財務風險體系精選(九篇)
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第1篇：財務風險體系范文
根據我國目前的市場情況來看，保險行業在不斷的發展壯大的同時，風險也隨之而來。公司規模壯大不僅體現在公司業務規模上，還體現在保險公司的數量上。在競爭如此激烈的市場環境中保險公司如何才能保持自身長久的競爭優勢，更好的生存和發展是一個急需解決的問題。筆者認為，保險公司需要建立實施企業內部的財務風險防控體制，無時無刻不監督著企業，規避企業面臨的風險，通過提高保險公司財務系統的管理水平，降低保險公司的財產損失，促進保險公司持久、健康、高效的發展。
一、保險公司所面臨的財務風險種類
(一)定價的風險
保險公司的銷售業務是公司后續工作的基礎，那么，一單保險的定價是如何制定的？定價的多少是如何影響銷售業務的呢？保險公司的相關費用是依據保險公司的預算來計算的，在前期的資金投入時，企業如果不具備科學有效的計算方式的話，保險單的相關費用計算不準確，客戶的滿意度降低，不利于保險公司的后期發展。當費用過高時，客戶可能回選擇其他的保險公司，造成較低的投保率，而且已參加投保的客戶可能會退訂；當費用偏低或過低時，雖然公司的銷售業務明顯提高，但是公司本身的盈利額會減低甚至是會虧損。
(二)利率的風險
眾所周知，目前銀行內部除了儲蓄外也設立了理財服務點，而保險的功能也是理財，那么保險公司的業務水平就會受到銀行等金融機構的影響。而且很多個體將投保錯誤的理解為是儲蓄，更加激發了保險公司與銀行等機構的競爭，例如，當銀行的儲蓄利率上浮了幾個百分點后，更多的人會選擇將錢存入銀行以獲取更多的利息，而不愿意將錢拿去投保，這就使得保險公司的業務水平降低，影響公司的資金運轉，不利于公司規避資金風險。
(三)責任準備金的風險
也許群眾參與投保的初衷不盡相同，但是保險最重要的功能就是轉移風險，損失分攤。在選擇保險公司的時候，我們最看重的也就是保險公司的業務水平和償還的能力，公司的償還能力主要看公司的準備金的金額，看是否能夠及時的依照合同約定支付客戶的損失。如果公司的責任準備金不足時，會降低公司在客戶心中的信譽度，影響保險公司的投保率，同時保險公司的資金周轉會出現問題，導致公司無法正常的運行，而是忙于責任準備金的籌集。
(四)償付能力不足的風險
筆者認為，償還能力不足與責任準備金的不足密切相關。通俗來講，當投保人在發生災難等風險時，要向保險公司進行索賠，但保險公司的責任準備金不足，無法履行合同內容，就會使得客戶認為該保險公司的償付能力不足以滿足自己的需求，將會導致客戶的流失。另外，如果在前期公司制定保險定價的時候就不科學合理，公司資金的運轉方式不規范，也會使得保險公司面臨償付能力不足的風險，出現信任危機和財務危機。
(五)資產負債的風險
由保險這一行業的特點所決定，保險公司的經營是一種負債模式，在資金流轉的各個環節都需要管理者高度重視，防止出現資金匹配不當而使公司無法如期履行合同內容，沒有能力支付索賠金額，導致保險公司面臨資產負債的財務風險。
(六)其他類型的財務風險
保險公司的財務風險受到了很多不可控因素的影響，他的主要職能就是轉移風險和降低客戶損失。當客戶投的是農業保險或者是災后利益損失保險的話，自然災害就是影響保險公司財務風險出現的因素，這些因素是不可控的，需要在業務銷售方面多加斟酌。
二、保險公司風險應對措施及風險控制體系
(一)應對措施
第一，降低融資的風險。在保險公司的運營中中，融資占據重要地位，引起了管理者的重視，如何降低融資風險已經成為了焦點。筆者認為，降低融資風險要做到以下兩個方面：一是建立規避融資風險的機制，樹立正確的融資風險觀念，即要求管理者合理的規劃公司融資機構，并最大限度的利用融資機構，但是要注意不能過分的依賴外部資金的流入。二是要有科學規范的預算計算方法，科學的預算方法可以幫助保險公司制定合理的定價以及設計完美的保險產品，使得保險公司的營業利潤得以提高，降低融資風險。第二，降低投資的風險。在這個保險業務多元化的時代，供保險公司選擇的投資業務也越來越豐富，一些保險公司會出現不知如何選擇的現象。針對這個問題，首先，保險公司應該深度的分析市場行情，選擇前景較好的項目，并根據自身條件限制，在業務投入上制定合理的資金分配，合理負債，在保證公司自身的正常業務運行的前提下，將企業資金的效益發揮到最大化。然后，保險公司在選擇了合適的投資對象后，假如是證券投資，那么保險公司需要重點關注如何規避證券投資的風險。第三，降低承保的風險。承保風險的降低主要是通過提高保險公司的定價實力來得以實現的。保險產品定價離不開預算，預算是對企業業務費用包括利潤、成本以及費用的浮動范圍的一種計算方式，它不僅要滿足投保客戶的需求，還要為公司提供預期的利潤。因此，我們需要加強公司在這方面的能力，結合公司實際情況和市場的需求，制定合理的保險產品，以降低承保風險的發生。第四，降低理賠的風險。理賠發生在投保人遇到風險之后，保險公司需要根據合同約定，對投保人的經濟損失或是人身安全等損失進行償付。這需要公司具備兩種能力：一是保險公司責任準備金的管理能力，它要求保險公司要正確掌管責任準備金，準確核對，避免錯賬的出現，而且準備金的金額要充足，降低負債狀況。二是保險公司對投保人風險案件的審核能力，它包括調查、損失計算、賠償等環節，在這些核查過程中，秉持嚴格原則，降低不合理賠償的出現頻率，減少保險公司的經濟損失。第五，降低管理的風險。保險公司利潤的虧損在很大程度上都與公司內部財務管理不恰當有關，因此需要我們制定科學的，合理的財務管理制度，并且嚴格實施，具體包括：提高預算能力，以此為基準適度的調配企業內部資金運轉；制定內部控制制度，注重業務過程中出現的細節問題，盡可能的規范工作；內外監督并存，保障保險公司規避可控因素所帶來的風險；建立績效管理，調動公司人員的工作積極性，以此來降低風險的發生。
(二)建立保險公司的財務風險防控體系
第一，構建風險警報系統。警報系統是為保險公司提供危險信號的系統，可以讓保險公司及時有效的解決公司面臨的危機。這一系統是以先進的信息收集技術以及對危險信息的辨別能力為基礎的，為了構建這一系統，保險公司需要擁有多條信息收集渠道，使公司可以及時的獲取信息，并且是相對全面的。第二，建立風險評價系統。根據風險警報系統的警示，由風險評價系統自行選擇合適方法評估保險公司面臨的財務風險發生的概率以及對保險公司的損失值進行預計算，進而為高層管理者提供具體的指標分析，使高層管理者據此做出正確的決策，化解財務風險危機。第三，創建風險控制系統。風險控制系統在風險管理中發揮著巨大作用，它主要被用來幫助公司制定風險控制方案，降低公司損失的系統。當保險公司即將面臨著某種財務風險時，風險控制系統會及時的反饋，積極制定調控措施，以將保險公司的風險值掌控在很小的范圍內。當風險已經發生，風險控制系統會及時給出相應的解決措施和應對方案以確保保險公司的經濟損失最小化。
三、結語
對于保險公司來說，財務風險的管理是整個公司運營的核心，是最不能出錯的一個環節，稍有不慎就會導致整個企業破產。面對當今保險公司面臨的財務風險，需要我們有針對性的建立風險防控制度，提高公司自身的財務管理水平及風險防控意識，將財務管理的風險扼殺在搖籃中。文章就保險公司面臨的風險結合現階段所采取的應對措施，制定相應的財務風險防控體制，希望可以對保險公司的發展起到一定的作用。財
參考文獻：
[1]李光.談保險公司財務風險管理與控制[J].山西財政稅務專科學校學報,2009,01:51-53.
[2]吳藝波.略論保險公司財務風險管理與控制[J].時代金融,2010,08:132-133.
第2篇：財務風險體系范文
關鍵詞：油田企業 財務風險 風險防控 管理 責任
中圖分類號：C934 文獻標識碼：A
一、油田企業風險管控提出的背景
目前，隨著電網規模擴大和發展要求的不斷升級，油田電力企業面臨著更多、更復雜的困難和挑戰。作為油田生產和生活的保障，電力企業具有突出的戰略地位，其生產經營一旦出現較大風險，不單會危及自身安全，而且會使油田生產、油區生活陷入混亂。為防控消化潛在的管理風險，國資委曾于2009年頒布實施《中央企業全面風險管理指引》，要求中央企業建立健全全面風險管理體制及風險機制；隨后于2015年又開展全面風險管理質量提升專項活動，提出“把風險管理打造成企業核心競爭力”，提升應對各類內外部風險的能力和水平。近幾年來，油田充分利用電網現有的管理技術、資金優勢，積極參與國家電力運營改革和區域市場競爭，在確保電網運行安全性、可靠性的約束條件下，開展全過程的電網運營風險管理，以風險管理手段結合日常生產經營，取得良好的控制效果。
二、企業財務風險管控的框架和內容
風險管理（Enterprise Risk Management，ERM）是指通過風險識別、風險估測、風險評價，對風險實施有效的控制和妥善處理風險所致損失，期望達到以最小成本投入獲得最大安全保障的管理活動。風險管理遵循著協調與效率原則、前瞻性原則、重要性原則等，而財務風險管理作為企業全面風險管理體系的重要部分，正在發揮極其重要的作用。
財務風險管理是以企業經營戰略和風險管理理念為基礎，對企業的生產、經營各環節的具體行為實施監督與控制，為了控制和化解業務風險、提高企業財務績效而進行的有效管理活動。財務風險的表現形式最終都集中地展現在財務現金流的短缺上面。識別、測量、評估、控制與降低風險是企業財務風險管理的重要組成部分。在風險管理整體框架下，要主動、系統、全方位地分析和控制企業發展中的各種不確定因素，通過風險管理為企業現在及未來的經營活動提供框架性的指導，提高資源的優化配置能力，增強企業發展免疫力，保護企業資產，維護企業形象，創造適用于企業管理者的整體解決方案。
風險無處不在、無時不在，越來越多的不確定因素要求我們不斷更新風險意識、觀念，而財務風險一直處于各種風險的中心地位，其主要包括投資風險、經濟合同風險、市場風險、存貨風險、資金風險等。財務風險管理必須應對各類風險，對風險加以預測、識別、預防、控制和處理，以最低成本確保企業資金運行的連續性、穩定性和安全性。各級財務人員要牢固樹立財務風險觀念，增強財務風險意識和穩定大局意識，建立健全財務風險防范機制，將防范風險放到財務管理工作的首位。各級財務人員必須增強財務風險防控的責任心與執行力，財務風險管理框架才能得以建立與實施。
財務風險管理框架主要包括財務稽查稽核、財務風險管控與防范、財務后風險評估等部分。首先，財務稽查稽核始終是財務風險管理的重要組成部分，稽點要放在重大經濟行為和關鍵風險點上面。這樣做的好處顯而易見：一是做好管理“衛士”，立足于業務風險點與風險庫開展財務稽查與稽核；二是提前布局，采取有效管理措施避開或化解可能出現的財務危機。其次，財務風險管控與防范主要是指財務風險識別和財務預警、財務風險規避與財務風險支出控制等，其管控與防范目的是以最小的資金成本代價保證資金主體流轉的連續性、穩定性與效益性。一是以財務手段監控企業運行狀況，構建起以關鍵財務指標為主體的風險預警體系，來保障企業的風險可控、在控。二是提高風險防范能力，健全風險防御機制，及早發現進入財務困境的征兆。三是保證管理效益最大化的同時，要保證財務風險程度與風險控制成本的最小化。最后，財務風險后評價是指財務風險防范與控制的效果評價。應以內控制度為基礎，定期進行評估和評價，將風險管控效果納入考核。
三、財務風險管控體系的責任劃分與下沉設計
風險管理體系的建立與健全是風險工作推進的首要條件，公司緊緊圍繞油田生產經營目標，從風險責任劃分入手，充分發揮財務監督、服務、預警、管控等能，切實做好價值提升與風險管理體系的推進與推廣。圍繞責任劃分與管控體系，將風險管理重點逐步下沉和推廣，并進行了有益的總結與探索。
（一）風險管控責任劃分明確
按照內控、風險管理一體化原則，對風險權限指引重新梳理和細化。一是將財務風險管理責任細分與落實，財務風險融入到業務管理，并根據風險的重要程度，按照決策層、管理層、執行層進行風險責任的劃分，并層層落實管理責任。二是對財務重點職能重新定位，將財務管理重點規范到現金流管理、成本預算管理、資產處置、租賃管理等，按照不同層次風險管理的輕重緩急將責任分解到基層崗位。三是修訂工作職責，強化對風險責任的分解，對財務風險的標準加以完善。四是從以核算為主的財務管理向財務風險防控進行轉變，客觀分析形勢、環境和矛盾，實現財務責任的劃分與控制。
（二）深化風險體系責任下沉
建立財務風險全過程分解、下沉與控制機制，使風險責任最大限度地到達基層與崗位，使得全員、全體實時更新風險理念，正確樹立風險意識，不斷加強自身風險防范能力與控制能力。一是不斷優化風險流程的責任設計。進一步強化財務風險責任的監管，杜絕不規范的財經行為；二是最大程度分解下沉風險責任。對于重點費用要按照基層管理的職責分解落實追究責任，杜絕財經違規行為；三是風險責任體系的優化與完善；對于管理性支出和專項費用等，做好預算監控和專項費用風險稽查，對于預算較高費用支出開展跟蹤預警與專項稽核。
（三）設定財務控制預警指標
加強風險控制和指標預警，實行重大風險實時報告機制，明確上下級之間的財務風險報告制度。一是根據運行實際設定預警指標，如資產管理指標、資金安全指標、變現能力指標、盈利能力指標、投資回報指標等，定期進行現金凈流量、凈收益和債務狀況分析，動態掌握企業風險狀況和風險級別，預控重大風險。有效做好財務風險的事前防范、事中控制等，盡可能地防止重大風險事件導致的民眾生活、經濟及社會聲譽損失。二是通過分析現金的管理成本、機會成本、短缺成本等，有效防范現金過量或現金短缺，加強對營運資金的過程風險控制。設立流動資產周轉指標、償債能力指標、資金流動性指標等。三是確保關聯交易結算高效運行，嚴格執行關聯交易限期結算制度，利用信息平臺傳遞審核資料，縮短流轉時間，改善集中結算與滯后結算的現狀，設立關聯交易有效結算率等指標。
（四）創新財務風險管控機制
創新是企業興旺發達和持續發展的動力，財務也需要時時注重創新。公司從運行實際入手，結合風險創新理念，細化風險評估，籌劃風險控制藍圖。一是強化“從嚴管理與精細管理”，結合風險管控，針對內控缺陷和高風險業務實施專項風險評估。梳理企業重點業務，查找管理的重點、難點，將財務風險管控逐步做到日常化、制度化、規范化，努力改變財務風險管控說起來重要、做起來次要的局面。二是守好“規矩”，對各業務板塊修訂關鍵業務流程，實施重點財務監督檢查。對于財務風險點要布點監控，如無市場準入和施工資質等違規現象進行嚴格的財務監督和審核，及時消除財務風險與隱患。三是將財務風險作為風險管理文化核心，促進企業價值增長。財務風險管控與價值管理相輔相成，通過構建企業整體風險文化，凸顯財務風險管控的重要性。一旦財務風險作為一種文化、一種靈魂注入到工作中形成核心，將從上到下貫穿于每位員工的思想，自發地形成全員、全過程的全面風險管控體系。四是完善財務風險防范的評價與考核，實現內控綜合評價向風險管理考核的轉變。以檢查結果為導向，將內控制度與風險管理相互結合，對重要財務風險進行監督和跟蹤評價，對物資、審計等部門專項檢查進行動態整改與效果考核。
第3篇：財務風險體系范文
（一）財務風險形成原因 財務風險客觀存在于公司的資金籌集、投資、占用、耗費、收回、分配等每一個財務活動中，其中任意一個環節出現問題都可能使財務風險的可能轉變為現實。分為：決策失誤造成的財務風險；增長陷阱造成的財務風險；企業不當的經營政策造成的財務風險；資本結構失衡造成的財務風險；擔保造成的潛在財務風險；企業外部宏觀環境的變換造成的財務風險。
（二）財務風險評價方法與模型 具體如下：
（1）單變量判定模型。這種方法用單一的財務比率來評價企業財務風險，主要包括償債能力分析、盈利能力、資產管理能力、成長能力、現金能力。其判斷依據是當企業出現財務困境時，其財務比率和正常企業的財務比率有顯著差別。這種方法評價指標單一，簡單易行，但難免會出現評價方面的片面性，隨著經營環境的日益復雜、多變，這種評價方法已不能全面反映企業的綜合財務風險狀況。
（2）多元線性評價模型（Z-SCORE模型）。愛德華?阿特曼教授于1968年就對美國破產和非破產生產企業進行觀察，采用了22個財務比率經過數理統計篩選建立了著名的5變量Z-score模型。Z-score模型是以多變量的統計方法為基礎，以破產企業為樣本，通過大量的實驗，對企業的運行狀況、破產與否進行分析、判別的系統，根據阿特曼的理論研究，Z-SCORE模型的表現形式為：Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5，其中，Z=判別函數值；X1=營運資金/資產總額；X2=留存收益/資產總額；X3=息稅前利潤/資產總額；X4=普通股和優先股市場價值總額/負債賬面價值總額；X5=銷售收入/資產總額。對于一般企業而言，阿特曼認為Z值通常應在1.81～2.99之間，當Z=2.675時居中。當Z>2.675時，表示企業財務狀況良好；當Z
多元線性評價模型是在單一的基礎上趨向綜合，把財務風險概括在一定的范圍內。多元線性評價模型與單變量判定模型相比較，在財務風險判斷的準確程度上有了很大的提高，因而，在現實中也較為常用。但是，在多元線性評價模型所選用的五個指標中并沒有考慮到企業的成長能力，同時它的假設條件是變量服從多元正態分布，沒有解決變量之間的相關性問題。
（3）綜合評分法。綜合評分法認為，企業財務風險評價的主要內容是盈利能力，其次是償債能力，此外還有成長能力，他們之間大概按5：3：2的比例來分配。盈利能力是指企業獲取利潤的能力，是企業發展的物質基礎，主要指標有資產凈利率、銷售凈利率、凈值報酬率，大概按2：2：1的分值來分配；償債能力是指企業償還各種到期債務的能力，通過這種分析可以揭示企業的財務風險，有四個常用指標，包括：自有資金比率、流動比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率，分值比為1；成長能力指標是指企業在從事經營活動過程中所表現出的增長能力，如規模的擴大、盈利的持續增長、市場競爭力的增強等。成長能力有三個指標：銷售增長率、凈利潤增長率、人均凈利增長率，分值必為1，總分為100分。這里的關鍵是確定標準評分值和標準比率，需要經過長時間實踐，主觀性比較強。
二、財務風險評價案例分析
（一）案例簡介 在上述財務風險評價的方法中，綜合評分法主觀性和實踐性較強，比較難以把握，而多元線性評價模型（Z-SCORE模型）雖存在不足，但較之其他模型還較為準確，評價結果較為客觀，因此，本部分案例評價分析將采用多元線性評價模型進行分析。以上市公司蘭州三毛實業股份有限公司作為主要研究對象，并通過選擇對照樣上市公司江蘇陽光股：
（1）Z-SCORE值比較。從上述計算中可以看出蘭州三毛的Z值為2.634高于江蘇陽光股份有限公司的Z分值（1.6614）。且江蘇陽光股份有限公司的Z分值低于1.81，存在潛在的財務風險，而蘭州三毛的Z分值處于灰色地帶，雖然較江蘇陽光要高，但不能表明蘭州三毛的財務狀況非常的好。
（2）自變量整體趨勢。從表4 可以看出除自變量X1 和X4 外，對其余三個自變量（X2、X3、X5）進行比較，發現參照組（江蘇陽光）的指標值都遠高于觀察組（蘭州三毛）。具體而言：
第一，自變量X1：營運資金是衡量企業償債能力的一個重要指標，從上述表格中可以觀察到蘭州三毛的X1值要明顯高出江蘇陽光，單純從變量值所來說：蘭州三毛的資產流動性優于江蘇陽光。但從2011年度兩家公司的財務年報中又分析出江蘇陽光的應收賬款周轉率為13.5108，而蘭州三毛僅為7.6567，且蘭州三毛存在大量的賬齡較長的應收賬款，所以單從X1還不足以判斷，需要結合其他的指標加以分析。
第二，自變量X2：留存收益是公司在經營過程中所創造的，公司可以用此部分資金再投資，同時它也是企業籌資能力強弱的一個重要標志。商標顯示蘭州三毛的籌資和再投資能力要明顯弱于江蘇陽光。這個指標基本上反映了觀察組（蘭州三毛）的財務現狀：負債負擔較大，或有負債的存在導致企業在籌資能力明顯不足，當然也缺少用于投資和研發的經費，導致創新能力不足。
第三，自變量X3：息稅前利潤排除了稅收和利息的影響來考察企業的盈利多少，指標顯示蘭州三毛的盈利能力遠遠落后于江蘇陽光。原因是多方面的，最重要的原因之一就是蘭州三毛主營業務單一，除毛紡業務之外基本沒有其他盈利增長點。而江蘇陽光實行的是多角化戰略。
第四，自變量X4：普通股和優先股的市場價值總額也就是股東權益總額，X4表示企業單位負債所產生的股東權益大小，是衡量企業資金利用效率高低的一個財務指標，其比值越高，表明企業的資金利用效率越高。數據顯示蘭州三毛和江蘇陽光的X4值分別為2.97978和1.30417，這表明蘭州三毛的資金利用效率要高于江蘇陽光，從而相比較江蘇陽光而言，蘭州三毛更具有投資價值。
第五，自變量X5：雖然數值上蘭州三毛比江蘇陽光要低，但總體而言相差不大，這反映出2011年兩家企業主營產品獲得銷售收入的能力差異不大。經過初步分析，由于2011年國內毛紡行業整體運行良好，建立在利好市場背景下企業銷售能力的優秀表現更多是依賴于良好的市場環境，但市場具有不確定性，所以分析時應綜合考慮。
（三）風險評價 通過上述分析，根據Z-SCORE模型，蘭州三毛的Z分值出1.81至2.99這一灰色地帶，略低于2.675，財務風險的不確定性較大，因此公司的Z值雖然高于1.81，但不可掉以輕心，要將強應收賬款的管理，采用多元化戰略來提高企業的盈利能力，從而提高企業自身的投資和研發能力；江蘇陽光的Z分值明顯低于1.81，處于Z-SCORE模型的重警區，應該引起足夠的重視，企業要加強營運資金的管理，提高企業資產的流動性，增強企業抵抗財務風險的能力。同時，企業還應增強長期資產的管理能力，提高資金的利用效率，分散財務風險，使Z值逐漸趨于合理，以實現可持續發展。
（四）評價模型補充與改進 Z-SCORE模型雖然能夠較為準確的評價一個企業的財務風險程度，但是畢竟只考慮了財務指標，沒有和公司的具體經營戰略和發展戰略結合起來，還存在一定的缺陷。因此有必要在進行模型評價時適當考慮公司的經營戰略，更全面的了解蘭州三毛和江蘇陽光的財務風險狀況。
定性指標的補充：從兩個公司的年度財務報告的可以了解到個公司的人員狀況。至2011年年底，蘭州三毛共有員工2090人，其中技術人員140人，大專以上學歷231人，占總人數的比率分別為6.7%和11.05%；江蘇陽光共有員工5186人，其中技術人員397人，大專以上學歷931人，占總人數的比率分別為7.67%和17.96%。由此可以看出不管是從規模上還是從比率上江蘇陽光的人才安排都比蘭州三毛要更為合理，且江蘇陽光的創新能力更強，在2011年年度，江蘇陽光共申請專利170件，其中授權專利111件，發明專利4件。
定量指標補充：（1）現金流動負債比=經營活動現金流量凈額/流動負債，經計算蘭州三毛的現金流動負債比為1.57%，江蘇陽光為6.31%，由此可以看出江蘇陽光的短期償債能力較為強，但從總體上看仍然不足。（2）現金債務總額比，經計算蘭州三毛為1.46%，江蘇陽光為5.02%，通過計算可以看出蘭州三毛的長期償債能力也較為不足。
綜上所述，雖然蘭州三毛的Z值比江蘇陽光要高，但是通過4.3部分的說明，排除規模因素，蘭州三毛較江蘇三毛還有很多的不足，如科研人員的不足、創新能力的不足、短期和長期償債能力的不足等等。這些不足若不引起適當注意，必將會導致財務風險的發生。財務風險關系到企業的方方面面，企業的各方面活動也可能導致財務風險，因此，在建立財務風險評價體系時要多方面考慮、內外兼顧，同時吸收借鑒已有的研究成果，是的財務風險評價更為全面，更為準確。
三、財務風險評價體系存在的問題
（一）財務風險評價體系的不足 主要包括：
（1）數據的真實性：一方面，目前所采用的模型中指標計算通常都是從上市公司所披露的財務報表中獲得的，但部分公司可能出于自身利益的需要來編制財務報告，使得數據不真實，從而沒有真正披露出公司的財務狀況，使得模型的計算更加偏離真實情況。不利于真實反映企業的財務狀況，也導致財務風險評價模型失效。
（2）部分指標計算不科學、不合理：在現行的財務指標體系中有些指標的設置感覺不太合理、科學，如銷售利潤率、應收賬款周轉率和存貨周轉率等。
（3）財務風險評價的定性指標研究不足：目前采用財務風險評價模型體系中的指標基本都是定量指標，而對定性指標的研究很少。定量指標主要是以歷史財務報告為主體，講述的是過去的成果，沒有未來價值的創造，企業未來價值創造信息如顧客滿意度，市場占有率、技術創新和員工培訓等大多游離于財務報告之外，需要通過一系列非財務信息予以反映，即定性指標來反映。
（4）財務風險評價體系不夠完整，已不能全面剖析企業財務狀況：現有的財務風險分析指標體系主要包括企業的短期償債能力分析、長期償債能力分析和盈利能力分析三個方面[11]。企業的短期償債能力分析指標重在揭示企業流動資產和流動負債的適應程度，體現流動資產變現能力的強弱，預防企業短期償債的惡化；長期償債能力分析指標是為了評價企業償還其債務本金與支付利息的能力；企業盈利能力指標可間接地揭示企業財務風險的大小。一般來講，企業盈利能力越強，財務風險越小；反之，則財務風險越大。但這些指標是遠遠不夠評價企業財務風險的。如企業的成長能力指標、市場價值等，在如今激烈的市場競爭中，企業的成長性也是反映企業財務狀況的一個方面，如果是股份有限公司，則企業的市場價值，同樣是投資者和經營者所共同關心的問題。因此，目前的財務指標評價體系還是不太完善的，應該根據現實的需要不斷豐富和發展。
（二）對財務風險評價體系的建議 主要包括：
（1）多利用現金流量表：目前財務風險評價體系主要是利用資產負債表和利潤表中的數據，這些數據是歷史數據而且可以利用會計政策和會計估計來加以粉飾，對財務風險分析造成干擾。而我們對現金流量表中的數據似乎利用不夠充分，現金流量表中的數據是以收付實現制為基礎編制的，相對資產負債表和利潤表中的數據更具客觀性。同時，用它來評價公司的償債能力更為直觀，因為它的編制基礎是以現金的流入流出為基礎編制的。因此建議在分析企業財務風險是多多利用現金流量表中的數據。
（2）增加定性指標的分析：如今大部分的研究都集中于定量指標的研究，而很少有定性指標。在實務中，客戶的滿意度、企業產品的市場占有率、企業員工的創新能力、員工培訓、企業員工的忠誠度等等。沒有客戶、產品沒有競爭力，員工沒有創新、沒有活力、員工對企業不忠誠，連連跳槽，這都將遲早會給企業帶來財務風險。因此，在評價企業財務風險時應給予非定量指標跟多的關注。
（3）增加以現金流量分析為核心的財務風險指標：企業獲取現金的能力是價值評價的基礎，也是財務風險評估的主要依據和核心。現金流量包括經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量。其中，經營活動現金流量是企業現金流量的主要來源，也是企業償還債務、降低財務風險的根本保障。
參考文獻：
[1]郝維、黃凡：《財務二重性視角下的企業集團財務風險評價體系研究》，《工業技術經濟》2007年第8期。
[2]張平韜：《公司財務風險評價指標體系的確立》，《價值工程》2010年第10期。
[3]彭建、曹婷：《會計要素視角的企業財務風險抵御能力評價》，《財會通訊》2009年第16期。
[4]陳會英：《企業財務風險的識別方法及防范》，《商業會計》2009年第2期。
[5]李亞芳、張喜悅：《企業財務評價指標體系問題研究》，《經濟師》2011年第7期。
第4篇：財務風險體系范文
【關鍵詞】現代企業 財務風險 現金池 風險管理
2008年9月,有100多年歷史的雷曼兄弟由于次貸危機造成巨大虧損宣布申請破產保護,由此引發金融危機,并迅速影響實體經濟;2009年1月14日,電信設備制造商北電集團由于較高的資產負債率申請破產。大量的案例無不驗證了危機意識及財務風險管理對企業的重要性。財務風險管理與其他企業理財活動一樣,都是為了提升企業價值,正確、適當的風險管理不僅可以減少企業預期的稅負,降低財務危機的成本,更好地進行融資規劃,減少外部融資的交易成本,同時還有助于改進管理者薪酬合約的設計,增強激勵的效果,提高管理者經營、決策的效率,所有這些都可以提升企業的價值。加強企業財務風險管理的研究,有效地利用企業資源,構建企業財務風險控制體系,已成為企業生存與發展的頭等大事,具有重要的意義。
一、財務風險在企業風險管理中的核心地位
1、財務風險是其他風險的集中表現
(1)戰略風險惡化最終轉化為財務風險的發生。戰略定位不明確、目標不清晰、決策不正確、執行不力、調整遲緩,以及戰略環境惡化等,都會產生戰略風險和財務風險問題。例如,有些企業擴張太快,在急劇膨脹過程中伴隨著投資戰線過長,非相關多元化過多;有些企業在并購、控股、參股等資本擴張中,試圖通過資本經營快速建立“企業帝國”。這些企業在取得巨大利益的同時也集聚了戰略風險,隱匿了財務風險,遇到經營環境惡化時,戰略風險暴露,資金鏈隨之出現問題。
(2)市場風險惡化會直接和間接引發財務風險。金融、資本市場、商品、原料和勞動力等市場的變化遲早都會傳遞到企業,市場風險爆發直接導致企業經營、財務狀況和財務結果的惡化。例如銀根緊縮、利率上升,會直接加大銀行融資難度和增加財務成本;證券市場惡化,導致股權融資和債券直接融資困難;商品市場競爭激烈,導致賒銷過多,經營活動產生的現金流減少;原材料、勞動力價格上升,會加大生產成本和增加現金流出。不少企業已實施“走出去”戰略,國際化企業面臨更多國家、地區和類型的市場風險,系統風險更大。例如美國次貸危機引發金融風暴使諸如美林證券、雷曼兄弟這種世界巨無霸投行破產,次貸危機的多米諾骨牌效應使世界金融市場劇烈動蕩,不但影響金融企業,還導致不少國家非金融企業出現財務危機。
(3)運營風險惡化伴隨著財務風險的發生。企業這一復雜企業體系的運營,會因外部環境的復雜性和變動性、以及對環境的認知能力和適應能力的有限性,而出現運營失敗或運營活動達不到預期目標的情況。產品滯銷、物流不暢、生產故障等運營風險的發生,伴隨著的就是現金流問題、財務危機問題。
2、財務風險惡化導致其他風險爆發
財務風險與其他風險交織影響,財務風險的惡化導致其他風險爆發,不僅毀損企業價值而且導致其他相關利益者價值毀損。第一,戰略的執行要靠財務政策落實,財務戰略是總體戰略的職能部分,財務政策和財務決策的失誤,遲早會導致財務危機,引爆戰略風險。企業母子企業之間資金運動的過程復雜,在每一個環節都會存在一定的風險,一旦發生財務危機,意味著出現現金流問題,而現金流枯竭將導致企業生產系統停滯和銷售系統癱瘓,運營風險和市場風險瞬間加劇,如果風險控制措施不力,財務風險得不到及時、有效地疏解、轉化和吸收,企業整體戰略難以實施。第二,企業母、子企業處于價值鏈的不同環節,價值鏈上各環節緊密聯系,企業財務風險也構成了“財務風險鏈”,財務風險層層傳遞,不斷向外部傳導,導致其相關利益者的價值毀損。企業內部財務風險會通過其控股的上市企業將風險不斷向外延伸傳導到資本市場上,企業內部財務危機會促使其企業有計劃地侵占上市企業利益,遭受價值毀損的上市企業發生財務危機,這也會成為資本市場的不穩定性因素,而資本市場的頹勢,也會導致企業融資困難。可以說,那些以往只能破壞一家企業,或企業個別部門的風險,現在卻可能激發連鎖效應,波及整個企業甚至其供應鏈上的關鍵合作伙伴,波及資本、產品等市場。
二、企業財務風險控制體系的構建
1、構建企業財務風險控制體系的必要性
眾多的因素導致了企業財務風險的形成,對財務風險這種經濟現象的研究,已成為現代財務理論的核心內容,加強對財務風險的管理控制是企業管理的重中之重。目前,大多數企業的財務控制,雖然內容繁多,但財務控制能力明顯不足,預算管理虛、資金管理散、內部審計弱、集權分權兩極化,沒有形成一個財務風險管理控制的體系。因而為有效的預防財務危機的出現,切實保障企業財務管理活動的有效實施,從企業總體的高度建立一個整合的財務風險管理控制體系,規范企業的財務風險管理是極其必要的。
2、企業財務風險控制體系的構建措施
(1)建立企業全程財務預算管理模式。全程財務預算管理即對成本費用形成過程進行全員、全過程、全方位的跟蹤和管理,通過信息化的手段進行財務分析,準確把握業務、成本和費用的現狀,及時發現與其預算數額的偏差并予以校準,從而構建從業務到財務快速高效一體化的預算管理模型。第一,上下結合,全員參與。由企業預算管理委員會根據企業長期規劃,提出企業一定時期的總目標,并下達規劃指標。最基層成本控制人員先自行草編預算,再由各部門加以匯總進行初步協調,而預算管理委員會要采用零基預算的方法,注意掌控相關信息,嚴格審察、合理確定各部門預算并匯總總預算,經報批后下達各部門加以執行并予以考核。各級責任單位和個人,應自覺遵守并真正執行各項預算及企業的規章制度,這樣企業全體員工共同為實施預算管理獻計獻策,做出貢獻,全程財務預算管理才能成為提高企業效益的得力助手。第二,業務到財務,一體全方位。一體全方位的預算編制是將企業總企業、分企業、各部門、各基層單位到每個員工的生產經營活動全部納入預算范圍,采用現代企業管理制度,企業作為利潤中心進行預算編制,即在預算基礎上以投資利潤率、剩余收益等指標作為業績評價指標進行嚴格監督和考核。如在預算期內應由物資部門提供其材料采購及物資供應預算,生產部門提供其生產設備大修計劃及預算,勞動人事部門提供其勞動工資支出、勞保支出等人工成本預算,其余各部門也分別根據本部門的職能范圍和全年的工作安排,提供本期內的有關支出預算。在財務預算執行過程中,對未經批準擅自變更預算導致成本費用上升、支出增加、收入減少等問題,相關監督部門應進行審計及檢查,必要時追究單位主要負責人和直接責任人的責任。企業對執行效果好、收入增加、開支節約的單位及其負責人應給予獎勵,從而加強財務預算的有效管理。
(2)建立企業“現金池”資金集中管理模式。在資金管理方式上,越來越多的企業采用集中的資金管理方式來加強協同和控制。“現金池”模式的誕生有助于企業更好的達到企業整體的資金使用和監控。“現金池”是指以一種賬戶余額集中的形式,來實現資金集中管理的辦法。這種管理的意圖在于通過限額存款、差額撥款、委托貸款、利息調控等手段實現企業與分企業、企業與子企業間資金的集中配置。第一,操作步驟:首先選擇一家主辦行,母企業設立一個賬戶作為“現金池”;其次分、子企業在各參加行設立母企業賬戶下的子賬戶;最后各分、子企業虛擬一個統一的透支額,在每天的一個固定時間,銀行系統自動對分、子企業賬戶進行掃描,并將分、子企業賬戶清零。當分、子企業賬戶有透支時,從企業“現金池”中劃撥歸還,記作向企業借款,并支付利息;當分、子企業賬戶有節余時,則全部劃入企業賬戶,記作向企業存款,并收取利息;企業為保證“現金池”現金周轉而發生的銀行貸款利息由企業承擔。第二,利弊分析:對銀行而言,“現金池”模式不僅有利于銀行對企業整體經營性資產、主營業務、現金流分布以及關聯關系進行分析,還有利于銀行對企業客戶風險的總體控制,同時也將企業客戶的業務歸并進來,對促進銀行的綜合經濟效益具有較大益處。對整個企業而言,通過“現金池”模式,就能夠充分發揮“總部”的作用,不僅可以對下屬分、子企業的資金收支進行實時監控,而且可以強化企業內部的資金調劑,優化資金配置,加速資金周轉,在有效控制資金使用風險的同時,提高企業總體資金的使用效率。
(3)建立基于全面風險管理的整合型內部審計模式。基于全面風險管理的整合型內部審計模式是指在知識經濟及全球化環境背景下,企業為實現企業內部審計戰略目標,從企業治理層面和企業文化層面系統地將全面風險管理與內部審計整合,通過合理的權責利安排以及一系列運行機制的保證,提升企業價值的一種內部審計模式。具體說來如下:在企業治理的框架下,為實現企業可持續價值創造能力最大化的戰略目標,開展持續的全面風險管理和持續的內部審計。在此過程中,主體及權責利的配置如下:審計委員會對全面風險管理和內部審計過程行使監督和指導;戰略委員會需要就內部審計發現的全面風險管理中的問題與風險管理委員會進行溝通,并且時時關注企業面臨的重大戰略風險;全面風險管理委員會主要組織和協調全面風險管理在企業內部的開展;CEO負責企業運營事項并確保全面風險管理的有效執行;風險管理部門則總攬企業內部的全面風險管理的實施;內部審計部門主要實施審計違規事項給出咨詢建議;其他職能部門須配合風險管理部門進行全面風險管理;企業其他員工應該在風險管理的理念指導下操作。
(4)建立積極的企業風險處理機制。風險處理機制是企業在識別、分析風險的基礎上充分預見、有效控制與處理財務風險,用最經濟的方法把財務風險可能導致的不利后果減少到最低限度的風險處理方法。這包括兩方面內容:一是要在財務風險發生前,采取各種措施最大限度地防止風險的發生或者把風險控制到最小程度,即財務風險的預防;二是對無能為力、不能預防的財務風險,要采取控制措施,力求在財務風險發生后把風險損失降到最低,或者通過其他途徑把風險損失彌補回來。處理財務風險的方法主要有:風險規避、風險控制、風險轉移和風險自留。財務風險規避是指在某項可能的財務風險發生之前,通過分析和判斷該風險產生的條件和因素,發現該項財務風險可能會給自身的生產經營活動帶來較大的損失,因而有意識地采取回避措施,主動放棄或拒絕承擔該項風險。為避免財務風險的發生,企業可以采取風險規避措施,主動放棄可能導致風險的方案,它是一種簡單易行、全面徹底的風險管理措施,其實質是回避那些引發風險的經營活動,以減少風險損失。財務風險轉移是針對企業在生產經營中無法規避或并難以控制的巨大風險,對此類財務風險,企業從根本上難以回避且自身管理這類風險的能力有限,或即使可以管理此類風險,但管理此類風險的成本和代價太大。因此,處理此類風險的方式是將其進行適當的轉移。企業財務風險的轉移,一般采用三種基本方法:保險、分散和對沖。財務風險自留是指對于那些無法回避、又不能轉移的財務風險,或者由于自身生產經營活動的需要而必須承擔的財務風險,企業采取保留此種風險的方式,如果風險發生,則產生的風險損失由企業自行消化補償。在這種情況下,集團企業只有正視現實,從長遠利益和總體利益出發,將風險承受下來,并設法把風險損失減少到最低程度。風險的免疫是風險處理的最后工序,就是要積極總結經驗教訓,并進行相應改進,以增強企業對風險的免疫功能,預防和防止危機的再次發生。
【參考文獻】
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[2] 王化成:財務管理研究[M].中國金融出版社,2006.
第5篇：財務風險體系范文
關鍵詞：供電企業；財管風險；管理；控制；體系
1 供電企業財務管理特點分析
在當前市場經濟環境下，供電企業的發展速度和規模增長顯著，在財務管理中具有以下特點：
1.1 資金高度密集
目前電力企業處于發展的黃金時期，電力需求強勁是一種全球性現象。國際能源署(iea)最近公布的研究報告顯示，在未來30年里，全球私人投資者和政府必須向電力產業投資10萬億美元，中國電力產業所需投資也將超過2萬億美元。根據“十一五”規劃，全國未來五年電網建設投資將超過10000億元，平均每年2000多億元。 大規模的城網、農網、縣城網建設已經展開，盡管如此，電網建設速度相對經濟發展速度以及居民生活對電力需求的增長速度來說還是稍顯滯后，這客觀上要求企業必須加大電網建設投資規模和力度，獲得強大的資金支持，持有大量的貨幣資金也就從可能轉化為成為必然。
1.2 資產比重較高
供電企業生產的主要內容是電力銷售和電網維護，各級各類供電設備、網架結構是供電企業生產經營的基礎，因此，在資產構成中固定資產占有絕對比重。如hb省電力公司2007年固定資產269億，占總資產84％。在企業財務管理中，資產流動性和投資風險、資產貶值風險同時存在。
1.3 融資風險較大
隨著國民經濟發展對電力需求的急劇增加，電源建設投資迅猛增長，電網結構的薄弱和供電卡脖子現象日益突出，因此，近年來供電企業對電網新建和維護投入大量資金，預計“十一五”期間全國電力公司投資120億元用于電網建設，其中大部分以融資貸款方式取得，造成資產負債率急劇上升，償債風險和還本付息壓力巨大。
1.4 投資收益回收困難
由于電網的社會化和公益性，國家對電網投資制定了明確的指導性意見，包括城鄉電網改造、村村通電、戶戶持卡、同網同價等，造成一些電網投資帶有明顯的德政工程目的，不符合企業投資收益的風險控制原則。特別是電力銷售價格受國家控制，企業無法根據投資行為回收合理收益，造成很大的潛在風險。
2 供電企業財務風險成因分析
在列示供電企業財務特點及其管理中面臨的嚴峻形勢后，筆者進行分析歸納，將供電企業基于上述特點所產生的財務風險概括為以下四個方面：
2.1 政策風險
政策性風險是國家政策對企業資本運營和經營活動產生的風險，諸如利率調整、匯率變動、財政稅收政策等方面。供電企業作為國家骨干企業，其經營發展必然和國家政策要求有密切關系，供電企業的發展必須以滿足國民經濟整體利益為出發點，這樣必然面臨政策性層面的財務風險。
2.2 自然風險
供電企業屬于典型的高危行業，目前電力設備受外力損害的現象較為普遍，諸如自然災害、人為破壞等會造成設備的損毀報廢。自然災害引發的電網崩潰、大面積停電等事故也屢見不鮮。供電企業只能通過提高抵御自然風險的技術能力和加強企業管理來規避這種風險，并將風險造成的損失降低到最低。
2.3 籌資風險
企業因籌資活動而引起的收益不確定性以及到期不能償付本息的風險。供電企業屬于微利企業，自有資金匱乏，償債能力不足。一、二期農網改造和縣城電網改造工程的巨大資金投入，絕大部分依靠銀行貸款，資產負債率過高，還本付息的壓力相當大。再加上電力企業屬于高投入的技術密集型企業，設備更新較快，自有資金不足，影響了企業生產經營，面對銀行利率上調的趨勢，勢必增加還貸壓力。
2.4 營銷市場化風險
目前電力交易逐步趨向市場化，在這種交易模式下，電價體現電力商品的需求彈性，在電力供需的動態平衡過程中電力現貨價格必然上下波動，形成電價方面的風險。同時廠網分開、直供大用戶的分割、用戶需求、市場購買力等因素造就了客戶市場資源風險。
2.5 資產風險
農網改造形成的資產總量并沒有給電力企業帶來可觀的經濟效益，且資產產權關系尚未徹底理順，產權主體不明晰，管理職責不到位。不能給企業帶來效益的大量的不良資產長期掛賬，賬面資產與實際發揮效能的資產存在很大的數量和質量方面的差異，資產收益率低，速動資產占固定資產比率小，資產結構方面也存在風險。
2.6 成本控制風險
成本控制是企業財務管理工作中的重點，包括對工程成本的控制和生產費用的控制。企業成本不實，會計信息失真，將直接誤導供電企業的有效管理和科學決策，最終影響企業的經濟效益，給企業經營成果帶來風險。
3 供電企業應用財務風險的管理策略
市場經濟條件下，供電企業的生存環境更加復雜，更需要我們制定企業財務管理戰略，為正確進行各項決策的風險預防與控制創造條件。 常見的風險策略有：
3.1 風險回避策略
風險回避(risk avoidance)是考慮到風險事故存在的可能性較大時，主動放棄或改變某項可能引起風險損失的方法。就風險管理的一般意義而言，回避風險是一種最徹底處置風險的方法。通過回避風險，可以在風險事故發生之前完全徹底地消除某種風險可能造成的損失，而不僅僅是減少損失的影響程度。然而，回避風險終究是一種消極控制風險的方法。采取風險回避的方法，最好在某一項經濟活動尚未進行之前。為此，要放棄或改變正在進行的經濟活動，要付出巨大的代價，所以它具有一定的局限性。具體表現為：第一，回避風險是人們感知風險存在并且對損失的嚴重性完全有把握的基礎上，才具有實際意義。第二，對某一具體的風險單位來說，有些風險是無法避免的。例如，全球性經濟危機、地震、瘟疫等。第三，避免某種風險，又可能產生另一種新的風險。一般來說，只有在特殊情況下，才采用風險回避策略。如某風險帶來的損失概率和損失幅度相當高，或者在控制風險時使用其他的方法控制風險所需成本相當大，甚至超過了其產生的效益值。
3.2 風險接受策略
風險接受也稱風險自留(risk retention)，它是一種由企業自己承擔風險事故所致損失的一種財務風險管理技術。其實質是將企業自身承受的風險以及生產經營過程中不可避免的財務風險承受下來，并采用必要的措施加以控制，以減少風險或減少不利事項的發生。企業可在風險分析的基礎上確定特定財務風險的關鍵變量并加以控制，以減少風險程度或減少不利事項的發生，使財務活動朝有利于企業的方向發展。第三，風險管理缺乏處理風險的知識和經驗，疏忽處理或沒有意識到風險的存在，無意識地承擔風險。 3.3 風險防范策略
風險防范是在損失發生前消除或減少可能引起損失的各項因素，避免損失的產生。它是風險管理中最積極、最主動的風險處置方法。風險策略的實施，應從以下幾方面入手：第一，制定適當的防范措施。防范措施得當，可以減少損失發生的概率。第二，風險分離。風險分離是將企業面臨損失的風險單位分離，從而達到縮小損失幅度的目的。我們通常講的“不要把全部雞蛋放在一個籃子里”就是這個道理。第三，分析事故成因。對于同行企業所發生的風險損失進行分析研究，探尋事故成因，進而采取有針對性的措施，從根本上減少或消除風險損失。第四，應急計劃。企業的經營者為應付潛在的嚴重損失環境而制定的應急的計劃，包括搶救活動及企業在發生損失后如何繼續進行業務活動的計劃。第五，教育與培訓。教育與培訓的目的在于通過教育與培訓，使財務管理人員了解風險、防范風險，知道在風險事故實際發生時如何處置風險，樹立風險意識。
3.4 風險轉嫁策略
風險轉嫁策略是指企業將風險損失通過一定方式有意識地轉移給與其有利益關系的另一方承擔，自己不承擔。風險轉嫁的方式有以下幾種：第一，財產轉嫁策略。這是將存在風險的財產轉嫁給他人或其他群體的風險轉嫁。第二，財務成果轉嫁。這是將存在風險及其損失的財務成果進行轉嫁的方式。但這種轉嫁方式是在轉嫁的同時可能付出一定費用，支出代價。具體有保險轉嫁、非保險轉嫁兩種形式。
3.5 衍生性工具避險策略
第6篇：財務風險體系范文
關鍵詞：保險公司；財務風險；防控體系
根據我國目前的市場情況來看，保險行業在不斷的發展壯大的同時，風險也隨之而來。公司規模壯大不僅體現在公司業務規模上，還體現在保險公司的數量上。在競爭如此激烈的市場環境中保險公司如何才能保持自身長久的競爭優勢，更好的生存和發展是一個急需解決的問題。筆者認為，保險公司需要建立實施企業內部的財務風險防控體制，無時無刻不監督著企業，規避企業面臨的風險，通過提高保險公司財務系統的管理水平，降低保險公司的財產損失，促進保險公司持久、健康、高效的發展。
一、保險公司所面臨的財務風險種類
（一）定價的風險
保險公司的銷售業務是公司后續工作的基礎，那么，一單保險的定價是如何制定的？定價的多少是如何影響銷售業務的呢？保險公司的相關費用是依據保險公司的預算來計算的，在前期的資金投入時，企業如果不具備科學有效的計算方式的話，保險單的相關費用計算不準確，客戶的滿意度降低，不利于保險公司的后期發展。當費用過高時，客戶可能回選擇其他的保險公司，造成較低的投保率，而且己參加投保的客戶可能會退訂；當費用偏低或過低時，雖然公司的銷售業務明顯提高，但是公司本身的盈利額會減低甚至是會虧損。
（二）利率的風險
眾所周知，目前銀行內部除了儲蓄外也設立了理財服務點，而保險的功能也是理財，那么保險公司的業務水平就會受到銀行等金融機構的影響。而且很多個體將投保錯誤的理解為是儲蓄，更加激發了保險公司與銀行等機構的競爭，例如，當銀行的儲蓄利率上浮了幾個百分點后，更多的人會選擇將錢存入銀行以獲取更多的利息，而不愿意將錢拿去投保，這就使得保險公司的業務水平降低，影響公司的資金運轉，不利于公司規避資金風險。
（三）責任準備金的風險
也許群眾參與投保的初衷不盡相同，但是保險最重要的功能就是轉移風險，損失分攤。在選擇保險公司的時候，我們最看重的也就是保險公司的業務水平和償還的能力，公司的償還能力主要看公司的準備金的金額，看是否能夠及時的依照合同約定支付客戶的損失。如果公司的責任準備金不足時，會降低公司在客戶心中的信譽度，影響保險公司的投保率，同時保險公司的資金周轉會出現問題，導致公司無法正常的運行，而是忙于責任準備金的籌集。
（四）償付能力不足的風險
筆者認為，償還能力不足與責任準備金的不足密切相關。通俗來講，當投保人在發生災難等風險時，要向保險公司進行索賠，但保險公司的責任準備金不足，無法履行合同內容，就會使得客戶認為該保險公司的償付能力不足以滿足自己的需求，將會導致客戶的流失。另外，如果在前期公司制定保險定價的時候就不科學合理，公司資金的運轉方式不規范，也會使得保險公司面臨償付能力不足的風險，出現信任危機和財務危機。
（五）資產負債的風險
由保險這一行業的特點所決定，保險公司的經營是一種負債模式，在資金流轉的各個環節都需要管理者高度重視，防止出現資金匹配不當而使公司無法如期履行合同內容，沒有能力支付索賠金額，導致保險公司面臨資產負債的財務風險。
（六）其他類型的財務風險
保險公司的財務風險受到了很多不可控因素的影響，他的主要職能就是轉移風險和降低客戶損失。當客戶投的是農業保險或者是災后利益損失保險的話，自然災害就是影響保險公司財務風險出現的因素，這些因素是不可控的，需要在業務銷售方面多加斟酌。
二、保險公司風險應對措施及風險控制體系
（一）應對措施
第一，降低融資的風險。在保險公司的運營中中，融資占據重要地位，引起了管理者的重視，如何降低融資風險已經成為了焦點。筆者認為，降低融資風險要做到以下兩個方面：一是建立規避融資風險的機制，樹立正確的融資風險觀念，即要求管理者合理的規劃公司融資機構，并最大限度的利用融資機構，但是要注意不能過分的依賴外部資金的流入。二是要有科學規范的預算計算方法，科學的預算方法可以幫助保險公司制定合理的定價以及設計完美的保險產品，使得保險公司的營業利潤得以提高，降低融資風險。
第二，降低投資的風險。在這個保險業務多元化的時代，供保險公司選擇的投資業務也越來越豐富，一些保險公司會出現不知如何選擇的現象。針對這個問題，首先，保險公司應該深度的分析市場行情，選擇前景較好的項目，并根據自身條件限制，在業務投入上制定合理的資金分配，合理負債，在保證公司自身的正常業務運行的前提下，將企業資金的效益發揮到最大化。然后，保險公司在選擇了合適的投資對象后，假如是證券投資，那么保險公司需要重點關注如何規避證券投資的風險。
第三，降低承保的風險。承保風險的降低主要是通過提高保險公司的定價實力來得以實現的。保險產品定價離不開預算，預算是對企業業務費用包括利潤、成本以及費用的浮動范圍的一種計算方式，它不僅要滿足投保客戶的需求，還要為公司提供預期的利潤。因此，我們需要加強公司在這方面的能力，結合公司實際情況和市場的需求，制定合理的保險產品，以降低承保風險的發生。
第四，降低理賠的風險。理賠發生在投保人遇到風險之后，保險公司需要根據合同約定，對投保人的經濟損失或是人身安全等損失進行償付。這需要公司具備兩種能力：一是保險公司責任準備金的管理能力，它要求保險公司要正確掌管責任準備金，準確核對，避免錯賬的出現，而且準備金的金額要充足，降低負債狀況。二是保險公司對投保人風險案件的審核能力，它包括調查、損失計算、賠償等環節，在這些核查過程中，秉持嚴格原則，降低不合理賠償的出現頻率，減少保險公司的經濟損失。
第五，降低管理的風險。保險公司利潤的虧損在很大程度上都與公司內部財務管理不恰當有關，因此需要我們制定科學的，合理的財務管理制度，并且嚴格實施，具體包括：提高預算能力，以此為基準適度的調配企業內部資金運轉；制定內部控制制度，注重業務過程中出現的細節問題，盡可能的規范工作；內外監督并存，保障保險公司規避可控因素所帶來的風險；建立績效管理，調動公司人員的工作積極性，以此來降低風險的發生。
（二）建立保險公司的財務風險防控體系
第一，構建風險警報系統。警報系統是為保險公司提供危險信號的系統，可以讓保險公司及時有效的解決公司面臨的危機。這一系統是以先進的信息收集技術以及對危險信息的辨別能力為基礎的，為了構建這一系統，保險公司需要擁有多條信息收集渠道，使公司可以及時的獲取信息，并且是相對全面的。
第二，建立風險評價系統。根據風險警報系統的警示，由風險評價系統自行選擇合適方法評估保險公司面臨的財務風險發生的概率以及對保險公司的損失值進行預計算，進而為高層管理者提供具體的指標分析，使高層管理者據此做出正確的決策，化解財務風險危機。
第三，創建風險控制系統。風險控制系統在風險管理中發揮著巨大作用，它主要被用來幫助公司制定風險控制方案，降低公司損失的系統。當保險公司即將面臨著某種財務風險時，風險控制系統會及時的反饋，積極制定調控措施，以將保險公司的風險值掌控在很小的范圍內。當風險已經發生，風險控制系統會及時給出相應的解決措施和應對方案以確保保險公司的經濟損失最小化。
第7篇：財務風險體系范文
Abstract: The appraisal index system for corporations’ financial risk based on the AHP method is set up. Not only the financial indexes but also the non-financial indexes are included in the index system, which can reflect the financial risk of corporation at a more comprehensive range.
關鍵詞:財務風險;評價;AHP
Key words: financial risk;appraisal;AHP
中圖分類號:F275 文獻標識碼:A文章編號:1006-4311(2010)10-0024-02
0引言
隨著世界經濟和科技的不斷發展,市場競爭日益激烈,企業面臨著巨大的發展機會,但經營的不確定性也不斷增強。企業在新經濟時期所面臨的風險將比其它任何經濟時期的風險都要復雜。財務是企業生存和發展的基礎,企業一旦遭遇財務風險而面臨財務失敗,企業各相關利益主體的利益都會受損,這使得公司對財務風險愈加重視。
1財務風險的涵義
國內外學者對財務風險的研究角度不同,得出的結論也有一定的差異,總的來說,有廣義和狹義之分。
狹義的財務風險僅指公司的舉債活動給公司財務成果帶來的不確定性。即在公司的資本中,債務資本比率的變化所帶來的風險,通常也稱為籌資風險。廣義的財務風險是從公司理財活動的全過程和財務的整體觀念透視財務本質來界定財務風險[1],是公司在生產經營活動中,由于內外部各種難以預計或無法控制的因素影響,使公司財務活動未來實際結果與預期結果發生偏離的可能性,更能夠全面反映公司的經營狀況,從廣義的視角來研究財務風險評價體系更具有現實意義,因此本文將立足于廣義的財務風險來探討公司財務風險評價體系。
2財務風險的范圍及成因
2.1 財務風險的范圍財務風險貫穿于公司的資金籌集、投資、占用、耗費、收回、分配等一系列財務活動中,公司財務活動的組織和管理過程中某一方面和某個環節的問題,都可能使這種風險轉變為損失。不同行業的公司財務風險的表現形式也不盡相同,但總的來說主要表現在以下幾個方面:
2.1.1 投資風險投資風險是指由于投資活動受到多種不確定因素的共同影響,而使投資項目的實際投資利潤率小于預計投資利潤率,從而影響公司盈利水平和償債能力的風險。投資風險主要由兩部分組成:一方面是長期投資中由于投資額、投資回收額、投資項目的使用期限大幅度變動,使投資報酬率達不到預期的財務目標而發生的風險;另一方面是短期投資中,由于各項流動資產的結構不合理,信用政策制定的不恰當而發生的風險。
2.1.2 籌資風險。籌資風險是由于籌資過程和籌資環境的復雜性以及籌資運用效果的不確定引起喪失償債能力的可能性。公司籌資的渠道可分為兩種:一是借入資金,二是所有者投資。籌資風險主要表現在兩方面:①公司支付能力下降,即公司不能足額及時的還本付息;②公司自有資金經濟效應不穩定,即所有者投資資金使用不確定。
2.1.3 資金回收風險。資金回收風險是指公司在提供了產品和勞務之后不能按期收回貨幣資金而帶來損失的可能性。資金回收是公司財務活動中的一個重要環節,意味著產品銷售的實現。資金回收的步驟是:成本資金――結算資金――貨幣資金。賒銷一定程度上會擴大銷售,但也會因拖欠時間過長而發生壞賬,使公司遭受損失。
2.1.4 收益分配風險。收益分配風險是指收益分配可能給公司今后的生產經營活動產生不利影響,這種不利影響主要表現在償債能力的降低、公司聲譽下降等。不合理的收益分配會大大降低公司的償債能力,影響公司的再生規模,最終會阻礙公司長遠的發展[2][3]。
2.2 財務風險的成因造成以上財務風險產生的原因是多方面的,既有外部因素,也有內部因素。
2.2.1 外部因素外部因素是對所有的企業都會產生影響的因素,是企業無法回避的,主要包括以下幾個方面:①市場變動,即市場由于政治形勢、自然災害等客觀原因造成的供求關系的改變。②宏觀經濟形勢變化,如一國的經濟形勢變動會影響其他國家和地區經濟形勢的變動、通貨膨脹、通貨緊縮、利率變動、匯率變動、稅收政策變動等。影響財務風險的這些外部因素,企業無法回避,但是對這些因素進行及時監控,可以幫助企業采取措施應對,避免產生較大的危機和損失。
2.2.2 內部因素內部因素是企業特有因素,是由企業自身事件產生的因素,包括內部管理因素,財務管理因素,財務因素和經營因素。在內部因素中,有些因素在短期內將引起財務風險,而有些因素是在長期內將引起財務風險,而實際上這是一個“因果”關系。由于內部管理不當、財務管理失誤、經營決策錯誤,最終引起企業資產負債率過高、應收賬款過多、現金不足以支付到期債務等財務風險的出現。
因此,對公司財務風險的評價不能僅僅停留在對財務指標的評價,而應當同時將能夠導致財務風險的非財務性指標諸如人力資源管理狀況、企業創新能力等相關因素考慮在內。
3財務風險評價指標的選取
本文在以往研究主要針對企業財務指標進行財務風險評價的基礎上,以公司財務報表中的資產負債表、損益表和現金流量表等信息數據為基礎,以反映公司償債能力、盈利能力、營運能力、成長能力以及現金能力的若干財務指標作為評價體系中的定量指標,同時引入對公司生存發展具有重要意義的定性指標作為對定量指標的必要補充,共同構成財務風險評價體系。
3.1 財務性指標
3.1.1 基礎能力指標――償債能力指標由于財務風險最主要的表現是不能償還到期債務的可能性,財務風險控制的基本目標就是保障公司的償付能力,只有保障償債能力才能保證再生產的順利進行。因而償債能力的高低是財務風險的直接保證[4]。
3.1.2 輔助能力指標――盈利能力和營運能力指標盈利是公司承擔風險的主要保證,當公司發生損失時,首先要用積累起來的收益來彌補。在收益不能抵償虧損時,就會使資本發生損失。另外,對財務風險的控制需要保持一個合理的資本結構,這就要求具備相應的資產管理水平。所以,在財務風險指標體系中,還應選取以上輔指標。
3.1.3 保障能力指標――成長能力和現金能力指標公司要想做大做強,不能只考慮短期發展,還要注重其成長能力的培養。此外,在公司運營過程中,現金猶如公司的血液,發揮著重要的作用。
3.2 非財務性指標財務指標反映的只是過去,而非財務指標則是面向未來,體現公司管理層績效和發展前景。因而本文在財務指標的基礎上引入適當的非財務指標作為風險評價體系的有益補充:①人力資源狀況分析。所謂公司的人力資源,就是指能夠推動整個公司發展的勞動者的能力的總稱。人力資源是公司一項寶貴的資產,是風險評價體系中不可忽略的方面。②產品市場占有能力。市場占有率是指公司的銷售占整個行業銷售的比重,其反映了公司的市場競爭能力,市場占有能力直接影響了公司收益的獲取能力。③創新和公司潛在發展能力。創新是公司生存和發展的靈魂,是公司興旺發達的關鍵,也是公司文化最重要的理念。只有創新,公司才能不斷開發新產品,才能不斷發展,才能不斷開拓新市場,這是公司發展壯大的必由之路。
4基于AHP法的財務風險評價體系的確立
公司財務風險指標體系是具有多層次的結構模型[5]。層次分析法(AHP)是一種將與決策緊密相關的元素分解成目標、準則、方案等層次,在此基礎之上進行定性和定量分析相結合的層次權重決策分析方法。其基本原理是根據問題的性質和所要達到的總目標,將問題分解為不同的組成因素,依照因素間的相互關聯影響以及隸屬關系,按不同層次聚集組合,形成一個多層次的分析結構模型[6]。本文將運用層次分析法確立公司財務風險評價體系。
4.1 遞階層次結構的建立如圖1、圖2所示。
4.2 構造兩兩比較判斷矩陣在建立了以上遞階層次結構后,上下層之間元素的隸屬關系就被確定了。假定以上一層元素C為準則,所支配的下一層的元素為u1,u2,…,un。層次分析法所采用的導出權重的方法是兩兩比較法。通過兩兩比較,構造判斷矩陣。即決策者針對上一層準則,對下一層指標進行兩兩比較,判斷哪一個更重要,重要多少,從而進行評分,至此,對于準則C,n個被比較元素構成一個兩兩判斷矩陣:A=(aij)n×n
公司財務風險(A)為最高層指標,其下一層指標為財務指標(B1)和非財務指標(B2),選擇專家對B1,B2進行兩兩比較后,得到判斷矩陣A-B。
同理可以構建B1-C1,B1-C2,B1-C3,B1-C4,B1-C5,B1-C6,B1-C7,B1-C8以及C1-C11,C1-C12,…,C8-C84的判斷矩陣。
4.3 單一準則下元素相對權重的計算進一步要根據n個元素u1,u2,…,un對于準則C的判斷矩陣A,求出它們對于C的相對權重w1,w2,…,wn,并判斷矩陣A的一致性,矩陣A的一致性由一致性比例C.R.判定。
C.R.=,C.I.=(1)
當時C.R.
A=(0.67,0.33)
B1=(0.17,0.42,0.20,0.11,0.10)
B2=(0.41,0.36,0.23)
C1=(0.26,0.21,0.23,0.14,0.16)
C2=(0.32,0.30,0.18,0.20)
C3=(0.48,0.27,0.16,0.09)
C4=(0.56,0.32,0.12)
C5=(0.45,0.28,0.27)
C6=(0.17,0.23,0.26,0.12,0.22)}
C7=(0.75,0.25)
C8=(0.37,0.25,0.22,0.16)
4.4 計算各層元素對目標層的合成權重為了得到各元素相對于總目標的相對權重,需將單一準則下的權重進行合成。假定第k-1層上nk-1個元素相對于總目標的排序權重向量w(k-1)=(w,w,…,w),第k層上第nk個元素對k-1第j層上第j個元素為準則的排序權重向量設為p=(p,p,…,p),其中不受j支配的元素的權重為零。令p=(p,p,…,p),表示k層上元素對k-1層上各元素的排序,那么第k層上元素對總目標的合成排序向量w(k)由下式給出:w(k)=(w,w,…,w)=Pw(2)
由式(2)計算出C11,C12,…,C84相對于財務風險評價體系A的權重如表1所示。
5結語
本文在對公司財務風險的涵義、范圍及成因進行分析的基礎上,通過比較以往對公司財務風險評價指標選取的特點,指出公司財務風險評價指標不應僅僅包含財務性指標,亦應當包含非財務性指標,進一步,運用AHP法對公司財務風險指標體系進行確立,該指標體系更加全面地反映了公司財務風險的影響因素。
參考文獻:
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第8篇：財務風險體系范文
關鍵詞：風險管理；企業內控；體系構建
一、企業財務風險管理內控體系概述
(一)財務風險
財務風險是必須承認其客觀存在性的，也是所有企業在成長發展過程中一直必須面對的現實問題之一。企業管理人員在面對財務風險時，應認真分析財務風險中的可能因素和其他不確定因素，除此之外，其還包括各種難以預料和非人為可控因素，這些都難以完全規劃到位，因此造成財務風險。由于這些因素，使得最終財務成果和公司收益與其經營目標發生偏差，企業可能盈利過少甚至虧損倒閉，這樣一來，對企業財務管理工作造成非常不好的結果，影響了企業的長遠發展。
(二)內控管理
內控管理即內部控制管理，是企業為了提高企業管理工作的效率，在充分利用市場信息資源的情況下，通過在內部實行調控體系來調節企業各項生產活動的一種制度。內部控制管理制度是企業基于財務風險管理所使用的的重要手段之一。合理的控制結構管理可以減少因為工作混亂而帶來的大大小小不計其數但可以避免的失誤。此外，在加強公司所有各部門間溝通交流聯系的情況下，公司決策者更應該注重把握信息傳遞的及時性以及保證內部控制體系的有效性和執行力度。
二、風險管理與內部控制的聯系
相對于單單就企業而言，內部控制體系可以十分有效的加強對風險的控制管理，是一種非常有效且強有力的措施，能夠嚴格控制約束和監督企業本身，執行力度大的情況下是可以保證企業的后續基本發展的，并很大可能程度上挖掘企業自身潛力，并且為企業的未來帶來極大的經濟效益，對企業的發展具有非常重大的現實意義，它與企業未來是捆綁在一起且息息相關的。所以在企業中構建健全企業內部控制體系這一舉措刻不容緩，迫在眉睫且意義深遠。其次，深化體制改革，細化內部控制體系規章制度也能進一步加強對企業內部控制和風險管理相關的理論研究和實踐成果。完善構建基于財務風險管理的企業內控體系可以對企業的發展有科學的預測和判斷。基于以上敘述，其實可以看出，風險管理與內部控制兩者其實是在一定程度上有一定聯系的，甚至可以說是相互關聯和影響的。簡單來說，內部控制的最大目的就是對風險的規避管理，而風險管理所帶來的最大成效就是對內部控制實施效果的最佳反饋。兩者其實是相互依存，相互發展，共同進步的。這兩者的共進效應來為企業盡可能的減少損失，爭取企業利益最優化起到了非常關鍵的作用。
三、企業財務風險管理存在的問題
(一)缺乏財務風險專業人員
很多企業并沒有安排專業的財務人員，或者是具有完備財務風險專業知識的人員，來從事企業內的財務風險管理分析工作。很多企業存在的問題都是，大多數財務決策都是沒有一定專業素養的非專業人員分析，甚至是沒有分析就做出來的非科學性決策。這樣的情況所帶來的后果當然不言而喻，如果持續這樣的情況的話，財務決策失誤率會大幅度上漲，是非常不利于公司朝著良好的方向進行發展的。
(二)缺乏財務風險意識
部分企業并未意識到，只要財務活動存在，就一定會存在客觀風險，這就是財務風險的客觀實在性。但在現實工作中，很多業務人員是難以意識到這點的，尤其是基層公司工作人員很少有財務風險的意識，更加缺乏財務風險識別意識。因為大多數人員都沒有經歷過系統培訓和相關正規專業素養教育。因此想讓這些非專業人員來正確對風險進行分析，規避和管理更是無稽之談了。
(三)缺乏有效的內部監管
雖然許多公司已經制定了大量的監督管理制度和相關規范，但實施下來，這是另一種情況。系統在實施過程中始終會受到各種因素的影響，這導致了各種管理系統的開發只是一個裝飾品，但并沒有發揮真正的作用。究其原因，首先是企業從上到下的管理不嚴格，沒有起到有效的控制，使得企業員工的失誤總是存在運氣。同時也暴露了監督管理體制還沒有得到有效實施，使工作人員不認真執行。
四、企業內部控制體系存在的問題
正所謂千里之堤，毀于蟻穴。千里長綿延的大堤，往往崩潰于其基礎被一個蟻穴腐蝕。從這句話中可以看出，企業內部控制體系是一個企業的成長的重要條件和因素。而現在很多無論是大企業還是中小型企業或多或少的都存在著內部控制體系不完善的諸多方面的問題。主要有以下幾個方面：
(一)缺乏內部控制意識
很多企業人員的內部控制體系的意識非常單薄，不能很好的意識到內部控制體系對于企業的未來和發展的重要意義。規范內部管理，構建內部控制管理體系對于更好的進行企業監督和員工自我監督。
(二)缺乏相應的執行力
大多數企業內部并未設有對員工進行關于內部控制體系相關知識的專業培訓和定期講座，使得他們大多數人包括決策者對其基礎內容并沒有清晰的了解和掌握，因此，無論是基層人員還是決策者亦或是執行者，都缺乏相應的執行力，對其控制管理的程度執行力度不足，造成對于控制管理所要達到的效果遠低于預期結果。
(三)缺乏信息的及時反饋
內控管理涉及到的不僅僅是一個部門或者說一個環節，它是串聯了公司日常運作的所有部門和所有環節，和公司所有的運營都息息相關，目前很多公司結構過于繁冗，使得有效溝通的概率大大下降，溝通交流的不及時就會導致信息無法及時有效的收集和傳遞，信息共享性大大下降，也使得很多隱患難以及時發現，內部控制的有效作用也大大減弱。
五、加強基于財務風險管理的企業內控體系構建的具體措施
根據以上對企業財務風險管理和對企業內部控制體系存在的問題，本文提出以下一些加強基于財務風險管理的企業內控體系構建的一些具體措施，有以下幾個方面：
(一)加強專業人才的培養
財務人員在企業中起著非常重要的作用，對企業的生存和發展的關系的每一個記錄，所以，企業應重視會計人員繼續學習，培養金融人才，不僅有良好的財務管理能力，必須有能力預測未來的發展趨勢。同時，企業還可以拓展多元化培訓，估計風險評估、企業內部財務管理是使改進的能力，以確保每個員工有一個良好的風險管理和財務管理的意識，為了在內部控制管理的日常工作，與企業財務形勢發展的客觀分析，最大限度地減少企業財務風險，進一步突出企業發展的獨特優勢。
(二)加強財務風險防范意識
無論是決策者還是企業員工，都應加強培養財務風險防范意識，充分了解財務風險防范工作對于企業穩定發展的重要現實意義，是一個企業能夠長遠發展的指明燈。首先應提升專職財務人員的專業水平，平時在企業日常工作中多增加一些關于財務風險防范意識的宣傳指導，定期發放宣傳冊，開展知識講座，讓員工們都真正從心底重視起來，認真完成相應任務。安排專職專業的管理人員對其進行基本企業內控體系構建，使其又好又快的穩定運作起來，利用科學規范的管理來保證最優化的有效規避風險。
(三)完善內控管理體系
在清晰的了解和掌握相關內部控制體系的知識和基礎內容以后，應開放員工們的意見窗口，集思廣益，廣泛聽取不同人員的意見和建議，對于推動內部控制管理體系的改革有重大促進作用。其次細節來說就是要完善風險預警和快速應急機制，及時識別處理并解決，以實現風險監控、預警以及后續的風險應對、內控措施改進等，最終形成財務風險的閉環管理，建立起有效和循序漸進的財務風險管理內控環境，盡可能高效保障企業的日常運營不受干擾。企業逐漸重視基于財務風險管理的內部控制體系的構建和完善，同時，企業自身要加強內部控制，做好風險規避。本文首先簡要介紹了風險管理以及內部控制，然后闡述了當前存在的一些風險管理和內控體系的現狀和存在問題，最后對風險管理和內部控制各自提出意見性建議。
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第9篇：財務風險體系范文
Abstract： Electric power enterprise is a key subject in the development of city at present， whose function display situation has direction influence on people's life and enterprise production. However， the function display of some power enterprises in some regions of China is affected by the financial risk. This article studies the financial risk control of electric power enterprises.
關鍵詞： 電力公司；財務風險；控制體系
Key words： electric power company；financial risk；control system
中圖分類號：F406.72 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）07-0063-03
0 引言
在市場經濟中，市場環境的多變性、市場競爭的激烈以及企業內部管理中的問題都會給企業的生產經營活動帶來諸多不利影響，嚴重時會導致企業陷入財務危機，甚至破產。開展全面風險管理工作，這既是提高企業經營管理水平、增強企業競爭力和抗風險能力、促進企業健康發展的必然需求，也是社會主義市場經濟體制日益完善對企業提出的更高要求，更是我國企業面對國際國內兩個市場、順應經濟全球化潮流的必然選擇。
我國的電力公司在近年來發展較迅速，但絕大多數公司急于發展而忽視了經營風險，沒有風險預警和防范機制。任何市場突變、產能擴張、技術更新、環保等因素都會給企業帶來財務壓力，進而導致財務風險。因此，建立和完善一個有效的財務風險預警系統更加迫切，及時發現導致財務狀況惡化的原因，使經營者及時采取預防和控制措施，避免財務風險擴大。
1 電力公司財務風險的特征及現狀分析
1.1 財務風險的特征
財務風險作為一種客觀的經濟現象，明顯的表現出如下特征：
1.1.1 客觀性
由于客觀世界的復雜性和人類認識世界的局限性，風險的發生是不可避免的，也就是說不應該期望事物的發展會完全處于受控狀態。風險的客觀性對財務風險的研究也是很重要的，研究財務風險的目的是為了控制財務風險，減少財務損失，同時也必須認識到完全消除財務風險是不可能的，但是可以通過一定的途徑將其控制在合理的、可接受的范圍內。
1.1.2 不確定性
財務風險作為一種現象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一企業，財務風險是否發生以及程度強弱又是不確定的。從財務風險的不確定性可以得出財務風險的可控制性，由于具體風險的發生和程度受有限因素的影響，如果對具體風險的相關因素充分了解并有效控制，則可以控制具體風險的發生和程度。
1.1.3 相對性
財務風險不是一成不變的，它可以隨著一定條件發生轉化，或者加強或者削弱，也就是說財務風險不是一個常數，而是一個變數。財務風險與收益在一定條件下會互相轉化。風險是可能出現的損失，但在某些條件下，由于主觀因素的影響，可能避免損失的發生，或者降低風險造成的損失，從而取得較高的收益。
1.1.4 收益性
風險不同于危險，危險是指某項活動很難成功，很可能失敗，而風險同時還孕育著收益的可能。一般情況下，風險與收益是成正比的，即風險越大收益越高，風險越小收益越小。收益與風險的匹配性是市場競爭的結果。
1.1.5 復雜性
首先，財務風險的成因是復雜的；有經營者自身的原因，有經營者以外的原因；有可預測的原因，有不可預測的原因；有自然原因，有社會原因；有直接原因，有間接原因等。其次，財務風險的表現形式、影響力和作用力是復雜的。再次，人們對事物的認識過程是由淺入深，逐步認識的。這些原因加在一起，就使得財務風險表現出復雜的一面。
1.2 財務風險控制現狀
在我國目前部分地區的電力公司中，其在財務方面存在著以下問題：第一，在我國電力企業體制改革的背景下，這部分電力公司在風險以及財務方面還沒有嚴格按照我國推行的體制開展工作，在實際工作中還存在著統一核算、統一預算等方式。在該種情況下，雖然企業對財務的集中控制進行了實現，但在風險控制的方法以及手段方面還較為單一，并沒有對風險控制的專門機構進行成立；第二，在總分模式下，電力公司作為隸屬單位僅僅對成本進行核算，并不存在盈利方面的壓力。在該種運行模式下，下屬公司則經常出現向總公司一味索取費用的情況，甚至會通過多報預算方式的應用提升固定資產價位。而對于部門來說，由于在內控制度上的不健全，即使發現該種問題，也很難對其進行處理與執行；第三，在發電企業運行成本中，折舊在其中占據著較大的比例，而對于重要的收入來源-電價來說，其卻在國家的控制下不能夠及時上漲，并因此使很多公司出現資產負債率虛高以及收益水平較低的特點。而在電力公司實際工作開展中，也并沒有對該問題進行深入的研究。
2 電力公司構建財務風險控制體系框架的必要性
在風險控制體系建設中，需要做好以下原則的掌握：第一，風險預防處理。對于該內容而言，其是電力企業確定風險控制目標的重要要求。電力公司在運行中，由于影響因素較多、環境變化較快，不可避免的會出現風險損失情況，就需要電力公司能夠以針對性策略以及措施的應用做好這部分風險的處理，即通過風險處理、風險預防的積極結合更好的達成風險控制目標；第二，顧全產業鏈。電力企業屬于一種技術、資金密集型產業，具有著投資規模大以及建設周期長等特點，根據此種特點，就需要公司在自身財務風險控制工作開展中能夠對該產業鏈上的其他主體進行合理的兼顧，在把握全局的基礎上實現利益最大化；第三，局部整體結合。輸電以及配電是電力公司工作開展的主要業務，對于這部分環節來說，在實際操作中都具有財務風險的發生可能。對此，在對風險控制策略進行制定時，就需要能夠對不同環節對企業風險可能產生的影響進行綜合性的考慮，避免過于注重局部風險的控制而對整個公司的整體利益造成損害。
3 電力公司財務風險控制體系主體架構
電力公司財務風險控制體系主體架構如圖1所示。
4 電力公司財務風險控制體系的實施過程
4.1 財務風險識別
在財務風險控制系統中，其以發電公司的風險管理部門為主導，在結合電力公司財務目標以及戰略的基礎上，對不同財務部門積極協調，通過對公司內、外部風險信息的收集以及財務環境的分析，對風險案例庫以及風險識別清單進行建立。在該項工作開展的過程中，公司的風險管理部門則能夠對公司運行過程中可能對公司財務目標產生影響的因素進行及時的把握以及更新。對于風險識別因素來說，其根據時限的不同可以分為定期以及不定期這兩種類別，而在完成識別、獲得結果之后，則需要提交由委員會對其進行審核。
4.2 財務風險量
對于掌握的風險，為了對該風險在后續公司運行中發生的可能性進行掌握，則需要對相關影響信息進行積極的收集、匯總，在對其發生可能性分析提供數據基礎的同時實現公司的穩定運行。為了更好的對風險進行分類，則可以在上述數據科學分析的基礎上，聯系企業實際將風險因素劃分為很高、高、中等、低以及很低這五個級別，并根據其風險發生可能性的不同進行針對性的處理。
4.3 財務風險控制
財務風險控制是最主要的職能。它包括三項關鍵的財務控制措施：第一，內控評價。通過每年對內控工作開展的評價，對該階段以來發生的問題以及事項等進行全面的評估，在對隱藏風險進行揭示的同時對執行以及設計層面的問題做好掌握；第二，風險巡查。該機制是公司對運行風險進行監控的一種手段，通過循環盤查方式的應用，則能夠對下屬單位以及整個管轄網絡的控制效果以及風險情況進行掌握，在自身管理機制不斷健全的基礎上提升公司的風險管控能力；第三，現場稽查。日常稽查主要是對會計憑證、財務報表、財務檔案等資料的審核，是保證公司財務工作合法、合規開展的重要手段，在保證會計信息具有高度準確性以及真實性的同時提升核算工作質量。
4.4 財務漏洞補救
在財務風險控制工作開展中，當發現財務存在漏洞情況時，則需要及時采取措施做好處理：第一，電力公司需要提前對財務漏洞的管理機構進行建立，其職能是對公司存在的漏洞情況進行控制、并評估這部分漏洞造成的損失。對于該漏洞管理部門而言，其需要同公司的其他部門保持獨立，直接由公司管理層領導，以此在提升該部門反應速度的同時能夠在公司發生漏洞情況時最快進行處理；第二，要建立起具有公開、統一的風險公布機制。通過該機制的建立，則能夠在風險問題出現時，保證整個個公司口徑的一致性，避免因傳聞的多樣性擾亂群體思想、加劇危害影響；第三，在發生漏洞情況之后，公司需要及時對整個事件的發生脈絡進行調查，并對該漏洞發生原因以及所體現出的不足之處進行總結，在此基礎上及時制定措施進行處理。
4.5 預算差異監控
在該項工作中，需要做好以下方面內容的把握：第一，資金流變化。對于電力公司而言，資金流是其生存的重要根本，需要在保證其正常運轉的同時聯系環境變化進行調整，更好地實現財務風險的防范。市場利率、原材料價格以及電力收入等都同資金流具有聯系；第二，現金預算管理。通過現金預算的良好編制以及管理，則能夠使公司更為科學的實現資金的籌集以及使用。對于電力公司而言，其現金預算包括有現金支出、收入、籌集以及運用這幾個部分。對了保證評估的準確性，電力公司可以通過凈收益調整以及現金收支法實現其編制；第三，財務關系。債權債務關系是電力公司最為常見的財務關系，將對整個公司的財務運行情況產生影響。對此，則需要公司能夠保持同債權人的良好關系，并做好債務的定期清償。
5 財務風險控制體系的實施保障
5.1 提升決策質量
在電力公司發展中，財務決策是非常重要的一項工作，決策的正確與否，將直接對整個公司的財務管理產生影響。為了對財務風險進行有效的防范，管理人員在進行抉擇時，則需要對各種可能對決策產生影響的情況進行考慮，通過定量分析方式的應用對決策過程中的主觀性進行降低。如在固定資產項目決策中，則需要對不同方案的投資回收期、報酬率以及凈現值等指標進行科學的計算，在對不同方案結果綜合評價的基礎上對最優的投資方案進行選擇，以此在降低決策失誤比例的同時規避財務風險。
5.2 加強政策執行
在部分電力公司中，其對于不同類型的報表數據往往以逐級上報的方式進行操作，由于層級較多，則因此使財務管理存在著效率不高以及反映較慢等情況，并以此對財務風險控制功能的發揮產生了一定的限制。在未來工作中，需要積極加強公司內部的信息化建設，通過綜合信息平臺的建設對公司的資金信息、人力信息以及財務等信息進行包涵，在保證信息傳輸及時性、準確性的同時對行業信息共享進行實現。
5.3 提升員工意識
財務風險的控制離不開電力公司全體成員的支持與參與，只有所有員工都形成良好的風險意識，才能夠在風險來臨時做好正確的識別以及應對。對此，則需要電力公司能夠從以下方面入手：第一，加強人員選拔。財務部門是電力公司的關鍵部門，財務人員素質情況將直接影響到公司的財務風險防范效果，對此，就需要做好人員的選拔工作，保證能夠將專業水平高、綜合能力強、具有良好責任意識的人員吸納到財務部門當中；第二，更新管理理念。對于電力公司而言，其風險因素不僅在理財環節存在，其他部門決策也將對公司的財務情況產生影響，對此，則需要積極轉變意識，通過對各個部門的調動使其能夠共同參與到財務風險控制工作當中，在對財務風險進行消除、防范的基礎上降低公司財務損失。
5.4 選擇合理措施
在面對財務風險時，良好、科學的措施應用是十分必要的。目前，電力公司對于風險的防范技術有很多，如風險降低法、風險轉移法、風險回避法以及風險固化法等，對于這部分方式來說，每一種都具有獨特的特點以及使用范圍，作為電力公司，在實際運行中則需要充分聯系自身特點，對相關方式進行適當的選擇與應用。此外，也需要對資金使用監督制度進行建立，通過資金投放管理的加強優化管理效果。
6 風險控制效果評估
上海電力股份有限公司是由上海市電力公司和中國華東電力集團公司作為發起人共同設立，由中國電力投資集團控股的大型發電公司，主營電力發電和熱力發電。
在2011～2012年間，公司的流動資產大幅度下降，流動比率小于2（2是安全值），說明上海電力的短期償債能力低于市場一般水平。總公司根據這一情況，適當調整了風險控制體系，重點對資金流動及收支情況加強了管理與控制，運行一階段后資金運行恢復正常。根據公司2014年度經審計的財務報告，2014年度上海電力實現凈利潤724，569，694.25元，扣除按當期凈利潤10%提取的法定盈余公積72，456，969.43元，當年尚余可供股東分配利潤為652，112，724.82元，加上2014年初未分配利潤1，325，285，720.51元，扣除2013年度現金紅利分配427，947，851.40元，2014年末可供股東分配的利潤余額為1，549，450，593.93元。這說明上一階段的財務風險控制工作的確有效彌補了公司的資金缺口，提高了公司的償債能力，同時實現了正常盈利。
7 結論
財務風險管理是電力公司運行中的一項重點工作。在電力公司運行中，需要能夠對該項工作引起重視，再聯系自身實際的基礎上以科學控制體系的建立降低風險，保障自身的穩定發展。
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