流動資金的概念精選(九篇)

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第1篇：流動資金的概念范文

【關鍵詞】流動比率；流動資金；電力企業；償債能力分析

Abstract: The importance of liquidity is that it can produce revenue and profit while each cycle and thus the turnover of liquidity is just the direct creator of enterprise surplus. Only when liquidity turns over and flows in the enterprise continuously and constantly, the enterprise can keep sustainability of production and operation. But for a long time, the shortage of liquidity in electric power enterprise is not only a threat to the normal production and operation of enter, but also affects the nation and its peoples. So it is urgent to strengthen the management of liquidity in electric power enterprise. This article will analyze the situation of management of liquidity in electric power enterprise through studying the relation between current ratio and the insufficiency of liquidity, and put forward to the countermeasures.

Keywords: current ratio, liquidity, electric power enterprise, analysis of ability to pay debt

1.流動指標概述

短期償債能力是指企業用其流動資產償付負債的能力，企業流動資產的流動性強，相應的短期償債能力也強。企業能否及時清償到期的流動負債，是反映企業財務狀況優劣的重要標志。對債權人而言，企業具有較強的短期償債能力，隨其債券的安全性才有保障。對投資者而言，如果企業的短期償債能力出現問題，就需要經營管理人員想盡一切辦法去籌措資金，應對眼前的財務困境，這樣不可避免地會增大籌資成本，從而對企業的經營活動和盈利能力產生不利的影響。反映企業短期償債能力的最重要的財務指標就是流動比率指標。

流動比率是企業流動資產與流動負債的比率。反映企業在短期內用可以轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力。其計算公式為：

企業的流動比率越高，企業短期償債能力越強，對債權人的利益越有保障。在流動資產持有量相對合理的情況下，如果流動比率過高。則說明企業利益短期資本的能力不足。反之，如果流動比率過低，則說明企業的短期償債能力較弱，財務風險較大。因此，流動比率過高或過低對企業來說都是不利的。一般認為流動比率在2左右比較合適，但要具體問題具體分析，應該參照企業所處行業的平均水平和實際情況進行判斷。一般而言，商業和流通領域的企業流動性較高，機器制造業及電力業則流動性較差。所以，在分析流動比率的時候，應將其與同行業平均流動比率、本企業歷史流動比率進行比較，才能得出合理的結論。

2.電力企業流動比率分析

以電力企業為例，選取了5家比較有代表性的發電公司統計其近三年的流動比率，進行比較，如表1。

表1

企業

年份 長江電力 華能國際 華電國際 國電電力 大唐發電 平均值

2007 0.49 0.61 0.18 0.46 0.28 0.40

2008 0.62 0.39 0.24 0.40 0.28 0.39

2009 0.22 0.39 0.23 0.19 0.37 0.28

2010 0.11 0.36 0.21 0.18 0.34 0.24

2011 0.13 0.37 0.24 0.27 0.44 0.29

平均值 0.31 0.42 0.22 0.30 0.34 0.32

根據以上數據，不難看出電力行業大部分企業流動比率普遍較低，遠遠小于2，這說明其短期償債能力很弱，而且近幾年一直處于不斷降低的趨勢，2010年幾乎都降至近5年的平均水平以下，這并不是一個好的信號，不過選取的5家電力企業流動比率在2011年均略有提高。

進行流動比率分析的時候應該注意以下幾點：

(1)流動比率并不是越高越好

過高的流動比率，并不意味著企業有足夠的現金來歸還短期債務。因為在企業的流動資產中，可能有相當部分是變現能力不強甚至較差的資產，如應收賬款、預收付賬款和存貨等。因此作為債權人有必要對流動資產中的應收賬款周轉速度、存貨周轉速度和營業周期作進一步的分析。

(2)流動比率的粉飾效應

企業管理者為了顯現出良好的財務指標，可能在會計報表日通過推遲購貨、不提或少提存貨跌價準備、提前還清流動負債或拒接長期債務增加流動資產等措施盡可能調高流動比率，掩飾較低的短期償債能力，粉飾財務狀況。因此，債權人在進行報表分析的時候，還應對企業現金流量、不同會計期間流動資產和流動負債的變動情況及原因進行對比分析。

(3)流動比率只有和同行業平均流動比率比較，才能得出相應的結論

針對不同的行業，由于資產結構特點和負債結構特點不同，生產經營周期不同，或受季節因素影響，流動比率差異較大。近幾年，電力企業的流動比率都在1以下，而制酒業的流動比率相對較高，基本上都大于2，因此不同行業之間的流動比率比較是沒有太大意義的。

3.流動比率和流動資金之間的聯系

首先，流動比率大于1是企業存在流動資金的必要前提，只要也只有流動比率大于1時，即流動資產大于流動負債，此時，就存在流動資金。

其次，一般情況下，在合理的范圍內，企業的流動比率越高，其流動資金相對較充裕，所以說流動比率和流動資金之間有著千絲萬縷的聯系。

再次，只有提高了流動比率企業才會擁有流動資金，也只有持有一定量的流動資金，企業的流動比率才能達到理想的數字，這個數字并不一定是2，只要是符合行業發展規律，能夠有效提高企業短期償債能力和營運能力即為可行。

最后，任何企業都必須要擁有一定量的流動資金，流動資金是指企業長期經營周轉的資金，流動資金的實質是長期資本的富余，流動資金表現為流動資產和流動負債的差額。

4.電力企業資金管理現狀及原因剖析

4.1 電力企業資金管理現狀

電力行業大部分企業的流動負債都是遠遠大于流動資金的，由流動比率可以看出，流動負債甚至已經達到了流動資產的5倍之多，即流動資產完全依賴于流動負債支撐，企業的財務狀況一定存在問題。流動負債可以作為支撐資產的第二資本來源，但是流動負債的穩定性極差，它只能作為流動資產的臨時性保障，而不能作為長期保障的資金來源。流動資產的長期保障需要依賴流動資金（營運資本）支持。流動負債不僅支撐了電力企業的流動資產，富余的部分還大大支持了企業的長期資產，這并不是一個好的信號，因為長期資產需要有長期資本來保證，如果以流動負債來支持長期資產，則會帶來償債壓力，以致到期不能償債，陷入財務困境。一旦公司發生危機，很難再從債權人手中成功融資，甚至走向破產。

4.2 流動資金短缺的原因剖析

(1)盲目投資，短貸長投

一些企業資金分配比例失調，把過多的資金用于長期項目，致使流動資金嚴重不足。一方面由于企業資金監管機制不健全，計劃外盲目采購，形成大量的沉淀資金，另一方面電費拖欠又形成大量的應收賬款，增大了呆壞賬的風險，其結果必將加重電力企業財務風險和經營風險，形成大量的潛虧，使企業步入惡性循環。

(2)資金分散，使用效率低下

電力企業屬資金密集型企業，資金相對雄厚，企業的資金，尤其是處于游離狀態的資金沒有被充分利用起來，沒有進行有效調劑、周轉、融通。

很多企業往往只按照國家規定，對貨幣進行制度化管理，不能合理調度貨幣資金，對貨幣資金缺乏效益性管理，使部分資金未得到充分利用。另外，缺乏對資金收支活動的有效規劃和貨幣資金的最佳持有量的概念。貨幣資金的持有量受貨幣日常收支貨幣資金往往被閑置起來，任意支配，當最基本的貨幣需要得到滿足后還有剩余時，多余的部分而沒有參與到資金的周轉過程中區實現增值，造成了資金的浪費。由于人們對“電力是商品”意識淡薄，以及長期以來電都是先用后買等種種原因，不少電力類上市公司應收帳款較多，直接影響了企業的正常運行，增加了公司財務費用，造成流動資金緊張。

(3)資本結構不合理

不合理的資本結構導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。不合理的資本結構是造成企業流動資金短缺的重要原因。主要表現在以下幾個方面:固定資產與流動資金計劃投放比例失衡；自有資金不足，流動資金比重過低；很多企業不注重自我積累，留利有限；長期負債和流動負債結構不合理。

(4)過度貸款購買設備

電力行業屬于國家的壟斷行業，具有投資額大、建設周期長等特點，電力行業是資金和技術密集型產業，所以在近幾年國家大力支持發展電力行業的大趨勢下，電力企業大量貸款購買機器設備機組以滿足擴大生產的需要，流動負債增長過快過多。

(5)燃料漲價、生產成本增加，占用流動資金

近年來，受煤價持續上漲的影響，電力企業生產成本不斷增加，使企業的正常生產需要更多的資金來保證，從而拉緊了流動資金的鏈條。

5.電力企業流動資金管理對策探究

第一，固定資產的適度投資

電力企業固定資產投資金額大，變現能力極差，一旦投入就很難抽回資金。投資固定資產時必須對其預期的投資收益和投資風險進行充分的科學的決策。評價該項投資的可行性，計算該項目的建設周期，做好項目預算，預測其現金流入和現金流出，測算該固定資產投產后的收入、費用和經濟效益，避免盲目的投資， 引發擠占流動資金，導致企業流動資金緊張的現象的存在。

第二，加強應收賬款管理

資金及時回收對于任何企業來說至關重要，對于電力企業更是如此，電費拖欠一直是電力行業的因此應特別重視應收賬款，最重要的是電費回收情況。近幾年，電費回收工作越來越困難，應收電費余額作為考核指標，并且一月一考核，一月一兌現。對應收電費應從欠費用戶入手，分析欠費原因，建立欠費用戶檔案，劃分用戶信用等級。

第三，優化資本結構

通過充實資本金來優化資本結構，降低資產負債率，有效增加流動資金，增強資金的流動性和抗財務風險的能力。

第四，調整融資渠道

轉變企業流動資金過分依賴銀行貸款的傳統觀念改變生產經營單純依靠銀行貸款的做法，盡快建立一套補充、積累、管理流動資金的長效穩定機制，提高自籌資金的能力。企業內部要加強對資金的管理，提高資金的使用效率，減少不必要的資金占用。不斷提高資金的使用效益，在優化結構，技術升級、管理創新，挖掘內部潛力等方面付出更大的努力；理清資金流向，提高內部管理效率，以帶來資金運用效率的提高。

第五，提高流動資金量

從源頭上來說，電力企業缺少流動資金，甚至根本就沒有流動資金，其實根本就沒有流動資金管理可言，因為管理的對象——流動資金根本就不存在。所以最根本的一點就是要提高流動比率以產生適當的流動資金，從產生流動資金的兩個方面——增加流動資產和減少流動負債來提高流動資金量。

參考文獻：

[1]李濤.企業財務分析[M].北京:中國電力出版社,2009.

[2]趙君彥.淺析企業流動資金短缺的內部成因[J].經營管理,2009(2):79.

[3]張玉雷.企業財務信息分析在電力企業經營管理中的應用[J].企業經營與管理,2008(12):203-204.

[4]韋自靜.淺析我國中小企業流動資金不足的原因及對策[J].經濟論叢:207.

[5]陸賓.電力施工企業流動資金管理研究[J].現代商業,2009(24):276-277.

第2篇：流動資金的概念范文

一、 基本情況

XXXXX物業有限公司地處XXXXXXXXX，成立于XXXX年XX月XX日，是我縣物業管理服務行業的領跑者，注冊資金XXXX萬元（由XXXX出資入股XXX萬元、XXXXX出資入股XXX萬元），社會信用代碼XXXXXXX，中征碼XXXXXXX.法定代表人XXXXXX，男，漢族，身份證號碼XXXXXXXXXXXX，任公司總經理。公司倡導“以人為本”的管理模式，引進全新管理服務概念，擁有一支敬業精神強、專業素質高的員工隊伍，以“成就至尊服務，打造行業品牌”為服務宗旨，全心全意實現對客戶的承諾。

二、經營情況

XXXXXXXXXX物業有限公司，與城區大型小區（XXXXXXXX、XXXXXXXX）簽字了長期的物業管理服務，具有穩定的收入來源。

1、借款情況：根據征信數據報告，該公司無借款記錄。

2、該公司經營管理正常，營業收入穩步增長。

3、根據報表數據情況分析，該公司短期償債能力較強?？傮w看來，該公司經營管理正常，隨著內部管理的不斷加強，企業盈利能力進一步提高，抗風險能力不斷增強。

三、抵押物

該筆貸款提供房屋產權抵押的擔保方式；

以XXXXXXX個人所有的商鋪房產做抵押，建筑面積XXXXXXX平方米，位于XXXXXXXXXXXXXXX，（產權證號；XXXXXXX權證XXXXXXX字第XXXXXXXXXXX號）辦理了房地產抵押登記手續，產權清楚。

四、貸款用途

該公司申請短期流動資金XXXX萬元，貸款主要用于流動資金周轉，該公司作為一家物業公司，其服務對象主要是縣域的大型小區，現處于發展階段，資金需要量大。

五、還款來源

還款來源為縣域幾個小區物業管理服務費收入，收入穩定，做為此筆貸款的還款保障。

六、結論

第3篇：流動資金的概念范文

[關鍵詞]項目概念階段；管理理論；實踐應用；研究

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.12.170

[中圖分類號]F426.61 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2015）12-0-02

1 企業工程項目概念階段管理的必要性與可行性

1.1 企業工程項目概念階段管理的必要性

第一，解決工程項目管理實際問題的需要。企業工程項目概念階段管理有助于企業進一步改善對投資機會的把握、有效降低項目的風險等級、提升項目的投資收益能力。第二，企業自身發展的需要。市場的全球化發展要求企業必須充分尊重和遵循科學規律來管理、發展、壯大自身實力。第三，企業應對外部競爭的需要。企業為改善自身產品的內在質量和外在形象，對自身的流程再造、方法改進、設備更新等都須依靠技改項目對企業進行大規模的“手術”，而項目概念階段的科學管理對項目整個周期的全面管理是至關重要的。第四，企業工程建設項目的科學化和規范化管理的需要。加強企業工程建設項目概念階段的科學管理有利于提升企業科學管理的整體水平。

1.2 企業工程項目概念階段管理的可行性

第一，企業技改工程建設項目的大型、復雜、一次性活動、周期長、容量大、環節多等特點，特別適用也更能顯示出項目管理技術應用的優越性。第二，應用項目管理技術對企業工程項目概念階段進行管理更能有效控制項目的質量、進度和費用等關鍵因素，是非?？尚械?。

2 企業工程建設項目概念階段科學管理的基本步驟

2.1 需求識別

需求識別具體包括以下4方面的內容。

2.1.1 需求收集

2.1.2 需求識別

需求識別是對分類需求進行識別，最后形成與項目有關的確定需求。對項目的需求識別方法有許多，本文采用需求分析表（如表2）的方法對所有收集來的需求打分。

通過填寫需求分析表，按項目需求識別邏輯關系，依據需求分析表打出的分值來判定每一項需求是否為項目有關的確定需求，并在需求收集與識別表中填寫“需求列表”項（列）。

2.1.3 關鍵需求

關鍵需求在確定需求明確后，采用集體討論或廣發問卷的方法認定。認定后，將其序號填入項目需求收集與識別表的“關鍵需求”項。次要關鍵需求和關聯需求通過同類方法確定。

2.1.4 需求建議書

項目的需求建議書通過描述需求收集與識別過程來編制，最終提出項目關鍵需求和建議書結論，同時提出需求分析建議。單一性項目也可不提供需求建議書。

2.2 項目構思

項目構思即按項目關鍵需求編制項目總體方案，可委托專業咨詢單位完成。構思步驟如下：根據年產量確定流量規模―關注土地、總投資等約束―擬制流程和布局，適當考慮新技術和設備―關注建筑的安全距離―就近布置動力、能源等輔助設施―確定建筑主體參數―考慮建筑的協調感、美化需求等因素―考慮消防、環保等要求―補充、完善未明確的外延和內涵―多構思方案的討論、篩選―方案總體定型、確認―提出成本組成、資金籌措和調配方案―資源約束條件和風險識別及其化解預案―運營預期的經濟效益―運營預期的社會效益―項目實施與管理的基本關注要素。

構思完成后，以文字描述結合圖形的方式提交構思總體方案，包含設備表、投資表、經濟預期、總體進度等。

2.3 可行性論證

主要論證項目的技術先進性與適用性、經濟合理性與贏利性、實施的可能性與風險。基本步驟有以下幾點。

2.3.1 能力測算及選型

確定生產規模，依據工作制度、分班制度、保養制度計算設備綜合利用系數等，形成設備或裝置的初步選型。

2.3.2 建設場地論證

項目布局應結合項目用地、內外部現有設施、人流和物流等情況，考慮資源流動最短、盤活現有資源、協調周邊環境、足夠的安全距離等因素。

2.3.3 財務評價

第一，評價依據。財務評價的依據為最新的《建設項目經濟評價方法與參數》、國家現行財稅制度、建設方實際財務數據等。

第二，基礎數據的確定。（1）生產規模及產品方案：產品綱領包括所有產品的類型與名稱，評價時長包含建設期和達產期。（2）項目計算期及生產計劃安排：明確項目計算期年限，包括建設期年限、建設與生產的關系、何時達到設計能力、運營期為多少年等。（3）資金使用計劃：根據設定的項目實施進度計劃，提出項目建設投資擬安排在幾年內全部完成建設和調試、逐年的資金投入比例，并形成資金使用計劃與籌措表。（4）流動資金：依據行業及地方對流動資金的估算要求，按實估算項目流動資金，可采用分項詳細估算法等，并明確流動資金的來源。（5）利用原有固定資產和流動資金情況，對利用情況和數量進行說明。（6）盈余公積金：明確提取方法與提取比例。（7）評價參數：產品生產融資前的稅前財務基準收益率。

第三，營業收入與成本費用估算。（1）總成本測算：提出外購原材料、主要材料、燃料及動力、工資、折舊、修理費及其他費用等的數據，說明數據來源的方法及參照依據、預期等，形成項目的總成本費用估算。（2）營業收入、稅金、利潤測算：對單位產品的銷售價格、稅金、利潤測算，結合產品綱領形成總利潤額，并提出各項數據的測算原則和依據。

第四，財務分析。（1）盈利能力分析：計算指標包括增量投資、全部投資。提出財務評價指標表現出的具體意見，增量投資及全部投資的財務內部收益率與基準收益率的對比情況表明項目的盈利能力情況；財務凈現值對比情況表明項目盈利能力情況；項目投資回收期與基準投資回收期對比情況表明投資回收能力情況。需附項目投資財務現金流量表（增量投資、全部投資）等。（2）償債能力-資產負債分析：編制資產負債表，明確新項目投產時資產負債率、流動比率、速動比率等，提出項目投產后各年上述指標變化情況，明確表明項目的償債能力及快速償債能力情況。（3）財務生存能力分析：編制項目財務計劃現金流量表，得出計算期內的投資、融資和經營活動所產生的各項現金流入和流出，計算凈現金流量和累計盈余，提出計算期內各年資金平衡和盈余情況，表明項目凈現金流量是否可維持正常運營和實現財務可持續性的情況。

第五，不確定性分析，包括盈虧平衡分析和敏感性分析。

（1）盈虧平衡分析的（以生產能力利用率表示）盈虧平衡點BEP（%）公式為：年固定成本/（年營業收入-年可變成本-年營業稅金及附加）*100%=A%。即當生產負荷超過A%時，本項目可以盈利。（2）敏感性分析分別就產品價格、經營成本、建設投資和產品產量等因素，對項目全部投資稅前財務內部收益率的單敏感性分析，形成敏感性分析表和敏感度系數分析表。分析提出各因素變化對項目投資稅前財務內部收益率的影響程度，并將變化因素按敏感程度排序；提出這些因素在一定變化范圍內，所有稅前財務內部收益率指標與基準收益率對比情況，明確表明項目總體風險情況。

第六，財務評價結論。通過對財務分析、不確定性分析的結果，從財務角度明確表明項目的盈利能力、清償能力和抗風險能力、財務效益情況。最終說明項目在財務上的可行性。

2.3.4 社會影響分析與評價

實施項目對企業核心競爭力、經濟效益的影響，實施項目對社會效益的影響、符合國家和地方的政策情況，特別是資源、環境、安全等方面。

2.4 提出項目建議書

內容包括：建設的可能性與必要性、市場分析、選址、建設條件、建設方案、節能、環保、消防、安全、衛生、實施方案、投資估算、經濟分析與評價、社會影響分析與評價等。

3 企業工程項目概念階段管理的實施保障

3.1 制度保障

規范的程序、嚴格的管理，是工程建設項目管理上水平、上臺階的重要保證。項目的管理制度必須在概念階段或之前完成建立。

3.2 建立流程化的信息化平臺

建立包括客戶、項目、報價、合同、回款、售后、費用、日程、公告、知識庫、備忘錄、個性網址、郵件、圖表統計、自動提醒、團隊管理等功能模塊的信息平臺，對項目管理具有較強的管理和重要的指導作用。

3.3 組織全面、正確的項目需求識別

項目需求識別的過程按邏輯關系的先后分為3個步驟（過程），即項目需求的收集、項目需求的識別、擬制項目需求建議書。把握好項目的需求，以項目的關鍵需求為重點展開，考慮如投資、環境、約束、成本、技術和基本風險等相關因素形成總體方案的構思。

3.4 確實抓好項目的可行性論證工作

技術分析論證是否確實落實并滿足項目需求；投資分析論證是否贏利；風險評估識別風險和化解方法。

3.5 提高項目投資估算的準確性

一是要盡可能識別項目的需求，二是要盡可能細化項目方案，三是要提高項目方案的論證水平，四是適當考慮市場因素對投資的影響。

3.6 加強企業的項目管理培訓工作

項目管理培訓應納入到企業正常的管理培訓中，注重項目的全過程培訓，必須在概念階段或之前完成。

主要參考文獻

[1]白思俊.現代項目管理概論[M].北京：電子工業出版社，2006.

[2]侯繼濤.ITSM項目需求分析的四個關鍵步驟[J].通訊世界，2006（6）：10.

[3]耿永常，王光遠.工程項目可行性論證的理論、方法與應用[M].北京：高等教育出版社，2007：221-226.

第4篇：流動資金的概念范文

建立科學合理、切實可行的工業經濟效益評價指標體系是我國統計界長期研究、探討的重要問題之一。二十幾年來，我國統計部門根據不同時期的具體情況，制定了不同的指標體系和考核方法，不斷推動了工業經濟效益統計的發展。評價工業經濟效益涉及兩個基本問題，一是合理選擇反映工業經濟效益的有關指標；二是科學確定評價方法，使評價結果與實際情況相一致?；仡櫸覈I經濟效益統計的發展歷程，無不是圍繞解決這兩個基本問題而逐步完善的。

早在1975年，我國就制定了工業企業八項經濟技術指標完成情況統計報表，1977年決定采用產品產量、品種、質量、原材料燃料動力消耗、流動資金、成本、利潤和勞動生產率8項指標來考核地區、企業經濟效益。但當時是分別用這些指標來反映各地區、行業和企業不同側面的生產經營技術狀況，只能得到各單項指標的水平和變動幅度，無法形成有關經濟效益的綜合性概念，特別是在一些指標良好，而另一些指標惡化的情況下，更是無法說明經濟效益到底是好是壞。改革開放以后，經濟效益成為人們日益關注的問題。1982年，國家經委、國家計委、國家統計局、財政部、勞動人事部和中國人民銀行聯合制定了包括工業總產值和增長率，主要工業產品產量和計劃完成情況，主要工業產品質量穩定提高率，主要工業產品原材料燃料動力消耗降低率，工業產品優質品率，萬元產值消耗能源和降低率，工業企業銷售收入和增長率，工業企業實現利潤和增長率，工業企業上繳利潤和增長率，工業企業產值利潤率和增長率，工業企業銷售收入利潤率和增長率，工業企業定額流動資金周轉天數和加速率，工業企業產成品占用資金和降低率，可比成本降低額和降低率，工業企業全員勞動生產率和增長率，工業企業職工重傷死亡人員和降低率共16項指標組成的經濟效益評價指標體系。該體系比較全面地反映了經濟效益這一綜合性概念的主要方面，較好地防止了單純追求某項指標的偏向，但內容繁雜，難以用來綜合評價。為了解決綜合反映經濟效益總體情況這一問題，又規定從上述16項指標中選取10項，通過報告期數據與基期數據對比，將改善的指標賦10分，持平的指標賦5分，退步的指標賦0分，將相應的指標同所得分數相乘后加總，可得報告期經濟效益總分數。將報告期經濟效益總分數除以按同樣方法計算的前期經濟效益總分數就可得到工業生產綜合經濟效益指數。

這是我國第一次綜合評價經濟效益的嘗試，邁出第一步是可貴的，但仍有一些重要問題沒有解決。這一是將各項指標平等相待，沒有考慮它們的內容及其重要性，也就是沒有規定其應有的權數；二是按照各項指標的變動程度賦予相應的分值，結果往往出現基礎好、水平高的企業或地區由于指標改善的難度大，其經濟效益分數低于基礎差、水平低、指標改善相對容易的企業或地區，出現“鞭打快?！?；三是沒有對各項指標的改善和退步規定適宜的區間，結果改善10％是10分，改善15％也是10分，反之退步指標也是如此，賦分方法過于簡單。由于存在以上問題，該體系及評價方法的使用時間不長。

1991年中央工作會議明確指出，今后要把經濟工作的重點轉移到調整結構、提高效益的軌道上來。為了糾正片面追求產值、忽視經濟效益的傾向，1992年初，國家統計局、國家計委和國務院生產辦又聯合下發了有關改進工業經濟效益指標體系及考核辦法的文件。這次改進制定了包括產品銷售率、資金利稅率、成本費用利潤率、全員勞動生產率、流動資金周轉率和凈產值率（后改為增加值率）6項指標組成的考核指標體系，并對綜合評價方法做了不同以往的改進。這首先是采用專家調查法，根據各項指標對經濟效益的重要程度賦予不同的權數；其次是根據“七五”時期各年度數據加權平均，計算這6項指標的全國標準值。完成這兩項工作后，就可用6項指標的本期數據分別除以各自的全國標準值，然后依據各自的權數，計算加權平均數，即工業經濟效益綜合指數。

這次改進，特別是綜合評價方法的改進是具有重大意義的成果。實踐證明，這套指標體系和綜合評價方法具有科學合理、簡便易行的長處，已為各級黨政領導和社會公眾所接受。

工業經濟效益評價考核方法的改進對促進實現經濟增長方式的轉變發揮了積極的作用。但是由于我國正處于經濟體制的轉軌時期，情況復雜，變化頻繁，所以任何評價考核指標體系都不可能是盡善盡美的，它必須隨著實際情況的發展而不斷修正和完善。正因為如此，國家統計局、國家計委和國家經貿委與其他有關部門經過長期的協商，于1997年10月就改進工業經濟效益評價考核指標體系聯合發出通知，明確指出，改進工業經濟效益評價考核指標體系，有利于促進經濟工作的重點轉移到提高經濟增長質量和經濟效益方面上來。這次改進已得到國務院原則同意，各地區和有關部門應認真貫徹執行。

遵循工業經濟效益評價考核指標體系應具備宏觀性、科學合理性和可操作性的原則，對1992年指標體系作了調整和補充，在保留流動資金周轉率、成本費用利潤率、全員勞動生產率和產品銷售率4項指標，去掉資金利稅率和增加值的同時，增加了總資產貢獻率、資產保值增值率和資產負債率3項指標。新的指標體系可以從企業的盈利能力、發展能力、償債能力、營運能力、產出效率和產銷銜接狀況來較全面地反映經濟效益這一綜合概念的不同側面，同時又考慮到會計制度改革后直接從有關會計、統計報表中取得數據的可行性，避免了增加基層企業報表任務的情況發生。此外，這些指標基本上都是會計和統計分析所常用的，為廣大基層統計人員和各級黨政領導所熟悉，便于開展分析和計算。

總資產貢獻率是反映企業盈利能力的核心指標，它反映了企業全部資產的獲利能力。

總資產利潤總額＋稅金總額＋利息支出12

＝──────────────×────

貢獻率平均資產總額累計月數

式中的稅金總額是產品銷售稅及附加與應交增值稅之和，平均資產總額是期初數與期末數的算術平均值。在這里之所以把稅金總額和利息支出列在分子上，是因為這兩部分都是由工業企業所創造的，前者是企業對國家的貢獻，后者是企業向其他領域轉移的價值。

資產保值增值率反映企業的發展能力，也就是凈資產的變動狀況。

資產保值報告期期末所有者權益

＝───────────

增值率上年同期期末所有者權益

所有者權益＝資產總計－負債總計

資產負債率反映企業經營風險的大小和運用債權人資金的能力。

資產負報告期期末負債總額

＝───────────

債率報告期期末資產總額

流動資金周轉率是投入企業的流動資金周轉速度。

流動資金銷售收入12

＝─────────×────

周轉率流動資金平均余額累計月數

成本費用利潤率既反映企業投入的成本費用的經濟效益，也反映降低成本費用所取得的經濟效益。

成本費用利潤總額

＝───────

利潤率成本費用總額

上式中成本費用總額是產品銷售成本、銷售費用、管理費用和財務費用之和。

全員勞動生產率反映企業勞動投入的經濟效益。

全員勞動工業增加值12

＝──────────×─────

生產率全部職工平均人數累計月數

上式中工業增加值用現價計算，而職工人數是實物量指標不受價格變動的影響，所以應該用總產值價格變動系數來消除工業增加值的價格變動影響。

根據以上7項指標可以計算工業經濟效益綜合指數。在周密考慮各項指標對綜合經濟效益的影響程度和各項指標之間的相關性強弱的基礎上，采用專家調查法確定總資產貢獻率的權數為20，資本保值增值率為16，資產負債率為12，流動資產周轉率為15，成本費用利潤率為14，全員勞動生產率為10，產品銷售率為13，合計為100。與此同時，還參考我國近期各工業經濟指標的實際水平和一般標準，為7項指標確定了全國標準值，它們是總資產貢獻率10.7％，資本保值增值率120％，資本負債率不高于60％，流動資產周轉率1.52次，成本費用利潤率3.71％，全員勞動生產率16500元／人，產品銷售率96％。該指數可按下式計算：

工業經濟效某指標報告期數值

＝∑（──────────×該指標權數）÷總權數

益綜合指數該指標全國標準值

最后，就以下幾個問題作一說明。

1.資產負債率為負指標，報告期數值低于60％，權數為12；如果高于60％，其權數按下式確定：

指標值－不允許值（100）

────────────

60－不允許值（100）×12

2.計算綜合指數時所用的全國標準值均為年度平均水平，在進行月度統計時，總資產貢獻率、全員勞動生產率和流動資產周轉率三項指標都是以時期數除以時點數，所以必須把它們的分子（均為時期數）折算為年度數據。

3.在實際工作中有時會遇到指標值為負數的情況，在計算綜合指數時可按下列原則處理。

總資產貢獻率為負，按其實際數值與全國標準值對比并加權計算綜合指數。

第5篇：流動資金的概念范文

“供應鏈融資”這一概念在今天似乎已經不再陌生，然而它對于企業和銀行的意義究竟意味著什么，仍然是一個難以回答清楚的問題。事實上，簡單地說供應鏈融資就是通過銀行與企業間的通力合作，實現為企業拓寬融資渠道的一個全新方案。

供應鏈融資不僅僅是技術層面的問題，更是銀企雙方在融資和信貸管理上的一種觀念亡的變革。思想“通”，方能實施“暢”。

對于今天的企業而言，它們已經不能只關注自身的財務狀況和應收應付賬款的周期，而應更多地關注上游經銷商和下游供應商的流動資金及財務狀況，因為其上下游合作伙伴的資金狀況相當程度上決定了這一企業的成功與否。

同樣，銀行也需要轉變傳統的信貸觀念。銀行的信貸支持歷來取決于目標企業的財務狀況，然而今天這一準則似乎已不再有效。銀行的目標企業通常是一個強有力的供應鏈條比的重要一環，但問題是需要流動資金支持的往往不是這一目標企業本身，而是存在于同一供應鏈上的上下游企業，不給這些上下游企業提供流動資金上的支持就意味著失去這一目標企業，以至于失去整個游戲。

今天，貿易結算已從信用證、承兌匯票等傳統的銀行擔保結算方式越來越多地轉向賒賬貿易，直接融資似乎變得越來越難，而供應鏈融資無疑給企業和銀行都打了一針強心劑。在這一新的解決方案中，銀行在仔細研究目標客戶供應鏈的強弱之后，為目標客戶的上游經銷商和下游供應商提供流動資金支持。與傳統的銀行信貸相比，供應鏈融資主要表現出以下特點：

第一、在供應鏈融資中，銀行所關注的并非是貸款企業自身的財務狀況，而是目標客戶(我們稱為“供應鏈核心企業”)的財務狀況，市場地位及其對供應鏈的掌控力和影響力(我們把這種掌控力和影響力稱為“光環效應”)。基于這種光環效應，同時綜合上下游企業與核心企業的貿易歷史、合作關系、地位及重要性等多種因素，銀行會制訂一個全新的信貸審核標準，并憑此標準控制風險，進而為上下游企業提供流動資金的支持。

第二、通過供應鏈融資所提供的資金支持與每一筆貿易交易緊密相關，每次融資時，上下游企業均需提供發票及貿易合同等文件來確認貿易的真實性及融資的金額與期限。

今天渣打銀行等多家國際性大銀行已將供應鏈融資推向貿易融資變革的前沿，并且將產品系列日益完善，幾乎涵蓋了所有的貿易環節及領域，比如國內供應鏈融資及跨國供應鏈融資、供應商融資及經銷商融資、發貨前融資及發貨后融資、銀行間雙保理供應鏈融資、以及應收賬款付款信用擔保。

作為“世界工廠”的中國，新興制造企業(如紡織、服裝、家電、食品、日用品等)的發展迫切需要大量資金的支持，然而位于價值鏈底端的他們卻很少能從跨國公司那里獲得信用證或承兌匯票，融資變得越來越艱難，融資成本也越來越高。其結果是，這些成本被加入到產品成本中，從而使企業喪失競爭力。

其實在一個強勢的供應鏈中，采用供應鏈融資解決方案后，供應商的融資問題便不難解決了。在供應鏈融資中，銀行所需承擔的只是跨國企業的付款風險，而商業風險、欺詐風險等均可通過一系列的風控衡量指標、盡職調查及還款控制來掌控。實際上，真正的挑戰來自于發貨前融資，因為供應商需要這一預付款來滿足生產的需要，而如何控制供應商將預付款真正用于生產而非挪作它用就成了風險控制的關鍵所在(見圖1)。

此外，中國巨大的消費市場也吸引著無數投資者及世界知名品牌。而正因為中國幅員遼闊、市場巨大且差異性強，渠道商正成為主導市場營銷的主流，正所謂“誰擁有渠道誰擁有市場”，擁有這些知名品牌的跨國企業越來越意識到這些渠道商不僅僅是一個為他們銷售商品的客戶，更是一個唇齒相依的合作伙伴，如何達到互贏才是取勝的關鍵。毋庸置疑，渠道商融資比供應商融資要復雜、困難得多。畢竟，如果作為供貨商的核心企業都不愿為承擔風險提供更長的賒銷信用賬期，銀行又談何愿意為承擔融資風險呢?這個看似難以解答的問題其實答案仍然可以歸結為一點，即強勢供應鏈及核心企業的光環效應(見圖2)。

今天的商業環境使得無論是企業還是銀行都不能再割裂地看待一個目標客戶的流動資金需求，而必須聯系其整個供應鏈，才能發現關鍵點及商機。不難相像，當銀行通過供應鏈融資服務了該目標客戶大多數主要的上下游合作企業，也就牢牢地掌控了該目標客戶的大部分資金流，從而理所當然的成為該目標客戶的核心銀行，進而也就成為了整個供應鏈的核心銀行；對核心企業而言，供應鏈融資有助于密切它們與上下游企業的關系，從而擴大市場占有率；而對于長期與核心企業合作的供應商或渠道商，供應鏈融資能夠幫助他們擺脫一直以來面臨的融資難、成本高的問題，因此供應鏈融資不失為一個三方共的解決方案。

第6篇：流動資金的概念范文

[關鍵詞]現金管理平臺；集團公司；應用

隨著我國經濟的不斷發展，特別是2001年12月11日起我國成為世界貿易組織成員后，國內企業面臨著發展壯大和應對競爭的迫切需求，在管理、產品和服務上經歷著歷史性跨越。資金做為企業運行的“血液”，越來越受到各行各業的矚目；怎樣以最少的資金占用獲取最大的效果，成為財務管理的焦點。

隨著規模龐大的跨區域企業集團的形成，集團公司總部對集團內部各企業資金控制和調度的需求與日俱增。集團下轄的各分支機構在同一時期，有的有資金結余，以相對較低的存款利率存放在商業銀行；而另外的分支機構則可能有資金缺口，需要向商業銀行以較高的貸款利率借款。集團公司迫切需要利用商業銀行遍布全國的資金清算網絡，實現各分支機構間資金的實時調撥和余額調缺，使集團總部可以充分利用集團整體資金，從而使集團融資費用最小化，同時加強總部對分支機構的財務控制能力。在這一背景下，花旗銀行首先于2001年將現金管理平臺產品引入中國。經過多年的發展，目前已經處于深化階段。現金管理平臺的典型表現方式是將大集團分散的小資金迅速集中成為大資金，協助客戶最大限度地降低財務成本、提高資金使用效益。

在會計理論和實踐中，現金的概念有廣義和狹義之分。廣義概念是指庫存現金、銀行存款和其他符合現金定義的票證。所謂符合現金定義的票證，一般是指銀行匯票、銀行本票和信用卡等票證。由此來看，現金的廣義概念實際上就是指資金。狹義概念僅指庫存現金，包括人民幣現金和外幣現金。本文所要討論的是廣義概念上的現金。

現金管理平臺是商業銀行為集團企業客戶提供資金集中化服務的應用系統，具有賬戶管理、收付款管理、流動性管理和資金融通等功能。該產品適用于多種財務模式，包括收支兩條線、統收統支，以及設有結算中心或財務公司的管理模式，該系統都能在收款、支付、內部資金集中管控、帳戶信息查詢等方面起到積極作用。具體功能如下：

賬戶管理：根據集團客戶資金管理需求，通過對其賬戶數量和賬戶類型的梳理，幫助其構建科學、合理的賬戶體系，明確賬戶屬性和作用，確立賬戶間的關系，實現賬戶信息流和資金流的同步傳送，滿足集團客戶對其成員單位賬戶資金來源、使用以及余額的有效監控，為管理決策提供全面、準確的信息支持。

收付款管理：根據集團客戶資金管理需求，提供最為適合的收付款服務，減少資金在途時間，并按照集團客戶指令，提供賬戶支付控制服務，提高資金使用效率，降低財務成本。

流動性管理：流動性管理是現金管理的核心內容。根據集團客戶資金管理需求，銀行向客戶提供各種模式的虛擬現金池服務，幫助客戶有效實現賬戶資金的集中管理，統籌安排各成員單位資金額度，通過內部資金計價和利息分配合理協調各成員單位利益，提高客戶資金利用效率，降低財務費用。虛擬現金池是集團客戶的多個賬戶資金信息實時匯總構成的，集團總部的賬戶可以全額使用現金池資金，各成員單位賬戶日間保持自身狀態不變，并可以不同條件使用現金池資金進行日常支付。日間，各成員單位對自己的資金仍保留所有權和支配權，其銀行賬戶余額不受影響。通過銀行墊付資金（日間透支），可以滿足集團總部主賬戶對成員單位資金集中調控和使用。日終，該產品進行一次性歸集，可以在充分發揮現金池產品功能的情況下，有效規避我國利率管理等政策規定和監管要求，實現集團綜合計息。通過調整主賬戶現金池使用權限（額度），增大或減少集團總部對成員單位資金的控制力度。次日初還原子賬戶資金，滿足成員單位使用自有資金對外支付的需求。

資金融通：現金管理平臺可以實現集團公司內部資金的集中使用，變外部融資為內部融資，減少利息支出，改善流動性管理，增加收益，提高現金透明度，加強財務控制。

某集團公司下設5個全資子公司，員工2000余人。采用現金管理平臺后，某日該集團資金運作如下所示：

當日集團主賬戶余額500萬元，A子賬戶余額300萬元，B子賬戶余額100萬元，C子賬戶余額600萬元，虛擬現金池余額1500萬元（500+300+100+600）。

第一筆交易：主賬戶支出1450萬元，支出金額大于本賬戶余額但小于現金池余額，銀行允許支出。日間本賬戶余額-950萬元（500-1450），日終余額40萬元（50-10），次日初還原后余額為-950萬元，現金池余額50萬元（1500-1450）。

第二筆交易：A子賬戶支出180萬元，支出金額小于賬戶余額但大于現金池余額，銀行不允許支出。日間本賬戶余額300萬元不變，日終全額歸集到主賬戶，余額變為0，次日初自動還原為300萬元，現金池余額50萬元。

第三筆交易：B子賬戶支出160萬元，支出金額大于賬戶余額，銀行不允許支出。日間本賬戶余額100萬元不變，日終全額歸集到主賬戶，余額變為0，次日初自動還原為100萬元，現金池余額50萬元。

第四筆交易：C子賬戶支出10萬元，支出金額小于賬戶余額及現金池余額，銀行允許支出。日間本賬戶余額為590萬元（600-10），日終全額歸集到主賬戶，余額變為0，次日初自動還原為590萬元，現金池余額40萬元（50-10）。

具體情況詳見下表：

集團內部各子公司資金狀況不同，如果從銀行取得授信，無論是短期流動資金貸款還是票據貼現或是貿易融資，都需要支付不菲的利息支出。某日該集團A子公司賬戶閑置資金800萬元，全年利息收入16萬元；B子賬戶從銀行取得短期流動資金貸款500萬元，全年利息支出25萬元；C子賬戶向銀行貼現200萬元，全年利息支出10萬元，集團整體利息支出19萬元（16-25-10）。采用現金管理平臺后，由于虛擬現金池貸方余額800萬元，借方余額700萬元，通過內部資金融通滿足B、C子賬戶資金需求后虛擬現金池尚有存款100萬元，全年可取得利息收入2萬元，采用現金管理平臺前后對利潤的影響達到21萬元（19+2）。

具體情況詳見下表：

此外，由于該集團對短期資金的迫切需求，企業需要與各家銀行保持良好合作關系，每個單位至少在兩個以上商業銀行開立基本結算賬戶和一般結算賬戶，集團賬戶數量20個，每年賬戶管理費、電子回單箱、短信通知、支付密碼器等固定費用在2.8萬元左右。采用現金管理平臺后，不僅財務費用大為節省，而且對銀行的依賴度降低，不在需要保留過多的銀行賬戶，集團所有賬戶精簡到6個，相關維持費用降至0.7萬元左右，節省了2.1萬元。

隨著網絡科技的發展，銀行業和企業界獲得了強大的技術支撐，得以匯集國內各地乃至全球的財務數據。國際金融危機發生以來，越來越多的大型、超大型企業客戶積極采用更先進的產品和手段來加強財務管理，現金管理平臺作為其中的一員，方興未艾，前途廣闊。

第7篇：流動資金的概念范文

關鍵詞：連鎖企業 財務管理 重要性

1 連鎖企業財務管理的概念

1.1 連鎖經營的概念

連鎖經營是指經營同類商品或服務、使用統一商號的若干門店在同一總部的管理下采取統一采購或授予特許權等方式實現規模效益的經營組織形式。連鎖經營分為三種形式：直營連鎖、特許經營連鎖和自由連鎖。連鎖經營是通過規模經營獲取規模效益的，它是將現代化大生產的基本原理，同商業經營的特點相結合，運用到流通領域，即在專業化分工的基礎上，實現了流通的系統化和規?；_到了規模效率與靈活方便的統一。連鎖經營的本質特征，集中表現在規?；慕洜I方式、網絡化的組織形式和規范化的管理方式上。

1.2 連鎖企業財務管理的概念

連鎖企業財務管理是指連鎖企業利用財務手段，對企業的各個部門，對企業經營的全過程，對商品進、銷、存的每一個結算環節進行監督、檢查與控制，并對企業的經濟效益進行分析、進行財務決策和處理各種財務關系的一項綜合性管理工作。

2 我國連鎖經營企業的發展趨勢

目前國內市場呈現國際化的競爭態勢，企業生存發展壓力進一步增大。內外資企業跨地區、跨行業的強強聯合，為大力發展連鎖經營提供了經濟實力。據此我國連鎖經營將表現出如下發展趨勢：

2.1 多行業、多業態的發展趨勢

我國連鎖經營的發展將從零售領域向批發領域、生產領域和服務領域不斷發展。在零售業中，連鎖經營將會迅速從超級市場向便利店、大型綜合超市、倉儲式超市、購物中心、折扣店等業態發展。

2.2 連鎖經營將實現跨區域發展的實質性突破

一些連鎖經營方式導入早、已經形成了一定規模的沿海城市的連鎖企業已經開始規?；_拓國內市場，發展連鎖組織。連鎖店的業態也將主要選擇超級市場、以實現這些連鎖企業在業態上向周邊地區和內地的梯度轉移，在新市場上取得追加效益。

2.3 連鎖經營方式將有大的變化

隨著我國連鎖企業運營方式的成熟化和社會對連鎖經營規模利益認識的提高，連鎖經營的方式將發生重大變化。特許連鎖和自由合作連鎖方式將得到重大發展。

2.4 連鎖企業的競爭將日趨激烈

在我國由于連鎖經營是由政府推動的，因此會在短期內形成連鎖企業的激烈競爭。在一些沿海大城市和主要城市中，超市連鎖企業的競爭日趨白熱化，因此連鎖企業之間的競爭將成為我國商業競爭中的重要組成部分，連鎖企業的財務制度建立健全將迫在眉睫。

3 連鎖企業財務管理的重要性

3.1 財務管理是對企業資金運動和價值形態的管理，它通過價值形態的管理實現對企業實物的管理。每一個連鎖企業必須建立健全企業財務管理制度，利用財務手段對企業經營管理的全過程進行監督、檢查、控制，并對企業的經營狀況、經濟效益做出正確分析，為企業決策提供準確、及時的信息。

3.2 隨著我國經濟體制改革的不斷深入，企業規模不斷擴大，國家將企業推向市場，連鎖業迅猛發展，而企業財務管理在企業經濟活動中的風險也迫切需要加強對財務管理方面的制約。在商業連鎖企業的管理過程中必須要考慮到加強資金管理的重要性，使用財務督導和激勵手段進行人員管理，明確具體的賬面管理制度，加強內部關鍵環節控制，做到事前、事中、事后的系統化管理。

3.3 資金是企業生存和發展的保證，任何企業都離不開資金，連鎖企業也面臨著資金管理這一問題。目前，連鎖企業經營過程中涉及大量的現金收付業務和貨物的流動，因此流動資金管理也是其財務管理的重中之重，而流動資金的管理又側重于貨幣資金和存貨的管理，這便要求各連鎖企業對商品進、銷、存的每一個結算環節進行必要的監督、認真檢查與有效控制相結合。

我國的連鎖企業經過幾年的發展，取得了令人矚目的成績。只要這些企業加強自身的財務管理，一定能夠取得更好的效益。

參考文獻：

[1]蘇同華.連鎖店經營管理[M].上海:立信會計出版社，2007.

第8篇：流動資金的概念范文

為什么當初做一個品牌賺錢，增加了很多產品卻賠錢？為什么砍了可部分產品又賺錢呢？

讓我們用一組簡化的數據，說明到底發生了什么事。

第一階段：起步期

在起步階段，這個經銷商只經營一個在當地非常暢銷的產品A，該品牌由于多年形成的消費習慣，有一大批忠誠消費者，在市場上所占份額很大。作為該品牌最大的經銷商，其所占的市場份額就已超過30%，盡管銷售量大，在終端也做了相當大的投入，但綜合營銷費用還不是很高，15%左右，而凈利潤率只有5%，也不算高，但由于年銷售額不低，超過了2800萬元，一年還是能賺近150萬元。另外，由于出貨快，經銷商平均10天左右補一次貨，資金周轉較快，其中產品所占用的流動資金平均只有80萬元左右，加上其他50萬元用于經營與管理方面的周轉，這樣，年資金回報率也非常高，達到了110%。

明星產品是市場占有率和市場增長率高的“雙高”產品。很有發展前途，—般處于生命周期的成長期：對于這類產品，企業要在人、財、物各方面給予支持和鞏固，以保持其現有的地位和將來的發展。

金牛產品是市場占有率高、市場增長率低的產品。這類產品能帶來很大的利潤，是企業目前的主要收入來源，一般處于生命周期的成熟期階對這類產品應采取努力改造、維持現狀和提高贏利的對策。

幼童產品是市場占有率低、市場增長率高的產品。這類產品在市場中處于成長期階段，有發展前途，但企業尚來形成優勢，帶有經營風險，也叫風險或問題產品。對這類產品應該集中力量，消除問題，擴大優勢，創立名牌。

瘦狗產品是市場占有率和市場增長率都低的“雙低”產品。說明產品無利或微利，處于衰退期了，它是企業的衰退或失敗產品，應果斷地淘汰并作戰略上的轉移。

充分了解四種產品的特點后，還需進一步明確各項產品在公司中所處的不同地位，從而進一步明確其戰略目標——發展，保持（維持）、收割（收獲）和放棄。

波士頓矩陣法的應用可以產生許多收益，同時它還提高了管理人員的分析和戰略決策能力，幫助他們以前瞻性的眼光來看問題，使其更能深刻地理解公司各項業務活動的聯系。但波士頓矩陣不是萬能模式，如果評分等級過于寬泛、評分等級帶有折衷性、加上對經營單位的定位想當然，則會導致嚴重后果，需要具體情況靈活運用。

第二階段：擴張期

隨著資金的積累，加上成功帶來的自信，經銷商做出了快速擴大經銷范圍的戰略決策。首先，為了更密集的布防市場，并分散經營風險，他接了品牌B，由于該產品在當地沒有品牌基礎，所以經銷商需要投入巨大財力去打造品牌，并利用自己已建立起的終端和分銷網絡進行銷售。通過他的努力和大力度投入，該品牌在當地很快占領了超過12%的市場份額，同時，由于注意力轉移到了產品B上，產品A出現了近30%的下滑。雖然，兩個品牌的綜合銷售額由原來的2800萬元提升到了3200萬元，市場份額也由此增加了幾個百分點，使該經銷商成為當地最大的經銷商，但是，巨額的投入，卻使該經銷商在推廣新品牌上出現了近150萬元的虧損。

另外，在增加新品的同時，經銷商還接了外地中檔產品C、一款低檔產品D和當地低檔產品E的經銷權。其中，外地中檔產品C處于市場培育階段，市場投入相對不小，出現一定的虧損，但銷售增長不錯，利潤潛力很看好；一款低檔產品D單價低，消費者對品牌敏感度也低，所以推廣難度不大，費用率還可以接受，因此利潤率不錯；而當地低檔產品E的銷售量雖然很大，但利潤太薄，加上很低的經營與管理費用分攤，該產品實際上也虧損。

產品組合的調整給經銷商的業績帶來非常大的影響，具體來講，盡管所有品牌的銷售總額加起來，由原來的2200萬元上升到5500萬元，幾乎翻了1.5倍，但其他所有財務數據均出現嚴重下滑：首先，市場費用由1 5%上升到22%，增加了近50%；其次，由于除當地低價啤酒外，所增加的產品均為新品，走貨很慢，導致年資金周轉次數由36次下降到28次，下降了近1／4，這使投入經營的資金由原來的1 30萬元左右猛增到超過380萬元；最后，年凈利潤率由5%下降到負1.2%，年利潤額由原來的140萬元惡化為虧損60萬元以上，年資金回報率也由原來的180%嚴重下降到負14%。

第三階段：調整期

經營狀況的嚴重下滑使經銷商慌了手腳。下一步到底應該怎么辦？為此，他找到了專業咨詢服務公司。咨詢公司經過調研和分析后，提出了“放棄兩個品牌，全力打造三個品牌”的產品調整方案。經銷商接受了這一方案，并且經過一段時間的調整，情況果然出現好轉。

雖然砍掉了兩個品牌，使這兩個品類的市場份額和總銷售額出現下降。但是，產品A的銷售額卻由2000萬元恢復到了2800萬元；產品C的銷售額也翻了一番；而產品D銷售額更是由500萬元上升到了1200萬元，增長近1.5倍；此外，由于更加專注有限的產品，費用管理得到改善，費用率出現一定下降。調整后的凈利潤率由負1 .2%恢復到了4.5%，總利潤額由虧損60多萬元大幅上升到盈利200萬元以上，資金占有額由原來的380萬元下降了100萬元，使資金回報率由原來的負14%大幅提升到61%。

分析三個重要概念

以上例子告訴我們，怎樣布局產品，對經銷商的經營影響很大。那么，應該怎樣組合產品？在談產品組合策略之前，先讓我們記住三個非常重要的經營概念。

第一個概念是“經營風險讎”。經銷單一產品有很大的風險，就像把所有雞蛋在一個籃子里，籃子掉到地上，所有雞蛋就都沒有了。所以，經營數個產品，可以降低經銷風險，就像把雞蛋分散到多個籃子里，即使一個籃子掉到地上，也不會對全帶來毀滅性影響。另外，多品種經銷，可以分攤固定支出，如物流配送費風、人員費用和各種管理費用，降低單位產品經銷成本。同時，把生意不斷做大，這本身也是經銷商的重要目標及發展的主要途徑之一。

當然，產品多樣化必須有一個合理的度，經銷商必須結合自己的綜合實力來把握這個度，否則，會因為其他資源不配套，如資金不足、人員不夠、管理跟不上、物流能力有限等，反而降低效率，使單品成本上升，甚至帶來更嚴重的后果。

第二個概念是“產品壽命周期”。每個產品都有一個生命周期，從新品入市，到快速增長，再到市場成熟，最后開始下降甚至到退出市場，就像一個人由出生到長大，又到進入成年，最后到進入老年并逐步死去一樣。

在產品生命周期的不同階段，銷售額、費用投入、資金、利潤等的表現也是不同的。一般說來，新品上市階段——導入期，銷售額小，投入大，資金周轉慢，利潤低甚至賠錢；在快速增長階段——成長期，銷售額開始快速提升，但投入還很大，資金周轉還比較慢，利潤還很低甚至還賠錢；到了市場成熟階段——成熟期，銷售額已上升到最高點，這時投入小，資金周轉快，利潤豐厚；最后，進入老年階段一衰退期，銷售額開始逐步下降，這時投入非常小，資金周轉很快，利潤也很好。

經銷商必須動態地看待自己經經銷的產品，在對經銷的產品進行組合時，既要有能養活自己的利潤產品（處于“成熟期”和“衰退期”的產品l，又要培育新產品（處于“導入期”和“成長期”的產品）。一旦今天的利潤產品死亡，起碼還有能夠取代它的新產品，也就是說，即要兼顧今天和也要考慮明天。

第三個概念是“流動資金管理”。流通資金對任何企業都至關重要。許多企業倒閉，不是由于經營太差，而是由于擴張太快，資金鏈出了問題。對于經銷商來說，經銷產品越多，對流動資金的需求就越大；產品組合中處于培育階段（即“導入期”和“成長期”）的產品越多，對流動資金的需求就越大。

如果讓我們用以上三個概念對前面例子做-個評價的話，應該是這樣的：

第一個階段，他經營的是一個“成熟期”的產品，銷售額大、費用不高、資金周轉快和利潤非常好，但問題是，產品過于單一，經銷風險大，并不利于長遠發展。

第二個階段，他增加了經銷的產品，降低了經銷過于單一帶來的風險，但一下增加的產品過多，并且，增加的產品在當地市場又多為新品，需要投入很大聯的前期費用去培育市場，所以占用資金過多，利潤因此變為負數，最后導致公司的嚴重虧損。

第三個階段，經銷商歇掉了兩個虧損產品。這使虧損面有所減少，同時由于對保留的產品更專注，所以很快就扭虧為盈了。

四大考慮

現在讓我們回到主題：經銷商應該如何組合產品？

第一，一個產品組合

無論你現在經銷的品牌多好，都不要只做一個品牌。對于經銷商來說，不可控制的因素太多，例如，消費者需求發生變化，競爭對手加大營銷力度，廠家調整策略等，都并不是自己的努力就可以決定自己命運的。永遠不要把自己只捆在一輛戰車上，你需要的是一支戰車隊。同時，經銷商最大的資產是網絡，如果建了網絡，又沒有去充分利用它，這本身就是巨大的浪費。通過一個很好的產品組合去謀求發展、鞏固網絡、提高市場占有率、分攤固定費用、降低單位產品成本和提高利潤率，是經銷的戰略性目標。

第二，產品周期銜接

如前所述，產品存在壽命周期，要兼顧今天和明天，平衡好利潤產品和需要利潤來養的產品。如果給出一個可供參考的、比較保險的經驗值，那就是，在產品組合中，新品為10%左右，成長品為20%左右，成熟品為50%左右，衰退品為20%左右。

第三，產品協同性要高

要盡可能做到“通通路”，也就是說，所經銷的全部產品應適用于自己擅長的銷售渠道和終端網點。經銷的產品要有利于“攤費用”，即所選產品的品類可以利用已有的內部資源，如現有業務員和促銷員、辦公場所、倉庫、物流車輛與路線等，這樣，同樣可以分攤固定費用，提升利潤率。另外，要盡可能做到“補季節”，也就是說所經銷的產品要在季度上形成一定的互補，只經銷單一季節產品（如夏季或冬季旺銷產品），就很可能會在淡季消耗掉旺季賺到的很大—部分錢。

第9篇：流動資金的概念范文

企業物通過資管理使物資的庫存量控制在最佳狀態，爭取使用最少的人力、財力、物力管理好庫存物資。在我國的一些企業，特別是某些大中型企業，“零庫存”的管理正在加緊推行中，并已取得一定的成效。本文對煤炭企業發展中的作用，如何從實際出發，加強煤炭企業的物資供應零庫存管理進行了分析。

一、零庫存的含義及其作用

零庫存是一種特殊的庫存概念，零庫存并不是等于不要儲備和沒有儲備。而是通過實施特定的庫存控制策略，實現庫存量的最小化。零庫存的提出可以解決庫存管理中的部分浪費現象，企業通過實現零庫存管理，降低庫存管理成本，減少庫存占用資金，免去倉庫存貨的一系列問題，如倉庫建設、管理費用、存貨維護、保管、裝卸、搬運等費用及庫存物資金的老化、損失、變質等問題。

1.解決庫存管理中的部分浪費現象

企業通過實現零庫存管理，降低庫存管理成本，減少庫存占用資金，免去倉庫存貨的一系列問題，如倉庫建設、管理費用，存貨維護、保管、裝卸、搬運等費用，存貨占用流動資金及庫存物的老化、損失、變質等問題。企業通過實現零庫存管理，優化應收和應付賬款，加快資金周轉。零庫存策略縮短了原輔材料的供應時間，并減少了重大事故的發生，所以零庫存管理可以縮短產品生產周期，規避市場變化和產品升級換代而產生的降價、滯銷的風險等。

2.能有效避免企業物資嚴重積壓的風險

在現代市場經濟背景下，市場的需求經常會出現不可預測的情況，使企業的物資出現積壓或供不應求的局面，如果企業庫存物資嚴重的積壓，就會造成企業可用流動資金的減少，進而影響企業的再生產，如果這個時候能對企業物資庫存進行有效管理，就能在一定程度上降低企業庫存積壓的風險。

3.零庫存則是第三利潤的主要源泉

在賣方市場的情況下，由于供不應求，買方不得不保持一定數量的供應儲備。在寧多勿缺心態的指導下，不可避免地出現超出實際生產需要的庫存量。在這種情況下，多數企業年初積極采購“買庫存”； 年未努力處理積壓物資，“賣庫存”?！百I庫存”，占用了企業大量的流動資金；“賣庫存”，降價出售又浪費了企業的資金。在買方市場情況下，由于供大于求，供應庫存結構中的各種儲備和庫存都可以不依靠企業自己保有，而依靠市場，所以，就個別企業而言，自己完全可以不保有這部分庫存，同時，仍能保證生產的正常進行。不保有庫存即是零庫存，這樣企業既不占用流動資金，又無須處理積壓報廢物資?！傲銕齑妗笔乾F代物流中的管理理念，它實質上是在保證供應的前提下，實現庫存費用最低的一種管理方式。

4.有利于提高企業的管理效率

在企業的實際物資管理工作中，要想達到真正意義上的“零庫存”是不可能的，但企業物資零庫存管理的模式的確是企業物資庫存管理的目的，可以通過降低庫存，發現企業庫存管理中存在的問題并把它一一解決，從這個意義上講，零庫存管理是一種先進高效的管理理念。

二、零庫存管理在煤炭企業中的應用

1.轉變員工觀念，樹立全員對減少庫存的認識

在推行零庫存管理前，應對全體員工廣泛宣傳教育，做到人人了解推行零庫存管理的意義，形成推行零庫存管理的良好氛圍。

2.構建供應鏈，實現零庫存

場競爭已不再是單個企業的單打獨斗，而逐漸變為供應鏈與供應鏈的競爭。企業供應物流必須以供應鏈為載體，供應鏈是實現零庫存的基礎。供應鏈時代的理念創新應懂得整合資源、配置資源，更好地運用交易伙伴已有的資源、能力和交易伙伴一起成長，合作共贏。供應商管理庫存是煤炭企業實現零庫存的模式，也是典型的合作共贏。

3.推廣高新技術在物流設備中的應用

要想實現零庫存，只有很好的軟件是不行的，還必須有與之配套的硬件才行。目前國內大部分企業的物流設施設備現狀已經阻礙了零庫存的實現，提高物流設備高技術含量，加快物流設施設備的更新已是刻不容緩。

4.要加強物資發放管理

物資發放實行“先進先出、出陳存新、出零存整”的原則，做到保管條件差的先出，包裝簡易的先出，易變質的先出。物資的發放要嚴格按照企業有關規定，認真確定發放對象，做到公開、公平、公正。并填寫《物資發放登記表》，表上應注明物資名稱、數量、發放時間、發放地點等內容，并由領取人簽名。

5.減少交易成本，為供應商創造價值

煤炭企業不要只想到企業降低了物流成本獲取第三利潤，也要為供應商著想，為伙伴創造價值，真正變博弈為共贏。例如：發揮資金優勢，采取“一單通”。煤業貨物使用后，供應商憑一紙收貨單辦理貨款，免去以往許多簽字、審批手續、戒除吃、拿、卡、要，減少供應商交易成本。發揮物流設施優勢，凡供應商與煤礦開展供應商管理庫存業務，煤炭企業所屬倉庫，免費儲存、免費裝卸、免費配送到井口，為供應商創造價值。

6.嚴格獎懲制度

要嚴格按照規章制度兌現獎懲，按照責、權、利相結合的原則將物資費用指標層層分解，實行全方位控制，并按照“獎優罰劣”的原則，充分調動職工的工作積極性。物資的存儲工作，既要保證生產物資的及時供應，又要保證庫存半成品、成品的均衡、適量。從企業目前狀況來看，由于不合理的物資存儲管理，導致物資材料閑置、資源浪費的現象時有發生。