投資估算方法精選(九篇)

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第1篇：投資估算方法范文

Li Huaiyin

（Sinopec Petroleum Exploration & Production Research Institute，Beijing 100083，China）

摘要： 海上油氣田開發(fā)具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，石油工程中的鉆井、海上工程建設(shè)占全部投資的95%以上，直接影響一個(gè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性和可行性。因此，科學(xué)、適當(dāng)?shù)耐顿Y估算方法，無論是對一個(gè)項(xiàng)目的前期評價(jià)還是后期執(zhí)行都具有十分重要的意義。根據(jù)海上油田工程造價(jià)的基本構(gòu)成，詳細(xì)介紹了最常見的上部設(shè)施、導(dǎo)管架平臺、半潛式平臺、FPSO、海底管線的工程內(nèi)容及估算方法。同時(shí)，對于國際上通行的預(yù)備費(fèi)構(gòu)成及取費(fèi)方法、廢棄費(fèi)組成及計(jì)算方法，也作了詳細(xì)論述，對正確認(rèn)識海上油田開發(fā)投資情況，更好地把握項(xiàng)目評價(jià)過程中的指標(biāo)選取具有實(shí)際意義。

Abstract: Development of offshore oilfield has the characteristics with high input, high-risk. Drilling and offshore engineering construction are accounted for 95% of the total investment in the petroleum engineering, which directly affect a project's economy and feasibility. Therefore, there is great significance for science and appropriate investment estimation methods, both for early evaluation and post-implementation of project. According to the basic structure of project cost in the offshore oilfield, engineering contents of the most common facilities, jacket platforms, semi-submersible platform, FPSO, subsea pipeline and estimation methods were described in detail. Meanwhile, composition of reserve fund, fees and calculating method were also discussed, and it had actual significance for correctly understanding development investment of offshore oilfield, better grasping selection of indicators in process of project evaluation.

關(guān)鍵詞： 海上油田開發(fā) 石油工程 投資估算 工程造價(jià) 方法

Key words: development of offshore oilfield；petroleum engineering；investment estimate；project cost；methods

中圖分類號：TE4文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-4311（2011）27-0056-02

0引言

海上油氣田開發(fā)是一種高科技、高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動，石油工程中的鉆井、海上工程占全部投資的95%以上，對一個(gè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性和可行性非常關(guān)鍵。因此，科學(xué)、適當(dāng)?shù)耐顿Y估算方法，無論是對一個(gè)項(xiàng)目的前期評價(jià)還是后期執(zhí)行都具有十分重要的意義。海上鉆井、海工建設(shè)都與陸上截然不同，因此其包含的工程內(nèi)容和相應(yīng)的投資估算方法也不一樣。本文根據(jù)自己掌握的資料，結(jié)合海外海上項(xiàng)目評價(jià)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行初步總結(jié)，希望能為相關(guān)專業(yè)人士提供參考。

1海上油田工程造價(jià)的基本構(gòu)成

海上油田工程造價(jià)是指海上油田開發(fā)工程項(xiàng)目所需要的全部費(fèi)用，通常是由設(shè)備、材料、建筑、預(yù)制、海上安裝、作業(yè)、鉆完井及其它費(fèi)組成。從工程造價(jià)的形態(tài)來看，主要包括工程直接費(fèi)、間接費(fèi)、預(yù)備費(fèi)、鋪底流動資金和建設(shè)期利息，也有人根據(jù)不同專業(yè)（系統(tǒng)）及其共同項(xiàng)目分為鉆井和完井費(fèi)用、生產(chǎn)設(shè)施費(fèi)用（各種型式的生產(chǎn)平臺或生產(chǎn)儲油輪（FPSO）的制造和安裝費(fèi)用）、水下設(shè)施費(fèi)用（水下底盤、管匯、集油管線和控制管纜等費(fèi)用）、立管系統(tǒng)費(fèi)用、油氣處理設(shè)施費(fèi)用、工程和設(shè)計(jì)費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用。

海上油田開發(fā)工程大致包括以下幾大部分：

①上部設(shè)施；

②平臺，包括導(dǎo)管架固定平臺、重力基礎(chǔ)平臺、半潛式平臺、張力腿平臺等；

③海底管線；

④FPSO；

⑤海上鉆完井；

⑥水下設(shè)施；

⑦海上設(shè)施廢棄。

海洋石油的開發(fā)需要相當(dāng)大的初始投資，各種平臺的建造和安裝費(fèi)用都很高。以固定式平臺為例，其造價(jià)高達(dá)上億甚至數(shù)億美元。投資是海上油田開發(fā)費(fèi)用的主要部分，是影響海上油田開發(fā)經(jīng)濟(jì)性的重要指標(biāo)。在油田開發(fā)的經(jīng)濟(jì)評價(jià)中，開發(fā)投資的基準(zhǔn)收益率能否達(dá)到規(guī)定值，是決定一個(gè)海上油田是否值得開發(fā)的主要準(zhǔn)則。尤其是對邊際油田來說，投資費(fèi)用是制約油田開發(fā)的關(guān)鍵因素。因此，邊際油田的開發(fā)就要選擇投資少的簡易井口平臺或水下生產(chǎn)設(shè)施結(jié)合各種移動式生產(chǎn)平臺系統(tǒng)。簡易平臺生產(chǎn)設(shè)施能夠大大減少制造安裝費(fèi)用和縮短安裝工期。以自升式平臺、半潛式平臺或浮式生產(chǎn)儲油輪等為基礎(chǔ)組成的各種移動式生產(chǎn)系統(tǒng)，不僅造價(jià)低，而且可以重復(fù)使用。此外，這些設(shè)施既可以新建，又可以用已有的平臺進(jìn)行改裝，經(jīng)改裝的平臺或油輪不僅節(jié)省投資費(fèi)用，而且可大大節(jié)省時(shí)間。此外，還可通過租借的方式來進(jìn)一步降低投資費(fèi)用，提高油田開發(fā)的經(jīng)濟(jì)性，減少開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

2海上油田工程投資估算方法

2.1 上部設(shè)施上部設(shè)施涵蓋了所有的油氣處理設(shè)施，包括井口管匯、油氣分離、天然氣處理、天然氣壓縮、天然氣凝液處理、外輸計(jì)量、注水注氣、公用工程、發(fā)電、通信與控制、舾裝、鉆井設(shè)施、零散材料采購及鋼結(jié)構(gòu)。

這些設(shè)施一般根據(jù)油品物性和各類產(chǎn)品的質(zhì)量要求進(jìn)行設(shè)計(jì)、制造與安裝，除了由于海上平臺空間有限需要盡量采用緊湊型、撬裝式設(shè)施外，與陸上中心處理站的要求大同小異。該類設(shè)施一般都采用岸上預(yù)制、組裝后海上安裝（固定平臺）或直接在岸上全部安裝完畢后海上就位，因此工程造價(jià)的估算方法與陸上相似。

2.2 導(dǎo)管架平臺進(jìn)行導(dǎo)管架平臺投資估算，首先要給出導(dǎo)管架類型、水深、上部設(shè)施的安裝方法、導(dǎo)管架附件構(gòu)成、土壤條件、環(huán)境條件以及地區(qū)系數(shù)。

不同部分可以按以下方法進(jìn)行分類估算：

①材料費(fèi)。包括導(dǎo)管架材料、樁材料、防腐材料、安裝輔助材料及其運(yùn)輸費(fèi)用。②預(yù)制費(fèi)。包括導(dǎo)管架、樁、防腐、安裝輔助以及海上搬運(yùn)費(fèi)用，按照不同的安裝費(fèi)率乘以相應(yīng)的重量計(jì)算。③安裝費(fèi)。主要包括拖船安裝費(fèi)用，按照不同的日費(fèi)和需用天數(shù)計(jì)算。④其它費(fèi)。包括設(shè)計(jì)費(fèi)、項(xiàng)目管理費(fèi)、認(rèn)證費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)以及預(yù)備費(fèi)。設(shè)計(jì)、管理費(fèi)按人工日乘以不同的費(fèi)率計(jì)算，認(rèn)證、保險(xiǎn)及預(yù)備費(fèi)按一定比例計(jì)取。

2.3 半潛式平臺進(jìn)行半潛式平臺投資估算一般首先要進(jìn)行類型選擇，也就是說是新建還是改裝，還要選擇是第幾代產(chǎn)品。其費(fèi)用構(gòu)成包括船體、壓艙、甲板、鉆機(jī)、舾裝、控制系統(tǒng)、救生設(shè)備以及一般不包括在上部設(shè)施中的鋼結(jié)構(gòu)和設(shè)施。

影響半潛式平臺造價(jià)的因素主要有，水深、上部設(shè)施重量及立管數(shù)量（影響平臺承載負(fù)荷）、海洋環(huán)境、改裝升級（一般改裝只對現(xiàn)有舾裝、控制公用設(shè)施、供電及安全設(shè)施進(jìn)行改裝，另外還有有關(guān)船體改造（Marine upgrade）及鉆井設(shè)備改裝）、錨泊系統(tǒng)及鉆井設(shè)施等。

2.4 FPSOFPSO的建造費(fèi)用包括購買合適的油輪（新建或購買舊輪）費(fèi)和改造成一個(gè)能夠永久維持生產(chǎn)的改造費(fèi)（Converting cost）。

估算FPSO費(fèi)用同樣需要進(jìn)行有關(guān)參數(shù)的選擇，比如基于環(huán)境條件的浪高參數(shù)等，其計(jì)算方法仍然是對某一個(gè)項(xiàng)目由數(shù)量乘以單價(jià)，但使用者可以根據(jù)項(xiàng)目的具體情況和自己的經(jīng)驗(yàn)對項(xiàng)目選項(xiàng)和單位費(fèi)率進(jìn)行修改。

對新建油輪而言，不管是輪船還是由業(yè)主自己設(shè)計(jì)的駁船形狀的輪船，其建造費(fèi)用主要都取決于其大小和錨泊類型，前者主要取決于儲油能力，其它負(fù)荷影響不大，但建造地點(diǎn)和市場條件對造價(jià)的影響也很大。

舊油輪改造的費(fèi)用主要包括購買舊油輪費(fèi)和為了能夠在上面進(jìn)行生產(chǎn)設(shè)施建造而進(jìn)行的維修升級改造費(fèi)。舊輪購買費(fèi)是依據(jù)不同地區(qū)過去5～10年的平均市場價(jià)格計(jì)算，主要與經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀況、輪船條件及所在國的情況有關(guān)。另外，對舊輪改造FPSO而言，還包括加固、增加錨泊系統(tǒng)和甲板等工作量。

系泊系統(tǒng)也是FPSO中的一項(xiàng)重要內(nèi)容，不同型式的系泊系統(tǒng)工程造價(jià)也不一樣：①內(nèi)轉(zhuǎn)塔：轉(zhuǎn)塔安裝在FPSO的船首，作為FPSO的系泊點(diǎn)，使船可隨風(fēng)、浪和水流的作用進(jìn)行360°全方位的自由旋轉(zhuǎn)，形成風(fēng)標(biāo)效應(yīng)，以規(guī)避風(fēng)浪帶來的破壞力，采用百年一遇風(fēng)暴作為設(shè)計(jì)工況。彈性立管固定安裝在轉(zhuǎn)塔上，可容納數(shù)十條管線。②外轉(zhuǎn)塔：彈性立管固定安裝在與船首或船尾連接的一個(gè)大型連接器上，采用百年一遇風(fēng)暴作為設(shè)計(jì)工況，可容納數(shù)十條管線。③立管式轉(zhuǎn)塔：與外轉(zhuǎn)塔相似，立管固定安裝在與船首或船尾連接的一個(gè)大型連接器上，因此在惡劣的氣象條件下能夠與轉(zhuǎn)塔解脫，轉(zhuǎn)塔能夠提供足夠的浮力。最大能夠承載50根立管。④浮筒式轉(zhuǎn)塔：與內(nèi)轉(zhuǎn)塔相似，只不過錨鏈安裝在一個(gè)小型浮筒上，該浮筒能夠在惡劣的氣象條件下與轉(zhuǎn)塔解脫，并在錨鏈重量的作用下下沉到海面以下，回接時(shí)在船艏把浮標(biāo)抬起，從船底通過絞車經(jīng)轉(zhuǎn)塔通道拉起，完成與轉(zhuǎn)塔的連接。最大能夠承載20根立管。

2.5 海底管線根據(jù)有關(guān)生產(chǎn)參數(shù)進(jìn)行海底管線管徑、壁厚計(jì)算，然后根據(jù)材料、安裝方式選擇進(jìn)行投資估算。管線類型包括單相、多相流體管道、注水管道、注氣或氣舉管道等。

海底管線投資由材料費(fèi)、安裝費(fèi)以及其它費(fèi)構(gòu)成。其中，材料費(fèi)包括管道主材費(fèi)、彈性立管及支撐材料費(fèi)、防腐保溫材料費(fèi)及附件材料費(fèi)等。安裝費(fèi)主要是鋪管船作業(yè)費(fèi)。

海底管道管徑的計(jì)算是一件非常煩瑣的工作，參數(shù)不夠時(shí)根本無法計(jì)算。有關(guān)軟件能夠根據(jù)給出的生產(chǎn)數(shù)據(jù)資料，按照一定的相關(guān)式（如Beggs and Brill）相關(guān)式計(jì)算確定，基本滿足投資估算階段的精度要求。

管道材料可以在不同強(qiáng)度級別的碳鋼和不銹鋼中選擇。一般默認(rèn)的碳鋼為X60鋼（許用應(yīng)力298MPa，腐蝕余量3mm），如果需要輸送腐蝕性強(qiáng)的酸性氣體，可以選擇不銹鋼（許用應(yīng)力327MPa，腐蝕余量0）。

海底管道投資中的其它費(fèi)同樣包括設(shè)計(jì)費(fèi)、項(xiàng)目管理費(fèi)、認(rèn)證費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)以及預(yù)備費(fèi)。設(shè)計(jì)、管理費(fèi)按人工日乘以不同的費(fèi)率計(jì)算，認(rèn)證、保險(xiǎn)及預(yù)備費(fèi)按一定比例計(jì)取。

2.6 預(yù)備費(fèi)一般一項(xiàng)工程的初始估算投資，是根據(jù)當(dāng)時(shí)可以預(yù)見到的工程范圍、匯率和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的。由于工程估算與工程實(shí)施的時(shí)間差往往較大，期間會有很多變化影響工程投資，因此在估算時(shí)需要預(yù)先考慮一部分費(fèi)用，也就是預(yù)備費(fèi)。

預(yù)備費(fèi)（國內(nèi)也稱不可預(yù)見費(fèi)），是指在工程實(shí)施期間發(fā)生的但在投資估算時(shí)沒有或無法考慮的費(fèi)用，但不包括工程范圍或工程進(jìn)度變化引起的投資變化，這一點(diǎn)對我們的投資管理者十分重要。因此，這部分費(fèi)用一般而言肯定會發(fā)生，也就是說預(yù)計(jì)是要用掉的。

預(yù)備費(fèi)一般包括以下內(nèi)容：

①由于一個(gè)合同方影響另一個(gè)合同方造成的工程進(jìn)度拖延；

②設(shè)備材料到貨延遲；

③資源國安全生產(chǎn)法規(guī)的調(diào)整；

④由于工作量不足導(dǎo)致的趕工期；

⑤生產(chǎn)能力不足；

⑥由于市場環(huán)境變化導(dǎo)致的人工費(fèi)及服務(wù)費(fèi)的變化；

⑦匯率變化；

⑧地方企業(yè)間的糾紛；

⑨為了順利施工而進(jìn)行的施工場地調(diào)整；

⑩安裝或連接（Hook-up）期間遇到惡劣天氣；

???由于岸上準(zhǔn)備情況嚴(yán)重不足導(dǎo)致的海上安裝用工增加；

???由于工程進(jìn)度延遲導(dǎo)致的有關(guān)費(fèi)用增加。

屬于上述任何一項(xiàng)費(fèi)用的調(diào)整，都能包括在預(yù)備費(fèi)中，從而保證原先進(jìn)行的投資估算的精度。

根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，一般海外項(xiàng)目海上石油工程投資估算預(yù)備費(fèi)費(fèi)率為20%。

2.7 廢棄費(fèi)用計(jì)算廢棄費(fèi)，指油田壽命終了廢棄時(shí)拆除生產(chǎn)設(shè)施、采取安全環(huán)保措施所需的費(fèi)用。按照陸上油田的通常作法，該費(fèi)用需要在油田壽命期內(nèi)按照一定原則逐年計(jì)提。

海工設(shè)施的廢棄包括退役、搬遷和處置，所謂廢棄費(fèi)指的就是完成這三項(xiàng)工作的費(fèi)用以及與其相關(guān)的設(shè)計(jì)、項(xiàng)目管理、保險(xiǎn)、認(rèn)證費(fèi)。

需要進(jìn)行廢棄的海工設(shè)施有三項(xiàng)：導(dǎo)管架、上部設(shè)施和管線。

2.7.1 上部設(shè)施的廢棄上部設(shè)施的廢棄費(fèi)用主要與其總重量、最大部件重量、臨時(shí)設(shè)施重量、起重機(jī)規(guī)模與數(shù)量。

2.7.2 導(dǎo)管架的廢棄導(dǎo)管架的廢棄費(fèi)用估算需要首先選擇拆除方式、廢棄方式以及起重機(jī)械參數(shù)。

拆除方式有兩種可供選擇，一是切割起吊法，另一個(gè)是漂浮法，前者是根據(jù)起重機(jī)械的能力、數(shù)量，把導(dǎo)管架分成幾個(gè)部分后利用拆除起吊，一般以三腿導(dǎo)管架作為一個(gè)單獨(dú)的起吊單元，后者是將導(dǎo)管架在泥線處切割，每兩個(gè)樁腿密封提供浮力，如果浮力不夠就增加浮桶，不適用于三腿導(dǎo)管架。

關(guān)于廢棄方式，當(dāng)選擇漂浮法拆除時(shí)又有兩種選擇，一是就地沉沒，一是運(yùn)上岸回收殘值；當(dāng)采用切割起吊法拆除時(shí)就要選擇從拆除現(xiàn)場到運(yùn)送目的地的運(yùn)輸距離。

起重機(jī)械參數(shù)主要包括起重機(jī)（能力）大小（大、中、小）、最大起重能力、起重機(jī)數(shù)量。

導(dǎo)管架廢棄費(fèi)用的計(jì)算主要包括以下細(xì)項(xiàng)：

①材料費(fèi)：拆除過程所需要的材料費(fèi)用；

②預(yù)制費(fèi)：安裝預(yù)制上述材料所需要的費(fèi)用；

③廢棄/拆除費(fèi)：包括切割、起吊、后勤服務(wù)、運(yùn)輸及卸載或沉沒費(fèi)；

④設(shè)計(jì)與管理費(fèi)；

⑤保險(xiǎn)費(fèi)；

⑥認(rèn)證費(fèi)；

⑦預(yù)備費(fèi)；

⑧殘值：計(jì)為負(fù)數(shù)。

2.7.3 海底管線的廢棄海底管線的廢棄費(fèi)用估算首先要選擇是部分還是全部拆除、廢棄方式以及管道清理方式。由于海底管線的廢棄不需要另外的材料或預(yù)制，因此也不發(fā)生相應(yīng)的費(fèi)用，因此只有與管線拆除、清洗和廢棄有關(guān)的費(fèi)用。海底管線的廢棄費(fèi)率主要包括設(shè)備租賃費(fèi)、后勤支持服務(wù)費(fèi)、人員費(fèi)、消耗性材料費(fèi)以及動/復(fù)員費(fèi)?？梢砸运钑r(shí)間乘以相應(yīng)的費(fèi)率（日費(fèi)）進(jìn)行計(jì)算。

海底管線的廢棄費(fèi)計(jì)算具體分為以下幾個(gè)方面：

①DSV：主要包括海底管線的切割、分解以及相關(guān)的支持和動/復(fù)員；

②清管器清管：用泵和清管器清除管線內(nèi)的污物，所需時(shí)間主要與管線長度和管徑有關(guān)；

③化學(xué)清洗：用化學(xué)藥劑浸泡、沖洗管線，所需時(shí)間主要與管線長度和管徑有關(guān)；

④清除管線覆土：對掩埋的海底管線，在起吊前需要首先清除上面的覆土；

⑤布管：包括動/復(fù)員、起吊、清除防腐層等；

⑥輪船作業(yè)：主要是在船上進(jìn)行管線的清洗、整理；

⑦勘察：起吊前對整個(gè)管線長度沿途進(jìn)行勘察；

⑧廢物處置：對清除出來的廢物進(jìn)行處理、處置；

⑨設(shè)計(jì)管理費(fèi)；

⑩保險(xiǎn)費(fèi)：按固定費(fèi)率計(jì)算；

???認(rèn)證費(fèi)：按固定費(fèi)率計(jì)算；

第2篇：投資估算方法范文

證券市場的完善和多渠道籌資的形成使得股權(quán)投資的運(yùn)用越來越廣泛。對于股權(quán)投資而言,投資企業(yè)對會計(jì)核算方法的采用很大程度上取決于投資程度。所謂投資程度,不僅僅是指投資企業(yè)對被投資單位長期股權(quán)投資的比例,同時(shí)應(yīng)該更多理解成投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位產(chǎn)生影響的程度。下文結(jié)合國際會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定,具體分析不同“股權(quán)投資程度”的認(rèn)定及其對企業(yè)投資核算的影響后果。

一、股權(quán)投資程度的分析

1. 股權(quán)投資比例達(dá)到50%以上時(shí),投資程度被定義為絕對控制。無論是否存在投資企業(yè)影響被投資單位的標(biāo)志,投資企業(yè)會形成對被投資單位的絕對控制權(quán)。所謂絕對控制權(quán),是指投資企業(yè)有權(quán)決定被投資單位的經(jīng)營管理決策?？刂频闹黧w是唯一的,不是兩方或多方。即對被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策的提議不必要征得其他方同意,就可以形成決議并付諸實(shí)施。

當(dāng)投資企業(yè)的股權(quán)投資比例大于被投資單位股份的50%即成為被投資單位的第一大股東,由此也被賦予了最大的投票權(quán)。50%以上的投票權(quán)最終產(chǎn)生的是50%以上的意見,形成公司最終的決策。

2. 股權(quán)投資比例在50%以下時(shí),國際會計(jì)準(zhǔn)則通常以影響程度來判定投資程度,分為“缺乏重大影響”和“具有重大影響”。標(biāo)志性影響因素存在的時(shí)候,投資程度并不由股權(quán)投資比例決定。即在投資比例小于20%時(shí),投資企業(yè)可能對被投資單位管理和經(jīng)營施加了重大影響。而投資比例大于20%時(shí),投資企業(yè)也有可能對被投資單位管理和經(jīng)營不存在任何重大影響。

國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會(IASB)對重大影響標(biāo)志的解釋為:①投資企業(yè)參與董事會,參與被投資單位的管理;②參與被投資單位的管理決策;③存在重要的關(guān)聯(lián)方交易;④投資企業(yè)與被投資單位內(nèi)部管理人員的相互流動;⑤存在重要的技術(shù)信息條約。

3. 股權(quán)投資比例在50%以下但缺乏以上明顯的影響標(biāo)志時(shí),投資程度通常由投資比例決定。即在股權(quán)投資比例為20% ~ 50%時(shí),可以被認(rèn)定為對被投資單位產(chǎn)生類似重大影響。

(1)夏普里—舒比克權(quán)力指數(shù)反映了股權(quán)對公司決策的影響力,能夠客觀地度量某股東或某些股東對股份制公司的控制力。夏普里值所反映的是參與人在一個(gè)投票體中的“影響程度”,或投票人與其他投票人結(jié)成聯(lián)盟的可能性,即作為關(guān)鍵加入者的次數(shù)的比重。所謂關(guān)鍵加入者,是指某一投票者加入某一聯(lián)盟中,可使得該聯(lián)盟成為獲勝聯(lián)盟;或該投票者在已形成的獲勝聯(lián)盟中退出時(shí),該獲勝聯(lián)盟將因此而瓦解,從而不能成為獲勝聯(lián)盟。此時(shí)的夏普里值反映的就是投票人的“權(quán)力”。它的核心假定是,投票者形成的每一個(gè)排列是等可能的。

將夏普里值用于投票分析,所得到的投票決策者的夏普里值就為夏普里—舒比克權(quán)力指數(shù),也就是股東的權(quán)力。對于以半數(shù)為通過臨界點(diǎn)的議案,如果一股東擁有超過50%的股份,那么他的夏普里—舒比克權(quán)力指數(shù)為1,而其他股東的夏普里—舒比克權(quán)力指數(shù)為0。由此也說明在股權(quán)投資程度大于50%的時(shí)候,投資企業(yè)可以對被投資單位產(chǎn)生絕對的控制。但當(dāng)一股東持股比例小于50%的時(shí)候,那么他的夏普里—舒比克權(quán)力指數(shù)會下降,而其他股東的夏普里—舒比克權(quán)力指數(shù)上升。

(2)從被投資單位股權(quán)結(jié)構(gòu)角度分析。若投資企業(yè)持有被投資單位相對控股權(quán)即持股介于20% ~ 50%,則可以被視作大股東,大股東定義即為持有被投資者股權(quán)相對較多的投資者。

第一,對被投資單位內(nèi)部決策的制定產(chǎn)生重大影響,但并非形成絕對控制的程度。若被投資單位的股權(quán)相對集中,則持股20% ~ 50%的投資者并不一定是絕對唯一的大股東。對上市公司而言,董事會成員是由股東大會選舉產(chǎn)生的,根據(jù)理論,大股東會根據(jù)他們自己的意愿選舉出代表他們利益的董事,進(jìn)入董事會,形成被投資單位的最高決策層。因此,不同的董事會成員將代表不同的大股東意愿。當(dāng)被投資單位出現(xiàn)重大決策議案時(shí),若不同的大股東之間的意見并不一致,那么代表大股東利益的董事會成員的意見也往往出現(xiàn)沖突,從而很大程度上影響到被投資單位內(nèi)部的決策。當(dāng)然最終結(jié)果是由董事會成員中超過半數(shù)以上的意見形成重大議案的決策方案,即最終代表著幾個(gè)相同意見的絕對比例大股東意愿。

第二,對被投資單位管理層的監(jiān)督產(chǎn)生重大影響。一方面,因被投資單位由少數(shù)幾個(gè)大股東分享控制權(quán),使得任何一個(gè)大股東都無法單獨(dú)控制公司,一定程度上達(dá)到互相監(jiān)督,抑制股東因自身利益犧牲公司資源的現(xiàn)象。另一方面,公司所有權(quán)同經(jīng)營權(quán)分離使股東與管理層形成了委托關(guān)系,成本應(yīng)運(yùn)而生。股東對經(jīng)營者的監(jiān)督成本是成本的一個(gè)重要構(gòu)成部分,有效地控制監(jiān)督成本是減少成本的一個(gè)重要途徑。因此,持股比例在20% ~ 50%之間的大股東之間應(yīng)考慮如何有效率地配合,而非無效地監(jiān)督,增加監(jiān)督成本。

第三,公司兼并時(shí)產(chǎn)生重大影響。由于公司兼并必須得到每一方公司超過三分之二以上股權(quán)的股東的贊成票方獲批準(zhǔn),因此,在公司面臨最終兼并或被兼并時(shí),持20% ~ 50%股權(quán)的股東的贊成與否往往對企業(yè)兼并成功與否起到關(guān)鍵性作用。投資程度達(dá)到20% ~ 50%的投資企業(yè)在董事會的決策上有較大比重的發(fā)言權(quán)及決策權(quán),一旦這些股東和管理層之間存在根本利益沖突,這些股東將會憑借其相應(yīng)比重的決策權(quán)更換管理層。這些投資企業(yè)大多會參與公司一些重要決策的制定和表決。

(3)從被投資單位績效方面分析。該投資比例下的投資企業(yè)對被投資單位經(jīng)營管理的態(tài)度很大程度上影響著被投資單位的績效。在大股東持股比例在20% ~ 50%之間、股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中且公司有若干個(gè)可以適當(dāng)相互制衡的大股東的情況下,由于大股東擁有股份數(shù)量較多,因此有動力也有能力發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營中的問題并提醒管理層進(jìn)行改進(jìn),而其他股東由于也擁有一定的股權(quán),對被投資單位經(jīng)營管理和大股東行為也有監(jiān)督動力和制衡力。強(qiáng)有力的監(jiān)督和積極的態(tài)度會使得被投資單位的運(yùn)營更加健康,公司績效也會因管理的加強(qiáng)而更加可觀。

股東參與董事會并針對管理層制定較有效的激勵(lì)措施,如設(shè)立績效獎(jiǎng)勵(lì)或股權(quán)分配的措施,這都將有助于公司績效的提高。甚至在公司出現(xiàn)資源不足的問題時(shí),持股20% ~ 50%的大股東會考慮直接向上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行支持。這些都將對被投資單位產(chǎn)生重大的影響。

4. 在股權(quán)投資比例大于20%而小于50%且又缺乏以上明顯的影響標(biāo)志時(shí),投資程度可以被認(rèn)定為類似“缺乏重大影響”。

從投資目的而言,對于持股20%以下的投資者,一部分投資者投資目的僅是獲取投資收益而非對被投資單

位管理決策施加重大影響和控制。另一部分投資者的投資目的可能存在參與管理意愿,但由于股權(quán)比例小于20%,其影響力也會低于20%,最終重大公司管理決策仍然由其他大多數(shù)股東意愿決定。 從股權(quán)的穩(wěn)定性角度而言,持股比例小于20%的股東流動性更大,他們更多地關(guān)注公司短期利益,而缺乏對公司長期戰(zhàn)略發(fā)展的思考。

二、不同股權(quán)投資程度決定了投資者的核算方法選擇

長期股權(quán)投資的核算方法主要分為兩種:一種為成本法;另一種為權(quán)益法?！秶H會計(jì)準(zhǔn)則第40號——投資性房地產(chǎn)》對股權(quán)投資核算采用成本法,《國際會計(jì)準(zhǔn)則第28號——在聯(lián)營企業(yè)的投資》采用權(quán)益法,即根據(jù)投資企業(yè)對被投資單位影響程度來決定核算方法的采用。影響程度包括無重大影響、重大影響和控制影響。當(dāng)缺乏重大影響時(shí),投資企業(yè)采用成本法來核算,而存在重大影響時(shí)采用權(quán)益法來核算。所謂重大影響是投資企業(yè)通過獲取被投資單位的投票權(quán)股票(一般指普通股)達(dá)到影響被投資單位管理的目的,準(zhǔn)則明確提出,若缺乏重大影響的證據(jù), 通常以所購買投票權(quán)股票占全部被投資單位在外發(fā)行的投票權(quán)股票比例來決定。持股比例0% ~ 20%代表無重大影響,20% ~ 50%代表重大影響,而超過50%則意味著絕對控制。當(dāng)出現(xiàn)控制的關(guān)系時(shí),投資企業(yè)可選擇成本法或權(quán)益法(如下圖所示)。

成本法與權(quán)益法兩種核算方法存在很大的差異:

1. 成本法是指按長期股權(quán)投資成本計(jì)價(jià)的方法,即投資企業(yè)的長期股權(quán)投資按原始取得成本入賬后,始終保持原資金額,不因被投資單位的經(jīng)營成果發(fā)生增減變動而受影響。它是一種以收付實(shí)現(xiàn)制為確認(rèn)基礎(chǔ)、以歷史成本原則為計(jì)量基礎(chǔ)的會計(jì)處理方法。根據(jù)國際會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定,成本法主要適用于兩種情況:能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的投資,即對子公司的投資;對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響,且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià),公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的投資。目前,大部分國家對成本法所適用的投資程度與國際會計(jì)準(zhǔn)則基本保持一致,美國會計(jì)準(zhǔn)則對于投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位產(chǎn)生控制這一投資程度沒有要求投資企業(yè)使用成本法,更多的采用的是權(quán)益法。

2. 權(quán)益法是指投資以初始投資成本計(jì)量后,在投資持有期間根據(jù)股權(quán)投資比例的變動對投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法。與成本法不同,權(quán)益法在投資實(shí)物中以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則。在國際會計(jì)準(zhǔn)則中,權(quán)益法同樣適用于兩種情況:能夠與其他合營方一起對被投資單位實(shí)施共同控制的投資,即對合營企業(yè)投資;能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施重大影響的投資,即對聯(lián)營企業(yè)投資。對于權(quán)益法所適用的投資程度,各大會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定基本一致。

三、權(quán)益法或成本法的選擇對投資者財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生的不同影響

1. 在初始投資時(shí),若采用成本法,投資結(jié)果只會影響資產(chǎn)項(xiàng)目之間的變動,即現(xiàn)金減少,股權(quán)投資額增加,資產(chǎn)總額不會發(fā)生變化;若采用權(quán)益法,投資者報(bào)告要受被投資單位凈資產(chǎn)的評估價(jià)值影響。若被投資單位凈資產(chǎn)的公允價(jià)值大于其賬面價(jià)值時(shí),投資企業(yè)對于其溢價(jià)值要根據(jù)不同資產(chǎn)在當(dāng)期進(jìn)行攤銷,攤銷的結(jié)果使投資企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)額減少,相應(yīng)當(dāng)期權(quán)益額下降,當(dāng)期盈余收益減少。

在投資報(bào)告期間被投資單位宣布發(fā)放現(xiàn)金股利時(shí),若采用成本法,投資企業(yè)的資產(chǎn)、權(quán)益以及當(dāng)期盈余收益同步增加;而若采用權(quán)益法,投資企業(yè)資產(chǎn)項(xiàng)目之間金額發(fā)生一增一減的變化,而資產(chǎn)總額、權(quán)益以及當(dāng)期收益保持不變。

在投資報(bào)告期結(jié)束時(shí),若采用成本法,則不必進(jìn)行任何會計(jì)處理;而若采用權(quán)益法,則投資企業(yè)當(dāng)期資產(chǎn)、權(quán)益以及當(dāng)期收益都必須按股權(quán)比例計(jì)列被投資單位當(dāng)期收益。

2. 現(xiàn)以2009年某國際餐飲集團(tuán)BAISH(投資方)投資于國內(nèi)某著名的餐飲連鎖有限公司XFY(被投資單位)為例,說明采用不同的會計(jì)核算方法對財(cái)務(wù)報(bào)告的影響:

XFY2009年3月25日早晨7∶15公告,公司獲股東TI及PR通知,二者將擁有的XFY股權(quán)悉數(shù)出售給BAISH餐飲,共計(jì)14 312.987萬股,占公司總股本的13.92%。XFY控股股東PW及主要股東BY則表示,它們將所持6 239.870 4萬股股份出售給BAISH,占總股本的6.07%。 上述兩筆股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議的簽署時(shí)間都在3月24日。BAISH此次為收購XFY 20%的股權(quán)出資4.93億港元。考慮到PR持有的股份計(jì)入公司公眾流通股股份,轉(zhuǎn)讓完成后XFY將不符合公眾流通股占25%的規(guī)定。主要股東BY做出相應(yīng)對策,將其所持10.03%的股權(quán)進(jìn)行分派,分派后,公眾流通股占比將恢復(fù)到至少25%。自此,BAISH將成為XFY第二大股東,PW持股45.88%,仍為控股股東。同時(shí)BAISH也承諾,盡管收購了20%的股權(quán)但不會參與XFY公司的日常管理事務(wù)。在XFY餐飲連鎖有限公司2009年年度財(cái)務(wù)報(bào)告中,公布發(fā)行的普通股有1 027 678 370股,期末宣布發(fā)放的現(xiàn)金股利為12百萬元,全年凈收益為155.4百萬元。此項(xiàng)投資對BAISH公司財(cái)務(wù)報(bào)告(忽略所得稅影響因素)的影響見下表。

第3篇：投資估算方法范文

關(guān)鍵詞：長期股權(quán)投資；成本法；權(quán)益法

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

原標(biāo)題：對長期股權(quán)投資會計(jì)核算方法的初探

收錄日期：2011年11月9日

按2006年《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號―長期股權(quán)投資》規(guī)定，成本法下，被投資企業(yè)宣告分派現(xiàn)金股利時(shí)，投資企業(yè)按應(yīng)享有的部分確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，但投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額。所獲得的現(xiàn)金股利或利潤超過上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回，沖減長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。因此，長期股權(quán)投資采用成本法核算時(shí)投資收益分為兩種情況：第一種為投資年度分回的利潤或現(xiàn)金股利的處理；第二種為投資年度以后分回的利潤或現(xiàn)金股利處理。

一、成本法下投資當(dāng)年利潤或現(xiàn)金股利的處理

投資企業(yè)在當(dāng)年分得的利潤或現(xiàn)金股利，一般不作為投資收益，而作為投資成本的收回，因?yàn)楫?dāng)年實(shí)現(xiàn)的盈余一般在下一年度發(fā)放利潤或現(xiàn)金股利。如果投資企業(yè)投資當(dāng)年分得的利潤或現(xiàn)金股利，有一部分屬于投資后被投單位的盈余分配，則應(yīng)作為投資企業(yè)投資年度的投資收益。

以上原則在實(shí)務(wù)中應(yīng)按下列方法操作：對于投資當(dāng)年分得的利潤或現(xiàn)金股利，如能分清是投資前和投資后被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤的，應(yīng)當(dāng)區(qū)分投資前和投資后計(jì)算確認(rèn)屬于應(yīng)當(dāng)確認(rèn)投資收益和沖減成本的金額；如果分不清投資前和投資后被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤的，可以按如下公式計(jì)算：

1、投資企業(yè)投資年度應(yīng)享有的投資收益=投資當(dāng)年被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益×投資企業(yè)持股比例×當(dāng)年投資持有月份/全年月份（12）

2、應(yīng)沖減初始投資成本的金額=被投資單位分派的利潤或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例-投資企業(yè)投資年度應(yīng)享有的投資收益

這種情況下會計(jì)分錄為兩種情況：投資前被投資單位實(shí)現(xiàn)的利潤，沖減成本，分錄如下：

借：應(yīng)收股利

貸：長期股權(quán)投資

投資后被投資單位實(shí)現(xiàn)的利潤，作投資收益，分錄如下：

借：應(yīng)收股利

貸：投資收益

二、成本法下投資年度以后利潤或現(xiàn)金股利的處理

以后年度，投資企業(yè)所獲得的利潤或現(xiàn)金股利可按下列公式計(jì)算應(yīng)確認(rèn)的投資收益或應(yīng)減少的投資成本。

1、應(yīng)沖減初始投資成本的金額=（投資后至本年未止被投資單位累積分派的利潤或現(xiàn)金股利-投資后至上年未止被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈損益）×投資企業(yè)的持股比例-投資企業(yè)已沖減的初始投資成本

2、應(yīng)確認(rèn)的投資收益=投資企業(yè)當(dāng)年獲得的利潤或現(xiàn)金股利-應(yīng)沖減初始投資成本的金額

如果投資后至本年末止獲得的利潤或現(xiàn)金股利，大于投資后至上年末止被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤，則按上述公式計(jì)算沖減投資成本的金額；反之，則被投資單位當(dāng)期分派的利潤或現(xiàn)金股利中應(yīng)由投資企業(yè)享有的份額應(yīng)于當(dāng)期確認(rèn)為投資收益。另外，如果已沖減投資成本的股利，又由投資后被投資單位實(shí)現(xiàn)的未分配的凈利潤彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)再恢復(fù)原沖減的投資成本，使投資成本又保持原投資時(shí)的成本。企業(yè)按上述公式計(jì)算的沖減投資成本及以后恢復(fù)的金額，應(yīng)在備忘簿中詳細(xì)記錄。

上述會計(jì)處理方法，在實(shí)務(wù)處理中，會計(jì)界還是覺得太繁，而且限制條件較多，計(jì)算較復(fù)雜。這種會計(jì)處理方法分為投資當(dāng)年和投資以后年度分別處理，且投資以后年度又分為投資后被投資方累積分配現(xiàn)金股利大于或小于等于投資后累積實(shí)現(xiàn)凈損益兩種情況，此外還要考慮轉(zhuǎn)回的投資成本是否超過原沖減初始投資成本的數(shù)額限制，有時(shí)還離不開賬表外的“備忘簿”等。因此，實(shí)務(wù)界認(rèn)為，現(xiàn)行長期股權(quán)投資成本法下現(xiàn)金股利的會計(jì)處理不符合重要性要求，增加了會計(jì)信息錯(cuò)、弊的可能。還由于計(jì)算復(fù)雜，在一定程度上增加了會計(jì)人員出錯(cuò)的幾率，同時(shí)也為會計(jì)人員制造假、錯(cuò)信息創(chuàng)造了一定的條件。

鑒此，財(cái)政部經(jīng)過廣泛征詢后，于2009年6月25日，財(cái)政部頒布了關(guān)于印發(fā)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號的通知。在該通知中長期股權(quán)投資適當(dāng)簡化成如下描述：采用成本法核算的長期股權(quán)投資，除取得投資時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款或?qū)r(jià)中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤外，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照享有被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤確認(rèn)投資收益，不再劃分是否屬于投資前和投資后被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤。

所以不再沖減成本，而是確認(rèn)投資收益，成本法下的會計(jì)分錄為：

借：應(yīng)收股利

貸：投資收益

企業(yè)按照上述規(guī)定確認(rèn)自被投資單位應(yīng)分得的現(xiàn)金股利或利潤后，應(yīng)當(dāng)考慮長期股權(quán)投資是否發(fā)生減值。在判斷該類長期股權(quán)投資是否存在減值跡象時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第8號―資產(chǎn)減值》對長期股權(quán)投資進(jìn)行減值測試，可收回金額低于長期股權(quán)投資賬面價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。

這一簡化，充分體現(xiàn)了財(cái)政部刪繁就簡和重要性原則并重的與時(shí)俱進(jìn)的科學(xué)發(fā)展觀，簡便了會計(jì)核算和報(bào)表的閱讀。簡化后的長期股權(quán)投資成本法下利潤和現(xiàn)金股利的會計(jì)處理與前一種會計(jì)處理方法相比不再需要考慮原沖減初始投資成本的限制，不再需要去理解記憶那些計(jì)算公式；同時(shí)，簡化后的計(jì)算辦法也降低了會計(jì)人員人為造假機(jī)會，因此在一定程度上減少了會計(jì)信息錯(cuò)、弊的可能。

而權(quán)益法核算下，并未改變，會計(jì)分錄如下：

借：應(yīng)收股利

貸：長期股權(quán)投資―損益調(diào)整

會計(jì)界對這一改變，很多人不理解，認(rèn)為純粹是為了簡化實(shí)務(wù)界的會計(jì)核算，而從理論上來講，這一改變不合理。其實(shí)不盡然，只要我們對成本法和權(quán)益法這兩種核算方法有一個(gè)清晰地劃定，弄清這兩種方法的會計(jì)核算本質(zhì)，就會得出結(jié)論。

1、權(quán)益法核算下，其核算的實(shí)質(zhì)就是關(guān)鍵詞“所有者權(quán)益的份額”。權(quán)益法下，投資者對其長期股權(quán)的后續(xù)核算唯一的依據(jù)，那就是被投資單位“所有者權(quán)益的變動情況”來作為依據(jù)的，并以此作為核算調(diào)整的基礎(chǔ)，調(diào)整相應(yīng)的長期股權(quán)投資賬面價(jià)值。如果被投資單位實(shí)現(xiàn)凈利潤（虧損）了，就會導(dǎo)致被投資單位的所有者權(quán)益會發(fā)生增加（減少）變動的，那么投資單位就以其所享有所有者權(quán)益的份額比例來相應(yīng)地確認(rèn)“投資收益”，并同時(shí)調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。要注意的一個(gè)核心問題，那就是眼盯著“被投資單位的所有者權(quán)益的變動情況”。再如，被投資單位要發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤了，就一定會使被投資單位的所有者權(quán)益發(fā)生減少，那么這時(shí)投資單位也就將按其享有被投資單位所有者權(quán)益的份額來確認(rèn)“應(yīng)收股利”，同時(shí)調(diào)整（調(diào)減）長期股權(quán)投資賬面價(jià)值。再如，被投資單位要發(fā)放股票股利，這時(shí)被投資單位的所有者權(quán)益就不會發(fā)生增減變動的，所以投資方就不做任何“賬務(wù)”處理。

2、成本法核算下，就是以原始確認(rèn)入賬價(jià)值作為后續(xù)長期股權(quán)投資成本。成本法下，原始確認(rèn)入賬價(jià)值一經(jīng)入賬，以后的后續(xù)計(jì)量中，就不再調(diào)整和變動了（追加新的投資額和出售全部或部分投資的不屬于此情況），但可進(jìn)行減值。在這種核算方式下，關(guān)鍵詞是“宣告發(fā)派現(xiàn)金股利或利潤”。即，眼只盯住被投資單位是否發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤，只要發(fā)放，投資方就做賬務(wù)處理，按享有的份額確認(rèn)“應(yīng)收股利”，同時(shí)再確認(rèn)相應(yīng)的“投資收益”。否則，被投資單位不論有什么樣的業(yè)務(wù)與經(jīng)營業(yè)績與利潤，投資方都不做任何的賬務(wù)處理。

所以，對新準(zhǔn)則下的成本法解釋，在2009年6月進(jìn)行了重大的調(diào)整，由原來的很復(fù)雜的處理簡化為現(xiàn)在的簡單而又易懂的處理。而權(quán)益法并沒有調(diào)整，所以就沒有發(fā)新的解釋。所以說，現(xiàn)在的成本法與權(quán)益法，處理的區(qū)別更加清晰化了。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則――應(yīng)用指南.中華人民共和國財(cái)政部制定.中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006.10.

第4篇：投資估算方法范文

長期股權(quán)投資自成本法轉(zhuǎn)按權(quán)益法核算的，應(yīng)按轉(zhuǎn)換時(shí)該項(xiàng)長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為權(quán)益法核算的初始投資成本。初始投資成本大于取得投資時(shí)被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值份額的，兩者之間的差額不要求對長期股權(quán)投資的成本進(jìn)行調(diào)整；初始投資成本小于取得投資時(shí)被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值份額的，兩者之間的差額計(jì)入取得投資當(dāng)期的營業(yè)外收入，同時(shí)調(diào)整增加長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。長期股權(quán)投資自權(quán)益法轉(zhuǎn)按成本法核算的，除構(gòu)成企業(yè)合并的以外，應(yīng)按中止采用權(quán)益法時(shí)長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為成本法核算的初始投資成本。形成企業(yè)合并的長期股權(quán)投資自權(quán)益法轉(zhuǎn)按成本法核算的，對于同一控制下的合并，應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。長期股權(quán)投資的初始投資成本與合并日原持有的長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值、合并日支付的現(xiàn)金、合并日轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。對于非同一控制下的合并，在購買日應(yīng)對原持有的長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值調(diào)整恢復(fù)至最初取得成本，在此基礎(chǔ)上加上購買日新支付對價(jià)的公允價(jià)值作為購買日長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

一、長期股權(quán)投資核算成本法轉(zhuǎn)權(quán)益法

長期股權(quán)投資核算成本法轉(zhuǎn)權(quán)益法會計(jì)處理舉例說明如下。

例1　甲公司于2007年2月2 13取得乙公司10％的股權(quán)，成本為900萬元，因?qū)Ρ煌顿Y單位不具有重大影響，且無法可靠確定該項(xiàng)投資的公允價(jià)值，甲公司對其采用成本法核算。2009年4月10日，甲公司又以1800萬元取得乙公司12％的股權(quán)，取得該部分股權(quán)后，按照乙公司章程規(guī)定，甲公司能夠派人參與乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營決策，對該項(xiàng)長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)為采用權(quán)益法核算。

(1)2009年4月10日，乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為12000萬元。

(2)2009年4月10日，乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為15000萬元。

甲公司的賬務(wù)處理如下(單位：萬元)：

(1)借：長期股權(quán)投資――乙公司(成本)1800

貸：銀行存款

1800

(2)借：長期股權(quán)投資――乙公司(成本)1800

貸：銀行存款

1800

借：長期股權(quán)投資――乙公司(成本)

60

貸：營業(yè)外收入

60

例2　甲公司于2007年6月20 取得乙公司60％的股權(quán)，因甲公司能夠控制乙公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策，甲公司對其采用成本法核算，2009年10月28日，甲公司轉(zhuǎn)讓其持有乙公司的40％股權(quán)，轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，甲公司不再能控制乙公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策，但仍然能夠?qū)ζ洚a(chǎn)生重大影響，對該項(xiàng)長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)為采用權(quán)益法核算。轉(zhuǎn)讓后，甲公司對乙公司的長期股權(quán)投資賬戶余額為8000萬元，已計(jì)提減值準(zhǔn)備500萬元。

(1)20×9年10月28日，乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為35000萬元。

(2)20×9年10月28日，乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為40000萬元。

甲公司的賬務(wù)處理如下(單位：萬元)：

(1)借：長期股權(quán)投資――乙公司(成本)

7500

長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備

500

貸：長期股權(quán)投資――乙公司

8000

(2)借：長期股權(quán)投資――乙公司(成本)

7500

長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備

500

貸：長期股權(quán)投資――乙公司

8000

借：長期股權(quán)投資――乙公司(成本)

500

貸：營業(yè)外收入

500

二、長期股權(quán)投資核算權(quán)益法轉(zhuǎn)成本法

長期股權(quán)投資核算權(quán)益法轉(zhuǎn)成本法會計(jì)處理舉例說明如下。

例3　甲公司于2007年3月10日取得乙公司30％的股權(quán)，能夠?qū)σ夜旧a(chǎn)經(jīng)營決策產(chǎn)生重大影響，甲公司對其采用權(quán)益法核算。2009年5月10日，甲公司將該項(xiàng)投資中的50％對外出售。出售以后，甲公司無法再對乙公司生產(chǎn)經(jīng)營決策產(chǎn)生重大影響，且該項(xiàng)投資不存在活躍市場、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量，甲公司對該項(xiàng)投資轉(zhuǎn)用成本法核算。出售后，該項(xiàng)長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為240萬元，其中投資成本1950萬元，損益調(diào)整為450萬元。

甲公司的賬務(wù)處理如下(單位：萬元)：

借：長期股權(quán)投資

2400

貸：長期股權(quán)投資――成本

1950

――損益調(diào)整

450

例4　2007年1月18日甲公司對乙公司投資8000萬元，占乙公司表決權(quán)資本的40％，對乙公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，因此甲公司對其采用權(quán)益法核算。2009年1月2日，甲公司出資4500萬元再次購買乙公司20％股權(quán)(不考慮相關(guān)稅費(fèi))，持股比例達(dá)到60％，并能夠控制乙公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營。再次購買乙公司股權(quán)時(shí)，長期股權(quán)投資的各明細(xì)科目的余額如下：“長期股權(quán)投資――乙公司(成本)”8800萬元、“長期股權(quán)投資――乙公司(損益調(diào)整)”1000萬元、“長期股權(quán)投資一乙公司(其他權(quán)益變動)”500萬元，未提減值準(zhǔn)備，投資期間乙公司未發(fā)放現(xiàn)金股利。甲公司按10％提取法定盈余公積，不考慮所得稅。(1)甲、乙公司屬于同一控制下的兩個(gè)企業(yè)，合并日乙公司的所有者權(quán)益賬面價(jià)值為25000萬元。(2)甲、乙公司屬于非同一控制下的兩個(gè)企業(yè)，2007年1月18日乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為22000萬元。

甲公司的賬務(wù)處理如下(單位：萬元)：

(1)借：長期股權(quán)投資――乙公司

15000

貸：長期股權(quán)投資――乙公司(成本)

8800

(損益調(diào)整)

1000

(其他權(quán)益變動)

500

銀行存款

4500

資本公積

200

(2)首先將原持有的長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值調(diào)整為最初取得成本

借：長期股權(quán)投資――乙公司

8000

盈余公積

180

資本公積

500

利潤分配――未分配利潤

1620

貸：長期股權(quán)投資――乙公司(成本)

8800

(損益調(diào)整)

1000

(其他權(quán)益變動)

500

其次購買日新支付對價(jià)的公允價(jià)值

借：長期股權(quán)投資――乙公司

4500

第5篇：投資估算方法范文

關(guān)鍵詞：新會計(jì)準(zhǔn)則；長期股權(quán)投資；核算方法

一、相關(guān)概念介紹

（一）長期股權(quán)投資

隨著我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的平穩(wěn)進(jìn)行以及市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和逐步完善，我國企業(yè)的經(jīng)營方式開始向多元化發(fā)展，長期股權(quán)投資便是在這樣的背景下產(chǎn)生的。首先，生產(chǎn)性企業(yè)利用人力資源和物質(zhì)資源生產(chǎn)產(chǎn)品進(jìn)行銷售，以獲得經(jīng)濟(jì)收益。為了拓寬生產(chǎn)面、增加銷售渠道以增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，企業(yè)就會通過各種資本運(yùn)營方式來擴(kuò)大規(guī)模，實(shí)現(xiàn)資本增值。由于部分企業(yè)存在資金規(guī)模和運(yùn)作方式的制約，它們就會通過向被投資單位投放資金的方式來獲取收益。在這種運(yùn)作模式中產(chǎn)生的投資按照管理層的持有意圖來劃分可以分為三類，即交易性投資、持有至到期投資和長期股權(quán)投資。本文所要論述的主要對象即是企業(yè)的長期股權(quán)投資以及其核算方法。

（二）新舊會計(jì)準(zhǔn)則

會計(jì)工作是一項(xiàng)涉及面廣、精細(xì)度高的工作，又因?yàn)槠渖婕暗焦据^為敏感的經(jīng)濟(jì)信息，還要求會計(jì)人員具有很好的職業(yè)道德。因此，會計(jì)工作的進(jìn)行需要借助于一定的技術(shù)和方法，同時(shí)還要有相關(guān)的準(zhǔn)則去約束和規(guī)定會計(jì)工作。出于這方面的考慮和現(xiàn)實(shí)要求，我國在2001年完成了會計(jì)準(zhǔn)則具體內(nèi)容的修訂和編制工作，由財(cái)政部統(tǒng)一頒發(fā)，并在企業(yè)中廣泛施用。由于經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，舊的會計(jì)準(zhǔn)則部分條款已不能適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r，于是在2006年2月15日，財(cái)政部頒發(fā)了新的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》并予以施行，在舊準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上做了較大的變動。在長期股權(quán)投資方面，新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則相比，投資范圍、初始投資成本計(jì)算和核算方法應(yīng)用等都發(fā)生了很大變化，對于會計(jì)核算制度的完善意義重大。

二、新舊會計(jì)準(zhǔn)則下長期股權(quán)投資會計(jì)核算方法的差別

（一）規(guī)范的范圍不同

舊的會計(jì)準(zhǔn)則對會計(jì)工作的規(guī)范范圍包括股權(quán)投資和債權(quán)投資，并且把債權(quán)投資劃成了兩部分，分別是長期投資和短期投資。而在新準(zhǔn)則中，由于金融工具這一新概念的引進(jìn)，僅對長期股權(quán)投資做了規(guī)范，把短期投資修改為了交易性證券投資，長期債權(quán)投資修改成了持有至到期投資。總體來說，舊準(zhǔn)則把投資劃分為三種。即長期股權(quán)投資、長期債權(quán)投資和短期投資。而新準(zhǔn)則劃分成了四種，即交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資。

（二）長期股權(quán)投資的初始計(jì)量不同

舊準(zhǔn)則在長期股權(quán)投資的核算中對投資取得是以初始投資成本進(jìn)行計(jì)價(jià)的。初始投資成本的概念是為了取得相應(yīng)的投資而付出的全部價(jià)款，這些價(jià)款包括稅金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用。而在新會計(jì)準(zhǔn)則中，則采用了不同的長期股權(quán)投資初始計(jì)量，這種計(jì)量方式把交易性金融資產(chǎn)取得的價(jià)外稅費(fèi)規(guī)范為當(dāng)期損益，把初始計(jì)量進(jìn)行了概念和范圍上的區(qū)分，初始計(jì)量被劃分成了合并形成和非合并形成兩種模式。并且，合并形成又可以繼續(xù)劃分為同一控制下的合并和非同一控制下的合并。

（三）成本法和權(quán)益法應(yīng)用范圍的不同

舊會計(jì)準(zhǔn)則對不同形式長期股權(quán)投資的核算方法做了明確規(guī)定，如果企業(yè)取得的長期股權(quán)投資對于被投資單位無控制，或者無共同控制并且沒有產(chǎn)生重大影響時(shí)，就應(yīng)該采取成本法進(jìn)行核算；相對應(yīng)的，如果對被投資單位有控制或共同控制并且產(chǎn)生了重大影響，就應(yīng)該采取權(quán)益法進(jìn)行核算。但是在新準(zhǔn)則中，兩種方法的應(yīng)用范圍有了改變，研究后可以發(fā)現(xiàn)，兩種方法的應(yīng)用范圍都更加嚴(yán)格。具體來說，成本法的應(yīng)用在原來基礎(chǔ)上增加了條件，即對投資單位或子公司的投資在活躍市場上沒有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的采用成本法；對于權(quán)益法，新準(zhǔn)則中的應(yīng)用范圍是投資企業(yè)與被投資企業(yè)具有共同控制或重大影響這一情況。從分析中可以看出，新準(zhǔn)則對經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)有了更加深入的說明，并且對會計(jì)從業(yè)人員提出了更高的要求。

三、新會計(jì)準(zhǔn)則下長期股權(quán)投資會計(jì)核算規(guī)定的優(yōu)缺點(diǎn)

（一）新準(zhǔn)則的優(yōu)點(diǎn)

1、體現(xiàn)了實(shí)質(zhì)重于形式

新會計(jì)準(zhǔn)則對長期股權(quán)投資的核算相比舊準(zhǔn)則更加注重于實(shí)質(zhì)，使會計(jì)信息的相關(guān)性大幅度提高。長期股權(quán)投資核算的成本法對投資企業(yè)和被投資企業(yè)的概念做了辨析，使被投資企業(yè)在發(fā)生凈利潤或凈虧損時(shí)都不會直接對投資企業(yè)的利潤和虧損產(chǎn)生影響。而在權(quán)益法中，投資收益客觀正確地反映了投資企業(yè)的收益，對長期股權(quán)投資賬面價(jià)值做出的隨時(shí)調(diào)整也真正體現(xiàn)了投資企業(yè)所具有的實(shí)際權(quán)力。此外，新準(zhǔn)則中對于成本法和權(quán)益法的選擇也不再僅僅是以投資份額作為標(biāo)準(zhǔn)，而是增大了投資企業(yè)實(shí)際權(quán)力在選用哪種方法時(shí)所占的比重，公允價(jià)值的引進(jìn)對于反映企業(yè)之間的相互聯(lián)系有著客觀的作用，這些都體現(xiàn)了新準(zhǔn)則注重實(shí)質(zhì)的原則。

2、細(xì)化了相關(guān)科目的規(guī)范對象

新會計(jì)準(zhǔn)則是舊準(zhǔn)則的補(bǔ)充和完善，充分凝聚了財(cái)務(wù)界的研究成果。對于準(zhǔn)則規(guī)范的對象劃分一直是會計(jì)工作的重點(diǎn)內(nèi)容，只有進(jìn)行精確的定位，才能保證準(zhǔn)則在實(shí)行時(shí)具有針對性和有效性。例如在新準(zhǔn)則中引入金融工具這一概念，并進(jìn)行了細(xì)致的劃分，同時(shí)對不同的劃分內(nèi)容制定了相應(yīng)的規(guī)范。另外將長期股權(quán)投資從舊準(zhǔn)則的三項(xiàng)重新細(xì)化成交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資，這些細(xì)化的相關(guān)科目為會計(jì)核算的精確性和實(shí)用性提供了有效的幫助。

3、簡化了長期股權(quán)投資的核算

現(xiàn)代的計(jì)算技術(shù)和方式應(yīng)該是在保證數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性的同時(shí)向著簡單易操作的方向發(fā)展，新準(zhǔn)則正式適應(yīng)了這種要求。通過對長期股權(quán)的核算進(jìn)行簡化，不但降低了核算的復(fù)雜性，提高了會計(jì)人員的工作效率，同時(shí)還避免了由于大量繁雜計(jì)算引起的失誤。首先，新準(zhǔn)則降低了由于長期股權(quán)投資加大引起持股比例增加而進(jìn)行核算方法的變更造成的復(fù)雜計(jì)算。其次，新準(zhǔn)則去除了“股權(quán)投資差額”的明細(xì)項(xiàng)目，這一改動在很大程度上降低了權(quán)益法核算的復(fù)雜度，并且對股權(quán)投資差額的攤銷和分配進(jìn)行了有效的規(guī)避。

4、提高了會計(jì)信息質(zhì)量

會計(jì)信息是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營管理的重要依據(jù)，保證會計(jì)信息的質(zhì)量是會計(jì)工作的直接目的。新準(zhǔn)則中關(guān)于長期股權(quán)投資核算方法的適用范圍、明細(xì)科目等都做了科學(xué)的規(guī)范，基本保證了會計(jì)信息的安全可靠，為企業(yè)的投資決策提供了有力的保障。新準(zhǔn)則取消了關(guān)于投資差額的規(guī)定，使企業(yè)僅通過股權(quán)差額就實(shí)現(xiàn)利潤調(diào)節(jié)的現(xiàn)象不復(fù)存在。這些新的規(guī)范有效地遏制了非法的盈余操作，為利用資產(chǎn)減值進(jìn)行經(jīng)濟(jì)犯罪設(shè)置了障礙，切實(shí)保證了企業(yè)會計(jì)信息的準(zhǔn)確性和可靠性。

（二）新準(zhǔn)則的缺點(diǎn)

1、背離了重要性原則

新準(zhǔn)則中對清算股利過分重視，從而造成對重要性原則的背離。新會計(jì)準(zhǔn)則中，成本法適用于投資企業(yè)規(guī)模相對較小，掌握股權(quán)較少的情況。投資企業(yè)進(jìn)行成本法的核算時(shí)，如果被投資企業(yè)由于累積凈利潤超過投資企業(yè)應(yīng)收股利而存在差額，則這部分差額將會作為初始投資成本來沖抵投資賬面價(jià)值。在這種情況下，新準(zhǔn)則把簡單的問題復(fù)雜化從而造成長期股權(quán)投資核算成本的增加，嚴(yán)重背離了核算的重要性原則。

2、促成資產(chǎn)破泡沫的產(chǎn)生

這種資產(chǎn)泡沫的形成主要好是由于企業(yè)交叉持股引起的。我國的資本市場處于不斷的擴(kuò)大之中，其運(yùn)行的深度和影響的廣度在逐步提高，使我國的資本市場變得越發(fā)活潑。所謂交叉持股就是企業(yè)之間相互持有股份，這樣的企業(yè)已經(jīng)占到了相當(dāng)大一部分，使與此相關(guān)的會計(jì)工作量也越來越大。交叉持股按持股類型可以分為兩大類，一類是直接交叉持股，指的是兩個(gè)企業(yè)相互之間持有彼此的股份；另一類是非直接交叉持股，也就是多個(gè)企業(yè)之間相互參股，循環(huán)持股。由于交叉持股引起了會計(jì)工作的相互滲入，使得企業(yè)之間的聯(lián)系也更加緊密。但是在新會計(jì)準(zhǔn)則下，利用權(quán)益法對交叉持股企業(yè)進(jìn)行長期股權(quán)投資的核算時(shí)會出現(xiàn)重復(fù)計(jì)算利潤的現(xiàn)象，而且隨著交叉持股程度的加深，這種現(xiàn)象就越嚴(yán)重，從而更容易出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫。

3、公允價(jià)值的引入給會計(jì)核算工作帶來挑戰(zhàn)

公允價(jià)值的概念是新會計(jì)準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)，這一新內(nèi)容對于提高會計(jì)質(zhì)量有很大作用，但是必須注意的是，新概念有積極的一面，也就會有消極的一面。例如，進(jìn)行交易的雙方相互之間比較了解，而且其交易是在自愿的基礎(chǔ)上達(dá)成的，那么在確定公允價(jià)值時(shí)就會出現(xiàn)很大的主觀性和無序性。公允價(jià)值的確定是由人的主觀判斷來完成的，而不同的人即使在看待同一個(gè)現(xiàn)象時(shí)也會有不同的評價(jià)，因此，新準(zhǔn)則中公允價(jià)值的使用增加了不確定性因素，使評價(jià)尺度難以統(tǒng)一，對會計(jì)人員的職業(yè)能力也是較大的挑戰(zhàn)。

4、選擇核算方法時(shí)過分注重表決權(quán)比率

新會計(jì)準(zhǔn)則在選擇長期股權(quán)投資的核算方法時(shí)，強(qiáng)調(diào)的是投資企業(yè)與被投資企業(yè)之間的控制關(guān)系，這種控制關(guān)系具體表現(xiàn)在投資企業(yè)擁有多少被投資企業(yè)的表決權(quán)。新準(zhǔn)則規(guī)定，投資企業(yè)相對于被投資企業(yè)是影響重大但缺乏控制力的標(biāo)準(zhǔn)是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%～50%的投票表決權(quán)。實(shí)際上，即使投資公司持有被投資公司的投票表決權(quán)沒有超過50%，仍可以實(shí)現(xiàn)對被投資企業(yè)的控制，并且途徑有多種。例如，由于投資公司與被投資公司的相互關(guān)聯(lián)，通過企業(yè)之間的董事會成員協(xié)議或者長期經(jīng)營業(yè)務(wù)上的合同關(guān)系等因素來實(shí)現(xiàn)一個(gè)企業(yè)對另一個(gè)企業(yè)的控制。此外如果一個(gè)企業(yè)的股權(quán)較為分散，投資企業(yè)只要持有的投票表決權(quán)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他分散股東的持有份額，則該企業(yè)也具有對被投資企業(yè)的控制權(quán)。因此，以既定的表決權(quán)率來選擇長期股權(quán)投資核算方法存在一定程度的偏差，不能反映企業(yè)實(shí)際的會計(jì)信息。

四、對新會計(jì)準(zhǔn)則下長期股權(quán)投資會計(jì)核算的建議

新會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)在我國企業(yè)實(shí)行之后對長期股份投資的核算方法產(chǎn)生了較大影響。從企業(yè)發(fā)展方面考慮，在新準(zhǔn)則施行后，應(yīng)該以新準(zhǔn)則對長期股權(quán)投資的實(shí)際規(guī)范為目的，對企業(yè)的原有投資需要進(jìn)行必要的重新分類和測量，在此基礎(chǔ)上，重新設(shè)置財(cái)務(wù)會計(jì)系統(tǒng)中的會計(jì)科目。如果是初次進(jìn)行新準(zhǔn)則的執(zhí)行，可能會存正投資差額，這種投資差額是由在合并企業(yè)中長期股權(quán)投資中尚未完全攤銷二產(chǎn)生的，對于這種投資差額應(yīng)實(shí)行全額沖銷措施，并對留存收益進(jìn)行調(diào)整。

結(jié)論：

企業(yè)對外投資是實(shí)現(xiàn)盈利的重要方式，其中長期股權(quán)投資占據(jù)投資的很大部分。對成本法和權(quán)益法進(jìn)行長期股權(quán)投資的核算的研究，能夠切實(shí)幫助會計(jì)工作安全有效地進(jìn)行。在新會計(jì)準(zhǔn)則下，充分理解和掌握核算方法對于企業(yè)的會計(jì)信息、現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果等都有重要的意義。（作者單位：航天科工深圳（集團(tuán)）有限公司）

參考文獻(xiàn)：

[1]裴清華.新準(zhǔn)則下長期股權(quán)投資核算方法探討[J].現(xiàn)代營銷，2012（01）

[2]周茂春.中西方長期股權(quán)投資核算方法比較[J].財(cái)會通訊，2010（10）

[3]林克明.新舊會計(jì)準(zhǔn)則下長期股權(quán)投資核算方法比較[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2009（01）

[4]張振波.新會計(jì)準(zhǔn)則下長期股權(quán)投資核算的利弊[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2009（24）

第6篇：投資估算方法范文

[關(guān)鍵詞] 長期股權(quán)投資 成本法 權(quán)益法

成本法,當(dāng)投資公司對被投資公司經(jīng)營活動無影響能力時(shí)采用的長期股權(quán)投資會計(jì)處理方法。即投資公司的長期股權(quán)投資賬戶,按原始取得成本入賬后,始終保持原資金額,不隨被投資公司的營業(yè)結(jié)果發(fā)生增減變動的一種會計(jì)處理方法。新準(zhǔn)則規(guī)定對以下兩類長期權(quán)益性投資采用成本法核算:一是企業(yè)持有的對子公司的投資;二是對被投資單位不具有共同控制或重大影響,且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資。

權(quán)益法是指長期股權(quán)投資最初以初始投資成本計(jì)量,其后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變化對投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法。新準(zhǔn)則規(guī)定,當(dāng)投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響時(shí),長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算,但同時(shí)又規(guī)定,若投資業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的,被投資單位為其子公司,投資企業(yè)應(yīng)該將子公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍,合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整。

一、長期股權(quán)投資成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法的核算前提和方法

長期股權(quán)投資的核算由成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法時(shí),應(yīng)區(qū)別形成該轉(zhuǎn)換的不同情況進(jìn)行處理:

1.持有的對被投資單位不具有共同控制、重大影響且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資,因追加投資導(dǎo)致持股比例上升,能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響或?qū)嵤┕餐刂频催_(dá)到控制的,由成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法核算時(shí),應(yīng)區(qū)分原持有的長期股權(quán)投資以及新增長期股權(quán)投資部分分別處理。

2.處置投資導(dǎo)致對被投資單位的影響力由控制轉(zhuǎn)為具有重大影響或者與其他方一起實(shí)施共同控制的情況下,首先應(yīng)按處置或收回投資的比例結(jié)轉(zhuǎn)應(yīng)終止確認(rèn)的長期股權(quán)投資成本,然后再按照權(quán)益法的核算方法進(jìn)行相應(yīng)處理。

二、權(quán)益法改為成本法的條件

1.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中有明確規(guī)定的情況。《準(zhǔn)則》第十四條規(guī)定,投資企業(yè)因減少投資等原因?qū)Ρ煌顿Y單位不再具有共同控制或重大影響的,并且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)改按成本法核算,并以權(quán)益法下長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為按照成本法核算的初始投資成本。由此可見,當(dāng)投資企業(yè)與被投資單位之間的關(guān)系由共同控制或重大影響變?yōu)椴辉倬哂泄餐刂苹蛑卮笥绊?此時(shí)投資企業(yè)對長期股權(quán)投資核算應(yīng)由權(quán)益法改為成本法。

2.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中沒有明確規(guī)定但是可以推斷的情況。當(dāng)投資企業(yè)與被投資單位的關(guān)系由共同控制或者重大影響變?yōu)榭刂脐P(guān)系后,根據(jù)《準(zhǔn)則》第五條的規(guī)定推斷,此時(shí)投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制,因此長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算。

三、長期股權(quán)投資中成本法改權(quán)益法的條件

我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定,企業(yè)因追加投資等原因,使得對被投資單位的投資份額增加,從而實(shí)現(xiàn)控制、共同控制,或者具有重大影響,對長期股權(quán)投資的會計(jì)核算方法就需要由成本法改為權(quán)益法,應(yīng)按會計(jì)政策變更的原則進(jìn)行處理,采用追溯調(diào)整法。

1.因持股比例上升由成本法改為權(quán)益法

(1)持股比例部分會計(jì)處理如下:①原取得投資時(shí)長期股權(quán)投資的賬面余額大于應(yīng)享有原取得投資時(shí)被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額,不調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值;原取得投資時(shí)長期股權(quán)投資的賬面余額小于應(yīng)享有原取得投資時(shí)被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額,調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值和留存收益;②原取得投資后至新取得投資的交易日之間被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值變動相對于原持股比例的部分,屬于在此之間被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益中應(yīng)享有份額的,調(diào)整長期股權(quán)投資和留存收益,余部分調(diào)整長期股權(quán)投資和資本公積。

(2)新增持股比例部分新增的投資成本大于應(yīng)享有原取得投資時(shí)被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值,不調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值;新增的投資成本小于應(yīng)享有原取得投資時(shí)被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值,調(diào)整長期股權(quán)投資和營業(yè)外收入應(yīng)說明的是,商譽(yù)、留存收益和營業(yè)外收入的確定應(yīng)與投資整體相關(guān)。

(3)對于原持有投資和追加投資環(huán)節(jié)產(chǎn)生的相當(dāng)于商譽(yù)部分或者是營業(yè)外收入部分要綜合考慮:重點(diǎn)是兩次投資是確認(rèn)不一致的情況,兩者金額要相互抵減,按照兩次投資商譽(yù)和營業(yè)外收入的金額相互抵銷后的凈額確定長期股權(quán)投資入賬價(jià)值。其中第一種類型是原投資成本與追加投資成本之和大于(或等于)投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之和,對于這一類型的追加投資,在由成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法核算時(shí),長期股權(quán)投資按追加投資的實(shí)際成本確認(rèn),即借記“長期股權(quán)投資”,貸記“銀行存款”等。第二種類型是原投資成本與追加投資成本之和小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之和,在由成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法核算時(shí),長期股權(quán)投資的入賬價(jià)值均為應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額減去已入賬的原投資成本,長期股權(quán)投資的入賬價(jià)值與追加投資成本的差額,如果是由原投資形成的,貸記“盈余公積”、“利潤分配――未分配利潤”,由追加投資形成的貸記“營業(yè)外收入”,原投資成本與追加投資成本都形成差額的,貸記“盈余公積”、“利潤分配――未分配利潤”、“營業(yè)外收入”。

2.因持股比例下降由成本法改為權(quán)益法

(1)按處置或收回投資的比例結(jié)轉(zhuǎn)應(yīng)終止確認(rèn)的長期股權(quán)投資

(2)剩余持股比例部分會計(jì)處理如下:

①剩余的長期股權(quán)投資的成本(初始投資成本)大于按剩余持股比例計(jì)算的應(yīng)享有原取得投資時(shí)被投資單位辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額,不調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值;剩余長期股權(quán)投資的成本小于按剩余持股比例計(jì)算應(yīng)享有原取得投資時(shí)被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額,調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值和留存收益。

②對于原取得投資后至轉(zhuǎn)換為權(quán)益法之間被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益中應(yīng)享有的份額,調(diào)整長期股權(quán)投資和留存收益,其他原因?qū)е卤煌顿Y單位所有者權(quán)益變動中應(yīng)享有的份額,調(diào)整長期股權(quán)投資和資本公積。

減少投資成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法核算的,精髓在于初始投資和出售投資之間剩余投資部分對于應(yīng)該享有的被投資單位所有者權(quán)益的份額為基礎(chǔ)來進(jìn)行追溯調(diào)整。資產(chǎn)評估增值部分構(gòu)成了可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值變化但是不構(gòu)成所有者權(quán)益的賬面價(jià)值變化。因此在追溯調(diào)整的時(shí)候要特別注意對于凈損益的把握和對于資本公積的調(diào)整,而且在分析的時(shí)候不能直接找可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值變化份額的有關(guān)數(shù)據(jù),只考慮所有者權(quán)益的變化。

最后,因?yàn)槌杀痉ǖ臅?jì)處理比較簡單,但投資公司無法在賬面上反映其在被投資公司股東權(quán)益中所占份額,所以成本法只適用于投資公司在被投資公司權(quán)益中所占份額不足以對被投資公司在被投資公司權(quán)益中所占份額不足以適用對被投資公司經(jīng)營決策、理賬決策等施加重大影響的情況,且被投資公司系非上市公司;若被投資公司為上市公司,則根據(jù)謹(jǐn)慎原則,應(yīng)采用成本與市價(jià)孰低法重新確定投資的賬面價(jià)值和投資收益。而采用權(quán)益法,能真實(shí)地反映投資公司在被投資公司權(quán)益中所占的實(shí)際份額,并可防止人為地操縱利潤,但由于投資公司與被投資公司畢竟是兩個(gè)獨(dú)立的法人,權(quán)益法的處理與法律現(xiàn)實(shí)相悖,所以國外一般在投資企業(yè)能對被投資企業(yè)的股利方針施加舉足輕重的影響時(shí),才采用權(quán)益法。

綜上所述,需要在不同的情況下針對企業(yè)的具體情況對長期股權(quán)投資會計(jì)核算方法進(jìn)行轉(zhuǎn)換。應(yīng)此在轉(zhuǎn)換時(shí)要注意以下兩點(diǎn):

1.在追加投資前按成本法確認(rèn)投資收益時(shí),應(yīng)注意該投資收益僅限于獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額,所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利超過被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的部分,作為投資企業(yè)成本的收回,沖減初始投資成本,具體處理時(shí)應(yīng)分投資年度和以后年度分別處理。

2.如果按成本法核算的時(shí)間跨度長,比方說五年、十年,然后再改按權(quán)益法處理,用以上方法來做調(diào)整分錄的話工作量就比較大。

參考文獻(xiàn):

[1]胡亞洲:《長期股權(quán)投資核算成本法與權(quán)益法的比較》.《會計(jì)之友》,2006年第7期

第7篇：投資估算方法范文

關(guān)鍵詞：建造工程；估算方法；造價(jià)

中圖分類號：TU723.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-00-01

如今，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國建筑業(yè)也出現(xiàn)蓬勃的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，由于人們對建筑工程的各方面要求越來越高，由此建筑工程的施工周期變長、工藝也變得較為復(fù)雜、涉及的金額較大。而項(xiàng)目造價(jià)估算是否準(zhǔn)確，不僅影響項(xiàng)目建設(shè)資金的籌措，也會影響到下一階段設(shè)計(jì)和施工圖概算的編制，進(jìn)而嚴(yán)重影響了投資者無法做出正確的投資決策。

一、建筑工程造價(jià)估算的數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型

在建筑工程造價(jià)估算方法中，數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型是其中主要估算模型之一。數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型是根據(jù)以往工程的歷史資料進(jìn)行分項(xiàng)統(tǒng)計(jì)、回歸分析，通過統(tǒng)計(jì)和分析可以從中找出工程數(shù)量或者工程造價(jià)與某個(gè)單項(xiàng)因素或者諸影響因素之間的函數(shù)關(guān)系。這種函數(shù)關(guān)系可以表現(xiàn)為以下形式：

Eij=b1f1（z1）+b2f2（z2）+b3f3（z3）+…

式中Eij——第i章第j節(jié)的工程數(shù)量或工程造價(jià)；

bk——第k項(xiàng)影響因素的影響系數(shù)；

fk——第k項(xiàng)影響因素的隸屬函數(shù)；

zk——第k項(xiàng)影響因素的取值。

通過采用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型對建筑工程造價(jià)進(jìn)行估算，也可以清楚地看出各種影響因素對工程數(shù)量和工程造價(jià)的影響程度。利用這種方法使造價(jià)的估算更加方便，計(jì)算量也相對較小。

二、建筑工程造價(jià)估算的模糊數(shù)學(xué)模型

在建筑工程造價(jià)估算中，模糊數(shù)學(xué)模型是其中主要的估算方法之一。利用這種模型主要是通過確定特征向量和計(jì)算工程間接特征的對比，形成模糊隸屬度和貼進(jìn)度，然后通過從多個(gè)造價(jià)的典型工程中找出待估工程的數(shù)個(gè)類似工程，最后就利用這種類似工程的造價(jià)構(gòu)成原始的資料，將某種可行的預(yù)測技術(shù)與模糊數(shù)學(xué)的某些方法進(jìn)行有效結(jié)合，對未估算的工程進(jìn)行造價(jià)估算。

利用這種方法對建筑工程造價(jià)進(jìn)行估算，通過對模糊信息進(jìn)行處理，可以使當(dāng)前工程和已經(jīng)建設(shè)完工的工程之間的相似度進(jìn)行定量化，這也是估算工程造價(jià)的主要依據(jù)，因此，這種方法是有一定可行性的。但是，這種方法并不是適應(yīng)所有的建筑工程造價(jià)估算，因此它不能準(zhǔn)確反映出工程造價(jià)的實(shí)際變化特性，因此，要想保證建筑工程造價(jià)估算的準(zhǔn)確程度，還應(yīng)將每個(gè)工程建造年價(jià)考慮在估算之中，當(dāng)然，在物價(jià)處于相對穩(wěn)定時(shí)期也應(yīng)將年價(jià)考慮在內(nèi)。

三、基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的工程造價(jià)估算方法

從神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)數(shù)學(xué)理論的研究和分析可以看出，基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的工程造價(jià)估算方法是不需要建立精確的計(jì)算方程和規(guī)則的，因?yàn)樯窠?jīng)網(wǎng)絡(luò)是由大量處理單元（神經(jīng)元、處理元件、無電元件等）廣泛互連而形成的網(wǎng)絡(luò)，并且它是一個(gè)非線性動力學(xué)系統(tǒng)，其主要特色是儲存方式是分布的，在處理數(shù)據(jù)過程中使用的處理方式是協(xié)同處理，自適應(yīng)學(xué)習(xí)也是其特色之一，它可以通過直接使用樣本數(shù)據(jù)來實(shí)現(xiàn)輸入層和輸出層之間的非線性映射，所以，這種估算方法主要解決無法建立精確數(shù)學(xué)模型而又容易受數(shù)據(jù)樣本影響的問題。這正好與工程估算如出一轍。

這種方法與前面兩種估算方法不同，基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的工程造價(jià)方法是通過實(shí)例訓(xùn)練學(xué)習(xí)來確定模型的權(quán)重，這樣可以有效避免某些方法的人為計(jì)取權(quán)重的主觀影響，計(jì)算起來也是非常方便的、準(zhǔn)確的，若想快速估算工程造價(jià)，這種方法是非常適合的。與此同時(shí)，通過采用這種估算方法，在估算造價(jià)時(shí)隱性考慮了不同時(shí)期的主材價(jià)格，從而使造價(jià)更加符合實(shí)際情況。但是，基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的工程造價(jià)估算方法也有其缺點(diǎn)和局限性，這些缺點(diǎn)和局限性主要表現(xiàn)在工程特征的選取和訓(xùn)練樣本的選取上，并且這兩方面的選取工作，在現(xiàn)階段還只能拼接經(jīng)驗(yàn)來完成，對于理論的指導(dǎo)也是相當(dāng)缺乏的，所以，這種現(xiàn)象很容易導(dǎo)致個(gè)別輸出目標(biāo)值與實(shí)際值形成明顯的偏離。

除此之外，建筑工程造價(jià)估算是在投資階段進(jìn)行的，又因?yàn)樵谶@一階段中工程資料掌握程度的嚴(yán)重制約，大多數(shù)的工程信息的確定都是不準(zhǔn)確，不詳細(xì)的，因此，在建筑工程造價(jià)估算過程中無論采取哪種方式都存在明顯的缺陷，經(jīng)過專家和相關(guān)技術(shù)人員的長期研究，特別提出基于案例推理的方法，以期對建筑工程造價(jià)估算方法予以完善。

目前為止，各種工程造價(jià)估算方法之間都有相互通用之處，基于案例推理的方法可以運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)的估算方法，對尚未估算的工程造價(jià)和典型工程造價(jià)估算方法之間的相似性做好定量計(jì)算，從而實(shí)現(xiàn)工程之間結(jié)構(gòu)和構(gòu)造的相似性反映工料機(jī)配備的相似性，進(jìn)而體現(xiàn)出工程造價(jià)問題的模糊性特點(diǎn)，以達(dá)到減少資金時(shí)間價(jià)值因素對工程造價(jià)產(chǎn)生的影響。此外，基于案例推理方法與神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法有些地方是較為相似的，例如，這兩種方法在處理非結(jié)構(gòu)化信息的時(shí)候都具有一定的優(yōu)勢，并且在案例推理過程中可以加強(qiáng)實(shí)用性方面的考慮，這樣推理出來的效果就不會受制于樣本信息的選取。從案例推理方法本身來看，其在實(shí)際應(yīng)用中所體現(xiàn)出來的優(yōu)點(diǎn)較多，例如，利用這種方法對建筑工程造價(jià)進(jìn)行估算時(shí)，可以較好地兼顧工程造價(jià)估算對反應(yīng)快速和結(jié)果準(zhǔn)確兩方面的要求，并且在處理實(shí)際問題時(shí)，還能夠融合各種方法的特點(diǎn)，最主要的優(yōu)點(diǎn)就是這種方法的使用可以同時(shí)克服上述方法中的缺點(diǎn)，同時(shí)適用于建筑工程造價(jià)的估算，對工程造價(jià)估算的有效控制也發(fā)揮了其作用。

四、結(jié)束語

建筑工程造價(jià)估算貫穿于整個(gè)研究階段，也是有效評價(jià)建筑工程項(xiàng)目投資的重要工具，為提高估算的準(zhǔn)確性，保證工程的投資效益和成本，不得不加強(qiáng)工程造價(jià)估算方法的研究和探討，對于每種方法中存在的缺陷問題和優(yōu)點(diǎn)應(yīng)該進(jìn)行全面分析，并對這些估算方法進(jìn)行對比，并從對比中發(fā)現(xiàn)和彌補(bǔ)每種方法中存在的不足以及優(yōu)勢的相互結(jié)合。我們應(yīng)該堅(jiān)信，隨著工程建設(shè)過程的逐步推進(jìn)，對工程資料掌握的詳盡程度也會越來越高，自然而言的對建筑工程造價(jià)的估算也會更加準(zhǔn)確，更加貼近工程實(shí)際發(fā)生造價(jià)，對工程的總體投資進(jìn)行有效控制。

參考文獻(xiàn)：

[1]王月明.建筑工程造價(jià)快速估算方法的研究[J].西南科技大學(xué)，2010（9）.

第8篇：投資估算方法范文

關(guān)鍵詞：建筑工程投資造價(jià) 快速估算

中圖分類號：TU198文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A 文章編號：

現(xiàn)階段對于建筑工程的投資主要是以建筑工程的投資進(jìn)行分析和快速估算來對建筑工程進(jìn)行投資決策，而對于工程造價(jià)則是通過對于建造一個(gè)工程項(xiàng)目所要花費(fèi)的費(fèi)用的核算來進(jìn)行分析和快速估算。下面就分別列出建筑工程投資上的快速估算和建筑工程的造價(jià)上的快速估算兩個(gè)方面，對于建筑工程的快速估算進(jìn)行探究。

建筑工程投資上的快速估算

由于在現(xiàn)在的社會，對與建筑工程投資上面的快速估算主要采用的建筑工程指標(biāo)法來進(jìn)行的，這種方法非常的簡單易行，而且非常容易掌握，但是由于建筑工程指標(biāo)法的采用要求相關(guān)的人員必須具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，這樣才能對這種方法進(jìn)行合理的運(yùn)用，使其發(fā)揮最大的效用。但是由于現(xiàn)在關(guān)于建筑工程上相關(guān)工作人員并非人人具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，因此，關(guān)于建筑工程投資上采用的建筑工程指標(biāo)法就漸漸的不適用現(xiàn)在的發(fā)展，并且，建筑工程指標(biāo)法還存在著一些缺陷。首先，建筑工程指標(biāo)法會受到外界的不同程度的影響，例如：氣候，施工方式等，這些會在不同程度上影響造價(jià)的分析和計(jì)算情況，導(dǎo)致建筑物的具體情況不明，從而使得建筑工程投資的方向受到阻礙，而且不明確；其次，建筑工程指標(biāo)法中對于建筑工程的指標(biāo)并不是一直不變的，對于建筑工程的指標(biāo)會受到不同的外界影響，例如：材料的價(jià)格，工人的工資等因素的影響，使得建筑工程指標(biāo)并不確定，而且外界的這些影響會導(dǎo)致建筑工程的指標(biāo)發(fā)生偏差，導(dǎo)致在運(yùn)用這一指標(biāo)的時(shí)候，計(jì)算發(fā)生誤差，從而使得建筑工程投資上出現(xiàn)誤差。

但是針對這種現(xiàn)象的發(fā)生，現(xiàn)階段建筑工程已經(jīng)逐步開始使用快速估算法來解決建筑工程投資上遇到的問題。而且原來的建筑工程指標(biāo)法大多的適用于建設(shè)項(xiàng)目不明確的建筑投資的估算，而對于現(xiàn)階段的建筑工程來說，大部分的建筑工程有了明確的項(xiàng)目規(guī)劃，這樣就使得快速估算在建筑工程上面發(fā)揮了較好的作用。對于現(xiàn)在得建筑工程項(xiàng)目投資的估算，應(yīng)當(dāng)先對所投資的建筑工程項(xiàng)目具體的面積進(jìn)行估算，從而估測出所要投資的建筑工程的范圍，然后再對所投資的建筑工程項(xiàng)目的地上部分和地下部分的面積進(jìn)行估測，并利用對各部分所估測出來的數(shù)據(jù)對建筑工程項(xiàng)目的各個(gè)分部的工程的價(jià)格進(jìn)行估算，從而對建筑工程投資進(jìn)行快速的估算。建筑工程投資上的快速估算法針對的是已有的規(guī)劃方案上的一個(gè)估算方法，這種估算方法彌補(bǔ)了原來的建筑工程的指標(biāo)法的不足，加強(qiáng)了對于建筑工程投資項(xiàng)目的控制和估測。

建筑工程造價(jià)上的快速估算

在我國的傳統(tǒng)的計(jì)價(jià)模式下，對于建筑工程的造價(jià)采用傳統(tǒng)的工程定額法，但是這種關(guān)于建筑工程上面的計(jì)價(jià)方式已不適應(yīng)現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，因此應(yīng)當(dāng)改變傳統(tǒng)的計(jì)價(jià)模式，采用快速估算法對于建筑工程的造價(jià)進(jìn)行估測。首先來分析傳統(tǒng)模式下的建筑工程造價(jià)方法。

所謂的工程定額法指的是在一定的條件下，建筑工程按照相同的工作條件和時(shí)間限制對于建筑工程進(jìn)行建造。這種方法得出的建筑工程的造價(jià)是一步一步的來推算的，給定相同的條件，并在相同的時(shí)間范圍內(nèi)完成相同的工作量，并按照每一步得出的工作量所花費(fèi)的價(jià)格進(jìn)行計(jì)算。這種建筑工程的造價(jià)方法不利于建筑工程的快速發(fā)展。由于建筑工程的耗時(shí)較長，工作量較大，對于這種情況下計(jì)算出的建筑工程造價(jià)，雖然較為準(zhǔn)確，但耗時(shí)耗力，不利于長期的運(yùn)用和發(fā)展。同時(shí)，采用傳統(tǒng)的工程定額法，忽視了各個(gè)單位的實(shí)際情況，容易產(chǎn)生豆腐渣工程。因?yàn)樵趯?shí)際的建筑工程的建造中，有些單位的實(shí)力比較雄厚，辦事效率比較高，所以在定額的條件下對于建筑工程完成的較好，但是有些單位，實(shí)力較為薄弱，辦事效率并不高，在如此嚴(yán)格的定額制度下，不能對所建造的工程進(jìn)行一個(gè)合理的規(guī)劃建造，為了及時(shí)并在特定的條件下完成任務(wù)，這些單位就必然的建設(shè)出質(zhì)量較差的建筑工程。而且在這種工程定額法下所得到的工程造價(jià)的數(shù)據(jù)并不能保證相對的完整和準(zhǔn)確。

針對現(xiàn)階段在工程的投招標(biāo)上的工程造價(jià)的合理預(yù)估的情況，對于建筑工程的造價(jià)上采用快速估算，不僅可以使建筑工程的建造的質(zhì)量得到一個(gè)保證，還能夠使得單位在投標(biāo)的過程中占據(jù)優(yōu)勢。所謂的建筑工程造價(jià)上的快速估算，指的是，在單位已經(jīng)建設(shè)好的建筑工程中選擇一種或幾種與所要投標(biāo)或者是招標(biāo)的建筑工程項(xiàng)目進(jìn)行比較，將相似的建筑工程項(xiàng)目留下，再根據(jù)這些工程進(jìn)行平均合計(jì)后所得出的單個(gè)的工程造價(jià)來預(yù)估將要建造的建筑工程的工程造價(jià)。這種預(yù)測建筑工程造價(jià)的方法，不僅簡便實(shí)用，而且縮短了對于建筑工程造價(jià)進(jìn)行估算的時(shí)間，還對建筑工程在建設(shè)過程中的一些關(guān)于企業(yè)的管理水平，技術(shù)條件等方面更加有機(jī)會得以體現(xiàn)。而且對于這種建筑工程的快速估算方法，不僅可以使相關(guān)的單位在對建筑工程進(jìn)行招標(biāo)的過程中有充分的時(shí)間對將要建造的建筑工程進(jìn)行合理的規(guī)劃，而且還可以使得相關(guān)的單位在建筑工程的招標(biāo)過程中占據(jù)優(yōu)勢，更加容易在招標(biāo)的過程中勝出。所謂的招標(biāo)，即指的是，相關(guān)單位對于其所需要的建筑進(jìn)行建設(shè)所進(jìn)行的公開的告示，然后就會有多家企業(yè)進(jìn)行投標(biāo)，報(bào)出低價(jià)，所報(bào)出的低價(jià)與相關(guān)單位內(nèi)部所做出的低價(jià)越接近就越易勝出，從而取得該建筑項(xiàng)目的建設(shè)的權(quán)利。對于建筑工程的造價(jià)招標(biāo)實(shí)際上就是對于各單位預(yù)算員進(jìn)行考核，如何使自己的單位在眾多競爭這種勝出，就需要各單位的預(yù)算人員，所得到的數(shù)據(jù)與相關(guān)單位內(nèi)部得出的數(shù)據(jù)最接近，這就需要運(yùn)用到建筑工程的快速估算法，對于該相關(guān)的單位歷年的相似的建筑工程進(jìn)行一個(gè)總的分析，并研究該招標(biāo)企業(yè)的特點(diǎn)及所具有的相應(yīng)的條件，從而得出一個(gè)平均的數(shù)值，從而對待建造的建筑工程的造價(jià)進(jìn)行合理的預(yù)估。通過這樣的快速估算得到的建筑工程的工程造價(jià)的方法更加的趨于準(zhǔn)確和規(guī)定的數(shù)值，就會使得投標(biāo)企業(yè)在投標(biāo)中勝出。但是有一點(diǎn)需要特別的注意，由于建筑工程有不同的建筑項(xiàng)目組成，因此建筑工程的造價(jià)也需要從各個(gè)建筑工的項(xiàng)目的造價(jià)進(jìn)行綜合的考慮，這樣得到的建筑工程的造價(jià)的數(shù)值更加的準(zhǔn)確。相關(guān)的單位在建筑工程造價(jià)上的快速估算，不僅可以使得相關(guān)的企業(yè)對于待建工程的造價(jià)得到一個(gè)比較合理的數(shù)值，亦可以使得一些投標(biāo)的企業(yè)在眾多投標(biāo)者中勝出。在建筑工程的再加上采用的快速估算方法有許多的好處，也比較利于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對于企業(yè)以后在對建筑工程造價(jià)上面的誤差消除。

結(jié)束語

綜上所述，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，特別是在建筑工程方面的快速發(fā)展，使得我們應(yīng)當(dāng)利用好快速估算方法在建筑工程上的應(yīng)用，這樣才能使得我國的建筑業(yè)得到持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。尤其著重與對于建筑工程投資和建筑工程造價(jià)上面的快速估算，可以使得投資者對于建筑工程的投資上面做出合理的預(yù)測還能夠使得相關(guān)單位在進(jìn)行投標(biāo)的過程中占據(jù)優(yōu)勢，在投標(biāo)的過程中勝出。而且建筑工程的長期穩(wěn)定的發(fā)展也離不開快速估算，快速估算為建筑工程的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了很大的貢獻(xiàn)，因此，現(xiàn)代的社會在建筑工程上應(yīng)當(dāng)采取一個(gè)較為穩(wěn)定的發(fā)展方法即快速估算法，這種方法在一定程度上也彌補(bǔ)了其他的建筑工程的計(jì)算方法的不足，加快了建筑工程的快速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

梅陽春 . 工程項(xiàng)目造價(jià)快速估算方法研究［J］. 基建優(yōu)化 ，2009 ：34-35

第9篇：投資估算方法范文

關(guān)鍵詞：估算；投資

中圖分類號：F832.48文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：

1.建筑工程投資估算的定義

投資估算就是指在建筑工程投資決策過程中，依據(jù)建筑工程投資者現(xiàn)有的資料和特定的方法，對建設(shè)工程的投資數(shù)額進(jìn)行的估算。是對工程的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及工程進(jìn)度計(jì)劃等進(jìn)行研究并初步確定的基礎(chǔ)上，估算出工程投入總資金的過程。它是工程建設(shè)前期編制工程建議書和可行性研究報(bào)告的重要組成部分，是工程投資者決策的重要依據(jù)之一。投資估算的準(zhǔn)確性，不僅影響到可行性研究工作的質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)評估結(jié)果，而且還直接關(guān)系到下一階段設(shè)計(jì)估算和施工圖預(yù)算的設(shè)定，對于建設(shè)工程資金籌措的方案也有著直接的影響。所以全面準(zhǔn)確地估算建設(shè)的工程造價(jià)，是可行性研究乃至整個(gè)投資決策的重要依據(jù)。

2.建筑工程投資的范圍和組成

2.1 建筑工程總投資的組成

建筑工程總投資，就是指投資工程從前期準(zhǔn)備工作開始到工程全部造成投產(chǎn)為止，所產(chǎn)生的全部投資費(fèi)用。新的建筑工程的總投資由建設(shè)期和籌建期投入的建設(shè)投資和工程建成投產(chǎn)后所需的流動資金兩大部分組成。建設(shè)期工程借款利息應(yīng)計(jì)入總投資中，所以總投資包括建設(shè)工程投資、建設(shè)期工程借款利息和流動資金。

2.2 建筑工程總投資估算的情況

建設(shè)工程投資的估算包括工程固定資產(chǎn)投資的估算、工程無形資產(chǎn)投資估算及工程其他資產(chǎn)投資估算和流動資金估算這幾部分。

2.3建筑工程投資估算的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)

2.3.1建筑工程投資估算依據(jù)

(1)建筑工程建議書；

(2)建筑工程建設(shè)規(guī)模及方案；

(3)建筑工程項(xiàng)目、輔助工程一覽表；

(4)建筑工程設(shè)計(jì)方案、圖紙、主要設(shè)備和材料表；

(5)建筑工程設(shè)備價(jià)格、運(yùn)雜費(fèi)率和當(dāng)?shù)夭牧项A(yù)算價(jià)格；

(6)建筑工程同類型建設(shè)項(xiàng)目的投資資料；

(7)有關(guān)規(guī)定，如對項(xiàng)目建設(shè)投資的標(biāo)準(zhǔn)、銀行貸款利息率等。

2.3.2建筑工程投資的估算標(biāo)準(zhǔn)

（1）工程內(nèi)容和費(fèi)用組成完備，計(jì)算合理，無重復(fù)計(jì)算，不提高或者降低估 算標(biāo)準(zhǔn)，沒有漏項(xiàng)、沒有少核算；

（2）選擇的標(biāo)準(zhǔn)與具體工程之間存在差異時(shí)，應(yīng)進(jìn)行換算或者調(diào)整；

（3）工程投資估算精度要能滿足控制設(shè)計(jì)概算的標(biāo)準(zhǔn)。

3.建筑工程投資估算的作用

投資估算在工程開發(fā)建設(shè)中的作用：

（1）工程建議書階段的投資估算，是工程主管部門審批工程建議書的依據(jù)之一，并對工程的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用；

（2）工程可行性研究階段的投資估算，是工程投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計(jì)算工程投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件。當(dāng)可行性研究報(bào)告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額就是作為設(shè)計(jì)任務(wù)書中下達(dá)的投資限額，即作為建設(shè)項(xiàng)目投資的最高限額，不得隨意突破；

（3）工程投資估算對工程設(shè)計(jì)概算起到控制作用，設(shè)計(jì)概算不能突破批準(zhǔn)的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)；

（4）工程投資估算可作為工程資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的工程投資估算額，進(jìn)行資金投資估算額，進(jìn)行資金籌措和向銀行申請貸款；

（5）工程投資估算是核算建設(shè)工程固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。

4.建設(shè)工程投資估算方法

正如前面所說，建設(shè)項(xiàng)目總投資包括建設(shè)工程投資、建設(shè)期工程借款利息和流動資金，下面淺顯的分析了各種投資的組成和估算方法。

4.1建設(shè)工程投資的組成和估算

4.1.1 建設(shè)工程投資的組成

建設(shè)工程投資是指建設(shè)單位在工程建設(shè)期與籌建期間所花費(fèi)的全部費(fèi)用，建設(shè)投資是工程費(fèi)用的重要組成，是工程財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，可根據(jù)工程前期研究的不同階段、對投資估算精度的標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)規(guī)定選用估算方法。根據(jù)現(xiàn)行項(xiàng)目投資管理規(guī)定，建設(shè)投資由建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝 工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)構(gòu)成。

（1）工程費(fèi)用，是指直接構(gòu)成固定資產(chǎn)實(shí)體的各種費(fèi)用。

（2）工程建設(shè)其他費(fèi)用，是從工程籌建起到工程竣工驗(yàn)收交付使用為止的整個(gè)建設(shè)期間， 除了上述的建筑安裝工程費(fèi)用和設(shè)備與工器具購置費(fèi)以外的費(fèi)用。

（3）預(yù)備費(fèi)，是指為保證項(xiàng)目建設(shè)順利實(shí)施，避免在難以預(yù)料的情況下造成投資不足 而需要預(yù)先安排的一筆費(fèi)用。

4.1.2 建設(shè)工程投資的估算

（1）建設(shè)工程投資估算，首先，分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)。其次，在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)的其他費(fèi)用。然后，估算基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。最后，求得建設(shè)投資總額。

（2）建筑工程費(fèi)的估算建筑工程費(fèi)是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用，建筑工程費(fèi)估算一般采用以下方法：

單位建筑工程投資估算法，就是以單位建筑工程所需的投資乘以建筑工程總量計(jì)算的。

單位實(shí)物工程量投資估算法，就是以單位實(shí)物工程量的投資乘以實(shí)物工程總量計(jì)算的。

概算指標(biāo)投資估算法，在沒有上述估算指標(biāo)且建筑工程費(fèi)占總投資比例較大的項(xiàng)目，可采用概算指標(biāo)估算法。采用這種估算法，要擁有較為詳細(xì)的工程資料了解詳細(xì)的建筑材料價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)和工程費(fèi)用指標(biāo)，所需投入的時(shí)間和工作量較大。

（3）設(shè)備和工具購置費(fèi)的估算設(shè)備及工器具購置費(fèi)包括設(shè)備的購置費(fèi)、工具及辦公家具購置費(fèi)。在工程建設(shè)中，設(shè)備及工具購置費(fèi)占建設(shè)投資比重增大意味著生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步和資本有機(jī)構(gòu)成的提高。

設(shè)備購置費(fèi)是指為投資項(xiàng)目購置或自制的達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的國產(chǎn)或進(jìn)口設(shè)備、工具、器具的費(fèi)用，應(yīng)根據(jù)主要設(shè)備表及價(jià)格、費(fèi)用資料編制。

工具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)是指投資項(xiàng)目按初步設(shè)計(jì)規(guī)定，保證 生產(chǎn)初期正常生產(chǎn)所必需購置的、沒有達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的的設(shè)備、儀器、模具、器具、生產(chǎn)家具和備品備件等的購置費(fèi)用。

（4）安裝工程費(fèi)估算 安裝工程費(fèi)通常按行業(yè)主管部門或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)的安裝工程定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算。

（5）工程建設(shè)其他費(fèi)用的估算工程建設(shè)其他費(fèi)是按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或?qū)嶋H取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算的。

（6）預(yù)備費(fèi)的估算

基本預(yù)備費(fèi)估算，主要是設(shè)計(jì)變更及施工過程中可能增加工程量的費(fèi)用。

漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算，以建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和為計(jì)算基數(shù)。

建設(shè)工程投資流動資金估算的方法

5.1分項(xiàng)詳細(xì)估算法

對存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款這三項(xiàng)流動資產(chǎn)和應(yīng)付賬款這項(xiàng)流動負(fù)債進(jìn)行估算 5.2擴(kuò)大指標(biāo)估算法

按建設(shè)投資的一定比例估算。

按經(jīng)營成本的一定比例估算。

按年銷售收人的一定比例估算。

按單位產(chǎn)量占用流動資金的比。

6.結(jié)束語

本文我們知道整個(gè)建筑工程投資估算的全過程，知道通過自身現(xiàn)有的數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，再結(jié)合同類工程的估算數(shù)據(jù)，然后通過建設(shè)投資估算、建設(shè)期利息估算以及流動資金的估算這三方面，估算出整個(gè)工程的資金總額，從而投資者通過估算的總額來進(jìn)行工程投資的決策依據(jù)。

參考文獻(xiàn)：