收益。同時，應該發展多種外匯產品來促進外匯合理的定價，形成匯率市場化機制。其次，建立健全保護投資者利益和債權人的法律體系。建立這樣一個有效的法律體系，務必要以金融市場建設的有序發展為基礎。例如，《破產法》應有明確的范圍來約束投資者和債權人的權利和義務，賦予債權人企業破產時償債權利和公司清算時法律地位的優先權。

（四）建立完善有效的信用評級體系和會計準則

金融市場獲得長期發展和建設的關鍵在于信用以及會計準則機制的構建，國內金融市場在這2方面仍有較大的提升空間。在建立會計準則時，堅持與國際要求符合的基礎在于依照審慎原則對信息進行披露。從整體上來說，中國應該制定更加開放的措施針對會計中介以及國際的信用評級單位，這一措施能夠有效提升金融市場評級單位的市場地位。另外，還需加強促進評級機制的完善以及強化投資人風險識別能力的制度基礎方面建設——誠信體系的建設。

四、結束語

隨著我國市場經濟的不斷發展，我國未來金融市場投資建設也會面臨嚴峻的挑戰，只有通過推進產業結構調整，制定相關產業規章制度；開拓融資渠道，完善資金引導措施；建立健全金融市場法律法規體系；建立完善有效的信用評級體系和會計準則等一系列的措施，才能發揮金融市場自身的優勢與潛力，進一步促進我國金融投資建設發展。

參考文獻：

[1]高杰.金融危機中金融投資及其風險規避[J].湖北工業大學學報，2009（03）：45-46

[2]王妍.后危機時代我國家庭金融投資風險及防范[J].內蒙古社會科學（漢文版），2011（02）：34-35

[3]王妍.后金融危機時代我國居民家庭金融投資風險及其防范[J].特區經濟，2011（04）：23-24

[4]王洋.淺析企業金融投資風險的評估[J].商業時代，2011（13）：34-35

第4篇：金融市場的概念范文

【關鍵詞】民間借貸；法律監管

一、民間借貸相關概念

隨著社會科技的進步，傳統的金融服務難以滿足人們日益增長的金融服務需求，一方面是“新常態”經濟背景下金融改革的現實需求，另一方面也是互聯網金融發展的良性刺激所致。民間借貸在我國有非常長的發展歷史，尤其在市場經濟迅速發展的今天，民間借貸已經成為市場經濟中的重要經濟活動，對于其作用和影響的認識也非常的多樣。對于民間借貸定義的界定，學術界學術觀點并不統一，可以稱為民間借貸，也被叫做民間金融、非正式金融。對于民間金融的概念界定，主要是參照我國官方金融，其核心參照標準是金融活動是否符合我國金融行業的法律法規，其經營活動是否得到了官方認可，這里我們將民間金融的概念界定為：暫時沒有正式登記，且有利于國家金融調控和監管，沒有得到法律認可，但又在從事資金借貸活動的資金籌集、借貸的活動。

對于民間借貸的認識，無論是在學術界還是在市場中都有許多不同的聲音。主要分為兩個聲音：一部分人認為民間借貸對于市場可以起到非常好的積極作用，可以提高資金配置效率，所利用的基于信任的擔保關系也相對簡單，可以滿足市場中中小企業對于資金的需求。另一部分人則認為，民間借貸活動嚴重影響了我國金融市場的宏觀調控，其擔保形式也非常的簡單極易造成較大的金融風險，在利益的驅使下會造成犯罪活動。

二、我國民間借貸法律監管存在的問題

對于民間借貸的解讀，否定的聲音較多，造成這種結果的原因在于我國對于民間借貸市場的法律監管較為滯后，不能快速的跟上我國民間借貸市場的擴張和更新，在法律制度上沒有可以參考的依據，在法律監管方面又出現缺位，民間借貸面臨考驗。

（一）監管制度不完善

1.法律制度滯后于金融市場的發展

對于我國金融市場監管，尤其是借貸市場金融監管的法律主要有三部，銀行法、商業銀行法和銀行業監督管理法，但是從三部法律的規范范圍來看，沒有涉及到我國的民間借貸市場，因此從法律層面來看，對于民間借貸市場的監管從制度設計上就有缺陷。沒有明確的監管法律，民間借貸市場的監管就依賴于我國的規范性文件，相對于法律而言，這種規范性文件的法律效力等級相對較低，與龐大的民間借貸市場規模明顯不成比例，落后于民間借貸市場的發展。

2.民間借貸的界定性質模糊

法律存在的目是對公民的行為進行界定，并給出判斷，并對違反法律的行為進行懲罰，從而維護社會福利，如果法律缺失，也就沒有了判斷的標準，這也是當前我國民間借貸面臨的重大問題。由于沒有明確的法律規定，因此在實際中不能對民間借貸行為進行明確的界定，尤其是與非法集資、非法吸收公眾存款之間。我國的《合同法》明確規定，只有是真實的意愿，那么民間的借貸合同是有效的，受法律保護的；但是我國的《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》又規定，在沒有得到央行許可的情況下，任何吸收社會資金，并給出還本付息的金融行為都是非法的。兩者明顯矛盾，而且這種矛盾在很多地方都有體現。

（二）法律監管失位

我國民間金融的發展非常迅速，尤其是在近年來互聯網和房地產快速發展的背景下，民間借貸市場快速膨脹，但與之相比，其監管則非常的薄弱，處于無監管的狀態。這主要是因為民間借貸市場沒有法律依據來進行判斷，因此民間借貸的擔保審核、是否合法和非法的認定也不能準確的判斷。由于沒有明確的法律作為監管依據，我國民間金融市場的監督也就只能是行政部門來進行行政監督，而這種監督形式只能是在形式上，不能在本質上影響其運轉。除了在法律和機構上的缺失，民間金融監管的信息獲得也是影響監督的重要因素，由于其性質的特殊性，使得民間金融市場的數據獲得非常的有限和困難，即使有相關的信息，其水分也非常的大。這樣漏洞百出的監督形式使得民間金融市場的法律監督形同虛設，只能是在風險發生之后才能實現彌補。

三、完善我國民間借貸監管建議

（一）完善市場準入法規

當前我國對于民間借貸的歧視性判定的根源在于民間借貸沒有法律依據，導致民間借貸不能充分參與到市場競爭當中去。金融市場穩定的實現的重要方式是實行金融市場準入，而由于民間借貸沒有明確法律依據，因此進入市場就受到了限制。要完善民間借貸市場，可以從以下幾個角度來進行：首先是機構的準人，應該對民間借貸的成立進行嚴格而規范的審核，尤其是對民間借貸公司的主要股東和負責人進行審核：其次是對資本進行審核，對于資金的來源和性質進行嚴格的審核：再次是業務內容的審核，業務審核主要是發生在貸款中，防止發生大面積的貸款風險。

（二）建立民間借貸退出機制

有民間借貸公司的進入，就必須有機構需要退出，我國現有的關于金融市場退出的規定大多是原則性的規定，在實踐層面很難掌控，因此必須完善立法，完善金融市場退出機制。首先需要建立的就是民間借貸公司的破產制度，按照企業運行中的破產規則，試行民間借貸公司的破產：其次是保險，尤其是存款的保險，這一點是源自于民間借貸公司的規模，由于民間借貸公司的資金規模十分的有限，而且流動性較差，因此容易受到市場的沖擊，必須建立起保險制度，保證資金的安全，保證存款者的核心利益。

第5篇：金融市場的概念范文

關鍵詞：碳金融；情節發展機制（CDM）；碳權；碳基金；碳金融市場

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）06-000-02

一、引言

21世紀以來，全球變暖的問題給人類的發展帶來了嚴重影響，這引起了國際社會的重視，于是，發展低碳經濟成了全球各國的要求。在國際氣候政策的變化和兩個具有極其重大意義的公約——《聯合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》中產生了“碳金融”的概念。碳金融目前沒有一個統一的概念。一般來說，廣義上的“碳金融”是指為發展低碳經濟所進行的所有金融活動的統稱；而狹義上的“碳金融”是指由《京都議定書》而興起的與發展低碳經濟有關的投融資活動的總和。

由于金融在現代生活發展中起著重要的作用，通過金融行業對資金的資源優化配置，提高資金的利用率，可以促使某一領域更快更好地發展。因此，全社會應該以金融政策推動低碳經濟的發展，從而我們應該通過低碳金融更有力地促進本國低碳經濟快速發展。

在京都議定書的框架之下，國際排放貿易機制(IET)、清潔發展機制(CDM)和聯合履行機制(JI)協同作用，幫助各個締約國以靈活的方式完成減排目標。從保護環境的角度出發，京都議定書以法規的形式規定了各國溫室氣體的排放量，同時從經濟角度出發，它更是促進一個以二氧化碳排放權為主的碳交易市場。世界銀行的統計數據顯示，從2004年起，全球以二氧化碳排放權為標的的交易總額從最初接近10億美元增長到2007年的600億美元，僅四年時間增長了60倍。交易量也由1000萬噸迅速增至27億噸。有關專家預言，以目前的發展速度，未來的碳交易將發展成為全球最大規模的商品交易市場。這說明“碳金融”市場在未來的發展當中蘊藏著巨大的商機。

二、我國碳金融市場的現狀

我國碳金融發展起步相對于其他西方發達國家來說是比較晚的，但自從對碳金融有了認識，我國政府就非常鼓勵發展碳金融市場。自2007年以來，我國環?？偩峙c銀監會、證監會、保監會等各金融監管部門致力于推出新的綠色金融產品，如“綠色信貸”、“綠色保險”、“綠色證券”等，這些新的綠色金融產品代表著我國政府各部門對發展碳金融市場的支持。興業銀行的碳權貸款和深圳發展銀行的碳理財產品都是成功的案例。根據國家發改委《節能中長期規劃》測算，在“十一五”期間，我國的節能投資總額累計可達6 000 億元以上，如果按50% 資金來源于銀行貸款測算，節能融資市場有3 000 億元的規模，節能減排融資有望從目前技改項目融資延伸到碳金融等新興業務。這說明，巨大的碳減排量使我國碳金融市場具有著非常廣闊的發展空間。目前我國碳金融市場的現狀如下：

1.清潔發展機制(CDM)項目的交易。截止到2009年9月18日，聯合國氣候變化公約組織共核準簽發CDM的項目有1 882個，其中我國通過核準項目的數量為632個，居世界首位。從CDM項目的排放量看，我國占全球市場份額的45. 7%；從交易額看，2008年占全球市場份額的84%。我國已經成為了CDM項目的主要交易國。

2.碳權投融資項目。2006年5月，興業銀行與國際金融公司簽署了《能源效率融資項目合作協議》，并成為國際金融公司開展中國能效融資項目合作的首家中資銀行。國際金融公司向興業銀行提供了2 500萬美元的本金損失分擔，以支持興業銀行416 億元人民幣的貸款組合，興業銀行則以國際金融公司認定的節能環保型企業和項目為基礎發放貸款，國際金融公司為整個項目提供技術援助。截至2009年11月末，興業銀行發放的節能減排項目貸款達187 筆，金額達137. 37 億元。

3.碳基金運作。2006 年中國碳基金成立，總部設在荷蘭阿姆斯特丹，旨在購買各種不同類型的CDM項目產生的減排量，尤其是各類可再生能源項目。據統計，中國碳基金已簽署購買的潛在減排量約為1 000萬噸。中國綠色碳基金是設在中國綠化基金下的專項基金，屬于全國性公募基金。基金設立的初衷是為企業、團體和個人志愿參加植樹造林及森林經營保護等活動，為更好地應對氣候變化搭建一個平臺。

4.碳結構類理財產品。2007 年8 月，深圳發展銀行推出二氧化碳掛鉤型人民幣和美元理財產品，基礎資產為歐盟第二承諾期的二氧化碳排放權期貨合約價格。

由于在2012年以前不需要承擔減排義務，我國政府、金融機構對此沒有足夠的認識，因此低碳金融發展緩慢，碳金融市場的現狀不容樂觀，仍存在以下一些問題。

三、我國碳金融市場存在的問題

1.金融機構及企業對低碳金融和低碳產業的認知程度有待提高

雖然我國政府目前在大力倡導碳金融的發展，但是由于起步較晚，國內許多企業還沒有認識到其中蘊藏的巨大商機，同時，由于碳金融市場體系不健全，缺乏相對專業的人才，所以，國內金融機構對碳金融的參與度不高。雖然興業銀行、深圳發展銀行已經采取行動，但是大多數的商業銀行沒有參與到其中。這導致了我國碳金融融資市場體系的不完善，對未來低碳產業的發展非常不利，甚至會產生制約作用。

第6篇：金融市場的概念范文

［關鍵詞］金融監管；制度改革；啟示

［中圖分類號］F832 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2011）22-0066-01

1 金融監管體制的界定

目前,世界各國對于金融監管體制并沒有形成一個固定的概念,但是在其內涵方面卻達成了較為一致的觀點：廣義的金融監管體制和狹義的金融監管體制。廣義的金融監管體制在具體的內容及范圍上主要包括監管目標、范圍、模式以及主體的確立等方面。與此對應,狹義的金融監管體制主要就是指在金融監管過程中的職責劃分情況以及權力分配情況。狹義的金融監管體制的定義包括以下三個要素：

(1)金融監管的目標：在總體目標上,建立一個穩定的、高效率的金融體系。

(2)金融監管的范圍：主要包括中央銀行或者說是其他的金融監管的管理層依據國家法律進行監管。

(3)金融監管的模式：分業監管模式；混業監管模式；功能監管模式。

2 美國金融監管制度改革的原因

2.1 國內原因

盡管美國的金融監管制度經歷過多次的修改以及不斷的完善,但是美國金融監管體制的核心框架形成于幾十年前。換言之,在20世紀30年代美國分別形成了對銀行、證券、期貨等的獨立的監管體系,美國政府及州政府的各部門分別對這些機構進行監管,出現了各司其職的情況。得益于當時相對成熟的監管措施,美國的金融市場發展順利,并且經過快速發展之后成為世界上的金融中心。由于美國取得的金融領先地位,雖然其監管體制上出現了眾多的問題,但是其仍然能夠保持強勢的發展趨勢。盡管金融監管體制使美國的歷史上出現了多次的金融危機,但是2008年的美國次貸危機卻對其產生了創傷性的影響并造成了極其嚴重的后果。因此,如果美國不對自身的金融監管體制進行進一步改革,那么其金融市場就無法取得持續、快速的發展。

2.2 國際原因

在全世界的視角來說,隨著世界上各個國家的經濟快速發展,他們各自的金融監管制度也在不斷地完善。由于他們屬于“后發”的金融市場,其金融監管體制較符合目前金融市場的現狀,并進一步與美國的金融市場形成強烈的競爭。但是,由于美國金融市場相關監管法律的缺陷,這使得美國金融市場在進一步發展的過程中遇到困難。因此,隨著金融全球化的發展,國外金融市場上出現的金融風險極其容易地被傳到美國市場中,而由于美國金融監管體制相關法律制度的不完善性,必然使美國的金融監管體制無法適應金融全球化的結果,從而對美國金融市場產生極其嚴重的影響。

3 《美國金融監管改革法案》對金融監管制度的改革與調整

3.1 政府的危機處理的關鍵地位

《美國金融監管改革法案》強調了美國政府在危機處理中的核心地位,這使得政府在危機處理中的地位得到了充分的肯定與體現。此前,由于沒有相關法律的規定,在危機出現時,美國政府無法根據法律采取有效的措施以致失掉處理危機的最佳時機。

3.2 金融機構對系統性風險的監督管理作用

《美國金融監管改革法案》進一步提出要成立“金融穩定監管委員會”。金融穩定監管委員會的主要任務分為兩個部分：監測與處理,即監測與處理威脅金融市場的系統風險。

3.3 金融監管機構間的協調與溝通

《美國金融監管改革法案》專門針對美國金融監管重疊和缺位兩大問題,進一步提出由證券交易委員會、住房金融管理局及其他銀行監管機構組成的金融服務監督理事會,進一步加強對金融監管機構間的合作與溝通。

3.4 投資者利益保護

次貸危機發生后，美國政府雖然試圖對投資者的利益進行全面的保護,但是其范圍僅僅限定在信用卡與房地產領域,由此可見,這個過程中美國政府對投資者的利益并沒有做到有效的保護。

3.5 全面覆蓋的監管理念

全面覆蓋的監管理念主要是不僅對場內,還對場外的金融活動進行全面的監管,與此同時,不斷地擴展金融監管的范圍,以解決金融監管不到位的問題。

3.6 金融監管的國際間合作

美國次貸危機中,由于其金融體系不完善造成嚴重的后果,美國的監管體系受到了其他國家的普遍批判,而整個國際社會也要求進一步加強金融監管體系制度的建設。因此,在進一步的金融監管改革法中,美國也需要與世界其他國家一起相互合作,共同解決金融監管的問題。

4 美國金融監管體制改革對我國的啟示

4.1 完善相關法律制度,健全我國金融監管法律體系

(1)建立健全金融危機處理的有關法律制度。這主要包括三方面的內容：一是我國應該不斷加強完善金融危機的防范制度,進一步加強信息的披露制度；二是制定金融危機應急處置法；三是構建存款保險制度,確定金融安全網的健全。

(2)進一步加強金融控股公司立法。我國還應該不斷地借鑒先進國家金融控股公司發展和監管過程中的經驗與教訓,不斷地加強相關法律的立法工作,從而使金融控股公司的監管能夠做到有法可依。

4.2 確保操作有序高效,構建可行金融監管法律制度

(1)實現由機構監管到目標監管的發展。目前,金融的發展趨勢是綜合經營,而在目前的次貸危機的時代背景下,我國的金融監管體制更應該以監管目標為導向,不斷地加強監管過程,嚴格地監測金融領域的相關產品,減少金融市場的風險。

(2)金融業的統一監管制度。目前,對于世界上的銀行、保險、基金、證券等各金融機構混業進行經營的現狀與新趨勢,我國應該將監管放在首位,通過法律的形式確立我國統一的金融監管機構在監管過程中的地位,從而實現對證券、信托等相關金融機構的統一有效的管理。

(3)自律監管與政府監管的有效合作。目前,我國的銀行、證券等相關的行業協會在本行業的監管方面起到了很大的作用,但是他們在整個風險的監管過程中卻沒有充分地發揮優勢。因此,各行業協會還應該與政府相互合作,以達到有效的監管。

第7篇：金融市場的概念范文

關鍵詞：金融數學；現代金融市場；發展；未來

一、引言

數學可以說在生活中無所不在，金融又是計劃經濟市場的代名詞，隨著經濟的發展與科技的進步，金融數學成為了新興的學科，而且越來越被更多的經濟業內人士所關注。它的就業范圍廣泛且具有重要的市場地位，在現代金融市場中有著重要的作用，金融數學重要突破是證券合資領域和資本資產定價等方面，在現代金融市場中，對所研究的對象進行量化，從而建立起數學模型，使得數據得到準確分析計算，這對經濟發展的決策起著不可估量的作用。本文主要論述金融數學的發展及就業前景和金融市場的現狀及發展前景，以及二者的關系。

二、金融數學發展情況及前景

1.金融數學的概念：金融數學也被稱為數理金融學、數學金融學、分析金融學，它是利用數學工具研究金融，進行數學建模，并通過金融學的內在規律及理論分析來指導實踐。金融數學也可以被理解為數學建模等理論知識與現代科技在現代金融市場的靈活應用。所以，金融數學也是一種交叉科學，是一門行走在發展的前沿學科。2.金融數學人才的發展前景（1）就業情況：證券行業：從數據庫系統設計；運營CRM，XBRL等方面利用數學建模等專業知識，管理數據庫系統，分析現代金融市場發展形勢和走向。股票市場：金融分析、資產評估。國際市場在不斷資本化，在社會前進的過程中，股票市場也成為資本市場的重要環節，在股票分析技術方面金融數學知識已經成為必不可少的條件，甚至是成為決定性因素，從而影響著整個現代金融市場。保險部門：金融數學與保險精算采用函數和動態微觀模擬廣泛應用于人壽保險及養老保險中，簡化了運算過程，提高效率，為社會等方面做出貢獻。（2）發展前景：從19世紀末開始，金融數學在經濟金融界和數學界引起了廣泛關注，金融數學一方面可以使數學融入民眾生活，從而關注到整個國家的經濟發展形勢，另一方面也可以使得經濟學家利用這一工具對數據等進行精確分析，對現代經濟發展有指導意義。堅信在未來的10年或者20年中，金融數學將會成為一顆明星，前途無量。

三、現代金融市場的現狀和發展趨勢

（一）現狀：我國的現代金融市場正在穩步發展，規模逐步擴大，已經逐漸形成了、分工合理的市場體系，使得它成為社會主義市場經濟的主力軍，我國金融市場正在向著建設透明高效、機制健全功能完備的目標邁進。（二）發展趨勢1.規范證券市場主體并以投資為主要項目，使證券市場更加完善。2.建立完善的保險市場機制，從多個角度和層次關注養老保險，人壽保險等。3.建立有效的金融監督機制，使得市場經濟安全有序的發展。4.金融全球化。走出去，與世界接軌，取長補短，共同進步。

四、金融數學對現代金融市場的影響及推動

（1）強化了金融服務的效率，實現了各項金融業務的電子處理，帶領現代金融行業走向了電子金融時代。同時，為現代金融市場的發展奠定了基礎，使得數學應用于經濟生活中。（2）提高了數據的精確性，金融數學使得銀行方面的金融問題得到解決，用精確地語言描述出隨機波動的市場，同時它扮演了一個中介的角色，使得人們可以獲取真實可靠的信息，實現了對大型數據庫等的精確建模，清除了金融現展道路中的阻礙，使得學術研究順利進行。（3）推動了保險行業，證券行業，股票市場等的發展，加速了金融市場的資本化，使金融數學在現代經濟生活中發揮著不可替代的作用，也有助于決策者對未來經融市場經濟形勢的判斷。（4）在一定程度上指導了國家的經濟建設，使得經濟學家可以大體掌握全國經濟發展形勢，為作出經濟決策提供依據，這使得現代金融市場蓬勃發展，無所畏懼。

五、結語

古話“商場如戰場”，而金融市場不是戰場，卻高于戰場，在科學不斷發展的今天，經濟的穩固發展必定離不開準確的數據和快速的計算，金融數學巧妙的結合了數學理論知識與現代計算機技術，通過分析復雜的數據庫，建立精確的數學模型，大大簡化了金融工作，并且其涉及范圍廣泛，涉及保險行業，證券領域，股票行業，金融數學深入基層，為現代金融市場的深入發展奠定了基礎，推動了基礎金融業的順利進行。并且金融市場也存在著較大的風險，需要計算機幫助計算分析，通過精確的語言來描述市場中隨機波動的價值曲線。同時在經濟上也為建設具有中國特色社會主義市場經濟創造了條件，對經濟學家掌握當代經濟發展形勢具有指導意義。也許金融數學在現如今發展并沒有很突出，但是在不久的將來，金融數學一定前途無限，風光無限。

參考文獻

[1]李帥.金融數學研究綜述及其前景展望.【J】.經濟管理者.2014

[2]薛佳佳.金融數學的現狀與發展.【J】.大慶師范學院.2011

第8篇：金融市場的概念范文

金融市場學作為金融學專業的一個主干課程，其知識點眾多，需要牢記。比如基本概念有利率、流動性、金融資產、股票、債券、期貨、互換、套利、期權等；專業學術短語有利率互換、金融市場、初級市場、二級市場、內源融資、外源融資等。這些基本知識點是理解金融市場學的“金鑰匙”，教師在授課時應該著重講解這些基本概念的內涵與外延。四是開放性強。金融市場學與金融行業實踐密切相關，金融市場學的知識體系不斷推陳出新，主要體現在其能夠將金融領域出現的新生事物、知識納入金融市場學課程體系中。據有關數據顯示，基本上五年左右金融市場學需要更新一次，而作為金融市場學領域享譽全球的教材：彼得羅斯與米爾頓馬奎斯合著的《金融市場學》自首次出版至今已經修訂9次，現在為第10版。每一次更新均將國際金融市場領域出現的金融創新、金融新生事物吸納進來。綜上，我們看出金融市場學作為一門實踐性較強的學科，實踐教學處于核心環節。通過實踐教學不僅能夠讓學生掌握金融市場學的基本運行規律、新近產品的操作要點；更為重要的是培養學生獨立思考的能力，為市場經濟培養一批高素質、高層次的金融專業人才。正因如此，金融市場學出現的上述學科特征要求教師在教學中要注重實踐教學環節，在講解清楚理論基礎上，重點掌握實踐教學的技巧，引導學生把視野聚焦在實踐實驗環節。這不僅需要教師熟知金融市場學的基本知識框架，更需要教師與時俱進，設計出合理的實驗內容。

2實踐教學的思路

2.1實踐教學的重點金融市場學實踐教學的重點有如下三個方面：一是強化學生動手操作能力，在熟練掌握資本市場、貨幣市場以及衍生品市場的運行規律基礎上，通過金融實驗室這一重要平臺，從實踐角度認識理解這些市場的運行實踐，比如通過計算上證綜合指數、中債指數的收益率來認知股票市場、債券市場的運作規律；通過模擬炒股軟件來理解股票市場的操作流程等等。二是重點培養學生綜合運用知識的能力。金融市場學一般在大學二、三年級開設，多數學生此時已經具備數理、經濟等基本知識，采用計量經濟學軟件EVIEWS、STATA等軟件，設計一個綜合性實驗來考察學生的綜合運用知識能力較為合適。比如通過設計現實中的一個時間序列問題，不僅考察了學生宏觀經濟學的基本功底，而且也鍛煉了學生數理方面的知識。三是培養學生獨立思考的能力。金融市場學的實踐教學環節靈活多變，不拘泥于形式，既可以在金融實驗室完成，條件允許的話，也可以依托高校校外的實踐基地。一般而言，教師將設計好的題目公布給學生，學生根據興趣、同學間知識儲備的搭配情況，合理選擇小組成員以小組作業的形式完成。這中間就涉及學生獨立思考，如何高效地完成實踐教學題目。

2.2實踐教學的難點通過理論知識的學習，多數教師能夠讓學生認識到金融市場的魅力，激發他們的求知欲。然而，在實踐教學中，存在如何在調動學生積極性與切合實際之間平衡，如何設計一個既能夠鍛煉學生動手能力，又能讓學生未來有用的實驗，如何衡量實踐教學的效果等問題，這些問題是教師在教學過程中需時刻思考的問題。

2.3實踐教學的思路一是明確教學目標。實踐教學一般在理論課程即將結束時才開始，此時學生已經對金融市場學的知識框架有了一個基本認識，通過開展動手操作，將理論知識運用到實踐中，培養學生的動手能力，特別是鍛煉學生理論聯系實踐的能力。在2012-2013學年的金融市場學教學實踐過程中，筆者經過反復研究，最終確定了選擇一個綜合性、開放性實驗項目，要求學生分析一只股票的收益率與某一宏觀變量之間的相關關系。此實驗教學目標在于鍛煉學生獨立思考，理論聯系實際的能力。二是制定好實驗指導書及實驗步驟。一個教學目標再好，也需要腳踏實地、需要具體可行的實驗指導書。教師要選取一個典型的例子，做好實驗指導書，制定實驗的幾大步驟。比如在上述實驗中，選取青島啤酒2012~2013兩年的月收益率與CPI的關系為例。實驗的主要步驟為：一是計算股票的收益率，二是將數據導入到計量經濟學分析軟件EVIEWS、STATA后進行單整分析，三是進行協整檢驗，四是進行格蘭杰因果檢驗，五是進行理論與實踐結合分析，通過制作兩個變量的圖示，與所發現的結論進行對比分析。然而一個好的實驗指導書并非面面俱到，只需將關鍵點講述清楚即可，否則學生將淪為照搬照抄的境地，達不到實驗的效果。三是明確實驗的重點及難點。在講解實驗的目的及實驗步驟后，仍需要強化理論知識的教育，從理論上為學生講解股票收益率與CPI二者之間的理論聯系，推導他們之間的聯系機理，加深學生對二者聯系的認識。在此基礎上，告知學生實驗的重點及難點。在舉例中，實驗的重點是得出青島啤酒的收益率與CPI之間的因果關系，二者誰為因誰為果；難點是通過時間序列分析程序，如何確認二者是同階單整的，是否可以建立協整關系等。這需要教師詳細講解，耐心指導。四是實驗結果的解釋。對于多數學生而言，參照實驗指導書，能夠通過自選一只股票來分析股票收益率與某一宏觀變量的因果關系。然而，僅僅得出二者的因果關系并未表明實驗結束，恰恰是實驗關鍵之處。在實驗課程中，聰明的學生此時會通過查閱資料來研究得出的二者關系的真偽，更有個別優秀的學生會舉一反三，建立理論模型來推導二者之間的關系。然而還是存在一些明顯的錯誤，比如個別學生得出的因果關系方向錯誤，有的得出二者無因果關系，這些均需要認真對待。對于實驗結果的解釋，老師要積極引導，引導學生將所發現的實驗結果與現實世界緊密聯系，引導學生發現問題、提升分析問題的能力。五是實驗項目的評價。實驗教學的一個十分重要的環節是制定一個客觀公正的考核標準，教師可以通過讓學生提交實驗報告，制作PPT匯報等形式進行。考核的目的不在于簡單地給學生一個分數，其重點在于啟發學生，激發他們進一步研究的求知欲。檢驗一個實驗是否設計成功的主要標準是觀察有多少學生獨立完成了實驗。在實驗中，有近85%的學生獨立完成了實驗，這表明多數學生掌握了該實驗設計；同時通過隨機抽查學生，把他們的實驗結果制作PPT進行專題匯報，起到了很好的教學效果。綜上，筆者認為，金融市場學的實踐教學環節至關重要，教師可以根據所在學校學生的知識層次，實驗室情況來確定開設金融市場學的實驗項目。一般而言，驗證性的實驗項目較為簡單，不需要過多的實驗設備，但是這無法達到鍛煉學生綜合運用知識的能力；綜合性的實驗需要教師具備數學、經濟、金融多學科知識，而這能夠很好地考察學生的綜合運用知識的能力。需要指出的是，實踐教學不能一蹴而就，需要循序漸進，穩扎穩打，否則拔苗助長，達不到實踐教育的初衷。

3相關建議

3.1教師要遵循金融學教育教學規律，從思想上認識到實踐教學的重要性。金融學是一門實踐性較強的學科，這主要體現在各個主干課程的實驗教學環節。一方面教師應在施教過程中將實踐理念貫穿始終；另一方面，教師應主動學習，不斷更新知識儲備，掌握最新金融產品的特征和操作規則。

3.2教師應加強與金融行業的聯系，掌握行業發展趨勢。這就要求教師在上理論課程的同時，應時刻關注行業發展動態，及時選取行業新近發生的案例，開展案例教學，讓學生理解金融市場實際運作，加深學生對金融市場的接觸，激發他們的學習興趣。

3.3教師應設計好實驗項目。一個好的實驗項目能夠多方面考察學生的綜合素質，設計實驗項目時應理論聯系實際，設計的題目要具有開放性，不拘泥于形式，考慮大多數學生接受程度；此外，實驗項目應以鍛煉學生動手操作能力為目的，設計的題目應強調學生自己動手的能力。

第9篇：金融市場的概念范文

關鍵詞：金融創新；經濟增長；關系

一、金融創新內涵

金融創新要想可以有更為準確的理解，最重要的就是要在創新上下工夫。約瑟夫?阿瑟斯?熊彼特把創新定義為一種生產函數的轉移，或是一種生產函數的新組合，它的最終目的是對潛在的超額利潤進行獲得。在這其中創新大概有以下幾種類型：

第一，將新產品生產起來；第二，將新的生產方法、新的工藝過程進行引進；第三，將新的市場開拓出來；第四，對新的原材料或者半制成品的供給來源進行開拓并且利用；第五，對新的組織方式進行采用。根據這些類型我們可以看出，熊彼特的創新是屬于廣義的。金融創新的存在是具有一定客觀性的，并且也已經存在了很長的一段時間，但是在理解金融創新的時候，不同的學者所持有的觀點也是不同的，不過最終得出的結論都還是圍繞熊彼特的創新定義而產生的，具體沒有很大的差異。《近年來銀行業的創新》是由十國集團中央銀行組織的研究小組在1986年所寫的報告書，書中認為，廣義的金融創新其實就是一個新的餓金融工具，也可以是金融創新的三大趨勢，兩者之間相互作用。狹義的金融創新就是指金融工具創新。

二、金融創新的內容

通過金融創新的概念我們可以得知，金融機構創新、金融市場創新、金融業務創新等都是其中所包含的內容。

1.金融機構創新

金融機構創新是指商業銀行業務全能化發展和隨金融工具創新而產生的大量新的金融機構。我們主要介紹銀行金融機構創新和非銀行金融機構創新。

伴隨著金融一體化的不斷進程，跨國銀行創新在銀行金融機構創新中起著尤為重要的作用。不斷國際化的生產和資本，使跨國公司有了更大的發展空間，業務量也同時得到了很大的提升，在質和量上以及金融業務多樣化和國際銀行網絡中，對于資本國際化的要求越來越大。這些內容對于跨國銀行的創新都會有一定的幫助。

2.金融市場創新

金融市場其實也就是金融通市場，不管是什么樣的金融商品都需要在這種市場中進行交易，它可以在資金的需求者和資 金的供給者中發揮中介的作用。金融市場創新其實就是在市場的大范圍內，不斷地對金融機構進行擴展和開放，使其在市場中得到更好地發展，而且市場效率和穩定性的創新也會在這個基礎上有所提升，現在的市場競爭越來越激烈，對于金融市場和金融市場創新活動的發展也會起到一定的幫助。將金融管制不同的寬嚴程度作為參照，可以劃分為兩種金融市場：第一，國內金融市場；第二，國際金融市場。所謂的國內金融市場其實就是借貸關系僅限于國內居民之間，而國際金融市場的借貸關系就是居民和非居民之間。在岸金融市場其實就是表現的這種市場。具體的金融市場創新主要就是指，在在岸金融市場的基礎上，出現的離岸金融市場，以及金融衍生品市場。

3.金融業務創新

銀行業務創新以及相關于金融業務的創新，就是金融業務創新，也就是金融工具創新、金融服務創新、金融技術創新等。金融工具創新主要指金融機構為規避管制和風險而推出的各類新型的金融工具;金融服務創新主要指金融機構為增強市場競爭力，滿足客戶需要而推出的各類新的服務方式和服務手段;金融技術創新是指各類新型技術在金融領域中的實際應用。

三、金融創新與經濟增長關系分析

1.金融發展理論。金融發展概念的范圍是比較廣的，它能夠把整個金融業的發展和演變過程都可以涵蓋進來，連續性和廣泛性是它所具有的特點。站在連續性的角度上進行分析，它能夠將金融演變的整個歷史過程全部體現出來；站在廣泛性的角度上進行分析，不僅可以在宏觀金融制度的發展中發揮作用，而且在微觀的金融業務、金融市場等的發展中也能夠發揮一定的作用。也可以說，金融深化和金融創新都是存在于金融發展中的內容，但是金融深化理論只可以在發展中國家的金融抑制中才能夠發揮作用，而且在發展中國家經濟、金融改革中，它也起著決定性的作用，所以，通常情況下，在金融深化理論中，都會將金融發展理論獨立出來；同樣，因為在經濟的發展中，金融創新所發揮的作用越來越重要，經濟學家將其也進行了獨立，這樣一來，金融創新論就得以實現。

2.金融創新推動金融發展。在金融機構或者金融管理過程中，金融創新發揮著重要的作用，它最終的目的就是要將微觀利益和宏觀效益能夠很好地進行協調，將新的觀念、新的技術、新的管理方法和組織形式等，重新組合金融領域內的各種要素，使創新機構設置、創新業務品種、創新金融工具等都能夠得以實現。金融市場創新、金融機構創新、金融業務創新、金融工具創新等都是其中所表現出來的內容。

3.金融創新促進金融深化。20世紀70年代，經濟學家羅納德·麥金農 (RonaldMeKinnon1973)與愛德華·肖(EdwardShaw1973)在分別出版的《經濟發展中的貨幣與資本》和《經濟發展中的金融深化》中，最早提出了金融深化理論。這個理論認為在儲蓄投資的形成過程中，金融會產生一定的阻礙，資源配置也會出現不合理性，這樣的話，經濟的發展就會受到一定的影響。反之，金融深化是通過政府解除對利息率的控制，讓資金和外匯市場的供求關系決定適當的利率和匯率水平，使金融自由化，從而使儲蓄和投資有更好地發展，金融增長在經濟的增長中也會發揮一定的作用。其中，金融抑制是指發展中國家在經濟發展中往往不重視市場機制的作用而進行過多的行政干預，強行規定利率和匯率，使它們低于市場均衡的水平，過低的利率抑制儲蓄，過低的匯率(本幣高估)抑制出口，最終抑制經濟發展。其主要表現為:金融市場落后(由于“市場分割”，存在多種資本報酬率)、貨幣化程度低、金融制度呈現二元結構(也就是現代化金融機構與傳統金融機構并存)、政府管制嚴格(儲蓄資金無法有效的轉化為投資)。

四、金融創新與經濟增長的關聯性

1.金融創新推動經濟增長

根據上文中的分析，我們可以從中得知，在金融業中，金融創新一直以來都發揮著重要的作用，不管是在發展上還是在作用上都能夠有一定的幫助，金融發展也會在這種情況下得到一定的發扎，并且也進一步得到了深化，經濟的增長也就會有更快的速度。除此之外，在經濟增長過程中，金融創新可以對其發揮以下幾種幫助：在經濟增長過程中，金融體系的五大功能發揮著重要作用；金融功能的不斷拓寬，使社會的投融資更為方便，經濟也會得到很大的提升；在經濟增長中，金融市場、金融機構、金融業務、金融工具、金融制度等的創新都能夠發揮重要的作用。

2.經濟增長促進金融創新

經濟和金融的傳導都是需要通過利率、價格、信貸三種渠道實現。利率和匯率在金融資產中發揮作用，對于投資和凈出口都會有一定的影響，同時產出也會受到影響；金融資產價格和財富效應在金融資產中發揮作用，投資和消費都會受到一定的影響；上升的利率或者下降的金融資產價格，對于企業借款的能力會有嚴重的影響，使其不斷下降，減少投資，居民的財務就會出現虧空，支出減少，產出就會有所下降。金融資產有很多種類，都是因為金融創新而產生的，隨之下降的是交易成本，資產直接的轉化速度也有所加快，人們對于利率、資產價格、信貸的敏感程度就會得到一定的提升。除此之外，現在的經濟發展的復雜化越來越強烈，并且也越來越專業，在金融體系中，經濟活動和技術創新所產生的影響也會是不一樣的。金融創新被經濟增長有所影響，大致有以下幾種：經濟增長和人均收入會在門檻效應的影響下有所提升，這在金融體系的產生和發展中起著決定性的作用；不斷積累的資本，對于金融界中介的分工專業化有很大的幫助，降低成本，提升效率；不斷擴大生產規模，那么破產的成本就會有所增加，企業家在選擇生產技術和融資渠道的時候也會受到一定的影響，這樣的話，股票市場的產生和發展就會得以實現；伴隨著不斷發展的經濟，管制金融領域，政府也會發揮作用，并且管制的方式也不是一成不變的，這樣一來，在金融領域中，就會進行金融創新活動。

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