商業銀行資本補充方式精選(九篇)
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第1篇：商業銀行資本補充方式范文
巴塞爾委員會1988年資本協議（Basle I），加強了國際銀行系統的安全和穩定，同時保持各國資本充足率監管制度的一致，避免國際活躍銀行之間的不公平競爭。2004年新資本協議（Basle II）推動銀行業采用更好的風險管理做法，限制銀行的高風險行為。我國商業銀行資本充足率監管也經歷了兩個階段的發展過程。1997年人民銀行頒布《資產負債比例管理辦法》，引入了Basle I的要求，提出了我國銀行資本充足率的標準。2004年，結合新資本協議精神，以Basle I為基礎，銀監會出臺了《商業銀行資本充足率管理辦法》，建立了新的資本充足率制度。按照資本充足率監管要求，商業銀行資本管理存在較大的差距，應加大拓寬資本補充渠道，不斷提高資本充足率。
資本結構單一，資本補充渠道狹窄。商業銀行作為股份有限公司形式的金融機構，資本的主要構成是以股本作為主要來源。《公司法》對股本減持有嚴格限制，實踐中也沒有銀行作出減持股本的舉措，商業銀行的股本穩定并構成其資本的重要部分。從資本充足率管理來看，資本凈額以核心資本為主，主要以股本和歷年積累構成，與此同時，商業銀行附屬資本不足，商業銀行主要通過增資擴股作為提高資本充足率的主要手段，資本增長渠道較窄。
資本約束機制不強，經營規模擴張較快。目前，各商業銀行逐步采用資本約束機制，按經濟資本對分支機構進行考核。但是，在業務快速擴張的環境下，資本內生積累跟不上規模發展的速度，在一定程度上，商業銀行仍優先發展規模，然后再解決資本不足問題。商業銀行資本擴張有幾個動因：一是宏觀經濟環境較好，國民經濟近幾年以10%左右的速度增長，貸款增長與國民經濟增長高度相關，因此規模擴張很快；二是中小商業銀行從擴大市場份額以及實現規模效益出發，采取了重發展的導向。三是資本約束只是商業銀行對分支行考核約束的一個要素，而不是剛性約束，考核權重低于效益發展權重。
多渠道進行資本補充
控制風險資產結構。當資本凈額一定時，可以通過調險資產結構來提高資本充足率。BasleII出臺的目標之一就在于控制資產的風險結構，尤其是金融市場中高風險、高收益特征的金融工具。但對于國內商業銀行而言，控制加權風險資產，存在三個限制因素。第一，在我國銀行分業經營、資本市場不發達的環境中，銀行可選擇的低風險系數的資產種類很少，將高風險系數的貸款轉換為低風險系數的資產或風險緩釋的余地非常小。減少風險資產總額，只能是減少貸款余額。第二，由于商業銀行與經濟增長密切相關，主要業務和資產是貸款，商業銀行大幅減少貸款投放，將可能影響經濟的發展。第三，利差壓力。當存款隨著地方經濟正常增長時，利息支出增加，如果減少貸款投到資本市場，由于資本市場利率較低，則商業銀行盈利水平可能會下降，反而對資本凈額增加產生不利影響。
增資擴股。增資擴股主要向境內機構和居民募股。增資擴股的優勢是能大幅度增加資本總額，顯著提高資本充足率，不足是發行成本較高，分紅壓力較大。但在現行框架下，對大多數商業銀行而言增資擴股還仍是主要途徑。采用增資擴股提高資本凈額，應以溢價發行方式，降低股本比重、增加資本公積中的股本溢價比例。由于增資擴股發行成本較高，商業銀行每次發行應募集相對充足的股本，使股本總額在一定時期內保持穩定。
利潤積累。利潤是核心資本的組成部分，利潤留存是銀行以內生方式補充資本的主要來源。商業銀行一方面要提高盈利能力，另一方面要合理進行利潤分配，建立資本內生積累的機制。從商業銀行長期健康發展角度，對股本分紅加以限制，雖然犧牲了股東短期現金分紅收入，但長期增加了商業銀行企業價值，使股東投資的資本收益更大化。在操作上，考慮到不分紅或分紅比率低于平均投資回報，可能會損害投資者的信心，因此商業銀行與投資者應充分進行溝通和協商，尤其是要得到董事會股東的贊成，并切實提高企業價值。
發行次級債券。當前商業銀行附屬資本比重較低，核心資本充足率接近于資本充足率。為既達到資本充足率標準，又避免股本過高產生的資本結構不合理問題，應該大力擴充附屬資本，包括重估儲備、可轉換債券、長期次級債務、優先股等方式。
重估儲備，為經國家有關部門批準，對固定資產重估增值部分。按公允價格重估，但重估增值一般只在機構合并改制時才重估，平時不作重估。可轉換債券和長期次級債務，是較好的補充附屬資本的方式，可轉換債券僅上市銀行有資格發行，對未上市商業銀行而言，可采取發行次級債券方式。用發行次級債補充附屬資本，適合于因資產擴張導致資本充足率下降的商業銀行，一是可以高效、靈活地提高附屬資本，解決短期內資本充足率不足問題；二是改變商業銀行資本來源的單一渠道，有利于降低資本成本；三是次級債券對銀行具有較強的監督激勵作用。優先股方式，目前各類銀行均沒有發行優先股，但新《公司法》允許特別股這一股權類別，商業銀行發行特別股合理合法。商業銀行優先股為在盈余分配上的優先權，但無其投票權、商業銀行剩余財產的分配權。發行優先股納入附屬資本計算，有兩個方面作用：一是商業銀行發行優先股，可以使資本充足率迅速達標；二是優先股可在利潤積累與股本分紅之間取得平衡。商業銀行每年利潤分配時，可以在前三年只分配優先股現金紅利，普通投資股只分配股份股利；待公共積累到一定程度，將優先股實施減資處理，僅向普通投資股分配現金紅利。以時間換空間，有條不紊地實現“增資－資本充足率達標－控制分紅－資本充足率穩定－減資－簡化股本”的螺旋式前進。
資本管理中的“量”與“質”
第2篇：商業銀行資本補充方式范文
關鍵詞：商業銀行；資本充足率；資本
中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1002-7408（2012）07-0093-03
2008年以來的國際金融危機表明，現行的銀行資本監管國際規則存在一系列重大缺陷，導致所計提的監管資本不能充分吸收危機期間的損失。為此，2010年12月巴塞爾委員會了第三版巴塞爾協議《巴塞爾協議Ⅲ》，強化了資本工具的損失吸收能力，擴大了資本覆蓋風險的范圍，提高了資本充足率監管標準，并設置了流動性和杠桿率監管的國際標準，以增強金融和經濟環境不利情況下銀行體系的風險承受能力。
2011年8月中旬，中國銀監會就《商業銀行資本管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)向全社會公開征求意見，標志著我國銀行資本監管框架向《巴塞爾協議Ⅲ》的過渡。現行國內商業銀行資本監管規則僅明確了商業銀行的最低資本要求，即資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。《辦法》參考《巴塞爾協議Ⅲ》的規定，將資本監管要求分為四個層次：第一層次為最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；第二層次為儲備資本要求和逆周期資本要求，包括2.5%的儲備資本要求和0-2.5%的逆周期資本要求；第三層次為系統重要性銀行附加資本要求，為1%；第四層次為第二支柱資本要求。《辦法》實施后，通常情況下系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。根據2011年6月末的數據，311家國內銀行全部達到資本充足率監管要求，加權平均資本充足率達到12.2%，核心資本充足率達到9.92%。盡管從目前來看，我國商業銀行基本上能滿足新巴塞爾協議目前對資本充足率水平的要求，然而，從長期來看，由于我國當下較高水平的資本充足率主要得益于前幾年的資產剝離以及高利差環境，資本補充不具有可持續性；同時，新的巴塞爾協議重新定義及分類了銀行資本，而我國商業銀行一級資本幾乎都是普通股權益，與核心一級資本趨同，這使得我國商業銀行在與統一監管標準下的世界其他銀行相競爭時處于不利地位。因此，我國商業銀行必須轉變經營方式，加強資本充足率管理。
一、我國商業銀行資本充足率現狀
（一）銀行風險資產的快速增長降低了資本充足率
從2005年到2010年，盡管我國央行不斷變更貨幣政策，但從總體上來說，社會中貨幣供應量還是在逐年增加，特別是2009及2010年，廣義貨幣余額M2與基礎貨幣的倍數放大，商業銀行體系存貸款額增加，尤其是貸款增速的加快，消耗了一定的資本。我國銀行業資產增速從2008年開始加快，商業銀行的加權平均資本充足率總體呈下降趨勢。從我國14家上市銀行的平均情況來看，2007年的平均資本充足率為14.04％，2008年降至13.37％，2009年呈現出更明顯的降幅，貸款增速的提高顯著地降低了商業銀行的平均資本充足率。從貸款規模、增速以及資本充足率都較高的4大行（不含農行）的情況來看（表1），情況較為突出。2009年第一季度貸款環比增速（平均）達16.05％，資本充足率由13.03％降至12.39％，盡管還保持在監管水平之上，但隨著2009年后幾個季度貸款的繼續增長，如果不補充資本，其資本充足率必不能支持如此快速的資產增長，因此，4大行都在2009年推出了各自的融資計劃，補充資本。
（二）中小銀行股本有限，盈利能力弱，內部積累不足
從我國銀行核心資本的構成來看，普通股、盈余公積、未分配利潤占據著主要地位，而我國中小銀行的普通股股本有限，與幾家大型商業銀行相比，處于較低水平，同時，我國商業銀行整體盈利能力不強，在核心資本構成中，未分配利潤和盈余公積與銀行盈利能力有關，銀行的盈利能力強，能夠用于補充資本的資本金就會增多。從西方國家的銀行發展歷程來看，未分配利潤和盈余公積在銀行核心資本補充中占有重要地位。隨著《巴塞爾協議Ⅲ》更加強調“核心”一級資本的作用，我國中小商業銀行的盈利能力更值得重視。
近年來，我國原國有商業銀行通過各種改革，積累股本，降低不良資產率，加強風險治理，盈利能力已有很大提高，但我國中小銀行的留存收益量也較小，中國工商銀行在2010年上半年的留存利潤為18317800萬元，而華夏銀行僅為625600萬元。我國中小銀行在核心資本構成中，股本有限，盈利能力不足，勢必會造成核心資本充足率不高的局面。而且我國銀行業主要依靠傳統的存貸款業務獲得利差收入，中間業務收入比較低，中小商業銀行表現得尤為明顯，這不僅造成了盈利能力的低下，而且還導致了貸款等風險資產的增加。
第3篇：商業銀行資本補充方式范文
【關鍵詞】資本充足性;資本充足率;提升對策
引言
根據《新巴塞爾資本協議》的有關規定,2004年2月27日,中國銀監會公布了《商業銀行資本充足率管理辦法》該辦法規定,銀監會將根據資本充足率的高低對銀行進行分類,把商業銀行分為資本充足、資本不足和資本嚴重不足3類,并分別采取相應的監管措施實行差別監管。文章以浦發銀行為樣本,運用經濟學的分析方法,從其資本充足性結構與數量上分析其現狀并發現問題,提出了相應的解決方案。
一、浦發銀行資本現狀分析
上海浦東發展銀行,簡稱浦發銀行,是1992年8月28日經中國人民銀行批準設立、于1993 年1月9日正式開業的股份制商業銀行,總行設在上海。2009年,全行總資產規模已達16227.18億元人民幣、各項存款余額12953.42億元人民幣,本外幣貸款余額9288.55億元人民幣,實稅后利潤132.17億元人民幣,并在33個城市設立了開設了33家直屬分支行、共565家營業網點,在香港也設立了代表處。浦發銀行是我國較早成立的股份制銀行之一,也是我國上市最早、規模最大、效益最好的股份制銀行之一。憑借先進的管理,依托優質的服務,浦發銀行在國內外獲得了廣泛的贊譽。
浦發銀行的資本充足性現狀我們可以從它的結構上和數量上這兩個方面來分析。
(一)從結構上看,資本充足性情況不盡合理
浦發銀行的資本來源一直是以實收資本為主,附屬資本占比較小。浦發銀行開業時注冊資本金為10億人民幣,實收資本也為10億元人民幣。隨著近年來不斷的發展,截至目前,其注冊資本金達43.54億元。而下表是浦發銀行近五年的資本情況的變化。
從表1中可以看出雖然浦發銀行的核心資本和資本凈額都已經遠遠的高于當時的開業注冊資本。可是浦發銀行一直都在不斷的擴大規模,不光是注冊資本較開業時增加了三倍,其資產總額從1999年底1001億發展到08年底的13094億,有了10倍的發展,資產增長的幅度遠大于資本增長的幅度。所以即便浦發銀行的資本凈額在短短五年間(04-08年)擴增了近三倍,可是其資本充足率仍然也只是剛剛的超過規定的8%的要求,如表2,其資本充足率從07年之后又有下降的趨勢。這都說明浦發銀行資本充足率還是不能維持在一個相對比較均衡穩定的水平,根據銀行規模的不斷擴張,迫切的需要穩定的資本擴充渠道。06年資本充足率迅速上漲的主要原因之一就是06年發行了新股,實際募集資金59.1億元,極大的補充了核心資本,可見其資本來原渠道還是比較單一,而且資本的發展與資產規模的發展不協調,才出現臨界監管要求的現象。
經過浦發銀行近幾年的調整,大力發行了次級債和混合債券,從很大程度提高了其附屬資本,但是采取了這樣的措施也帶來了一些新的問題。這將在下文詳加敘述。
(二)從數量上來看,資本充足性情況不容樂觀
從表2可以看出,從2006年到2008年,浦發銀行這三年的資本充足率有升有降,從2006年的8.44%上升到了2007年的8.96%,然而2008年卻降到了8.88%。很顯然,浦發銀行的資本充足率一直是僅僅略高于巴塞爾協議所規定的8%的最低標準。從核心資本充足率來說,浦發銀行核心資本充足率從2006年4.51%到2007年的5.16%,再到2008年的5.06%,也僅僅是略高于巴塞爾協議規定的4%的標準。浦發銀行2008年第3季度資本充足率為8.47%,核心資本充足率為5.17%。而資本凈額為573億元,不考慮扣減項,核心資本為357億元,附屬資本為224億元。所以,從總體上說,浦發銀行的資本充足性也僅僅是達標而已,長期以來,浦發銀行都是踩著商業銀行資本充足性的紅線在進行運作發展。在國內外銀行監管部門日益加強對商業銀行資本充足性監管的現在,浦發銀行的資本充足性現狀使得它的發展前景面臨著巨大的挑戰。
二、浦發銀行資本充足性存在的問題及原因剖析
(一)資本充足性存在的問題
1.資本充足率“不達標”
這里說的“不達標”,并不是說浦發銀行的資本充足率沒有滿足巴塞爾協議所規定的8%的標準。近來,銀行業界廣為流傳我國銀行監管部門將提高對中小商業銀行資本充足性的監管要求,并規定了我國中小商業銀行資本充足率的一個“硬指標”:所有中小商業銀行資本充足率必須達到10%以上。如果這將成為事實,那么浦發銀行面臨的處境將十分尷尬。就目前來說,浦發銀行的資本充足性狀況離規定的10%的要求還存在著不小的差距。如果達不到10%這個門檻,那么浦發銀行將會面臨銀行監管部門的責令整改,這將對于正處在高速擴張發展期的浦發銀行造成極其嚴重的影響。雖然我國其他股份制商業銀行乃至我國的幾大國有商業銀行的資本充足性狀況比浦發銀行好不了多少,甚至更差。但是對于浦發銀行本身來說,如此的資本充足性已經嚴重制約了它的長期發展。
2.補充核心資本困難
2008年下半年,浦發銀行也希望采取很多的措施去補充其資本,但是,到具體的實施階段浦發銀行卻只能采取發行債券的方式對資本進行補充。2008年11月份,在其召開的股東大會上,浦發銀行申請發行均不超過100億元的次級債與混合資本債,獲得了通過。然而,次級債和混合資本債均只能用于補充附屬資本。浦發銀行3季度資本充足率為8.47%,核心資本充足率為5.17%。資本凈額為573億元,不考慮扣減項,核心資本為357億元,附屬資本為224億元。根據資本充足率的計算方法,附屬資本計入部分不能高于核心資本,因此從靜態分析的角度,浦發銀行附屬資本最大補充額約為130億元,對應的資本充足率為10.4%,200億元中有70億元無法用于補充附屬資本。
(二)存在問題的原因分析
浦發銀行資本充足性存在的問題有著很多的原因。
1.總體規模發展太快。從2006年到2008年,浦發銀行的資產規模從7000億元迅速擴張到了11155億元以上,在全國30個主要城市都設立了分支行。據英國《銀行家》2007年排出的世界1000家大銀行排名中,浦發銀行按其一級資本位列全球第191位,比上年上升了60位,首次躋身世界200家大銀行的行列。但與此同時而來的,是浦發銀行的資本充足率一直緊踩著資本監管的紅線。如同表2所反映出來的情況,浦發銀行最近三年的資本充足率一直僅僅在8%的水平之上徘徊。而在2008年三季度,浦發銀行的資本充足率僅為8.47%,較2007年年末降低了0.68個百分點。
2.補充資本渠道狹窄。從目前來看,浦發銀行提升其資本充足率的唯一并且有效的方式就是發行次級債和混合資本債。雖然從效果上來說,發行債券能夠使浦發銀行的資本充足性情況得到一定的提升和緩解,但是從長遠來說,這并不是長久之計。“不能發股,發債也不能彌補核心資本”的局面也使得浦發銀行希望商業銀行監管部門能夠允許混合資本債按照一定比例計入到核心資本,因為國際上也有這樣的例子,大概占到15-20%左右。
3.盈利能力仍然較弱。雖然浦發銀行的盈利能力在我國屬于前列,但是浦發銀行獲利的主要來源仍存貸利息差。而需要風險資產最少的中間業務占比卻微不足道。以利潤為中心的考核目標事實上變成以貸款規模為中心,這又使風險資產過度增長。中間業務尚屬于浦發銀行乃至我國其他上市銀行的“軟肋”之一。
4.納稅負擔過重。其實這也是我國商業銀行資本充足性普遍不高的原因。除德國外,西方發達國家對商業銀行普遍不征營業稅,但德國商業銀行營業稅稅基是以利潤為基數,稅率為5%;而我國則是以利息收入為稅基,稅基明顯較大,但稅率卻與德國一樣。2006年花旗銀行的實際所得稅稅率為27.33%,而浦發銀行近幾年的平均稅率水平為33.37%以上。顯然,我國商業銀行稅負大大重于西方國家商業銀行稅負。這就使得浦發銀行在獲得的收益上要交更多的稅給國家,影響了浦發銀行通過留存收益對資本進行補充。
三、浦發銀行提升資本充足性的對策
要從根本上解決銀行資本金問題,關鍵在于培育其自身的“造血”功能,通過銀行自身的留存利潤來增加資本才是一條主動的、根本的、動態的、可持續的途徑。一方面要“開源”,通過加快發展,做大以信貸為主體的資產業務,努力提升中間業務,推進戰略轉型,優化收入結構等方式實現效益增長;另一方面要“節流”,通過嚴格核算控制管理成本的快速增長,通過加強風險管理控制不良資產增長帶來的風險成本快速增長。
(一)利用資本工具擴充附屬資本
1.發行次級債提升資本充足率。浦發銀行2008年第3季度資本充足率為8.47%,核心資本充足率為5.17%。而資本凈額為573億元,不考慮扣減項,核心資本為357億元,附屬資本為224億元。所以浦發銀行在補充附屬資本上還有一定的空間。2005年浦發銀行發行了40億元人民幣的次級債券;2006年發行了26億元人民幣的次級債券;2007年發行了60億元人民幣的次級債券;2008年發行了總額為82億元人民幣的次級債券。
2.混合資本工具成為新的方法。混合資本債券屬于新巴塞爾協議中混合資本工具的范疇。借鑒其他國家對混合資本工具的相關規定,考慮目前國內金融市場的發展情況,我國銀監會選擇以銀行間市場發行的債券作為混合資本工具的主要形式,并由此命名我國的混合資本工具為混合資本債券。商業銀行可以通過發行一定額度的混合資本債券,填補現有次級債和一般準備等附屬資本之和不足核心資本100%的差額部分,從而提高附屬資本的比重。同次級債一樣,混合資本債券也具有股本資本和債務資本的雙重特性。
但是前文也曾提到,浦發銀行目前補充資本的主要方式就是發債。雖然這種方式能夠取得一定的效果,但是并不是長久之計。這種方式只能在短期范圍內采取。從長期來說,浦發銀行必須尋找新的方式去補充資本。
(二)積極發展零售銀行業務
與其他的國有的四大商業銀行相比較,浦發銀行只是眾多中小股份制銀行的一個,其發展長期依賴于公司業務的發展,公司存款是重要的資金來源,公司貸款也是主要的利潤渠道。但小銀行自身的風險控制能力較低,對公存款過高,對公存款維護成本也相應較高,穩定性一般較差,需要投入相當多的人力物力進行維護。在企業融資脫媒化、利率市場化的環境下,公司銀行業務就承受越發沉重的壓力,從風險管理的角度看,公司銀行貸款質量容易受宏觀經濟周期影響,不良貸款容易集中暴露,往往給銀行的經營帶來明顯的波動。這些不利的影響都迫切的要求中小股份制商業銀行在零售銀行的業務中尋求新的利潤增長點。
1.加速產品創新,拓寬業務領域。國外商業銀行經營的零售業務種類繁多,新的金融產品不斷涌現,在這種背景下,浦發銀行要利用優越的地理環境優勢,積極的向身邊的國外銀行學習先進的金融產品,并不斷的研發出適合我國居民要求的創新品種。
2.注重客戶細分,實行差別化服務。國外先進商業銀行在經營零售銀行業務過程中,非常重客戶分層和產品的市場定位,向優質客戶提供更完善、周全的服務。目前我國消費層次已經出現分化,我行應通過對客戶心理賬戶的凋查與研究,根據客戶的不同投資收益期望和風險承受能力,對客戶進行分類與界定,針對客戶不同的心理需求,進行金融產品的體系設計、產品開發、營銷方式與金融服務的創新等。上海是我國的金融中心又是國際性的大都市,各個層次的居民聚集于此,這對于我行進行多層次的客戶界定提供的良好的發展便利,便于形成低端客戶、中端客戶、高端客戶完整的服務體系,從而能更恰當的提供良好的金融服務。
3.加大科技投入,提升服務質量。服務質量的好壞和服務水平的高低是影響銀行品牌形象的重要因素。發達國家大多數商業銀行零售業務的服務手段科技化程度較高。國內中小股份制商業銀行要搞好零售銀行業務,也應走科技創新之路,利用科技手段提高服務質量和效率。在網絡金融時代,零售銀行產晶必須有強大的信息技術和金融技術支持,才能滿足客戶對方便、快捷、全能化銀行服務的要求。特別是要加強銀行網絡化建設,建立統一標準的信息中心,形成大型的信息網絡,并運用數據挖掘等技術發現客戶需求特點,有針對性提出產品方案。
4.創新經營觀念,更新客戶理念。浦發銀行應當加強內部員工的思想動員工作,在全行范圍樹立起以零售銀行業務為核心的經營理念。從而促進零售銀行業務的發展,提高銀行效益。同時,銀行的重要戰略任務就是要真正貫徹“以客戶為中心”的理念,關注顧客資源,實現“客戶導向戰略”。
(三)降低納稅負擔
目前我國商業銀行繳納的稅收包括營業稅及其附加、所得稅、房產稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等,在數量上以營業稅和所得稅為主。與國外商業銀行相比,我國銀行業的稅負水平仍然比較高,特別是營業稅偏高,美、日、英、法等國對銀行均不征收營業稅。而且,目前商業銀行的營業稅以同業往來以外的營業收入為計稅依據,納稅基數較大,而在國外如德國征收營業稅僅是以利潤為納稅依據。在所得稅方面,還存在內外資銀行稅負不公平問題,外資銀行除了享受特殊的減、免、退所得稅和稅前扣除政策外,所得稅稅率僅為15%,不到中資銀行的1/2。從公平稅負的角度出發,一是要將商業銀行的營業稅稅率再進一步降低到3%,與其他服務性行業營業稅稅率基本接近。二是要減小營業稅稅基,從現行營業稅計稅依據中扣除利息支出,即主要對增值部分納稅。三是要盡快統一內外資銀行所得稅的計稅依據和稅率,營造公平的稅收環境。此外,為了促進國有商業銀行提高資本充足率,在實施股份制改造以前,對其上繳的營業稅和所得稅應實行暫時返還政策,返還部分全部用于補充資本金。
(四)調整資產的風險分布結構
所說的調整資產的風險分布結構,即在有效控制風險資產的同時,通過優化資產配置,提高低風險或無風險資產的比重,促進高風險向低風險資產的轉換,降低不良資產的比率。從整體上提高資產質量,優化信貸結構。嚴控新增貸款質量。同時,在充分利用和挖掘催收、訴訟和呆賬核銷等手段的基礎上,積極探索運用債務重組、資產出售和資產證券化等手段,解決不良資產問題,減少風險資產,防范金融風險,從而提高銀行資本充足率。
(五)利用留存收益來補充資本
利用留存收益來補充資本是商業銀行較為傳統的籌資渠道。留存收益屬于內部籌資的范疇,這種方式籌資成本低,不會稀釋每股收益和所有權。浦發銀行盈利性較好,凈資產收益率在10%以上,如果提取一半的凈利潤作為留存收益,就可使資本金提高5%。但留存收益一年才提取一次,補充方式不夠靈活。另外,股東放棄了獲得其它投資收益的機會,將未分配利潤再投資于銀行,必然要求取得股權投資收益,因此留存收益補充資本金也存在成本,只是表現為普通股股東權益的資本成本。
(六)增股擴資,引進戰略投資者
增資擴股,引進戰略投資者是指商業銀行引入內外資金融機構參股來補充資本金。鼓勵中資銀行引入外資金融機構作為戰略投資者是我國監管者為提高銀行資本充足率、增強銀行的內控和風險管理的一項重要舉措。根據銀監會的規定,中資銀行引入的單個戰略投資者最多可占到20%的股份,這意味著通過此方法可以引入大量的資本金。而且,外資銀行規范的管理制度和先進的技術手段也有助于增強浦發銀行的實力和競爭力,提高銀行上市時的發行價格。但引入境外戰略投資者是一個長期的過程,從中外雙方開始接觸、達成意向、簽訂協議,報主管機構審批,至少需要一年的時間。就浦發銀行來說,同美國花旗銀行的合作在很大程度上緩解了其自有資本較低的問題。但是這還是遠遠不夠。
浦發銀行從一個地方性的商業銀行,發展到今天在全國主要城市都有分支機構的一家綜合實力位列全國前列的龐大的股份制商業銀行,浦發銀行僅僅18年便做出了國內外其他商業銀行幾十年才能走完的路。不得不說,這是一個奇跡。但是,在浦發銀行高速發展的同時,更應該重視和強調其自身的建設,而這重中之重便是對其資本充足性的提升。尤其在國內金融環境日漸變好的背景下,浦發銀行更應當注重其資本充足性,以加強其核心競爭力,更好更快更健康地實現大發展。
參考文獻
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第4篇：商業銀行資本補充方式范文
商業銀行資本補充的新渠道
根據1988年《巴塞爾協議》的原則，各國監管當局可根據所在國的會計政策和監管條例，自 行決定 將符合一定條件的次級定期債務計入銀行的附屬資本。這些條件包括：無擔保、原始期限最 少在5年以上、不用于分擔銀行日常經營損失、在最后5年內每年累積折扣20%等。
我國從上世紀90年代初開始加強對銀行資本的監管，遵循《巴塞爾協議》的要求，制定了非 現場監管指標和考核辦法，但未將"次級定期債務"規定為銀行附屬資本的組成部分。目前 ，我國商業銀行的核 心資本充足率普遍難以達到監管要求，附屬資本所占比重非常低，資本補充渠道單一。無論 從監管當局強化銀行資本監管的角度，還是從商業銀行長期穩健發展的需要，都要求借鑒國 際經驗，拓寬融資渠道，增強銀行實力。
次級債務計入資本的條件
據銀監會有關負責人介紹，此次頒發的《通知》適用于各國有獨資商業銀行、股份制商業銀 行和城市商業銀行，其主要內容如下：
所謂次級債務是指固定期限不低于5年(包括5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日 常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務。
次級債務計入資本的條件是不得由銀行或第三方提供擔保，并且不得超過銀行核心 資本的50 %。商業銀行應在次級定期債務到期前的5年內，按以下比例折算計入資產負債表中的"次級 定期債務"項下：剩余期限在4年(含4年)以上--100%；剩余期限在3～4年--80%；剩余 期限在2～3年--60%；剩余期限在1～2年--40%；剩余期限在1年以內--20%。
第5篇：商業銀行資本補充方式范文
論文關鍵詞：商業銀行資本結構債券資本結構權益資本結構
一、引言
資本結構(capitalstructure)，是指企業籌措資金的各種來源、組合及其相互之間的構成及比例關系，有廣義和狹義之分。從廣義上講，資本結構是指構成企業的各種資金來源及其比例關系，包括有長期資本和短期資本；從狹義上講，資本結構是指企業長期資金來源及其比例關系，即長期資本。現代財務理論研究表明，企業資本結構是否合理，直接關系到企業生產經營活動的順利進行，關系到企業的盈利狀況以及企業長期的生存與發展。因此，確定企業合理的資本結構，是企業財務決策的重要內容之一。
商業銀行具有從事業務經營所需要的自有資本，并依法經營，照章納稅，自負盈虧，它與其他企業一樣，以利潤為目標。商業銀行又是不同于一般工商企業的特殊企業。其特殊性具體表現為經營對象的差異。工商企業經營的是具有一定使用價值的商品，從事商品生產和流通；而商業銀行是以金融資產和金融負債為經營對象，經營的是特殊商品——貨幣和貨幣資本。但是商業銀行與一般企業一樣，受《公司法》的約束和調整，其財務目標同樣是追求自身價值最大化。
在金融全球化的背景下，國際金融體系正在經歷著歷史性的變革，一個能夠適應金融全球化發展趨勢的現代國際商業銀行體系正在悄然興起。這既給我國商業銀行的發展提供了契機，又形成了巨大挑戰。這就需要我國盡快完善現代商業銀行制度，提升商業銀行的競爭力。
尤其當前，我國加入世界貿易組織五年的緩沖期已結束，金融市場更加開放，國內商業銀行的資產和負債規模迅速擴張，商業銀行面臨的風險進一步加劇，為迎接外資銀行對我國銀行業形成的挑戰，國內的商業銀行紛紛選擇了上市，因此，研究上市商業銀行資本結構對于維持國內金融秩序穩定、提高商業銀行自身的國際競爭力和改善銀行內部治理具有重要意義。
二、我國商業銀行資本結構現狀及存在問題分析
(一)銀行資本結構的特殊性分析
銀行資本結構與一般公司資本結構相比具有特殊性，主要表現在：
1．債權資本結構的特殊性
銀行的債權資本主要包括：銀行長期債務和分散的小額存款。二者雖然形式上不同，但本質相同。銀行，作為從事將社會閑散資金集中起來進行貸放的負債經營性行業，具有資產負債率高和債權結構分散的主要特征。一方面，債權資本在銀行全部資本中占很高的比率，銀行債權人與銀行內部經理人員之間的成本不容忽視；另一方面，銀行的債權結構較一般企業來說較為分散，難以發揮大債權人治理結構下的監督與控制作用，這在一定程度上增加了降低銀行債權成本的難度。
2．銀行資本的高杠桿性
銀行的自有資本相對于其負債和資產是微不足道的，其凈值很低，銀行主要是利用負債來形成資產并進行經營，即銀行用較低低的凈值撬動較高的負債，可以說銀行資本具有高杠桿性。正因為銀行的杠桿作用巨大，銀行能否籌集到資金，在很大程度上取決于銀行的安全性、業務種類、管理質量、與資本水平等，而不是其負債與權益的比率。
(二)我國上市商業銀行債權資本結構的現狀分析
1．資產負債率高，債務規模大
銀行是負債經營性企業，負債是銀行經營資金的重要來源，因此我國上市商業銀行的債務規模龐大。
從中可以看出2008年中國工商銀行的負債總額是91505．16億元，占銀行總資本的93．78％，中國建設銀行的負債總額是70878．9億元，占銀行總資本的93．81％；從股份制銀行來看，招商銀行、上海浦東發展銀行、深圳發展銀行、民生銀行和華夏銀行的負債總額分別為14920．16、12677．24、4580．39、9996．78和7042．16億元，負債占資本總額的比重分別達到94．92％、96．82％、96．54％、94．81％和96．25％。雖然高負債比率能夠獲得很高的財務杠杠利益，但是它也會帶來很高的財務風險。
2．各項存款構成銀行債務資本的重要組成部分
無論是國有商業銀行還是股份制商業銀行，各項存款都在負債資本中均占有很大比重。從表1可以看出2008年中國銀行各項存款占負債資本的比重是8O．02％，工商銀行是80．65％，建設銀行89．96％；而股份制商業銀行各項存款占負債資本的比重中，中信銀行最高，達86．58％，興業銀行最低也達65．07％。這說明目前我國上市商業銀行的負債資本結構比較單一。
(二)我國上市商業銀行權益資本結構的現狀分析
權益資本是商業銀行的自有資金，代表著商業銀行的所有權。權益資本來源渠道有兩個：一是通過內部融資，即銀行通過自身經營所獲利潤積累的資金，主要體現在盈余公積和未分配利潤兩項上；二是外部權益資本融資，即外部投資者投入的權益性資金。根據投資主體身份不同，權益資本又劃分為國家資本金、法人資本金、個人資本金及外商資本金。
目前，我國上市商業銀行的權益資本表現出以下弊端：
1．資本金不足
資本充足率是保證銀行安全，穩健經營的重要制度。它規定了商業銀行資產規模擴張的限度。資本充足率指標現已作為衡量單個銀行甚至整個銀行體系穩健經營的重要指標，從整體來看，我國上市商業銀行的資本金充足率水平均有了很大幅度的提高，大體達到或超過了8％的監管要求，招商銀行、興業銀行、深發展達到了1O％的穩健水平，但距國際活躍銀行12％的資本金充足率還有差距。
2．不良貸款依然存在
雖然不良貸款的比重，2008年相比較2007、2006年下降了很多，但是它的存在依然，這在很大程度上消耗了銀行資本，造成銀行資本結構的不合理。
三、優化我國上市商業銀行資本結構的對策及建議
通過對我國上市商業銀行資本結構現狀的分析，可以發現資本金不足和不良貸款率高已成為制約我國上市商業銀行發展的主要障礙。針對此類缺陷，提出以下幾點意見：
(一)拓寬資本金補充渠道
一般意義上講，銀行補充資本金的渠道有三個途徑：一是利潤留成，依靠自身的積累；二是通過資本金市場來補充資本金，發行股票或債券融資；三是私募擴股，通過引進戰略投資者或原有股東增加投資來達到增加資本金的目的。上市銀行除了一般商業銀行資本金的補充渠道外，應充分利用上市這一籌資的渠道，可以采用發行股票等方式，并且嚴密控制這種方式運用中可能存在的各種風險。
(二)降低不良貸款的比率
提高資產的質量，降低風險資產在總資產中所占比例，可以通過以下途徑：
1．調整資產的風險布局
調整資產的風險布局，可以從兩方面來人手：第一，控制貸款的增長速度；第二，擴大資產證券化的份額。
2．降低不良資產的比例
要實現這一方案，需要從兩個方面努力：第一，減少高風險資產的份額，例如，可以采用出售高風險資產的方法，將風險轉移出去；第二，提高發放貸款的質量，不能單純強調數量，應從源頭上控制貸款質量，例如，了解貸款客戶的資信、貸款的投向等等。
(三)加強監管力度
第6篇：商業銀行資本補充方式范文
關鍵詞：資本監管；貸款規模；信貸擴張
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1006－1428(2011)05－0060－05
一、引言
本輪金融危機發生以來，西方各國開始反思現有的金融監管制度。其中，改革現有的資本監管制度，補充杠桿率監管，完善資本監管體系，成為許多國家的共識。2009年2月和9月，巴塞爾委員會先后公布了銀行監管改革的總體戰略和框架性文件，2009年12月了《增強銀行體系穩健性》和《流動性風險計量、標準和監測的國際框架》(征求意見稿)，標志著全球主要經濟體就銀行監管改革達成重要共識。從我國的情況來看。我國銀行業受本輪金融危機的影響較小，盡管如此，監管當局依然高度關注此次金融危機對我國銀行業產生的影響，出臺了多個文件不斷補充和完善現有資本監管體系。
我國的資本監管制度最早始于1995年，1995年開始實施的《商業銀行法》統一了商業銀行資本充足率的計算方法與資本計提辦法，首次規定商業銀行的最低資本充足率不得低于8％。然而由于資本監管的后續管理辦法沒有制定，加之我國商業銀行的歷史包袱問題，相當長的一段時期內，最低資本要求并沒有得到嚴格執行，這種情形一直持續到2004年銀監會《商業銀行資本充足率管理辦法》的出臺。現有的研究發現，1995－2003年間資本監管對商業銀行的風險行為與借貸行為沒有顯著的約束作用，并沒有取得預期的效果，學術界把這一時期稱之為資本“軟約束”時期(趙錫軍、王勝邦，2007)。2004年3月，中國銀監會在巴塞爾新、舊兩個資本協議的基礎上，結合我國銀行業的實踐，制定了《商業銀行資本充足率管理辦法》，該辦法規定商業銀行在2007年1月1日之前必須滿足8％的最低資本要求，對于未達標銀行，銀監會給予一定的緩沖期，緩沖期后依舊沒有達標的銀行，將對其制定更嚴格的監管制度，如限制業務擴張、調整管理層、直至撤銷銀行營業資格等。相比1995年《商業銀行法》的相關規定，2004年的資本監管制度更為嚴格，對不同資本水平的銀行制定了差異化的監管政策，未達標銀行將受到更多限制。因此，我國嚴格意義上的資本監管制度始于2004年。
二、商業銀行資本充足率現狀
自2004年《商業銀行資本充足率管理辦法》實施之后，各銀行紛紛制定了資本補充計劃來應對監管要求，銀行的資本水平大幅度提高，抗風險能力顯著增強。根據中國銀監會2009年的統計年報顯示，截至2009年12月份末，我國商業銀行資本充足率達標的銀行已有239家，比年初增加35家；達標銀行資產占商業銀行總資產的100％。為了細分每一類型商業銀行資本充足率的變動情況，本文依據監管當局的銀行分類方法，將所有商業銀行分為國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行與農村商業銀行四類。根據四類商業銀行1998－2009年年報披露的數據。繪制了各類銀行的資本充足率趨勢圖，見圖1。
總體來看，我國商業銀行的資本充足率變動以2004年為拐點，呈“V”字型變動趨勢。2004年之前資本充足率不斷下降，到2000年所有商業銀行的加權資本充足率最低，僅為6.27％。2004年資本監管制度實施之后，資本充足率開始回升，到2009年底商業銀行的加權資本充足率達到了11.77％。資本充足率的提升可以增強商業銀行抵御風險的能力。此外，從圖中可知，1998－2009年間不同銀行的資本充足率變動趨勢有一定的差異。從1999年開始，國有商業銀行開始了新一輪的改革，國家成立專門的資產管理公司剝離了四大商業銀行的壞賬，對商業銀行增資擴股，補充資本金，啟動國有商業銀行股份制改革、引入戰略投資者提升銀行管理水平等，從改革的效果來看，這些措施顯著提高了國有商業銀行的資本水平，銀行的風險抵抗能力有所提升。到2009年底，工、農、中、建四家國有商業銀行的資本充足率分別達到了13.06、9.41、13.43、10.17，資本質量不斷提高。而同時期沒有開展改革的股份制商業銀行與城市商業銀行的資本充足率在2004年下降較快，2004年《資本充足率管理辦法》開始實施之后，兩類銀行分別制定了資本補充計劃，資本充足率開始不斷上升，到2008年底，股份制商業銀行的加權資本充足率為11.06％，而城市商業銀行2009年底的加權資本充足率達到了13.86％，是所有銀行中資本充足率最高的一類銀行。農村商業銀行由于成立較晚，沒有歷史包袱，資本充足率一直在高位運行。
三、資本監管對商業銀行貸款規模的影響及原因分析
衡量商業銀行貸款規模的指標主要有兩種：第一種是絕對指標，使用本會計年度商業銀行各類貸款余額作為貸款規模的衡量指標；第二種是相對指標，使用貸款余額與銀行總資產的比例作為衡量指標。絕對指標較為直觀，使用貸款余額可以對銀行規模進行縱向比較，但是它無法解決不同銀行間的橫向比較問題。鑒于本文的研究目的，我們使用了相對指標比較資本監管制度對不同銀行的影響。對我國商業銀行而言，信貸資產是其最重要的資產，各銀行將一半以上的資產運用到信貸資產中去。信貸資產帶來的利息收入，是商業銀行營業收入的主要來源，我國商業銀行對信貸資產的依賴程度較高。因此，銀行貸款占比的變動，實質上是商業銀行的資產配置行為的結果。通過對貸款占比的分析我們可以看出商業銀行資產結構的變動趨勢。
使用我國商業銀行1999－2009年貸款規模的數據，本文繪制了我國各類銀行的貸款占比變動情況，具體結果見圖2。總體而言，我國商業銀行貸款比例以2004年為拐點呈倒“V”形狀變動。2004年之前所有商業銀行的簡均貸款占比不斷提高，到2004年達到最高值60.98％，2004年之后所有銀行的貸款占比不斷下降，銀行將資產更多地配置到非信貸資產中去，這說明，資本監管制度對銀行的資產配置行為產生了較強的約束作用，資本管制實施之后，銀行貸款的相對規模下降。
分銀行類型來看，不同類型的銀行貸款占比有一定的差異。國有商業銀行一直致力于資產的多元化配置以降低貸款集中度風險，改變以往單純依賴貸款的經營思路。從圖中結果來看，國有商業銀行的貸款占比一直呈下降趨勢，其貸款占總資產的比重從1999
年的60.34％下降到2009年底的50.56％，下降了9.78個百分點，下降幅度較大。而股份制商業銀行與城市及農村商業銀行等中小銀行的貸款占比變動與國有商業銀行不同，基本呈倒“V”形變動。其中，股份制商業銀行的變動幅度最大，結果顯示，2004年底股份制商業銀行的貸款占比達到63.68％，是所有商業銀行中最高的。
資本監管制度對貸款規模的影響主要通過風險加權系數來實現。在2004年《商業銀行資本充足率管理辦法》中，銀監會依據商業銀行資產的風險大小，對不同類型的資產制定了不同的風險加權系數。高風險資產被賦予了更高的風險加權系數。要求計提更多的資本。相比而言，信貸資產的風險較高，根據2004年辦法的規定，除了個人住房抵押貸款的風險加權系數為50％之外，公司貸款和其他個人貸款的風險加權系數均為100％，是所有資產構成中比例最高的。因此，資本監管制度實施之后，資本水平成為了影響商業銀行資產配置行為的重要因素。在資本監管的壓力下，各銀行的貸款規模普遍下降。
四、資本監管對商業銀行信貸擴張的影響及原因
資本監管制度不僅影響了商業銀行貸款的相對規模，還可以約束銀行信貸擴張的速度。為研究資本監管制度對信貸擴張的影響，本文使用貸款的增長率作為銀行信貸擴張的衡量指標。在數值上，貸款增長率等于本期貸款余額減去上期貸款余額，再除以上期貸款余額的比例。
(一)我國銀行類金融機構信貸擴張的趨勢
根據中國人民銀行及銀監會的統計數據，本文總結了1999－2009年全國銀行類金融機構存貸款增長率的變動情況。具體結果可見表1。
表1統計數據顯示，2000年以來，我國銀行類金融機構的存貸款余額不斷上升，1999年底，全國銀行類金融機構存貸款余額分別為10.88萬億元與9.37萬億元，到2009年底，這一數字分別達到了61.2萬億元與42.56萬億元，2009年存貸款余額是1999年的5.63倍、4.53倍，增長幅度較大。從增長速度來看，2000－2009年間，存款增長率與貸款增長率基本保持一致，在此期間，貸款增長率隨資本管制政策出現一定的波動，在資本管制之前，貸款增長率不斷上升，到2003年底貸款增長率達到了21.46％，資本管制實施后，我國銀行類金融機構貸款增速呈現出先降后增的趨勢。2004年資本充足管制正式實施，從數據來看，2004年銀行類金融機構貸款增速僅為11.07％，較2003年下降了10.39個百分點，信貸擴張速度明顯下降，此后我國商業銀行減緩了貸款增速，2005年貸款增速僅為9.69％。從2006年開始，貸款增速開始穩步上漲，到2009年底，全國銀行類金融機構貸款增速達到了32.94％。
總體來看，資本監管制度實施之后，我國商業銀行信貸擴張的速度普遍下降，資本管制約束了銀行的信貸供給能力。之所以出現這種現象，可以從貸款的供給與需求兩個角度進行分析。
首先，從貸款供給的角度來看，資本管制后，發放貸款要消耗更多的銀行資本，為了滿足最低資本要求，商業銀行可以通過政府注資、引入戰略投資者、上市融資、發行次級債券、利潤留存等方式不斷補充資本。但是由于我國多數城市及農村商業銀行規模較小、且大都沒有上市，主要通過利潤留存的方式補充資本，渠道較為狹隘，依賴外部融資補充資本尚面臨較大困難，因此資本補充并非商業銀行應對資本監管的首要對策。而加強對現有資本的管理，提高資本使用效率才是商業銀行應對資本監管的首要對策。資本監管制度加速了商業銀行調整資產結構、推進業務轉型的進程，鑒于貸款對資本的消耗程度較大，商業銀行會加速業務多元化的進程，通過金融創新及中間業務的發展，不斷降低對貸款利息收入的依賴，轉而尋求對低資本消耗或零資本消耗的資產業務。因此。銀行主動降低了信貸資產的擴張速度。
其次，從貸款需求的角度來看，資本監管制度的實施為商業銀行積極監督借款人的行為提供了正向激勵。資本充足管制實施之后，資本成為了商業銀行尤為稀缺的資源。為減少不良貸款對資本的消耗，銀行會加強對借款人投資行為的監督，降低道德風險。Kopecky and VanHoose(2006)的“監督成本”假說認為，由于銀行與借款人之間存在信息不對稱，銀行面臨借款人冒險行為的道德風險。銀行可以監督借款人行為以降低風險水平，但這一監督行為存在一定的成本。存在資本管制的情況下，銀行為了避免企業的過度冒險而對其風險產生不利影響，會積極監督企業行為，但監督成本的存在會提高貸款利率，這會抑制一部分貸款需求，貸款增速下降。
(二)資本水平對銀行信貸擴張的影響
資本監管制度實施之后，商業銀行自身的資本充足水平對信貸擴張產生了實質性的影響。由于信貸資產對資本的消耗較多，因此，商業銀行會根據自身的資本水平選擇信貸擴張的速度。一般而言，資本水平較高的銀行面臨的資本監管壓力較小，信貸擴張的速度也較高；資本水平較低的銀行面臨的資本監管壓力較大，為滿足最低資本要求，這類銀行會降低信貸擴張的速度。
為了比較不同資本水平銀行信貸擴張的差異，本文依據商業銀行資本充足率的高低，將所有銀行依次分為資本充足銀行、資本受約束銀行與資本不足銀行三類，分別比較2004－2009年間三類銀行在貸款增長率方面的差異。其中，資本充足銀行是指資本充足率高于10％的銀行，資本受約束銀行的資本充足率在8％－10％之間，而資本不足銀行的資本充足率低于8％。除此之外，對相同資本水平的銀行，本文還比較了國有及股份制商業銀行與城市、農村商業銀行在貸款增長率方面的差異性，具體結果可見表2。
表2結果表明，最低資本要求實施以來。資本充足率對銀行貸款增長率開始發揮約束作用，表中除2004年之外，其他各年度資本不足銀行的貸款增長率均低于資本受約束銀行及資本充足銀行，以2009為例，資本不足銀行的平均貸款增長率為23.13％，而同期資本充足銀行的貸款增長率為37.36％，比前者多出14.23個百分點，隨著資本管制的實施，商業銀行的貸款增速體現出較強的資本差異。銀行規模方面，表2統計數據發現，同樣是資本充足銀行，國有及股份制商業銀行的貸款增長率要高出城市及農村商業銀行5－10個百分點，體現出一定的規模優勢。但是這一規模優勢對于資本受約束銀行及資本不足銀行則不適用。
本文認為這種規模差異，主要是由銀行的融資約束水平引起的。一般而言，銀行要滿足監管當局的資本充足率要求，一是不斷補充資本，二是降低資本消耗多的資產占總資產的比重。而銀行的融資約束主要作用于第一種――補充資本。在我國，商業銀行補充資本主要通過以下幾種渠道進行：利潤轉增、上市融資、政府注資、發行次級債、發行混合資本債、發行可轉換公司債等。在這些補充渠道中，利潤轉增、上市融資、政府注資三者主要是核心資本的補充渠道，而發
行次級債、發行混合資本債、發行可轉換公司債等主要是附屬資本的補充渠道。根據銀監會2008年年報的統計數據顯示，2008年主要商業銀行資本補充來源分布中，政府注資的比重最高，達到了31％，其余依次是利潤轉增23％，發行次級債17％、上市融資9％。我們注意到，在這些補充資本渠道中，國有商業銀行與股份制商業銀行主要依靠政府注資、次級債與上市融資作為補充渠道，而我國大多數城市商業銀行與農村商業銀行都沒有上市、很難獲得政府注資、規模偏小又將其隔離在發行次級債門外，因此，城市商業銀行與農村商業銀行主要依賴利潤轉增來補充資本。利潤轉增補充資本與發行次級債、上市融資、再融資相比，一是期限較長，二是額度有限，因此通過利潤轉增補充資本的商業銀行對資本監管的反應較慢、一旦其資本水平臨近或低于最低資本要求，其不能短時間內迅速補充資本，在這種情況之下，商業銀行只能通過調整資產結構，降低風險資產的比例來滿足資本監管要求，貸款占比會下降，因此資本水平對城市及農村商業銀行的貸款占比具有較強的約束作用，資本充足率較低或者資本不足的銀行其貸款占比會顯著下降。相比之下。國有及股份制商業銀行受到的融資約束較少。能夠在很短的時間內補充資本，因此，資本水平對國有及股份制商業銀行的貸款占比約束作用較弱。
五、結論與啟示
本文使用我國175家商業銀行1998－2009年間的貸款數據，分析了資本監管制度對銀行貸款的影響，并結合理論與實際總結了相關原因。本文發現，自監管當局實施更為嚴厲的資本充足率管制政策之后，商業銀行的貸款規模減少、信貸擴張速度有所下降，資本管制對信貸擴張的約束作用開始顯現。在我國，貸款是商業銀行最重要的生息資產，一直占據商業銀行資產份額的半壁江山。貸款利息收入也是多數商業銀行營業收入的主要來源。在這一制度背景下，由于最低資本要求的實施，商業銀行減緩了信貸擴張的速度。本文認為這會對商業銀行自身產生以下影響。
首先，資本監管為銀行加強對貸款的監督與管理提供了正向激勵。資本監管制度實施之后，對商業銀行而言，資本成為了尤為稀缺的資源，為了滿足最低資本要求，商業銀行通過政府注資、引入戰略投資者、上市融資、發行次級債券、利潤留存等方式不斷補充資本。由于我國多數中小型商業銀行面臨較大的融資約束，資本補充的渠道較為狹隘，因此資本補充并非商業銀行應對資本監管的首要對策。而加強對現有資本的管理，提高資本使用效率才是商業銀行應對資本監管的首要對策。根據現行的資本計提辦法，加強對貸款的風險管理是銀行資本管理的重點，由于商業銀行核銷不良貸款需要動用自有資本存量，因此，資本管制后，商業銀行會加強對貸款的監督與管理，降低不良貸款率。
第7篇：商業銀行資本補充方式范文
關鍵詞:資本管理 資本開發 經濟資本 RAROC
中圖分類號：F830.49文獻標識碼：B文章編號：1006-1770(2007)03-038-05
一、引言
資本是商業銀行存在的前提和發展的基礎,資本的數量和結構關系到銀行的安全程度,進而影響到整個社會經濟的穩定。因此,監管當局會對商業銀行進行嚴格的資本監管，即對資本充足率的規定、監督和調節，這屬于銀行資本的外部管理。為了達到監管要求，商業銀行必須通過內源融資、外源融資等多種渠道補充資本金，同時達到優化資本結構的目的。從資本充足率水平看，巴塞爾資本協議確定了8%的最低資本充足率標準，但實際上，發達國家絕大多數商業銀行的資本充足率都高于這一最低標準。90年代美國商業銀行平均資本充足率為12%-13%，英國商業銀行為12%-14%。為什么會出現這一現象呢？Alexander (2004) 認為有兩種可能的解釋:一是8%的最低資本要求反映了監管當局對80年代商業銀行過低資本充足率的擔心,并未體現銀行應該持有的社會最優資本水平，即8%的要求過低；二是來自于市場競爭的壓力，驅動銀行持有明顯高于最低資本要求的水平。過去我國大部分銀行都沒達到8％的要求，而我國銀行資本的最低標準又應是多少呢？從資本金結構看，與國外銀行多元化的資本金來源渠道相比，我國商業銀行資本金結構顯得過于單一。
對于現代商業銀行來說,資本管理是質與量的統一,不僅是單一的資本充足性的外部管理，而且包括風險管理、財務管理等諸多方面的內部管理，即銀行自身基于安全和盈利的需要而對資本實行的管理,風險的計量、經營業績的衡量和資本成本的核算則構成資本內部管理的三大基石。為什么在現實中存在銀行規模、利潤相當而股東回報、銀行市值差別很大的現象呢？資本管理效率低下是主要原因。
二、基于主要指標的銀行資本管理效率的國際比較
（一）資本充足性的比較
截至2006年三季度末，我國商業銀行中資本充足率達標的已有66家，比年初增加13家；達標銀行數量占比達44.30%，達標銀行資產占商業銀行總資產的73.58%。但還有超過70%的城市商業銀行資本充足率還低于巴塞爾新資本協議規定的8%的最低標準。從整體來看我國與國外銀行資本充足性上的差異表現在以下方面。
1．我國銀行資本金的補充缺乏連續性。從九家上市銀行2003～2006年年度報告中可以看出（如圖1），各銀行資本充足率并沒有得到持續較快地增長，始終在8％上下波動，最高水平基本都是一時的舉動所致，如地方性中小銀行利用政府的行政權力實行大規模的增資擴股"運動"，上市銀行利用上市的機會融資（交行、建行、中行無一例外）。隨著資產業務的擴大，一旦不良貸款率有較大幅度的上升，資本充足率又會陷入不足的困境。
2．我國達標銀行資本充足率水平仍很低。2006年國際幾大銀行一級資本比較，我國三大銀行（中、建、工）也遠低于一些國際大銀行（如圖2）。
在英國《銀行家》今年公布的世界前1000家銀行資本充足率最低25家銀行中，我國竟然占據了半壁江山，達11席之多。最后六名，我國居然占據五席，最后三名被我國銀行包攬，這不能不引起相關部門的注意，這有可能給我國銀行穩定帶來潛在隱患。
3.資本結構上的差異。國外先進銀行資本籌集的債務化趨勢明顯，銀行越來越傾向于通過債務方式籌集資本，很少采用股權方式，一些銀行甚至通過回購股票來降低股東權益，以保持合理的資本結構。相反，大多數發展中國家由于缺乏完善的資本市場，銀行資本的籌集偏重于股權籌資，主要通過私募或公開上市等方式解決資本不足問題。
4.由于較高的不良貸款率與不足的撥備覆蓋率帶來了我國銀行補充資本的壓力。衡量銀行資本實力的指標主要是資本充足率，但是在沒有計提充足撥備（撥備覆蓋率是指銀行所提貸款損失準備金與不良貸款的比率）情況下的資本充足率是沒有說服力的。因為我國銀行業不良資產偏高且撥備情況比較差。假如不良貸款被核銷和做出足夠的撥備，我國很多銀行的資本金將被消耗殆盡。如果銀行體系提足了足夠的撥備，則整個銀行業的資本充足率情況可能非常低。而且伴隨資產的快速增長，資本金不足的問題將進一步凸現。盡管自2003年以來，我國銀行業不良貸款余額和不良貸款率雙雙下降，到2006年9月末，不良貸款余額占貸款的比重降為7.33％（如圖3）。但與國際銀行業不良貸款率基本上控制在1％左右相比，
我國商業銀行的不良貸款率仍顯過高。
另外從7家上市銀行2006年不良貸款率及撥備覆蓋率情況看（如表1），所有上市銀行的撥備覆蓋率均呈上升趨勢，有三家銀行撥備覆蓋率超過100％，但大多數銀行的專項撥備不足以彌補未來貸款可能出現的損失，因此必須建立相應的制度來保證計提充足的撥備，以提高銀行抵御不良貸款風險的能力，并確保真實的利潤基礎。國際排名前100家大銀行近10年不良貸款撥備覆蓋率的平均水準約為100%。香港和新加坡銀行的撥備水平也在80%左右。
（二）資產和收入結構差異比較
從2005年美、日、中三國商業銀行主要資產項目構成（如表2）中看到，雖然三國銀行貸款在總資產中的比重相差不大，但是，貸款的品種結構差異明顯。美國主要以房地產貸款和個人消費貸款為主（約占70%），其次是工商業貸款（約占18%）。我國銀行業貸款集中在交通運輸、基礎設施、重工業等產業（約占85％），個人消費貸款約占15%，由于競爭及定價地位的差異，房地產及個人消費貸款可以帶來更高的收益。其他資產方面，美國商業銀行在基金、交易賬戶資產、保險、資產證券化等方面占有的資產比重約占23%左右，遠高于中國銀行業13%左右的比重。
中國四大國有商業銀行目前的資產配置較為單一，資金使用效率仍然不高，占比86%左右的債券投資及信貸資產，創造了90%的收入來源（利息收入），14%左右的其他資產僅創造了10%左右非利息收入來源。而美國銀行業76%左右的債權投資及信貸資產創造的利息收入僅占總收入的55%左右，其余24%的資產則創造了45%左右的非利息收入（如表3）。
資產和收入結構的多元化，無疑將有利于銀行規避因個別業務萎縮而導致整體收入大幅下滑的風險，從而增強銀行在不同的市場環境下的生存能力。國內銀行單一的收入結構意味著其單一的盈利模式，這必將導致業內的惡性競爭，在短期內降低行業的盈利水平，增大經營風險。
(三)資本回報率的比較
從全球來看，中國銀行業與世界大銀行的規模差別并不大，但盈利能力和競爭力依然較弱，尤其在人均指標上的差距更為明顯。長期以來，全球銀行業普遍采用股本收益率（ROE）和資產收益率（ROA）指標衡量盈利能力，這兩大指標分別是利潤占資本和資產的比重，實際上是相對化的利潤指標。2005年英國《銀行家》雜志的全球1000家大銀行數據顯示，亞太區銀行的ROE以印度的銀行平均值最高(32.8%)，其次是新加坡(19.9%)、韓國(18.8%)的銀行，都高于中國的銀行平均值(16%)。2006年該雜志數據顯示，中國銀行業一級資本回報率為18.46％，仍低于的全球平均水平22.7％（如圖4）。
我國銀行業的ROA和ROE水平曾經持久低迷。（如圖5）
2000年至2003年間，國內銀行全行業ROA的平均值僅為0.15%，ROE平均值僅為3.2%；2004年中國整個銀行業的ROA只有0.4%，（對于銀行業來說，正常情況下資產回報率應該在1%以上），ROE為16%基本接近全球總體水平11%，但這只是因為國內金融機構資本充足率較低。2005年七家上市銀行的平均資本收益率為13.77％，2006年上半年均比上年下降。
注重ROA和ROE，可以幫助銀行家有效識別何種業務可以作為公司多元化業務中的核心業務，從而引導企業資源的合理配置，提高公司的資本配置效率。但二者既沒有將風險因素考慮在內又無法顯現銀行如何有效運用資本，從事最有利潤的業務。所以當前銀行業普遍采用RAROC(風險調整后的資本收益率)指標來衡量銀行業績。
三、銀行資本的有序開發
銀行資本的有序開發就是確定合理的資本補充渠道和融資次序。通常銀行資本補充渠道分為內源融資和外源融資兩種。前者指通過提高自身盈利能力來補充資本，這是一項長期工程。此處主要探討外源融資。鑒于股權資本、債務類工具、混合型權益等各外源資本工具在吸收風險、可支配程度、籌集返還的難易程度、融資成本等方面具有不同屬性，銀行必須根據自身的風險狀況和經營情況，綜合平衡各類資本工具的屬性，選擇適當的資本工具，確立合理的資本結構。
1.鼓勵銀行上市，補充一級資本。
股權融資方式除了軟性的股息支付壓力外，不會產生利息方式財務費用的硬性壓力，但從中長期看會攤薄凈資產收益率，并讓渡部分公司控制權，稀釋現有股東的控制權。但從我國現實來看，截至2006年底，在我國資本市場的1469家上市公司中，上市銀行只有7家，只占總體數量的0.48％。上市銀行總市值占上市公司總市值比例僅為22.2％，大大低于發達國家水平。所以我國商業銀行擁有較大的上市空間。上市融資對銀行資本提升作用明顯（如表4）。
由于市場分割，境內外各個資本市場之間存在同一企業股票定價差異現象，目前幾種主要的股權融資方式在融資成本方面，呈現出以下序列，即國內A股市場首次公開上市>A股再融資>H股上市>法人股。
2.引入戰略投資者。
在國內A股市場持續不景氣的情況下，依靠國內市場融資面臨很多困難時，外資參股國內銀行，引入境外戰略投資者就意味著他們會直接拿出真金白銀注入國內銀行，對于資本金普遍不足的國內銀行來說，如同雪中送炭。到目前為止，境外戰略投資者已經和即將注入的資金達到了將近200億美元之巨。事實上，上海銀行、興業銀行等都是依靠境外戰略投資者的資本金注入，才能夠在資產規模快速發展的同時保持資本充足率達標。
3．發行次級債券和資本混合債券。
債券融資和資本混合債券需要進行利息償付，會增加經營成本，尤其是財務費用，但由于可以稅前扣除，增加的費用會低于利息的名義值，其好處在于不會即期攤薄凈資產收益率。理論上認為，通過發行次級債券可以增強對銀行經營者的市場約束，因為如果所有的銀行都發行同樣類型的次級債券，那么監管者就可以很容易地比較每家銀行的違約風險程度，并且由于次級債券的特殊地位，它的收益對風險的變化更為敏感，則市場的約束力也更強。目前符合條件的商業銀行已經基本用足次級債限額，可以考慮發行混合資本債券籌資這一新渠道。
四、銀行資本的合理配置
在經過有序開發，籌集充足資本以后，如何對資本加以運用呢？有人認為一旦募集成功，就可以無限地使用；有人認為資本是非常有限的，應該謹慎再謹慎，以至于消極地對待業務和市場的開拓。此二者中前者忽視了股東回報率的最大化，而后者放棄了將資本作為資源實施主動性管理的工具，資本配置效率都非常低下。資本配置是指對已經確定的資本額在銀行不同的業務領域、不同的層面甚至不同的客戶之間進行合理分配的過程。資本配置的目的在于構建一個與銀行的總體風險戰略和股東目標相一致的業務風險組合。
1.建立以經濟資本分配為基礎的RAROC管理體系。
RAROC是一個用來衡量賺取回報所承擔風險的指標，是風險調整后報酬相對于風險資本的比率，其基本目的是為了確定銀行進行經營所需要的股權資本數量。RAROC的計算公式如下：
RAROC=RAR（風險調整收益）／經濟資本
其中：RAR=凈收入-經營成本-預期損失
預期損失（EL）=違約率（PD）×違約損失率（LGD）×風險暴露（EAD）
經濟資本＝信用風險資本＋市場風險＋操作風險資本＋其他風險資本
其中，經濟資本計量是基礎，是對銀行非預期損失進行吸收和補償的資本，經濟資本在數額上與銀行經營所承擔的非預期損失相等。一方面，各部門、各機構和各種產品存在多少風險（非預期損失），就應分配等額的經濟資本；另一方面，各部門、各機構和各種產品占用多少經濟資本，就意味著承擔了多少風險。因此，通過經濟資本合理分配、監控和考核，可使經濟資本成為銀行有效的業務管理工具，實現銀行資源配置的最優化。
RAROC指標不僅將風險帶來的未來可預計的損失量化為當期成本，直接對當期損益進行調整，并且考慮為可能的最大化風險做出資本儲備，衡量經風險調整后的收益大小和資本的使用效益，使銀行的收益與所承擔的風險直接掛鉤，與銀行最終的盈利目標相統一，為各個層面的業務決策、發展戰略、目標設定和績效考核等提供統一的標準。
2.通過RAROC指標的橫向比較和縱向運用，促進銀行業務結構、資產結構和資源的調整配置。
所謂橫向比較，就是銀行對各業務部門的投資收益率、資本結構以及風險成本等數據進行深入分析，將各業務各部門的RAROC計算出來，比較評價績效，績效好的單位可以分配更多的資本，以使它有更多的空間發展更多的業務，對不能達到目標的單位，收縮資本以限制甚至取消其發展。
所謂縱向比較，就是通過提高收益、降低風險和控制成本等戰略和財務手段來提高RAROC。從風險角度看，資產越分散就越有利于降低風險，那么業務多元化是必要途徑，但多元化經營對資金的需求量比較大，許多銀行可能自身具有競爭優勢的主營業務還遠遠沒有達到規模，卻非要拿出資金從事其他新興業務，造成資金的分散。非但新業務不能達到預期的效果，而且還影響主營業務的發展，造成公司內部資源配置的扭曲。所以業務多元化的同時還要進行優化，盡可能地大力發展中間業務，減輕資本占用壓力，保持銀行長期可持續發展；從收益角度看，根據"二八原則"，只有抓住重點（如重點客戶、重點行業、重點地區），才能獲得較好的收益；國外商業銀行的發展趨勢表明，抓住核心業務活動，逐步從非核心業務中退出資金正在成為主流。英國的Barclays和Nat West銀行都從投資銀行業務中收縮，從而專注于零售銀行業務。Lloyds TSB集團以集中服務來強化優勢，該集團自20世紀90年代在英國市場上有選擇地做零售和抵押業務以來，大約每3年股價增長2倍。從成本角度看，就是對經營成本和預期損失的控制。
五、結論
1．銀行資本管理首先必須使其資本達到監管者資本充足率要求，同時優化資本結構。銀行資本的構成包括外部資本來源和內部資本來源。資本組合中包括優先股和權益以及混合資本債券等各類資本創新工具。在資本總量決定后，對不同類型資本工具的相對成本進行考慮，確定多元化的最優資本組合。
2.在銀行風險管理能力得到實質性改善和提升以前，僅靠增加資本數量，提高資本充足率，強化資本觀念，并不能從根本上解決銀行資本問題。銀行資本管理效率的提升重點還在于將資本作為資源實施主動性管理的工具，合理地配置資本，建立以RAROC為核心、以股東財富最大化為最終目標的管理體系。
3．銀行資本增值是通過銀行的業務經營來實現的，即資本增值的外在表現形式是通過資產實現的，那么資產與收入結構的多元化和優化直接關系到銀行資本的配置效率。
參考文獻：
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第8篇：商業銀行資本補充方式范文
【關鍵詞】巴塞爾協議III；商業銀行；資本充足率
一、問題的提出
2008年的金融危機從美國開始蔓延全球，再次向世人凸顯了銀行體系經營的風險。在此背景下，《巴塞爾協議Ⅲ》出臺。較之于以往版本的巴塞爾協議，這次協議的突出特點是要求商業銀行進一步上調資本金比率，以加強抵御金融風險的能力。根據協議規定，截至2015年1月，遵循新標準的商業銀行的一級資本充足率下限將從現行的4%上調兩個百分點至6%，由普通股構成的“核心”一級資本占銀行風險資產的下限將提高至4.5%。此外，新增資本金構成部分“資本防護緩沖資金”，要求這部分資金總額不得低于銀行風險資產的2.5%，該規定計劃在2016年1月至2019年1月之間分階段執行。資本金比例和構成結構都比以往嚴苛，執行新標，各商業銀行都面臨充實資本的壓力。
從2009年創下9.6萬億新增貸款后，我國商業銀行的年度新增貸款水平均在7萬億以上。迅速擴張的信貸規模所需的資本金也在快速增加，每年6月前均出現不同程度的銀行“錢荒”就是這一問題的集中體現。一邊是新規嚴格要求提高資本充足率，一邊是商業銀行風險資產規模擴張，資本籌集壓力上升。探討商業銀行資本充足率的影響因素，尋找提高資本充足率的途徑對我國商業銀行的謹慎經營及行業穩健性有重要的意義。
二、影響我國上市商業銀行資本充足率的因素
資本充足率是自有資本與風險加權資產的比率，從監管者角度出發，這一比率的設置旨在要求銀行控制風險資產規模，促進銀行加強風險管理，而我國上市銀行的做法往往是不斷通過外部籌資來增加資本金以滿足資本充足率的要求。從當前的情況出發，影響上市商業銀行的資本充足率的因素主要有：
（一）資本構成
資本構成影響上市銀行充足資本的方式選擇。銀行充實資本可以從外部籌資和內部積累。銀行需要根據監管方關于資本構成及其范疇界定來確定采取何種方式來充實資本。《巴塞爾協議Ⅲ》將監管資本從現行的兩級分類（核心資本和附屬資本）修改為三級分類（核心一級資本、一級資本和二級資本），新的一級資本包括權益資本和留存收益。根據新的巴塞爾協議，上市商業銀行可以通過增發普通股的方式大量增加一級資本，從而提高資本充足率。留存利潤也是核心一級資本的構成部分。此外，根據定義，上市銀行可以發行金融債券或可轉換債券來提高二級資本。資本結構的調整強調普通股在核心資本中的地位，協議出臺后我國上市商業銀行采用增發新股及赴香港等地IPO融資方式提高資本充足率和資本結構調整有很大的關聯性。
（二）風險資產規模
如前所述，監管層設置資本充足率的意圖在于約束銀行風險資產規模的擴張，提高銀行的經營穩健度。加權風險資產規模大小直接影響著資本充足率高低。為了讓資本充足率計算對風險敏感度更高，巴塞爾協議Ⅲ擴大了對風險加權資產的覆蓋范圍。新協議從傳統的信用風險、市場風險、操作風險擴展到了流動性風險、信息科技風險和聲譽風險，以避免金融機構通過結構性投資工具及衍生產品實現對監管的逃避。這意味著上市銀行的表外業務也會相當部分資本被納入到風險資產范疇，風險資產規模有可能因此增大。從2006年以來，我國銀行的信貸規模不斷擴大（如表一所示，數據來源：國家統計局網站）。貸款的快速增加一方面在總量上增加了貸款及相應的加權風險資產，另一方面不良資產率在某些時間段內有反彈現象。據普華永道統計，2013年上半年建設銀行等十大上市銀行不良貸款余額為4116.64億元，相對于2012年末這一余額增加了354.68億元，增幅9.43%，不良貸款率微升至0.95%；逾期貸款總額為5858億元，逾期貸款率上升至1.35%。這些上市商業銀行在銀行業務中占據的市場份額大，具有代表性。從這些銀行的業績表現可以看到，目前我國商業銀行的不良資產率仍然維持低位。但隨著經濟增長放緩、美國寬松貨幣政策退出等宏觀經濟因素變動，這一比率有較大的上升預期。這些都將增大銀行的加權風險資產，增加資本充足率的分母值，對提高資本充足率構成新的壓力與負擔。
（三）利率市場化程度
我國商業銀行主要盈利來源是“存貸差”，即依靠貸款利率與存款利率差獲取利潤。隨著利率市場化改革的深入，這一利差逐漸減少。除了五大行之外，大部分銀行紛紛提高了存款利率，而對優質客戶降低貸款利率。商業銀行的存貸差減少，單位資本的盈利性降低。要維持盈利規模和盈利增加的速度，銀行不得不繼續擴張信貸規模，銀行的風險資產規模也就隨之而擴張。China Scope基于全國140家銀行的樣本數據分析，在中國銀行未來兩年間凈利息收入下滑10%且風險加權資產增加15%的假設下，對未來銀行資本充足率的分析顯示，為了使資本充足率保持在監管方要求的水平，我國商業銀行在未來兩年里將面臨大約3000億到6000億人民幣的資金缺口。
三、我國商業銀行提高資本充足率的途徑
（一）短期內的選擇
1.外部籌集資金
主要的方式有IPO、再融資及發行中長期金融債券。IPO能極大提高銀行的市場美譽度和影響力，同時能在短期內募集大量資金用于充實銀行資本，且是一級核心資本。而對于已經上市的銀行則可以采取再融資策略，在股市上增發新股。這種做法雖然有一些負面影響，例如“圈錢”嫌疑，以及稀釋了原始股東股權等，但仍然是短期內募集大量資金的最好渠道。這是因為普通股形式下籌集的資金沒有償還期限，不需要償還本金，資金可以穩定由銀行支配，是新巴塞爾協議認可的重要的核心資本。在西方發達國家，公開發行普通股是商業銀行增加資本金的基本途徑。2010年我國銀行業進行了有史以來最大規模的融資，16家上市銀行中的14家募集資金超過3400億元，從而使資本金得到有效補充。但資本市場也因此“失血”，銀行股拖累大盤，股價指數下跌。此外，銀行還可以發行中長期金融債券和可轉換債券。這種方法用于增加商業銀行的附屬資本。銀行較之于其他企業，聲譽和社會形象好，是居民及機構投資者投資有價證券的優良選擇。我國居民人均年收入已經突破3000美元關口，有大量的理財需求，成為這些債券的潛在購買者。從銀行角度看，中長期金融債與定期存款、協議存款等負債品種相比，具有低成本優勢。以興業銀行為例，該行金融債券的發行利率，除2008年第一期由于特殊市場環境原因稍高外，其他各期均低于同期定期存款利率和協議存款市場利率，同時，金融債免交存款準備金。綜上，銀行通過發行金融債券籌集資金的方式節省的財務成本十分可觀。
2.控制不良資產率
我國商業銀行新增貸款生成不良貸款率有上升壓力，控制不良資產率成為商業銀行穩定資本充足率重要方面。其中高能耗、高污染企業的貸款是銀行不良資產的主要來源。前期放貸熱門產業如房地產業也是不良資產可能出現的行業。相關研究顯示①，2013年上半年，商業銀行不良資產余額達1.07萬億，同比增長19.16%；新增不良資產466億元，同比增長63.51%。由此可以預見今年我國商業銀行新增不良資產率將大幅上升。并且投資者普遍擔心商業銀行賬面不良貸款率與實際信貸風險相比存在小幅低估。控制不良資產率要求銀行嚴格內部信貸審查程序，控制單一行業和單一企業的貸款集中度。由于我國的不良貸款易受經濟景氣的影響，不良資產容易集中在個別地區和個別行業。地區層面，東部沿海地區借貸風險依然高于中部和西部地區，其中江浙地區的風險最高。行業層面，制造業、批發和零售業為商業銀行信貸風險較高的行業。因此，在控制不良資產率上，商業銀行應關注行業和地區的適度分散。商業銀行應積極主動的研究宏觀經濟情況，制定應對市場風險的資產結構調整策略以此降低不良資產率。
（二）長期的選擇
1.改善資產結構
銀行應通過資產結構調整應對存貸差減小帶來的盈利壓力及信貸擴張帶來的風險增加。許多銀行尤其較有實力的上市商業銀行已經開始嘗試調整資產結構。以民生銀行為例，2011年末該行發放貸款及墊款余額在總資產中的占比為52.86%，到2012年三季度末這一比率降至46.74%，該行非信貸資產占比上升。另一方面，我國《商業銀行資本管理辦法（試行）》規定符合條件的小微企業債權風險權重為75%，低于一般企業債權風險權重的100%，商業銀行應響應這一制度安排，大力拓展小微企業貸款。
2.金融創新
為推動和規范商業銀行開展資本工具創新，拓寬資本補充渠道，銀監會了《關于商業銀行資本工具創新的指導意見》，鼓勵銀行在境內外市場發行各類合格資本工具，進一步明確了非普通股新型資本工具的觸發條件和損失吸收機制。金融創新不僅可以滿足銀行補足資本金的需求，還可以減少增發普通股給資本市場造成的“失血”。
3.提高風險管理技術
每到年中或年末，銀行為應對監管方的檢查突擊式融資，屢次出現“錢荒”。2013年6月，我國銀行間市場出現階段性流動性緊張、市場利率快速上升現象，暴露了商業銀行風險管理存在的問題，反映出我國商業銀行風險管理未能適應業務模式和風險狀況的發展變化。商業銀行應積極的樹立起全面風險管理意識，利用信息化技術及時掌握業務動態，分析市場環境并作出業務調整。
注釋：
①東方資產管理公司.2013中國金融不良資產市場調查報告[R].
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第9篇：商業銀行資本補充方式范文
關鍵詞：商業銀行 提高 資本充足率
一、我國商業銀行資本充足率的現狀
計劃經濟體制下我國只有一家銀行，既行使中央銀行職能也辦理商業銀行業務，且人民銀行與財政的關系界定不明確，沒有所謂的資本充足率一說。隨著改革開放對銀行的改革，中國逐步形成以人民銀行為核心，國有商業銀行、多家股份制商業銀行和外資商業銀行并存的銀行體系，但銀行資本充足率問題一直很嚴峻。2002年底，四大國有商業銀行平均資本充足率僅為6%，除中國銀行的資本充足率達8.2% 外，其余三家銀行均低于巴塞爾8% 的監管標準。國家為加強國有商業銀行的股份制改革，2003年底成立中央匯金公司向建設銀行和中國銀行注入450億美元的資本金，2005年4月為工商銀行注資150億美元，這一舉措大幅提升了這三家國有商業銀行的資本充足率水平，分別達到12%、8.6% 和9.1%。
但是近年來，我國股份制商業銀行資產業務快速擴張,資本充足率卻逐年下降,同時隨著各國對金融危機的反思，像《巴塞爾協議ⅲ》草案這樣提高現有商業銀行資本充率標準的進程也逐步加快。因此,分析影響商業銀行資本充足率的因素,尋找提高資本充足率的途徑對我國商業銀行有重要的意義。
二、影響我國商業銀行資本充足率的因素
資本充足率是自有資本與風險加權資產的比率，自有資本是資本充足率的分子項，對資本充足率起到正向影響作用，而作為資本充足率分母項的風險資產則起到負向作用。
(一)分子項的影響
資本充足率的分子項是銀行的自有資本，由核心資本和附屬資本構成，增加自有資本就可提高資本充足率。增加附屬資本可以發行金融債券或可轉換債券，但作用比較有限，核心資本的來源主要是發行普通股和提高留存利潤。上市募股籌資是在既可以籌集大量資本又可以改善資產質量，成為提高資本充足率最有效的方式，我國自2004年以來對國有商業銀行進行股份制改革助推上市就大幅提升了各銀行的資本充足率。此外，提升銀行盈利能力，積累留存利潤，增強內部融資額度也是增加核心資本的途徑。
(二)分母項的影響
提高資本充足率，除了要提高自有資本外，還要減少加權風險資產，即減少分母項。風險加權資產根據相應的評級確定風險權重，進行加總得到。減少風險加權資產則要多開展風險權重較低的業務優化業務結構、加快處理和剝離不良資產。針對我國銀行業發展狀況，我國銀行業中間風險業務開展處于起步探索階段，現階段處理不良資產是重中之重。
三、我國商業銀行提高資本充足率的途徑
(一)內部融資
上面提及的增加分子項的正向影響，提高留存利潤進行內部融資是提高資本充足率的途徑之一。相比外部融資，內部融資存在著融資規模小，注重銀行的逐年積累等特點，但內部融資是增加資本金最廉價的方法，因為節省了上市融資所花費的各項成本費用，同時這種方法還可以防止股東權益被稀釋，影響股東控制權。
（二）外部融資
1.國家注資。針對我國國有商業銀行的狀況，國有商業銀行是國有控股的，應首先考慮代表國家所有權的國家財政注資。隨著近些年來國民生產總值快速增長，從財政收入占國民生產總值的比例來看，國家財政潛力很大，但四大國有商業銀行資本金缺口比較大，不可能一次性補足，可以考慮發行特別國債來籌集資金。
2.公開上市。銀行上市發行股票籌集的資金沒有償還期限，不需要償還本金，這部分資本可以相對穩定地留在銀行。在成熟的市場經濟國家, 上市融資是商業銀行擴大資本規模, 特別是籌集長期、穩定資本的基本途徑之一。從第一家股份制商業銀行交通銀行成功上市到2010年中國農業銀行上市，我國銀行股份制改革在幾年內初見成效。商業銀行通過上市獲得大量充足的自有資本，2010年我國銀行業進行了有史以來最大規模的融資，16家上市銀行中的14家募集資金超過3400億元，從而使資本金得到有效補充。中國銀監會2011年2月公布的統計數據顯示，2010年我國商業銀行資本充足率水平大幅提升，四季度末商業銀行整體加權平均資本充足率12.2%。
3.發行中長期金融債券和可轉換債券。此種方法從增加商業銀行的附屬資本入手，目前我國居民和企業的資金充裕，潛在購買力較大，債券的穩定性和安全性對投資者和投資機構產生很大的吸引力。可轉換債券
利息成本低，《商業銀行資本充足率管理辦法》對可轉換債券占附屬資本的比例沒有限制，銀行可利用可轉換債券的靈活性調整資本金。但是債券是需要到期償付本金，定期給付利息的，因此商業銀行須要合理安排債券的期限和利息。
(三)處理不良資產
由于歷史制度原因，國有商業銀行不良貸款比率高，不良貸款余額大，造成風險資產過高，資本充足率低下。在國有商業銀行股份制改革的過程中，國有商業銀行在國家的支持下經過幾輪的剝離，成功將不良資產率降到一定范圍內。其他股份制商業銀行，由于我國銀行業制度不完善，加之銀行本身內部制度上的缺陷，不良資產余額也不低，針對這樣的情況，應該通過經濟和法律手段, 加快對之前壞賬、呆賬的核銷，同時有必要進行深層次改革，在銀行資產管理時切實建立貸款五級分類制度，加強內部管理和內部控制，力求從根上改變不良貸款形成機制，從而減少風險資產數額。
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