財務報表風險分析精選(九篇)
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第1篇：財務報表風險分析范文
一、區(qū)域性金融風險的內(nèi)涵
風險，源于事物的不確定性，簡單地說，就是一種損失或獲益的機會。任何行業(yè)面對充滿各種不確定性的宏觀、氣候和微觀經(jīng)營環(huán)境，隨時都存在著一定的經(jīng)營風險，銀行更以其特殊的經(jīng)營對象、廣泛的聯(lián)系和強大深遠的力成為風險聚散的焦點。因此我們把銀行所面臨的損失和獲益的機會稱之為金融風險。金融風險是指金融市場主體從事貨幣、資金、信用交易過程中遭受損失的可能性。金融風險作為一種經(jīng)濟現(xiàn)象，如果不加以防范和化解，就會釀成金融危機。不同的金融機構(gòu)所面臨的風險形式是不相同的，對其、認定和控制也不相同。
二、構(gòu)建區(qū)域性金融風險預警系統(tǒng)的主要設(shè)想
所謂金融風險預警主要是對金融運行過程中的可能性進行分析、預報，為金融安全運行提供對策和建議。金融風險預警系統(tǒng)主要是指各種反映轄內(nèi)金融風險警情、警兆、警源及變動趨勢的形式，指標體系和預測方法等所構(gòu)成的有機整體，它以經(jīng)濟金融統(tǒng)計為依據(jù)，以信息技術(shù)為基礎(chǔ)，是國家宏觀調(diào)控體系和金融風險防范體系的重要組成部分。
構(gòu)建金融風險預警系統(tǒng)應從以下幾方面入手。
(一)、建立區(qū)域性金融風險預警指標體系
的金融風險預警體系，必須要設(shè)置可行的預警指標，而這些指標既能夠體現(xiàn)適應性、穩(wěn)定性、一致性的特點，又能明顯反映出預警對象的，并且能隨著經(jīng)濟金融環(huán)境的變化對指標值作出相應的調(diào)整，指標內(nèi)容包括：金融性技術(shù)指標和社會性指標；不同類型的金融機構(gòu)和不同的預警區(qū)間的預警指標。
區(qū)域性金融風險預警指標的選擇一般是以巴塞爾協(xié)議和我國資產(chǎn)負債比例管理的要求設(shè)置。指標體系分為7大類，共15個指標。7大類是：經(jīng)濟風險類、信用風險類、流動性風險類、資本風險類、經(jīng)營風險類、金融犯罪風險類。15個預警指標分別是：1、真實GDP增長率下降。2、資產(chǎn)負債偏高。3、不良貸款率超過15％。4、流動性資產(chǎn)與各項流動性負債的比例小于25％。5、存貸款比例超過75％。6、一年期以上的中長期貸款與一年期以上存款比例超過120％。7、存款準備金率小于6％。8、資本充足率低于8％。9、總成本與總負債的比例超過7％。10、應收未收利息與利息收入總額的比例超過15％。11、拆入資金余額與各項存款余額之比超過4％。12、拆出資金余額之比超過8％。13、各項資金損失率超過10％。14、金融犯罪發(fā)案率上升。15、賬外經(jīng)營額與金融資產(chǎn)的比例上升。除以上15個指標外，在實際工作中，還應將儲蓄網(wǎng)點的日存款下降率作為識別支付風險的重要指標。
以上16個預警指標較為全面地反映了銀行經(jīng)營狀況和地區(qū)經(jīng)濟狀況以及經(jīng)濟環(huán)境狀況，對衡量銀行經(jīng)營風險和風險監(jiān)控具有重要的作用，同時也是中央銀行非現(xiàn)場監(jiān)管的重要內(nèi)容。因此，基層中央銀行必須依照以上預警指標，科學設(shè)計有關(guān)險情預警報表，建立內(nèi)容詳實、完備的預警資料庫，在日常非現(xiàn)場監(jiān)管的基礎(chǔ)上，加強對金融機構(gòu)風險的預測和監(jiān)督，中央銀行通過對銀行風險分類、風險識別、風險分析和估價后，對金融風險基本上做到了心中有數(shù)，對及時采取有力措施防范和化解金融風險將起到積極作用。
(二)、建立金融風險分析方法及識別機制
金融風險預警．指標體系是衡量和監(jiān)測金融風險的基礎(chǔ)，對金融預警指標的分析和識別是構(gòu)建金融風險預警系統(tǒng)的重要內(nèi)容和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對金融預警指標的分析一般借助以下方法。
1、金融風險的分析方法。風險分析是金融風險預警系統(tǒng)的重要內(nèi)容，采取科學合理的分析方法是基層中央銀行有效預防、控制和對金融機構(gòu)進行非現(xiàn)場監(jiān)管的重要手段。在現(xiàn)實操作中，一般采取以下幾種分析方法。
(1)、財務報表分析法。在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中，最直接、最方便的風險識別工具就是本銀行的財務報表，對銀行自身的財務報表進行分析是風險管理者實行財務風險分析的重要內(nèi)容，運用以下幾項報表分析方法，通過評估商業(yè)銀行過去的經(jīng)營績效，衡量的財務狀況和經(jīng)營狀況，并預測未來發(fā)展趨勢，著重找出可能影響銀行未來經(jīng)營的風險因素。
A、比較法。用本期報表與前幾期本銀行報表或同期其它可比銀行的財務報表，就各個科目絕對數(shù)字、絕對數(shù)字的增減變動、百分比增減變動、比率增減變動等各方面作詳細的比較。
B、趨勢分析法。選擇某一年為基期，以后每一期中各科目對基期對應科目的趨勢百分比，主要目的是探索銀行過去、現(xiàn)在、未來業(yè)務開展、風險承擔、盈利能力的趨勢，特別注意這些趨勢發(fā)展的各種不確定因素。
C、共同比分析法。分析個別科目占總資產(chǎn)、總負債或者毛利的百分比，判斷是否有異常現(xiàn)象，并尋找原因。
D、比率分析法。計算財務報表中某些科目的數(shù)值比率，如流動性比率，速動比率、現(xiàn)金比率、負債比率、資金流量比率、平均收款時間(逾期貸款收回時間)、利潤率等，識別影響銀行營運資金、資金運用效率，獲利能力的因素。
E、特定分析。編制財務狀況變動表，考察資金流動的充足性，與通暢性，分析銀行經(jīng)營成本，銀行業(yè)務量和銀行利潤的關(guān)系，尋找變動原因。
(2)、風險環(huán)境分析法。除財務報表分析法之外，另外一種常用的風險識別就是從商業(yè)銀行經(jīng)營管理的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境出發(fā)，識別有關(guān)的不確定因素。
值得注意的是，無論采用財務報表分析法還是采用風險環(huán)境分析法，風險管理者不僅要判斷存在哪些風險因素，而且要根據(jù)各風險因素的相對重要性進行篩選，從而排除干擾，有重點地管理風險。關(guān)于風險因素的重要程度，要靠風險估價來具體分析確定和比較。
2、風險的識別。在諸多風險因素中，有些一目了然，有些卻直到已造成損失以后才容易被管理者認識，所以，風險識別需要管理者對商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營業(yè)務的充分熟悉和了解，豐富的實踐經(jīng)驗，完備快捷的信息處理和深刻敏銳的預見力。
風險識別就是在商業(yè)銀行周圍紛繁復雜的宏、微觀風險環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境中發(fā)現(xiàn)可能給商業(yè)銀行帶來意外損失或者額外收益的風險因素。風險識別是風險管理的第一步，也是最重要的一步，沒有識別出來的風險因素根本談不上有效的管理。可見，風險識別至關(guān)重要。對于地方性金融機構(gòu)來說，支付風險、資產(chǎn)風險、管理風險、道德風險、政策性風險和風險等其它風險是各類風險識別的重要。
第2篇：財務報表風險分析范文
[關(guān)鍵詞] 審計風險 審計模型 審計準則
審計風險模型是審計風險的直接體現(xiàn)，是審計理論與實務領(lǐng)域研究的重要內(nèi)容之一，我國于2006年頒布了新的審計準則，2007年執(zhí)行此準則。這次準則的修訂是更好更快地適應了現(xiàn)代審計環(huán)境的變化并逐步與國際審計準則接軌，本次修訂的核心是啟用現(xiàn)代審計風險模型，以提高注冊會計師發(fā)現(xiàn)財務報表中大錯報的能力。
一、傳統(tǒng)審計風險模型
傳統(tǒng)審計風險模型將審計風險分為固有風險、控制風險和檢查風險，審計風險模型表述為：審計風險＝固有風險×控制風險×檢查風險。并要根據(jù)此模型來計劃和執(zhí)行會計報表審計工作，以最終將審計風險控制在可接受的水平。
固有風險是指在不考慮內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的前提下，由于內(nèi)部因素和客觀環(huán)境的影響，企業(yè)的賬戶、交易類別和整體財務報表發(fā)生重大錯誤的可能性；控制風險，是指某一賬戶或交易類型單獨或連同其他賬戶或交易類型產(chǎn)生錯誤或漏報，而未能被內(nèi)部控制防止、發(fā)現(xiàn)或糾正的可能性；檢查風險，是指某一賬戶或交易類型單獨或連同其他賬戶、交易類型產(chǎn)生重大錯報或漏報而未能被實質(zhì)性測試發(fā)現(xiàn)的可能性。在這三個構(gòu)成要素中，固有風險和控制風險產(chǎn)生源于被審計單位，不易改變，所以，注冊會計師只能將工作重點放在實質(zhì)性測試上，以便將審計風險的檢查風險控制在可接受的水平內(nèi)，進而將審計風險降低至可接受的范圍內(nèi)。在既定的審計風險下，檢查風險可計算如下：檢查風險＝審計風險/（固有風險×控制風險）。根據(jù)上述模型，審計主體在確定可接受的審計風險時，首先要評估固有風險、控制風險，在此基礎(chǔ)上推算可接受的檢查風險。
傳統(tǒng)審計風險模型曾一度對注冊會計師的審計實務工作起到了很好的指導作用，但隨著審計理論和實務的發(fā)展，逐漸顯露出缺陷，主要表現(xiàn)在：首先，傳統(tǒng)審計模型對審計風險及其三要素做了概念性的解釋的基礎(chǔ)上，對風險模型的評估做了指導性的描述，但是基本上處于定性分析階段，相對客觀的量化方式難以對固有風險做出準確的評估，由于忽略了對固有風險的評估，使檢查風險不能很好體現(xiàn)，這對審計風險評估工作造成了偏差。
其次，傳統(tǒng)審計風險模型要求在評估固有風險時應當從報表層次和認定層次兩個方面加以考慮，但在評估控制風險時卻并不涉及報表層次，只要求注冊會計師對主要賬戶或交易類別的相關(guān)認定所涉及的控制風險進行評估。因此，控制風險的評估無法和會計報表層次的固有風險評估相匹配，不利于注冊會計師對風險的整體把握和控制。
二、現(xiàn)代審計風險模型
新審計準則引入了“重大錯報風險”概念，在新審計準則第1101號《財務報表審計的目標和一般原則》第十八條中明確規(guī)定：“審計風險取決于重大錯報風險和檢查風險。注冊會計師應當實施審計程序，評估重大錯報風險，并根據(jù)評估結(jié)果設(shè)計和實施進一步審計程序，以控制檢查風險…”至此審計風險模型重構(gòu)為：審計風險＝重大錯報風險×檢查風險，并規(guī)定評估重大錯報風險是首要的必要審計程序。
現(xiàn)代審計風險模型并不實簡單地將固有風險和控制風險并稱為重大錯報風險。在謝榮，吳建友（會計研究2004）中提出，現(xiàn)代風險導向?qū)徲嬍且环N新的審計基本方法,它是審計技術(shù)方法在系統(tǒng)理論和戰(zhàn)略管理理論基礎(chǔ)上的重大創(chuàng)新。它從企業(yè)的戰(zhàn)略分析入手,通過“戰(zhàn)略分析――經(jīng)營環(huán)節(jié)分析――會計報表剩余風險分析”的基本思路,將會計報表錯報風險與企業(yè)戰(zhàn)略風險之間的關(guān)系緊密聯(lián)系起來,從而提出了審計師從源頭分析和發(fā)現(xiàn)會計報表錯報的觀念。可見，現(xiàn)代審計風險模型的提出是重大的實質(zhì)性改進，其進步主要表現(xiàn)在：
首先，為注冊會計師從整體上把握和控制審計風險提供了基礎(chǔ)。在新審計準則《財務報表審計的目標和一般原則》第二十條中明確規(guī)定：注冊會計師應當評估財務報表層次重大錯報風險，并根據(jù)評估結(jié)果確定總體應對措施，注冊會計師應當評估認定層次的重大錯報風險，并根據(jù)既定的審計風險水平和評估的認定層次重大錯報風險確定可接受的檢查風險水平。充分體現(xiàn)了審計過程中整體和局部的關(guān)系，使得注冊會計師對風險的識別和控制有了更清晰的對象和內(nèi)容，便于指導實務操作。
其次，強調(diào)了了解被審計單位及其環(huán)境的重要性。在新審計準則《了解被審計單位及其環(huán)境并評估重大錯報風險》中專門強調(diào)注冊會計師必須從宏觀上了解被審計單位及其環(huán)境，以充分識別和評估會計報表重大錯報的風險，針對評估的重大錯報風險設(shè)計和實施控制測試和實質(zhì)性測試，并強調(diào)無論內(nèi)部控制是否有效，都要對各類交易、重要賬戶余額和重要披露進行詳細審計，有利于注冊會計師提高審計質(zhì)量，降低審計風險。
最后，強調(diào)注冊會計師要保持職業(yè)懷疑態(tài)度。在現(xiàn)代審計風險模型下，評估財務報表的重大錯報風險將成為整個審計工作的先導、前提和基礎(chǔ)，新準則要求注冊會計師充分考慮可能存在導致財務報表發(fā)生重大錯報的情形，因此，注冊會計師的職業(yè)懷疑態(tài)度就顯得更加重要。
綜上所述，現(xiàn)代風險導向?qū)徲嬕员粚徲媶挝坏慕?jīng)營風險分析為導向進行審計，是評估審計風險范圍的延伸，是傳統(tǒng)風險導向?qū)徲嫷睦^承和發(fā)展。風險導向?qū)徲嬆Ｊ绞乾F(xiàn)代審計發(fā)展的更為完善，并且使審計過程和結(jié)果更具操作性和可靠性，這都標志著我國審計準則與國際準則的趨同。
參考文獻：
[1]劉愛琴:中國新舊審計準則體系的審計模式基礎(chǔ)分析.會計之友(上),2006年12期
[2]謝榮吳建友:現(xiàn)代風險導向?qū)徲嬂碚撗芯颗c實務發(fā)展會計研究,2004年04期
[3]韓曉梅:社會責任觀視角下審計風險的演變.中國注冊會計師,2006年11期
[4]喻小明:審計風險的成因及防范控制對策.江西審計與財務，2002年06期
第3篇：財務報表風險分析范文
廣義上來講，財務風險可分為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險。
企業(yè)的財務風險可以通過財務報表來進行分析，即從資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等報表的絕對數(shù)額和相對額出發(fā)，通過分析計算一系列財務指標來判斷企業(yè)面臨的風險程度。本文以耀華玻璃股份有限公司為例，從籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險對該公司的財務風險進行分析，分析所需的數(shù)據(jù)易于從一般財務報表中獲得，具有較強的操作性，可為其它企業(yè)的財務風險分析提供參考。
一、籌資風險分析
企業(yè)籌資風險是指企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤的可變性而產(chǎn)生的風險。籌資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點。企業(yè)為了取得更多的經(jīng)濟效益而進行籌資，必然會增加按期還本付息的籌資負擔，由于企業(yè)資金利潤率和借款利息率都具有不確定性，從而使得企業(yè)資金利潤率可能低于借款利息率而產(chǎn)生籌資風險。
耀華玻璃籌資風險分析見表1。
從籌資規(guī)模分析。耀華玻璃從2003年開始進行了大規(guī)模的擴張與并購，資金需求增加，因此大量舉債。從表1可以看出，耀華玻璃長期負債由2003年的14525萬元增長到2006年的24142.4萬元，增幅達66.21%。資產(chǎn)負債率由2002年的0.40上升到2008年的0.91，說明該公司的債務規(guī)模逐漸擴大，已經(jīng)超過其資本的承受能力，償債能力逐年減弱，償債風險加大，時刻面臨到期不能償還債務的風險。
從借款利息分析。耀華玻璃的利息費用呈逐年上升的趨勢，還款付息的壓力逐年增大，該公司2002年利息費用為1442.98萬元，到了2008年上升為6216.92 萬元，增幅達到了330.84%，說明該公司的債務負擔沉重，還款付息的壓力很大，如果資金利潤率低于借款利息率將會產(chǎn)生籌資風險。
并且，近年的長期借款利率不等，如果投資收益率不能高于借款利率，則面臨不能按時償還利息的風險。長期負債的浮動利率也增加了該公司的籌資風險。
二、投資風險分析
投資風險是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風險。從廣義上說企業(yè)的投資是為了將來獲得更多現(xiàn)金流入而現(xiàn)在付出現(xiàn)金的行為。由此得知投資風險是企業(yè)以現(xiàn)金、 實物、 無形資產(chǎn)方式或者以購買股票、 債券方式向選定的對象進行投資，投資過程中或投資完成后，由于與投資有關(guān)的各種內(nèi)部及外部因素發(fā)生變化， 使投資產(chǎn)生經(jīng)濟損失， 未能達到預期投資收益的可能性。耀華玻璃長期投資及投資收益見表2。
從表2可以看出，從2003年開始耀華玻璃進行了大規(guī)模的擴張與并購， 2002年長期投資為11142.2萬元，到了2006年增長到27209.2萬元，增幅達114.20%。而大規(guī)模的投資卻沒有取得預期的收益。耀華玻璃投資收益在2002年到2004年連續(xù)三年為負數(shù)，2006年的投資產(chǎn)生了高達109.2萬元的損失。2007年投資收益大幅增加是由于處置耀華玻璃集團財務有限公司股權(quán)投資實現(xiàn)收益3957萬元。由于投資范圍廣，規(guī)模大，占用資金多，投資項目涉及環(huán)節(jié)多，而且各個環(huán)節(jié)影響因素具有不確定性，一旦某一環(huán)節(jié)脫節(jié)，都會給公司帶來毀滅性的打擊甚至破產(chǎn)。
三、資金回收風險分析
企業(yè)產(chǎn)品銷售的實現(xiàn)與否，要依靠資金的兩個轉(zhuǎn)化過程，一個是從成品轉(zhuǎn)化為結(jié)算資金的過程，另一個是由結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金的過程。這兩個轉(zhuǎn)化過程的時間和金額不確定性，就是資金回收風險。
企業(yè)資金需要順利回收，首先要求產(chǎn)品能夠順利地實現(xiàn)銷售，完成由成品向結(jié)算資金的轉(zhuǎn)化。耀華玻璃2004～2008存貨及存貨周轉(zhuǎn)率見表3。
從表3可以看出，耀華玻璃2004～2008年存貨的比重呈上升趨勢，企業(yè)內(nèi)部積壓有大量的存貨，存貨周轉(zhuǎn)率在3.5～4.6之間變動，基本保持穩(wěn)定水平，但與同期行業(yè)平均水平相比較低。說明該公司的存貨管理水平較為低下，存貨周轉(zhuǎn)速度較慢，銷售能力較差，存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或應收賬款的速度較慢。存貨占用水平高，流動性差，加大了營運資金占用在存貨上的金額，成品向結(jié)算資金的轉(zhuǎn)化較慢，增加了資金回收風險。
企業(yè)資金回收的另一個環(huán)節(jié)是結(jié)算資金向貨幣資金的轉(zhuǎn)化，銷售收入能否順利收回以及收回的金額和時間，會受到結(jié)算方式、信用政策、催收政策等因素的影響。耀華玻璃2004～2008年應收賬款及應收賬款周轉(zhuǎn)率見表4。
從表4可以看出，耀華玻璃2002～2008年應收賬款額有升有降，與銷售額的變動方向基本一致，應收賬款周轉(zhuǎn)率比行業(yè)同期平均水平要低，說明耀華玻璃的應收賬款回收效率較低，銷售收入不能順利收回，或收回的金時間較長，對應收賬款的監(jiān)控力度不夠、對拖欠賬款缺少有效的追討手段，因應收賬款不能按期回收導致的資金回收風險較大。
四、收益分配風險分析
收益分配是企業(yè)財務循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴大投資規(guī)模來源，分配股息是股東財產(chǎn)擴大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相當水平，就可能影響企業(yè)股票價值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風險。因此，必須注意兩者之間的平衡，加強財務風險監(jiān)測。耀華玻璃2002～2005年的收益分配見表5。
從表5可以看出，耀華玻璃2002年和2003年可供分配的利潤分別為1927.11萬元和 1563.38萬元，支付普通股股利均為1044.9萬元，分別占可供分配利潤的54.22%和66.84%。2004年和2005年可供分配的利潤大幅增長，而支付普通股股利并沒有隨著可供分配利潤的增長而增長，分別只占可供分配利潤的18.52%和36.08%。雖然公司利潤增加，而股息分配卻低于相當水平，可能會挫傷投資者的積極性，引起股價的下跌，影響企業(yè)股票價值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風險。
總之，企業(yè)財務風險分析是企業(yè)和一系列利益相關(guān)人所關(guān)注的重要問題。如果財務風險不能及時發(fā)現(xiàn)并且有效化解，就會使企業(yè)陷于困境，同時，也會給投資者、債權(quán)人和銀行等造成巨大的損失，從而引發(fā)連鎖反應和惡性循環(huán)，造成惡劣的影響。如果企業(yè)能夠及早發(fā)現(xiàn)財務風險，并采取相應措施進行防范，就可以大大提高企業(yè)抵御風險的能力，減少不必要的損失。
參考文獻：
［1］向德偉：《論財務風險》，《會計研究》1994年第4期。
第4篇：財務報表風險分析范文
關(guān)鍵詞：風電企業(yè)；財務報表；風險
一、引言
在新的經(jīng)濟形勢下，迫于能源枯竭和環(huán)境污染的壓力，不少國家將開發(fā)新能源放到了促進國家發(fā)展的戰(zhàn)略層面。近年來，我國陸續(xù)出臺了大量政策和法規(guī)來促進我國新能源的發(fā)展，新能源企業(yè)，特別是風電企業(yè)已經(jīng)成為我國戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)。風電行業(yè)在我國的發(fā)展有一個較長的繁榮期，但是由于全球經(jīng)濟危機的影響，國內(nèi)外對于新能源的需求大幅度下降，自2012年年初開始，風電行業(yè)進入了調(diào)整期，這一趨勢在大型風電企業(yè)中尤為顯著。
二、研究方法
本文采用的研究方法是靜態(tài)資產(chǎn)負債表法，它是以風電行業(yè)的資產(chǎn)負債表為基礎(chǔ)，結(jié)合靜態(tài)財務數(shù)據(jù)相關(guān)指標的研究分析，探討我國大型風電企業(yè)的財務風險。為反映風電行業(yè)特別是大型風電企業(yè)的財務狀況，在使用靜態(tài)資產(chǎn)負債表法時，需要進行并表處理。即選取幾家大型的風電企業(yè)，將其相關(guān)的財務數(shù)據(jù)進行模擬合并，然后進行綜合分析。
三、靜態(tài)資產(chǎn)負債表設(shè)計
本文在靜態(tài)資產(chǎn)負債表的基礎(chǔ)上，分析了大型風電企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)錯配風險、期限錯配風險、營運能力錯配風險、盈利能力錯配風險。研究不需要用到資產(chǎn)負債表上的所有項目，在編制靜態(tài)資產(chǎn)負債表時，應該選取有利于研究的項目。在盈利能力錯配分析中，還需要用到少許利潤表項目。為反映大型風電企業(yè)的財務風險，需要選取市場上有代表性的幾家大型風電企業(yè)，本文在并表處理的過程中，選擇的幾家大型風電企業(yè)包括：東方電氣（600875）、華儀電氣（600290）、湘電股份（600416）、電氣（600112）。這些企業(yè)均在上海證券交易所上市，通過并表處理，可以匯總這些企業(yè)2012年到2015年的財務報表可以得到一個模擬合并財務報表。
四、靜態(tài)資產(chǎn)負債表分析
1.資本結(jié)構(gòu)錯配風險分析。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)與負債的配比情況，當風電企業(yè)的資產(chǎn)與負債配比失調(diào)時，就會產(chǎn)生資本結(jié)構(gòu)錯配風險。該風險又叫財務杠桿風險，一般用資產(chǎn)負債率表示。我國大型風電企業(yè)的資產(chǎn)負債率處于非常高的水平，雖然近年來該水平有所下降，但由于長期負債較高，我國大型風電企業(yè)存在非常大的資本結(jié)構(gòu)錯配風險。這是由于自金融危機開始，我國風電行業(yè)逐步從繁榮期過度到低谷。在繁榮時期，風電行業(yè)大量借債進行擴張，而行業(yè)的迅速萎靡導致企業(yè)的獲利能力大大降低，這樣使得風電行業(yè)無法及時償還即將到期的債務。2.期限錯配風險分析。期限錯配風險是指資產(chǎn)的期限和負債的期限不能匹配時產(chǎn)生的風險。期限錯配風險一般用流動比率、流動資產(chǎn)占比和流動負債占比來表示。
3.營運能力錯配風險分析。營運能力是指企業(yè)的經(jīng)營效率，企業(yè)的經(jīng)營效率低，資金鏈容易斷裂，存貨大量積壓，導致較高的營運能力錯配風險。我國大型風電企業(yè)的營運能力錯配風險可以用應收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率表示。我國大型風電企業(yè)的應收賬周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率極低，且應收賬款周轉(zhuǎn)率有逐年降低的趨勢，這表明我國大型風電企業(yè)的運營效率低下，存在非常大的營運能力錯配風險。這一方面是由于“并網(wǎng)難”的問題沒有得到有效解決，投資者熱情下降。另一方面也說明前期我國風電行業(yè)的擴張較快，企業(yè)規(guī)模較大，當大規(guī)模生產(chǎn)碰到蕭條的市場需求時，企業(yè)生產(chǎn)能力出現(xiàn)過剩。
4.盈利能力錯配風險分析。盈利能力是指企業(yè)運用現(xiàn)有資源獲取利潤的能力，我國風電企業(yè)的盈利能力可以用凈利潤增長率和總資產(chǎn)回報率來表示。我國大型風電企業(yè)也存在著非常大的盈利能力錯配風險。這一方面可以從較低的總資產(chǎn)回報率體現(xiàn)出來。另一方面，其凈利潤增長率逐年降低，甚至出現(xiàn)負增長，這是由于蕭條的市場行情所致。五、結(jié)語我國大型風電企業(yè)面臨著非常大的資本結(jié)構(gòu)錯配風險、營運能力錯配風險和盈利能力錯配風險，由于近年來風電行業(yè)的投資相對較少，其面臨的期限錯配風險較小。作為我國的新興戰(zhàn)略行業(yè)，我國風電行業(yè)發(fā)展前景廣闊，為擺脫我國大型風電企業(yè)所面臨的財務困境。一方面需要政府大力發(fā)展經(jīng)濟，繁榮風電市場。另一方面，風電企業(yè)也需要精兵簡政、優(yōu)化生產(chǎn)，提高企業(yè)整體運營效率。
作者:鄭呈燈 單位:福建中閩能源投資有限公司
參考文獻：
第5篇：財務報表風險分析范文
摘 要 財務分析是有效推斷和把握企業(yè)的經(jīng)營前景和發(fā)展趨勢、避免盲目投資、改善和防范風險的有效方法。正確的財務分析方法需要從財務報表分析入手，綜合采用和改進各種類型的財務分析方法，建立起一套完整的財務預警分析指標體系，有效加強企業(yè)風險管理。
關(guān)鍵詞 財務分析 杜邦分析 財務預警 風險管理
一、財務報表是綜合反映企業(yè)經(jīng)營狀況和盈利能力的“晴雨表”
從微觀企業(yè)的損益表來看，企業(yè)的收益情況主要通過三個層次來反映：第一，經(jīng)營收入扣除經(jīng)營成本、管理費用、銷售費用、銷售稅金及附加等經(jīng)營費用后的經(jīng)營收益；第二，經(jīng)營收益扣除財務費用后的經(jīng)常收益；第三，在經(jīng)常收益基礎(chǔ)上與營業(yè)外收支凈額的合計也就是期間收益。如果從經(jīng)營收益開始就已經(jīng)虧損，說明企業(yè)已近破產(chǎn)。即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營業(yè)務或偶發(fā)事件所形成凈資產(chǎn)增加，如出售手中持有的有價證券及土地。但如果經(jīng)營收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，可以說已經(jīng)出現(xiàn)危機信號。這是因為企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，舉債規(guī)模大，利息負擔重。
二、各種類型的財務分析為管理者決策與控制提供有用信息
基于管理者決策與控制的財務分析體系由資本經(jīng)營財務分析、資產(chǎn)經(jīng)營財務分析、商品經(jīng)營財務分析和產(chǎn)品經(jīng)營財務分析四部分組成。管理者決策與控制的關(guān)鍵是經(jīng)營效率、效果與相應的風險控制，從總體看，各種類型財務分析都可從效率分析、狀況分析和風險分析三個方面進行，為管理者決策與控制提供有用信息。
1.資本經(jīng)營財務分析
（1）資本經(jīng)營效率分析，主要圍繞反映資本經(jīng)營盈利能力的凈資產(chǎn)收益率進行分析，包括行業(yè)對比分析、公司間對比分析、不同時期對比分析及因素分析等。與資本經(jīng)營相關(guān)的效率分析指標還有資本經(jīng)營貢獻率、資本收益率、資本成本率、每股收益及市盈率等。資本經(jīng)營效率分析是企業(yè)進行資本經(jīng)營決策的重要依據(jù)。
（2）資本經(jīng)營狀況分析，主要對資本結(jié)構(gòu)狀況和資本規(guī)模狀況進行分析，包括對資本構(gòu)成表、所有者權(quán)益變動表、負債報表等的水平分析和垂直分析等。
（3）資本經(jīng)營風險分析，主要對財務風險進行分析。由于企業(yè)經(jīng)營風險的客觀存在，在資本經(jīng)營中由于負債規(guī)模與結(jié)構(gòu)等變化引起的財務風險是資本經(jīng)營風險控制的核心。
2.資產(chǎn)經(jīng)營財務分析
（1）資產(chǎn)經(jīng)營效率分析，主要是圍繞反映資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力的總資產(chǎn)報酬率和資產(chǎn)經(jīng)營營運能力的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進行分析，涉及的效率指標還有流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)產(chǎn)值率等。資產(chǎn)經(jīng)營效率是資產(chǎn)經(jīng)營與管理的目標所在，資產(chǎn)使用效率分析是進行資產(chǎn)經(jīng)營決策包括資產(chǎn)存量經(jīng)營、資產(chǎn)增量經(jīng)營和資產(chǎn)配置經(jīng)營的依據(jù)與基礎(chǔ)；資產(chǎn)使用效率分析也是進行資產(chǎn)管理控制標準制定、業(yè)績評價等的重要依據(jù)。
（2）資產(chǎn)經(jīng)營狀況分析，主要包括資產(chǎn)規(guī)模分析、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析和資產(chǎn)項目分析。資產(chǎn)規(guī)模分析通常可采用會計分析方法中的水平分析法。通過對各類資產(chǎn)報表進行不同時期的對比，揭示資產(chǎn)規(guī)模變動程度。對資產(chǎn)規(guī)模變動的分析，可結(jié)合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)的收入規(guī)模、企業(yè)資產(chǎn)價值變動等進行，以保證企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的經(jīng)濟性與合理性。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析通常可采用會計分析中的垂直分析法進行了分析。
3.商品經(jīng)營財務分析
（1）商品經(jīng)營效率分析。主要指圍繞反映商品經(jīng)營效率的營業(yè)收入利潤率和營業(yè)成本利潤率進行的分析，還包括成本費用利潤率、營業(yè)收入凈利潤率、營業(yè)收入息稅前利潤率、百元收入成本率等。
（2）商品經(jīng)營狀況分析，主要包括對營業(yè)收入規(guī)模與結(jié)構(gòu)的分析、產(chǎn)品銷售價格分析、市場占有率分析、產(chǎn)銷平衡分析等等。
（3）商品經(jīng)營風險分析，包括應收賬款周轉(zhuǎn)率分析、應收賬款賬齡分析、市場風險分析等。
三、建立財務預警分析指標體系，加強企業(yè)風險管理
1.建立短期財務預警系統(tǒng)編制現(xiàn)金流量預算
就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。企業(yè)現(xiàn)金流量預算的編制是財務管理工作別重要一環(huán)，準確的現(xiàn)金流量預算可以為企業(yè)提供預警信號使經(jīng)營者能夠及早采取措施。
2.用財務分析的指標體系來建立長期財務預警系統(tǒng)
在建立短期財務預警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務預警系統(tǒng)其中可以從償債能力、營運能力、盈利能力、發(fā)展能力指標分析來加強風險的防范。
償債能力。償債能力包含流動比率和資產(chǎn)負債率等指標。流動比率過高會使流動資金喪失再投資機會，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為20%左右，資產(chǎn)負債率般為40%-60%在投資報酬率大干借款利率時，借款越多，利越多，同時財務風險越大。除了償債，還要看分紅能力納稅能力、付薪能力等支付能力。
盈利能力。營動能力高低又直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平。其中，反映資產(chǎn)運營指標有應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等。對于生產(chǎn)性企業(yè)最應該引起警覺的是沒有銷售增長的存貨和應收賬款的增多。
獲利能力。獲利是企業(yè)經(jīng)營最終目標，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。有總資產(chǎn)報酬率、成本費用利潤率、凈資產(chǎn)收益率等指標。其中凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)。該指標是整個財務指標體系的核心。在一般情況下，該比率越高，表明自有資金獲取收益的能力越強對企業(yè)投資人、債權(quán)人的利益保障越高。
第6篇：財務報表風險分析范文
【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團 會計報表 方法
一、企業(yè)集團會計報表分析方法
（一）企業(yè)會計報表傳統(tǒng)分析方法。
會計報表的分析傳統(tǒng)方法主要有兩種：比率分析法和趨勢分析法。
比率分析法是指在財務報表上，用比率來反映財務報表所列示的有關(guān)項目的相互關(guān)系。主要是通過業(yè)績考核與評價的財務指標來反映。第一，反映償債能力的指標有短期償債能力和長期償債能力指標，短期償債能力指標有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率，長期償債能力指標有負債比率、資產(chǎn)負債率；第二，反映營運能力的指標有應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，第三，反映盈利能力的指標有毛利率、資本金利潤率、營業(yè)利潤率、成本利潤率，第四，反映發(fā)展能力的指標有銷售收入增長率、凈利潤增長率等。這些都是相對指標，在進行財務分析時還應根據(jù)各指標進一步分析問題的所在。
（二）三大會計主表結(jié)構(gòu)分析。
企業(yè)主要是圍繞三大會計主表，資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表進行財務分析，會計主表可從三方面進行結(jié)構(gòu)分析，第一，是比重法，同一會計報表的同類項目之間，通過計算同類項目在此整體中的權(quán)重或份額以及同類項目之間的比例，來揭示它們的結(jié)構(gòu)關(guān)系，反映了報表中各項目的縱向關(guān)系。如在資產(chǎn)負債表中計算各資產(chǎn)占流動資產(chǎn)或總資產(chǎn)的比例，進行對比看是否合理。第二是比率法，是通過計算兩個不同類但具有一定依存關(guān)系的項目之間的比例，來揭示它們之間的內(nèi)在結(jié)構(gòu)關(guān)系，它通常反映了會計報表各項目的橫向關(guān)系；可從同一張會計報表的不同類項目之間，不同會計報表的有關(guān)項目之間分別進行對比。第三是因素替換法，是用來計算幾個相互聯(lián)系的因素對綜合財務指標或經(jīng)濟指標以及會計報表項目的影響程度，通過這種計算，可以衡量各項因素影響程度的大小。
（三）綜合財務分析方法——杜邦分析體系。
企業(yè)集團進行會計報表分析時，也可結(jié)合運用杜邦分析體系中的相關(guān)指標進行財務分析。杜邦分析體系的核心是凈資產(chǎn)收益率，它是一個綜合性最強的財務比率，它反映所有者投入資本的獲利能力，同時反映企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)運營等活動的效率，它的高低取決于總資產(chǎn)利潤率和權(quán)益總資產(chǎn)率的水平。杜邦分析法實際上從兩個角度來進行財務分析，一是內(nèi)部管理因素分析，二是資本結(jié)構(gòu)和風險分析。在運用此體系進行分析時可從兩方面入手，第一是計算凈資產(chǎn)收益率指標，再進行層層分解。凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負債率影響。負債比率越大，權(quán)益乘數(shù)越高，說明企業(yè)有較高的負債程度，給企業(yè)帶來較多地杠桿利益，同時也給企業(yè)帶來了較多的風險。第二是通過因素分析法，將杜邦分析系統(tǒng)中指標本年數(shù)與上年數(shù)或本期數(shù)與上期數(shù)進行差量比較，從而可看出各指標變化對凈資產(chǎn)收益率的影響程度。
二、企業(yè)集團會計報表分析方法
（一）企業(yè)集團合并會計報表分析。 企業(yè)合并財務報表是反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團整體財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財務報表，企業(yè)合并財務報表的合并范圍應當以控制為基礎(chǔ)予以確定。控制是一個企業(yè)能夠決定另一個企業(yè)的財務和經(jīng)營政策，并能從另一個企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益的權(quán)力。對企業(yè)集團的合并報表進行分析時，可根據(jù)企業(yè)集團的實際情況采用比率分析法、趨勢分析法、報表結(jié)構(gòu)分析法、杜邦分析等方法或這些方法結(jié)合進行分析。在對合并會計報表具體要求分析時還要考慮以下問題。
1.合并報表中少數(shù)股東權(quán)益的存在及所占的比例。在對企業(yè)集團進行財務分析時，由于合并報表中少數(shù)股權(quán)的存在，如簡單套用單個企業(yè)財務分析指標進行分析，則會產(chǎn)生一定偏差，偏差的大小取決于少數(shù)股權(quán)所占的比例。例如計算凈資產(chǎn)收益率指標時，由于凈利潤未包含少數(shù)股東損益，所采用的平均凈資產(chǎn)也不能包含少數(shù)股東權(quán)益；分析合并的主營業(yè)務凈利率及資產(chǎn)凈利率時，集團主營業(yè)務收入與總資產(chǎn)包括了集團內(nèi)所有子公司的全部收入和資產(chǎn)，未扣除少數(shù)股東所占的份額，其結(jié)果不能反映企業(yè)集團真實的盈利能力。
2.合并報表難以反映企業(yè)集團的行業(yè)風險與財務風險。企業(yè)集團的合并報表是由不同地區(qū)、行業(yè)的個別企業(yè)報表組成，地區(qū)和行業(yè)的差異往往會掩蓋一些盈利水平及風險水平。集團中的母公司與各子公司都是獨立法人，也是獨立的融資主體，由于采用融資的方式和融資渠道的不同，所產(chǎn)生的財務風險也不同，各個公司在相互抵銷后的合并報表無法體現(xiàn)這些風險的存在。
第7篇：財務報表風險分析范文
【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)負債表； 風險； 計量
中圖分類號：F231.5 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）15-0086-02
中國和越南經(jīng)貿(mào)合作的不斷深入和發(fā)展，促使中越兩國企業(yè)的財務報表尤其是資產(chǎn)負債表成為投資者進行投資、貿(mào)易等決策的重要依據(jù)。然而，中越兩國資產(chǎn)負債表存在的差異，給雙方報表信息的使用帶來了一定的風險。因此只有明確中越兩國資產(chǎn)負債表之間的差異并理解其運用時可能存在的風險，才能更好地使用資產(chǎn)負債表進行決策。
一、中國和越南資產(chǎn)負債表的相關(guān)理論
在財務報表列報中涉及到兩種不同的理論：資產(chǎn)負債表觀和收入費用觀。資產(chǎn)負債表觀認為，資產(chǎn)負債表是第一報表，應主要關(guān)注資產(chǎn)和負債的確認和計量，收益則被視為企業(yè)在某一期間內(nèi)資源的凈增加額，即收益是根據(jù)資產(chǎn)、負債的變動來計量。收入費用觀認為應首先對收入和費用進行確認和計量，收益計算的關(guān)鍵是收入和費用的確認、計量和配比，然后再以此計量資產(chǎn)負債的變化。這兩種理論其實原本是對收益計量的理論，但不同理論的選擇會對資產(chǎn)負債表產(chǎn)生重要的影響。在資產(chǎn)負債表觀下，資產(chǎn)負債表是財務報表的核心，利潤表等則在一定程度上成為資產(chǎn)負債表的補充說明，而在收入費用觀下，利潤表是財務報表的核心，資產(chǎn)負債表則成為利潤表的補充。由于資產(chǎn)負債表觀是通過交易對財務狀況的影響來確定損益，更能體現(xiàn)交易的實質(zhì)，所反映的會計信息也更可靠更相關(guān)，因而國際會計準則以及大部分國家都采納資產(chǎn)負債表觀。我國在2006年以前比較傾向于收入費用觀，2006年之后主要采納資產(chǎn)負債表觀，其中典型的體現(xiàn)就是所得稅會計要求采用資產(chǎn)負債表債務法。早期的越南也主要采用收入費用觀，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和國際會計準則體系的引進，越南財務報告系統(tǒng)逐漸向資產(chǎn)負債表觀轉(zhuǎn)變，主要表現(xiàn)是小部分準則引入了公允價值等計量屬性。
二、中國和越南資產(chǎn)負債表的基本情況
中國的《企業(yè)會計準則第30號――財務報表列報》規(guī)定，資產(chǎn)負債表采用賬戶式結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”的平衡關(guān)系。資產(chǎn)和負債項目按照流動性進行列示，先列示流動資產(chǎn)、流動負債，后列示非流動資產(chǎn)和非流動負債，應收賬款、固定資產(chǎn)等資產(chǎn)項目都是以扣除備抵科目后的金額列示。在計量屬性上，資產(chǎn)和負債的計量主要以歷史成本計量為主，但同時對一些項目引入了公允價值等其他計量屬性，例如交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債項目是按公允價值計量的（2014年準則修訂將這兩個項目名稱分別變更為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債），按規(guī)定采用公允價值模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)項目也是按公允價值計量。也就是說，資產(chǎn)負債表上的相關(guān)項目計量屬性并不是單一的，而是多種計量屬性的組合。因此所計算出的合計數(shù)實際上就是歷史成本與公允價值等的合并數(shù)。
越南《第21號準則――財務報告列報》要求企業(yè)披露的財務報表包括會計平衡表、經(jīng)營活動成果表和資金周轉(zhuǎn)報表。其中的會計平衡表實質(zhì)就是資產(chǎn)負債表。與我國要求對外報送的會計報表需遵循統(tǒng)一格式和規(guī)定不同，越南對財務報告的編制要求并沒有那么嚴格，只是做指導性的說明，因此企業(yè)選擇的空間相對大些。實務中常有企業(yè)使用報告式的資產(chǎn)負債表，也就是反映“資產(chǎn)-負債=所有者權(quán)益”的平衡關(guān)系。越南資產(chǎn)負債表項目的列示順序與中國的大體相同，資產(chǎn)項目是先列示短期資產(chǎn)后列示長期資產(chǎn)，負債項目則先列示短期負債后列示長期負債。資產(chǎn)項目具體包括短期投資、短期應收款、存貨、固定資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資等，負債項目具體包括短期借款、應付賬款、長期借款等。對于應收款、固定資產(chǎn)等項目是將原值及備抵項目金額分開列示的。在計量屬性上，越南資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)負債計量主要以“原價”（即歷史成本）為主，2003年越南開始在少部分準則中適當引入公允價值等計量屬性（例如具有商業(yè)實質(zhì)且公允價值可計量的非貨幣性資產(chǎn)交換可采用公允價值計量），但是，到目前為止，大部分企業(yè)實際上執(zhí)行的仍然是單一的“原價”計量模式。
三、中國和越南資產(chǎn)負債表的異同比較與風險分析
（一）中國和越南資產(chǎn)負債表的異同比較
對中國和越南的資產(chǎn)負債表進行比較，可以發(fā)現(xiàn)兩者主要存在以下差異。第一，在報表結(jié)構(gòu)方面，中國企業(yè)對外公告的資產(chǎn)負債表要求必須采用賬戶式結(jié)構(gòu)，而越南沒有強制地進行統(tǒng)一規(guī)定，實務中企業(yè)有的采用賬戶式結(jié)構(gòu)，有的采用報告式結(jié)構(gòu)。這主要是越南為應對經(jīng)濟業(yè)務復雜性和多樣性而形成的一種政策安排。第二，在報表內(nèi)容方面，中國企業(yè)的資產(chǎn)負債表包括了金融工具、遞延所得稅資產(chǎn)等項目，越南資產(chǎn)負債表里則沒有這些項目，這可能與其經(jīng)濟發(fā)展程度有關(guān)。此外，中國企業(yè)的資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)都是以扣除備抵項目后的金額列示，而越南的資產(chǎn)負債表則是將備抵項目金額單獨列示。第三，在報表項目計量方面，中國的資產(chǎn)負債表雖然以歷史成本計量為主，但同時涉及多種計量屬性，而且隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和完善，金融工具的廣泛應用以及類似于余額寶等新型金融產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，公允價值、現(xiàn)值等計量屬性的運用將會更多。2014年《企業(yè)會計準則第39號――公允價值計量》的頒布就是順應社會發(fā)展需求，對公允價值計量進行規(guī)范。由于市場經(jīng)濟發(fā)展限制，越南資產(chǎn)負債表計量屬性則相對比較單一，公允價值等計量屬性的運用比較有限。從以上差異可以看出，中越兩國的資產(chǎn)負債表存在差異主要是由于兩國經(jīng)濟發(fā)展程度不同所致。當然，越南會計準則的國際化起步比中國稍晚，國際化速度比中國稍慢，這也是造成兩國資產(chǎn)負債表存在差異的重要原因。
（二）中國和越南資產(chǎn)負債表的運用風險
由以上分析可以看出，中國和越南資產(chǎn)負債表的主要差異是報表內(nèi)容及其計量，而這也是我們運用資產(chǎn)負債表進行投資等決策時可能產(chǎn)生風險的來源。
1.由報表內(nèi)容不全面而帶來的運用風險。由于越南的會計確認目前還處于核算型會計確認為主的階段，因此對于市場上可能存在的衍生金融工具等新興經(jīng)濟體產(chǎn)物并未在資產(chǎn)負債表上確認，因而報表也就無法反映與此有關(guān)的經(jīng)營風險。盡管越南新興經(jīng)濟體產(chǎn)物還不多見，但如果以資產(chǎn)負債表來對越南企業(yè)進行評價進而作出投資或貿(mào)易等決策，就必須關(guān)注由于報表內(nèi)容不全面可能帶來的運用風險。而我國的會計確認已經(jīng)進入以經(jīng)營管理型確認為主的階段，衍生金融工具等已經(jīng)納入資產(chǎn)負債表進行核算，因此我國的資產(chǎn)負債表相對越南資產(chǎn)負債表更能全面反映企業(yè)經(jīng)營風險。
2.由計量帶來的運用風險。由于越南資產(chǎn)負債表項目目前主要還是以歷史成本計量為主，在價格波動的情況下，按歷史成本反映的資產(chǎn)負債表信息預測性較弱，難以有效地預測企業(yè)未來盈利能力及獲取現(xiàn)金流量的能力。因此當越南價格出現(xiàn)較大波動時，運用資產(chǎn)負債表進行預測就可能會出現(xiàn)偏差甚至會誤導投資者決策。此外，兩國相同的報表項目可能會存在計量屬性不一致的情況，這使得使用者在對報表項目進行比較分析時面臨口徑不一致的問題，降低了兩國報表信息的可比性。當然，隨著越南經(jīng)濟的發(fā)展、金融工具的廣泛應用以及向國際會計準則的不斷趨同，未來越南也會和中國一樣，資產(chǎn)負債表項目將會更多地運用公允價值等其他計量屬性。然而，混合計量模式的報表又會產(chǎn)生新的使用問題，即擁有金融資產(chǎn)或承擔金融負債的企業(yè)，其資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)和負債數(shù)字不再代表主體的資產(chǎn)和負債總額的真正含義，也就是實際的金額（按歷史成本計量的資產(chǎn)和負債）和估計的金額（按公允價值計量的資產(chǎn)和負債）相混淆。根據(jù)這樣的報表金額來對企業(yè)進行評價和預測，自然也會帶來一定的風險。不過這一問題無論是中國、越南還是美國等發(fā)達國家都普遍存在。
中國和越南在制定本國會計準則時都采用了與國際會計準則趨同的策略，但是兩國都沒有完全采用國際會計準則，而是根據(jù)本國國情對相關(guān)報表項目進行了調(diào)整；此外，兩國經(jīng)濟發(fā)展程度也不可能完全一致，因此，中越兩國資產(chǎn)負債表的差異只可能是減少而不會完全消失，上述所提到的由差異而產(chǎn)生的運用風險也會一直存在。
四、建議
鑒于以上所提到的運用風險，本文認為，目前我國企業(yè)在運用越南企業(yè)的資產(chǎn)負債表進行投資和貿(mào)易等決策時，首先應明確資產(chǎn)負債表不可能全面反映企業(yè)所面臨的經(jīng)營風險，特別要關(guān)注企業(yè)是否存在金融工具交易或者其他未能在資產(chǎn)負債表中反映的經(jīng)濟業(yè)務，如果存在這些交易或業(yè)務，需將這些交易或業(yè)務與資產(chǎn)負債表相結(jié)合進行風險分析。其次，在越南出現(xiàn)物價波動較大的情況下，我國企業(yè)應結(jié)合物價指數(shù)變動等信息來對越南企業(yè)的資產(chǎn)負債表進行分析。在出現(xiàn)相同報表項目計量屬性不一致時，如果有必要可以考慮轉(zhuǎn)換成一致的計量屬性再進行比較分析，如果成本較高或不可行則無須轉(zhuǎn)換，但需要謹慎使用比較分析的結(jié)果。最后，由于公允價值是金融工具最相關(guān)的計量屬性，也就是說未來對資產(chǎn)和負債的混合計量是不可避免的。因此，未來無論是中國還是越南都必須面對混合計量模式下資產(chǎn)負債表所帶來的使用風險，這也是我們未來研究的方向。
【主要參考文獻】
[1] 池昭梅，周知.中越企業(yè)財務報告準則比較評析[J].會計之友，2012（2）：126-128.
[2] 蔡明榮，徐泓.資產(chǎn)負債表列報之改革探討[J].財會月刊，2013（12）：20-21.
第8篇：財務報表風險分析范文
關(guān)鍵詞：企業(yè)并購 財務風險 整合 風險分析 風險防范
現(xiàn)在，許多企業(yè)都越來越熱衷并購這個現(xiàn)代化高水平的經(jīng)濟發(fā)展模式，已經(jīng)有一系列的科學指導方法來幫助并購方快速控制目標企業(yè)。并購有利于企業(yè)合理分配資源，促進雙方企業(yè)高度精確合作，提高競爭力。然而由于并購具有信息不對稱等缺陷，必須加強對風險的預警和防范措施建設(shè)。
一、企業(yè)并購財務風險分析
企業(yè)并購后要面臨一系列的財務風險是必然的，唯一可做的就是防范預警。企業(yè)并購財務風險包括定價風險、融資風險、支付風險和整合風險。
（一）并購定價風險
企業(yè)并購可以說是一個復雜的體系，并購定價是其中一個環(huán)節(jié)，它涉及目標企業(yè)價值評估與價格談判。對于價值評估，是并購方通過對方的財務報表，作為冰山一角，來窺探整個公司的財務狀況、經(jīng)營成果等方面的宏觀狀況。某些目標企業(yè)會把主要的可能拉低自己整個企業(yè)的形象的信息進行隱藏和篡改，影響并購方對其資產(chǎn)價值和盈利能力的錯誤判斷。此外，中介公司可能為了自己的利益，采用一些不光明和不科學的評估方法，使用障眼法，欺騙并購方。關(guān)于價格談判風險，它的概念是指由于并購財務具有信息不對稱的特點，并購的價格會圍繞價值曲線作上下波動，主要影響因素包括談判技巧、經(jīng)濟實力和并購動機等等。在并購雙方進行價格談判，被收購方手中可能掌握大量籌碼，導致出現(xiàn)買家市場，要合理提高價格要求。同時，并購方由于信息貧瘠，只能任人宰割，盡量壓低價格是唯一的方式。
（二）企業(yè)并購融資風險
這是企業(yè)并購財務風險的一種基本類型，他出現(xiàn)在并購以后。并購方和目標企業(yè)的資金融合過程，是一個為了保證資金需求的過程，并可能導致資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。企業(yè)并購也是需要巨額成本來支撐的，比如購買價格、交易成本等等，單靠企業(yè)的自有資金似乎很難解決問題，融資將是更好的選擇，要規(guī)避融資風險，就要充分了解企業(yè)多種多樣的融資方式，包括內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資是指企業(yè)通過自身生產(chǎn)經(jīng)營活動獲利并積累所得的資金，而外部融資又分為債務融資和權(quán)益融資。債務融資是指企業(yè)為取得所需資金通過對外舉債方式獲得的資金，如商業(yè)銀行貸款和發(fā)行公司債券等方式，權(quán)益融資則是指企業(yè)通過吸收直接投資、發(fā)行普通股、優(yōu)先股等方式取得的資金。企業(yè)在選取融資方式時，要注意根據(jù)自己的實際情況鄭重對待。
（三）企業(yè)并購支付風險
這是并購企業(yè)為完成目標企業(yè)的收購，采用某種對價支付方式帶來的風險。主要分為：現(xiàn)金支付、股票支付、杠桿支付、混合支付等方法。企業(yè)的在實踐操作中，可以選擇其中一種，也可以幾種相互搭配，只有經(jīng)過科學的考量，才能盡最大的可能規(guī)避并購的財務風險。
（四）企業(yè)并購財務整合風險
企業(yè)并購有一個主要的目的就是合理配置資源，那么并購成功后，重要的活動就是并購企業(yè)主導的整合環(huán)節(jié)，包括對人力資源、財務狀況、企業(yè)文化、技術(shù)設(shè)備等資源的整合，整個整合過程中，財務整合是核心。如果并購企業(yè)沒有在整合前進行合理規(guī)劃，在整合中沒有科學程序，就會誘發(fā)潛在的財務風險因子，導致并構(gòu)成本大規(guī)模增加、資金嚴重短缺。有效的企業(yè)并購財務整合，應該是有利于提高企業(yè)核心競爭力的。
二、企業(yè)并購財務風險防范
（一）防范并購定價風險
在進行目標企業(yè)的價值評估過程中，要防止目標企業(yè)為了能掩蓋實情，修改報表的行為，就要在評估時，充分分析和檢查目標企業(yè)的財務報表，審查和評價這些步驟的完成不僅要借助科學規(guī)范的審核中介機構(gòu)的力量，還要利用自己公司內(nèi)部相關(guān)專業(yè)的高水平人才。以防被目標企業(yè)失真的會計信息干擾決策。此外，還要發(fā)揮市場優(yōu)勢，全面調(diào)查分析目標企業(yè)，防止掉進對方設(shè)置的財務陷阱；同時要制定一套具有自身特色的價值評估策略，能夠全面而深入地挖掘出企業(yè)文化、人力資源、等企業(yè)內(nèi)在的隱藏信息。在價格評估方面，就要打造一批具有殺傷力的專業(yè)商務談判人才，方便整個企業(yè)能夠占據(jù)價格方面的成本優(yōu)勢。
（二）防范企業(yè)并購融資風險
企業(yè)并購融資要求融資方式要合理，把融資風險降到最低，并盡量減小成本。企業(yè)在進行融資之前，要充分進行科學規(guī)劃，選擇對自身最有力、合理合法的渠道。并購企業(yè)擁有充裕資金時，將會降低融資數(shù)額，進而降低融資成本，同時，要合理確定短長期融資比例、自有資金與負債比例，將負債范圍有效地控制在償債能力之內(nèi)。
（三）企業(yè)并購支付風險防范
企業(yè)并購有多種支付方式可以選擇，各有其優(yōu)勢和風險。其中可分為現(xiàn)有風險和潛在風險。企業(yè)要以自身財務狀況及目標企業(yè)的意向為前提條件，將多種方式搭配結(jié)合，盡量分散或消除風險，降低企業(yè)并構(gòu)成本。在并購前，要編制資金預算表，減少支付壓力與資金流動性風險，使企業(yè)正常快速運轉(zhuǎn)。
（四）企業(yè)并購財務整合風險防范
企業(yè)并購的整合環(huán)節(jié)是為了提高企業(yè)規(guī)模效益與協(xié)同效應，在這個整合期間，要注意協(xié)調(diào)并購雙方之間可能出現(xiàn)的沖突和矛盾，防止并購企業(yè)的損失。同時，加強在并購企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督和管控，預防內(nèi)亂。企業(yè)并購的整合過程，也是剝離低效資產(chǎn)、重新優(yōu)化組合的過程。此外，要不斷創(chuàng)新管理資金運營；企業(yè)并購后，采取一體化模式，把財務管理制度與全面預算制度兩者相統(tǒng)一，以便隨時精確把握目標企業(yè)的財務信息；要加強考核目標企業(yè)財務人員，創(chuàng)建全新的戰(zhàn)略和企業(yè)文化。
三、結(jié)束語
我國的許多企業(yè)都傾向于并購發(fā)展，然而并購財務還面臨著定價風險、融資風險、支付風險和整合風險等諸多風險。只有提高風險防范意識、采用科學的防范方法，并借鑒太陽能光熱企業(yè)的成功并購案例，才能促進并購企業(yè)在后期發(fā)展中得到質(zhì)的飛躍。
參考文獻：
第9篇：財務報表風險分析范文
[關(guān)鍵詞] 《第5號審計準則》內(nèi)部控制審計 審計計劃
一、《第5號審計準則》制定背景簡介
2002年，美國國會通過了薩班斯法案，此法案建立了內(nèi)部控制的新的相關(guān)規(guī)定。其中的404條款要求公司管理層對公司內(nèi)部控制的效力進行評估和報告，同時也要求公司的獨立審計師向PCAOB進行登記，來證明管理者的關(guān)于內(nèi)部控制的披露。PCAOB建立了《第2號審計準則》來指導新的審計的實施。經(jīng)過調(diào)查研究后，PCAOB的《第5號審計準則》于2007年7月25日得到了美國證監(jiān)會（SEC）的正式批準。
二、審計計劃編制需要考慮的因素
在審計計劃時，審計師要首先考慮如下的要素:1.在接受其他審計師審計后，公司所獲得的經(jīng)驗和知識以及改進;2.影響公司經(jīng)營的行業(yè)的主要因素;3.影響公司的業(yè)務運營的主要因素;4.公司近期各方面改變的程度;5.審計師進行重要性分析，風險分析，以及其他和缺陷判斷相關(guān)聯(lián)的因素的初步判斷;6.公司接受審計之前已經(jīng)被審計委員會和管理層認知的控制缺陷;7.公司所已經(jīng)知道和已經(jīng)遵循的法律和應當調(diào)整的事項;8.證明公司的內(nèi)部控制的效力的相關(guān)證據(jù)的類型和可用性程度;9.內(nèi)部控制的效力的初步評價;10. 公司關(guān)于財務報告虛偽陳述的可能性和內(nèi)部控制的效力的相關(guān)評估的信息公布情況；11.其他相關(guān)因素。
三、審計計劃編制遵循的主要原則
1.風險評估的地位。風險評估貫穿于整個審計程序。風險在內(nèi)部控制特殊控制區(qū)域中出現(xiàn)的程度與審計過程中需要投入到該部分區(qū)域的審計的程度存在著直接的關(guān)系。另外，由欺詐行為所引起的公司的內(nèi)部控制預防和發(fā)現(xiàn)虛偽陳述的失效的風險往往高于預防和發(fā)現(xiàn)本身操作失誤而導致失效的風險。審計師應該關(guān)注風險較高的區(qū)域。對于那些即使控制失效，也不會造成財務報告的虛偽陳述的具有合理可能性的控制，審計師沒有必要測試。
2.審計范圍的大小的確定。公司的大小和結(jié)構(gòu)的復雜程度，公司的流程，公司的各事業(yè)部，都會影響公司達到它的控制目標的實現(xiàn)方法和途徑。公司的大小和結(jié)構(gòu)的復雜程度也影響虛偽陳述產(chǎn)生的風險和來制約這些風險的控制。確定審計范圍的意義十分重大，就像是基于風險研究方法的自然的衍生部分，而且對所有的公司的審計都是適用的。因此，小型的，結(jié)構(gòu)簡單的公司，中型的，結(jié)構(gòu)簡單的公司與結(jié)構(gòu)復雜的公司的實現(xiàn)其控制目標的方法大不相同。
3.確認對欺詐風險進行了有效的控制。當計劃和執(zhí)行內(nèi)部控制審計的時候，審計師應該重點考慮欺詐行為風險的評估結(jié)果，應重點考察下列控制:(1)對于重大的和非經(jīng)常性的特殊交易事務的控制;(2)在財務報告流程期末產(chǎn)生的日記賬分錄和分錄調(diào)整的控制;(3)集團內(nèi)交易的控制;(4)涉及重大經(jīng)營管理行為評估的控制;(5)用于減輕造成管理者偽造或者不適當?shù)牟倏v財務成果的動機和壓力的控制。(6)如果審計師在內(nèi)部控制的審計過程中確認了控制缺陷，應該尤其重視考慮這些缺陷。
4.采取相關(guān)工作方法。審計師應該評估一下能夠采用其他方法來減少必須由審計師來親自履行的工作的程度。作為內(nèi)部控制審計的目標，審計師應該使用直接通過內(nèi)部審計師，公司人員，直接在管理層下工作的第三方以及相關(guān)人員或者是審計委員會等可以提供關(guān)于能夠證明內(nèi)部控制效力的證據(jù)的機構(gòu)或者人員所提供的證據(jù)。在內(nèi)部控制審計與財務報表審計綜合審計過程中，為了達到財務報告審計的目的，審計師也要使用這種工作方法來獲得相關(guān)的證據(jù)來支持審計師的關(guān)于控制風險的評估。
5.重要性分析。在計劃內(nèi)部控制審計的過程中，審計師應該使用同樣的重要性原則來考慮應用于公司的年度財務報表審計的計劃過程。重要性分析要求的提出，在審計進行的最初階段，把內(nèi)部控制審計和財務報表審計的中心原則之一統(tǒng)一起來，即為了降低審計的成本提高效率，在進行財務報表審計的時候也要遵循重要性原則。
四、結(jié)尾
《第5號審計準則》它很大程度上改變了內(nèi)部控制審計的思路，尤其體現(xiàn)在審計計劃方面,而且比較適合我國上市公司的目前的現(xiàn)狀，所以對我國的目前的上市公司內(nèi)部控制審計的審計計劃及其審計過程有很強的指導意義。
