金融風(fēng)險管理的重要性精選(九篇)

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第1篇：金融風(fēng)險管理的重要性范文

金融風(fēng)險管理在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中,已經(jīng)開始得到了越來越多的重視,特別是經(jīng)過2008年后,更多的企業(yè)經(jīng)營者在制定金融風(fēng)險管理和保值策略時有了更深入的思考。

風(fēng)險管理是要做到防患于未然,有如我們平時買保險,有誰買保險后是真正愿意看到意外事故發(fā)生的呢?

本文將從金融風(fēng)險管理的重要性開始,談?wù)勗陲L(fēng)險管理工作中具體可行的定量方法,來設(shè)置風(fēng)險管理的量化目標(biāo);并對企業(yè)風(fēng)險管理的操作提供一些可供參考的想法,使企業(yè)能夠根據(jù)企業(yè)自身及行業(yè)特點,制定出科學(xué)有效的金融風(fēng)險管理和保值策略。

金融風(fēng)險管理的重要性

風(fēng)險管理的重要性也許是個傳統(tǒng)的老話題了,然而,風(fēng)險因素卻是多種多樣的。企業(yè)在金融市場風(fēng)險管理中所面臨的風(fēng)險主要是流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險以及原材料價格風(fēng)險等。不同的企業(yè)、不同的行業(yè),對各種風(fēng)險的敏感程度顯然是不同的。

以利率風(fēng)險敞口為例。從表1中可以看到,鋼鐵業(yè)的平均債務(wù)股本比率(Debt Equity Ratio)約為1.03倍,由于行業(yè)的經(jīng)營特點,其中資產(chǎn)的一半是由各種債務(wù)組成的。而行業(yè)的平均股本回報率(Return on Equity)約為5.40%。因此,當(dāng)債務(wù)成本上升1%時,假設(shè)其他因素不變,股本回報率將下跌1.03%, 占了原股本回報率的19%! 由此可見,鋼鐵企業(yè)一般對債務(wù)成本的變化都比較敏感。

對比表1中零售行業(yè)的數(shù)據(jù),零售行業(yè)顯然對債務(wù)成本上升的敏感度相對要小得多,平均每個百分點債務(wù)成本的增加,只能將股本回報率下拉0.65%,只占原股本回報率的4.22%。

由于股本回報率具有較強(qiáng)的行業(yè)特點,它可以衡量企業(yè)的盈利能力、資產(chǎn)管理方法及金融杠桿的程度。雖然較高的股本回報率,并不代表公司的經(jīng)營表現(xiàn)一定優(yōu)于其他行業(yè)股本回報率較低的公司,但在同行業(yè)的競爭中比較股本回報率,還是能夠拉開企業(yè)經(jīng)營表現(xiàn)的差距。

從表1中還可以了解到,由于對利率成本有較高的敏感度,鋼鐵、汽車及石油天然氣企業(yè)如果能在降低利息成本上下功夫,就可能在同行的競爭中有更強(qiáng)的優(yōu)勢。反之,如果不對利息成本進(jìn)行有效的控制,這些企業(yè)的業(yè)績就有可能落后于同行業(yè)的平均水平。

金融風(fēng)險管理除了能夠減輕金融市場的不利波動對企業(yè)的影響、增強(qiáng)在同行業(yè)中的競爭力,還可以增強(qiáng)企業(yè)的財務(wù)穩(wěn)定性,并可以在股票和債券市場上獲得比風(fēng)險管理不佳的企業(yè)更高的估值,降低股權(quán)及債務(wù)融資成本。

金融風(fēng)險管理的定量指標(biāo)

企業(yè)在金融風(fēng)險管理中,設(shè)定一個明確、合理的量化指標(biāo)是非常重要的。特別是對那些有專業(yè)管理團(tuán)隊的企業(yè)來說,明確的量化指標(biāo),不僅有利于將市場風(fēng)險管理制度化,還能在很大程度上提高專業(yè)風(fēng)管人員的積極性,挖掘他們的潛力,使風(fēng)險管理工作真正起到控制風(fēng)險、降低成本的作用。

舉例來說。企業(yè)的美元債務(wù)通常是按浮息支付利息的,如六個月Libor(倫敦同業(yè)拆借利率)加信用差價150點,每半年支付利息。顯然,浮息債務(wù)的利息成本受Libor變化的影響。當(dāng)Libor上升時,債務(wù)成本增加;而Libor下降時,債務(wù)成本也隨之而降。

通過利率掉期操作,企業(yè)可以將債務(wù)的浮息支付轉(zhuǎn)為固息支付。假設(shè)當(dāng)前將5年期Libor+150點的浮息債務(wù),轉(zhuǎn)為固息債務(wù)的市場年率價格為5%,我們可以把這個5%稱為初始掉期利率,如果企業(yè)決定進(jìn)行利率掉期的交易,企業(yè)的利息成本就從此鎖定在了5%的水平。由于市場每天對今后利率走勢的預(yù)期是不斷變化的,在不同時點上將浮息債務(wù)通過利率掉期交易轉(zhuǎn)為固息債務(wù)的價格也會不一樣。

企業(yè)是否將債務(wù)成本鎖定,取決于企業(yè)對債務(wù)成本的敏感度、對利率市場的理解及相關(guān)的管理制度。如果企業(yè)認(rèn)為利率今后會上升,將利息成本鎖定顯然是明智之舉。但如果判斷失誤,企業(yè)的債務(wù)成本雖然鎖定了,也有由于過早地鎖定成本而失去了將成本鎖定在更低水平的機(jī)會。

有目的的等待,事實上也是市場風(fēng)險管理的一種重要決策。只不過,這種“決策”往往被“再看看吧”“再等等吧”等簡單的語言所淹沒了。

事實上,當(dāng)企業(yè)基于對市場的判斷,認(rèn)為利率市場還有下跌的空間,并決定繼續(xù)維持債務(wù)對利率的敞口時,可以把初始掉期利率5%作為一個合理的債務(wù)成本的指標(biāo)。因此,不論企業(yè)現(xiàn)在或者將來將債務(wù)成本鎖定,或不作任何鎖定,或鎖定后又平盤再回到對市場利率的敞口等的操作,最終都可以把其操作的平均結(jié)果與初始掉期利率相比較,從而判斷后來的風(fēng)險管理操作與一開始的鎖定是否有增值。

如果企業(yè)對利率走勢沒有任何判斷和看法,應(yīng)當(dāng)在一開始就選擇用初始掉期利率,將其債務(wù)成本在融資完成之后馬上鎖定下來。否則,這個初始掉期利率就可以成為本債務(wù)在接下來的時間里進(jìn)行風(fēng)險管理操作的量化指標(biāo)。

如果企業(yè)希望能更主動地把握債務(wù)成本的控制權(quán),它們可以將債務(wù)和管理的綜合成本,設(shè)為年率5%+a或初始掉期利率+a。其中,a為企業(yè)可以接受的最大風(fēng)險管理的成本。

當(dāng)然,任何人的手里也不會有能預(yù)測市場變化的水晶球,只要企業(yè)不是立刻將債務(wù)成本鎖定在當(dāng)前年率5%,同樣的債務(wù),明天的市場固息水平就有可能高于或低于5%,因此,將a設(shè)為零顯然是不太合理的。這樣一來,風(fēng)險管理人員就沒有任何操作空間。

但是,如果把a(bǔ)設(shè)得過大,可能同樣也是不合理的。如果購買5%的利率上限保護(hù)(Caplets)每年的保護(hù)費平均為0.50%,要是把債務(wù)的成本目標(biāo)設(shè)于5%+0.50%的水平,可能對風(fēng)管人員的要求又顯得過于寬松了,因為只需購買這樣的一個利率上限保護(hù),企業(yè)就一定能使債務(wù)成本小于或等于5.50%。也就是說,不論Libor怎樣波動,當(dāng)每期的債務(wù)浮息支付的年率低于5.50%時,企業(yè)按低于5.50%的浮息利率支付利息;而當(dāng)浮息的支付年率高于5.50%,企業(yè)可以從購買的保護(hù)中得到補(bǔ)償,使其綜合支出為5.50%。

因此,a應(yīng)該是在大于零但小于0.50%的范圍之間的某個數(shù),比如0.30%。只有選定了合理的指標(biāo),企業(yè)的風(fēng)險管理人員才能既有決策的空間,又肩負(fù)一定的挑戰(zhàn)。

成本目標(biāo)一旦設(shè)定,就應(yīng)該有相關(guān)的文件記錄,以便今后對風(fēng)險管理工作的效果進(jìn)行評估。如果最終的債務(wù)成本低于目標(biāo)指標(biāo),節(jié)省的部分將會被認(rèn)為是風(fēng)管人員的增值。有了成本目標(biāo),風(fēng)險管理人員在風(fēng)險管理的方法選擇及操作時機(jī)選擇上,便有了更多的靈活性和自。不管如何操作,風(fēng)險管理人員必須在原來所規(guī)定的框架下進(jìn)行操作。從評估的角度來說,企業(yè)則可以用市值的方法,來評判在任一時間點上將風(fēng)險完全對沖時風(fēng)險管理人員的風(fēng)險管理效果。使用類似的方法,企業(yè)也可以利用初始匯率遠(yuǎn)期來設(shè)定匯率風(fēng)險的管理目標(biāo)。

風(fēng)險組合優(yōu)化管理策略

最近幾年,隨著金融風(fēng)險管理水平不斷提高,國外有些大公司已經(jīng)開始進(jìn)行企業(yè)總體金融風(fēng)險組合優(yōu)化管理策略的實踐。這種實踐,是基于企業(yè)由局部風(fēng)險管理轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略風(fēng)險管理目標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的,即尋求風(fēng)險和回報的平衡,不是僅僅進(jìn)行風(fēng)險管理,而是風(fēng)險和收益的管理結(jié)合。這種管理方法,使企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、策略、數(shù)量化方法等融為一體,代表著未來企業(yè)金融風(fēng)險管理的發(fā)展方向。

下面通過舉例,來對這種管理策略作一下介紹。

第一步:分析公司財務(wù)報表。

表2、表3分別是O公司的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表。

根據(jù)這兩個財務(wù)報表,可以看出O公司承受著多種匯率和利率風(fēng)險,但僅憑兩個財務(wù)報表只能看到分散的風(fēng)險,不能看到總體情況。因此,需要分別針對利率和匯率風(fēng)險進(jìn)行匯總。

具體做法如表4(表中數(shù)字均已由財務(wù)報表中的不同貨幣轉(zhuǎn)換為人民幣)。

在分類加總財務(wù)報表中的利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險后,便可以知道O公司在對匯率和利率風(fēng)險的敞口頭寸的金額和敏感度,進(jìn)而了解公司所受到的風(fēng)險對公司收益的影響程度有多大。

第二步:設(shè)計金融風(fēng)險管理解決方案。

根據(jù)上面的分析結(jié)果,分別針對利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險建立風(fēng)險組合,對不同的風(fēng)險進(jìn)行組合管理。

根據(jù)公司的風(fēng)險偏好和風(fēng)險管理目標(biāo),如管理目標(biāo)是將風(fēng)險敏感度降低到原來的50%等,選擇不同的金融衍生工具的組合,來達(dá)到管理目的,并根據(jù)市場的變化不斷對組合進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。

第三步:尋找風(fēng)險組合的最佳風(fēng)險/收益比。

假設(shè)O公司的期望凈利潤是1億元,經(jīng)過金融風(fēng)險敏感度分析,O公司凈利潤將受到金融風(fēng)險的影響度為:

?有5%的概率使凈利潤降低1000萬元;

?有20%的概率使凈利潤降低500萬元。

同樣,也有可能:

?有5%的概率使凈利潤增加1000萬元;

?有20%的概率使凈利潤增加500萬元。

因此,公司希望調(diào)險組合達(dá)到一種狀態(tài),在這種狀態(tài)下,可以使金融風(fēng)險影響凈利潤下降的概率降低,而保持影響凈利潤上升的概率。要達(dá)到這種狀態(tài),需要專業(yè)機(jī)構(gòu)通過對大量數(shù)據(jù)的分析、計算和試錯,來找到達(dá)到理想狀態(tài)的風(fēng)險組合,達(dá)到最佳風(fēng)險/收益比。

最佳的風(fēng)險/收益比并非只有一個點,而是無數(shù)個點,這些點連成線,便是最優(yōu)風(fēng)險/收益比邊界。這樣,為了達(dá)到公司最佳的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和風(fēng)險組合最優(yōu)化,只要參考公司的風(fēng)險偏好程度,根據(jù)愿意承受的風(fēng)險程度和能夠承受風(fēng)險的最大限度,在最優(yōu)風(fēng)險/收益比邊界上找到最適合的點,使期望收益盡可能高,同時大幅降低原有的風(fēng)險。如圖1中原有的風(fēng)險組合在A點上,通過尋找最佳風(fēng)險/收益,將風(fēng)險組合移動到C點,既降低了潛在的風(fēng)險,又提高了潛在的收益。

圖2中是公司在實施最優(yōu)化組合調(diào)整前后,金融風(fēng)險對凈利潤影響概率分布的對比情況。可以發(fā)現(xiàn),在進(jìn)行調(diào)整之后,左半條曲線明顯右移,說明金融風(fēng)險造成利潤降低的可能性明顯減少;右半條曲線基本與原來的曲線重合,說明金融市場造成利潤增加的可能性維持不變。這樣的調(diào)整,便達(dá)到了風(fēng)險組合優(yōu)化管理策略要求達(dá)到的狀態(tài)。

風(fēng)險組合優(yōu)化管理策略不是一種簡單的管理,需要復(fù)雜的模型、大量歷史數(shù)據(jù)以及其他一些條件的支持才可能達(dá)到預(yù)期的效果。例如:

?資產(chǎn)和負(fù)債、收入和支出的每一項細(xì)節(jié);

?精確的預(yù)算;

?有關(guān)金融市場趨勢的準(zhǔn)確預(yù)測;

?波動率和關(guān)聯(lián)度等。

達(dá)到這些條件本身就是很不容易的事,國內(nèi)的企業(yè)還需要真正強(qiáng)化內(nèi)部各種管理尤其是提高財務(wù)管理的水平,才可以向著更加科學(xué)精確的風(fēng)險管理方向發(fā)展。

第2篇：金融風(fēng)險管理的重要性范文

伴隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和變化，我國很多企業(yè)紛紛開始了金融投資活動。所謂金融投資就是以金融市場為依托，來進(jìn)行的一系列金融資產(chǎn)買賣投資，而真正的金融投資會因市場的不斷變化，或多或少的會產(chǎn)生一些風(fēng)險，這種風(fēng)險如果沒有采取預(yù)防或者處理，極可能造成企業(yè)的損失。而風(fēng)險又是金融市場中必不可少的，所以建立金融投資風(fēng)險評估就顯得相當(dāng)重要。以下就金融風(fēng)險的成因和特點以及類型進(jìn)行分析，探討了企業(yè)金融投資風(fēng)險評估的重要性。

1 產(chǎn)生金融投資風(fēng)險的主要原因。

企業(yè)的日常金融投資活動會因市場的變化和其他一些外部因素而產(chǎn)生風(fēng)險，這種風(fēng)險是不可避免的，主要表現(xiàn)為四點。與金融商品的銷售者之間的聯(lián)系、與投資過程中的利率變化、匯率的變化以及投資過程中的市場變化引起的。

1.1 因金融商品銷售人員的影響。

事實上，在實際的金融投資過程中，金融風(fēng)險會因為金融商品銷售者的行為和操作產(chǎn)生風(fēng)險。金融商品銷售人員的風(fēng)險因素是指，在實際的投資過程中產(chǎn)生的收益來自于銷售者，銷售者對于投資的結(jié)果起著決定性的作用，尤其是商品銷售者的信用問題。因信用問題會直接影響到金融商品的投資結(jié)果，所以企業(yè)在與金融商品銷售者達(dá)成協(xié)議時應(yīng)選擇多家銷售商簽訂協(xié)議，并分散進(jìn)行金融投資活動，避免銷售者過于單一從而因該銷售者信用問題影響整個企業(yè)的金融投資結(jié)果。

1.2 因投資過程中的利率變化。

眾所周知，金融所獲得的利益與利率的變化有著很大的關(guān)系，如果利率上調(diào)，金融投資的產(chǎn)值就會下降，反之則會上升。因此，在實際的金融投資過程中，投資的結(jié)果與利率的變化是緊密聯(lián)系的，也就是說，企業(yè)在進(jìn)行金融投資活動時需要考慮到利率的變化引起的投資結(jié)果變化，整個過程中要調(diào)整好投資的資產(chǎn)與貨幣之間的比例關(guān)系，以提高金融產(chǎn)品對利率的變化反應(yīng)，防止因利率的大范圍變化使得投資結(jié)果面臨太大的風(fēng)險，最終因不適應(yīng)造成企業(yè)的損失。

1.3 因投資過程匯率的變動。

除了上面提到的利率變動會對金融投資造成影響，國家之間的貨幣匯率變動也會對金融投資的結(jié)果造成一定的風(fēng)險。因經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融投資已經(jīng)逐漸走向國家化、全球化的方向，越來越多的投資者已經(jīng)不滿足于國內(nèi)的金融投資活動，開始將目光轉(zhuǎn)向國外，而因國家之間貨幣的匯率不穩(wěn)定，所以在金融投資的過程中會對著匯率的變化帶來一些影響。因受到金融風(fēng)暴的影響，國家之間的匯率不可能一直穩(wěn)定，這也給企業(yè)的管理和經(jīng)營帶來了較大的沖擊，從而影響到了金融投資的效益。

1.4 因投資過程中市場的變化。

實際上，在金融投資的過程中，不僅要關(guān)注到投資的商品風(fēng)險，更要關(guān)注投資的金融商品在整個市場的環(huán)境變動。因金融商品的效益會隨著市場的變化而變化，這也無形中造成了一種投資風(fēng)險，這種風(fēng)險主要分為兩部分。一方面，金融風(fēng)險對于部分商品投資者或者商品的投資會產(chǎn)生影響；而另一方面，金融風(fēng)險也會產(chǎn)生大范圍的影響，甚至造成整個世界的金融風(fēng)險。因此，在實際的金融風(fēng)險防控中，對于市場風(fēng)險的調(diào)控與管理顯得異常重要，這也是當(dāng)前我國大多數(shù)企業(yè)急需解決的問題。

2 金融投資風(fēng)險評估的作用。

2.1 金融投資風(fēng)險評估是風(fēng)險管理的一部分。

企業(yè)中的金融投資風(fēng)險管理的目的就是要識別可能影響到企業(yè)金融投資活動的潛在事件，并按照對待風(fēng)險的措施和方法來管理風(fēng)險，保證企業(yè)的金融投資不受太大影響，從而實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)。事實上，風(fēng)險評估屬于企業(yè)風(fēng)險管理的八要素之一，能夠通過識別風(fēng)險事件是否會影響企業(yè)的金融投資活動而進(jìn)行的一種評估。其原理就是，針對獲得的信息進(jìn)行分析，并決定是否對其采取應(yīng)對措施。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融投資的數(shù)量逐漸增加，企業(yè)所面臨等風(fēng)險也逐漸加大，為了確保企業(yè)的金融投資效益，做好金融投資風(fēng)險評估相當(dāng)重要。

2.4 金融投資風(fēng)險評估是審計與監(jiān)管的重要手段。

隨著企業(yè)的金融投資活動越來越多，也使得金融投資的審計與監(jiān)管難度逐漸加大，金融投資的工具種類有很多，且其操作模式與風(fēng)險也大有不同，這也給金融的審計監(jiān)督帶來了風(fēng)險。為了降低這種風(fēng)險，實施有效的監(jiān)督管理，就要求審計人員能夠利用合理的金融工具來估計風(fēng)險，運用科學(xué)的評估方法來評估風(fēng)險，保證審計和監(jiān)管的職能。

3 企業(yè)金融投資風(fēng)險評估的重要性及其實踐。

3.1 風(fēng)險評估有利于風(fēng)險管理。

企業(yè)在實際的生產(chǎn)運營過程中會因為市場等因素產(chǎn)生一些風(fēng)險，而企業(yè)針對這些風(fēng)險進(jìn)行的有效管理是保證企業(yè)生產(chǎn)運營活動正常進(jìn)行的基本手段。也就是說，所謂風(fēng)險管理就是通過分析和識別對企業(yè)是否會產(chǎn)生影響的事件，以對待風(fēng)險的態(tài)度來管理面臨的風(fēng)險，從而實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)。風(fēng)險評估實際上屬于風(fēng)險管理的一部分，是針對有可能對企業(yè)發(fā)展帶來影響的事件分析基礎(chǔ)上，對風(fēng)險進(jìn)行分析，并為企業(yè)采取措施提供依據(jù)的工作。而隨著時代的發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值也得到了最大限度的擴(kuò)張，金融資產(chǎn)的數(shù)額也逐漸增大，這就向企業(yè)的投資風(fēng)險管理提出了更高的要求。為確保企業(yè)的發(fā)展，完成企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)，則必須加強(qiáng)金融投資風(fēng)險的評估。

3.2 風(fēng)險評估有利于審計和監(jiān)管工作。

金融投資風(fēng)險評估的目的就是準(zhǔn)確的評估當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，由國家相關(guān)的部門對企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行嚴(yán)格的審計和監(jiān)管評估。伴隨著金融投資活動的增大，金融審計與監(jiān)管的工作也逐漸變難。此外，隨之增加的還有金融投資工具種類與投資操作模式。為了處理這些問題而埋下了很多金融風(fēng)險，這就要求國家相關(guān)部門的審計人員必須要嚴(yán)格按照規(guī)定的審計操作來監(jiān)管相關(guān)企業(yè)，加強(qiáng)自身的金融投資和風(fēng)險評估知識和水平，科學(xué)合理對金融風(fēng)險進(jìn)行評估。在此過程中，金融投資的風(fēng)險評估就更加被凸顯出來，金融風(fēng)險評估的建立就是為了更快、更好地實現(xiàn)金融審計和監(jiān)管目標(biāo)。

3.3 金融風(fēng)險評估有助于企業(yè)的業(yè)績評估。

自2008年金融危機(jī)以來，各國企業(yè)受到了不同程度的影響，尤其對于上市企業(yè)而言，遭受的打擊更是嚴(yán)重的，很多企業(yè)的經(jīng)濟(jì)虧損都非常巨大。站在企業(yè)的角度來講，金融投資活動不僅要面對國內(nèi)以及國際的環(huán)境影響，更要承受來自市場的變動帶來的影響，為了更好的實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，業(yè)績評估和金融風(fēng)險評估非常有必要。對于自身的經(jīng)營狀況進(jìn)行客觀的評價，綜合市場前景與金融風(fēng)險來分析，審時度勢的來才操作金融投資活動。一方面，要不斷創(chuàng)新金融投資工具，規(guī)避金融風(fēng)險造成的損失和影響；另一方面，還要對自身的投資業(yè)績進(jìn)行嚴(yán)格的考核，這對于抑制企業(yè)過度投資，推動企業(yè)更快獲得利益有很大的意義。所以說，金融風(fēng)險評估還有助于企業(yè)的業(yè)績評估，更好的為企業(yè)金融投資服務(wù)。

第3篇：金融風(fēng)險管理的重要性范文

金融風(fēng)險管理課程的目標(biāo)是培養(yǎng)具備金融風(fēng)險管理專業(yè)知識的高級財務(wù)人才。隨著金融一體化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險日趨復(fù)雜多樣，特別是2007年全球金融危機(jī)以來，金融風(fēng)險管理的重要性日漸突出，所以本課程的宗旨是幫助學(xué)生掌握金融風(fēng)險管理的基本知識，使學(xué)生掌握金融風(fēng)險管理技巧，提高對金融風(fēng)險管理策略的比較和選擇能力，使學(xué)生走上工作崗位后能運用所學(xué)理論與專業(yè)知識，化解企業(yè)在我國金融體制改革中所面臨的金融風(fēng)險。目前在教學(xué)中，發(fā)現(xiàn)學(xué)生總是感覺這門課很抽象，尤其對一些技術(shù)、方法性的問題掌握不好，另外由于這門課相對比較復(fù)雜，學(xué)生也缺少興趣，結(jié)合這們課的特點，我們考慮將其建設(shè)成網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新課程，具體的建設(shè)思路如下文。

二、金融風(fēng)險管理創(chuàng)新課程建設(shè)措施

我們的總體目標(biāo)是經(jīng)過三年的建設(shè)，將金融風(fēng)險管理課程建設(shè)成同類課程中優(yōu)秀的、深受學(xué)生喜愛的課程。同時充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，上傳豐富的學(xué)習(xí)資源，在網(wǎng)站上開設(shè)學(xué)習(xí)沙龍板塊，充分調(diào)動學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情，力爭建成知識結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)合理的團(tuán)隊，力爭每一個教師的教學(xué)水平都達(dá)到優(yōu)秀。

2.1師資隊伍建設(shè)

構(gòu)建的師資隊伍知識結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)合理，要有科學(xué)合理的師資培養(yǎng)計劃，并取得優(yōu)秀實際效果。團(tuán)隊之間要定期交流教學(xué)心得與經(jīng)驗，匯總發(fā)表教研論文，聯(lián)合申報教研項目。另外團(tuán)隊之間也要注重科研能力的培養(yǎng)，定期發(fā)表科研論文，圍繞風(fēng)險管理的相關(guān)知識展開科學(xué)研究。同時，我們考慮聘請金融機(jī)構(gòu)的管理人員，邀請他們定期做報告，與學(xué)生分享金融、證券、保險行業(yè)所面臨的風(fēng)險、應(yīng)對措施以及發(fā)展趨勢，另外也邀請他們定期在網(wǎng)上與學(xué)生交流。

2.2課程內(nèi)容及載體

課程內(nèi)容及載體中包括大綱、自編講義、參考書目及網(wǎng)絡(luò)資源、多媒體課件、案例庫和第二課堂。制定符合培養(yǎng)計劃、內(nèi)容完整的教學(xué)大綱，并邀請國內(nèi)其他高校老師以及金融企業(yè)專業(yè)人員進(jìn)行論證。根據(jù)教學(xué)大綱自編講義，要充分吸收國內(nèi)外先進(jìn)的理念、方法，規(guī)避現(xiàn)有教材中出現(xiàn)的過難或者是不專業(yè)的現(xiàn)象，一輪講授完畢后，要根據(jù)講授結(jié)果進(jìn)行反復(fù)修改，最后達(dá)到出版水平。為學(xué)生推薦豐富的參考書目，以及國內(nèi)外與風(fēng)險管理相關(guān)的網(wǎng)站以及其他院校的精品課網(wǎng)站。根據(jù)教學(xué)大綱和講義，充分吸收國內(nèi)外高水平的成果，建立多媒體課件，課件要來源于講義，但不囿于講義，一切以有利于學(xué)生的思維、有效地激發(fā)學(xué)生的興趣為前提。搜集國內(nèi)外關(guān)于金融風(fēng)險的各種案例，附加該案例的分析及經(jīng)驗教訓(xùn)，分銀行、證券、保險三個專題建立案例庫。我們每月開展一次第二課堂，邀請金融企業(yè)的專家來做講座，每次講座中拿出半個小時，讓專家與學(xué)生交流，也為學(xué)生答疑解惑。

2.3教學(xué)條件

建立金融風(fēng)險管理網(wǎng)站。上傳教學(xué)講義和課件，設(shè)置文獻(xiàn)庫和案例庫，為學(xué)生提供豐富的網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)資料，讓學(xué)生及時掌握本課程最前沿的理論發(fā)展。在網(wǎng)站上開設(shè)學(xué)習(xí)沙龍板塊，隨時更新相關(guān)的金融新聞和評論，為師生提供學(xué)習(xí)交流、討論答疑的互動平臺，實現(xiàn)師生的即時互動；建立金融風(fēng)險管理實驗室，通過引進(jìn)金融風(fēng)險管理軟件，使學(xué)生在實驗室更直觀地學(xué)習(xí)接觸各類金融風(fēng)險，并自己動手設(shè)計相應(yīng)的風(fēng)險管理措施。通過實驗教學(xué)，進(jìn)一步增強(qiáng)學(xué)生對課程理論知識的理解，并學(xué)以致用。建立1-2個校外實訓(xùn)基地，使學(xué)生有機(jī)會走進(jìn)各大金融企業(yè)，親身感受學(xué)習(xí)金融企業(yè)的經(jīng)營運作、存在的金融風(fēng)險，以及風(fēng)險管理措施。

2.4學(xué)生管理

通過網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新課程的建設(shè)，使學(xué)生能夠切實把握各類金融風(fēng)險，能夠形象掌握各類具體金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險點，拓寬學(xué)生金融理論的相關(guān)知識面。并且我們考慮以知識競賽的形式激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，引導(dǎo)學(xué)生主動與老師進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)互動，使學(xué)生實現(xiàn)知識、能力、素質(zhì)的全面提高。設(shè)置科學(xué)合理的激勵學(xué)生學(xué)習(xí)的獎懲機(jī)制，使學(xué)生通過適當(dāng)?shù)恼n內(nèi)理論和課外實務(wù)作業(yè)的訓(xùn)練，充分理解并牢固掌握課程知識點。建立風(fēng)險沙龍，在網(wǎng)站上建立一個“風(fēng)險沙龍”版塊，給出具體的情景模擬，根據(jù)學(xué)生的回答，給出學(xué)生的排名，并且這一排名作為平時成績的一個考核因素。建立風(fēng)險學(xué)苑，在網(wǎng)站上設(shè)置“風(fēng)險學(xué)苑”的版塊，將關(guān)于金融風(fēng)險的熱點問題和相關(guān)的作業(yè)訓(xùn)練題目，分專題列示，并實現(xiàn)師生學(xué)習(xí)答疑的互動討論。

2.5課程管理

確保有高質(zhì)量、規(guī)范齊全的大綱、講義、實踐教學(xué)、考試考核等課程建設(shè)資料；充分利用網(wǎng)絡(luò)教學(xué)平臺，特別是在學(xué)習(xí)資源、答疑討論、課程問卷、在線測試、課程作業(yè)及研究性教學(xué)等方面充分發(fā)揮平臺的作用。在網(wǎng)站上實現(xiàn)在線考試，并且發(fā)放課程問卷，在問卷的基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善課程建設(shè)。

三、小結(jié)

第4篇：金融風(fēng)險管理的重要性范文

（一）企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險管理的關(guān)系

在加強(qiáng)對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營活動的控制以及防范風(fēng)險方面，內(nèi)部控制與風(fēng)險管理發(fā)揮著相輔相成的作用。首先，內(nèi)部控制與風(fēng)險管理的目標(biāo)是一致的。企業(yè)構(gòu)建內(nèi)部控制體系的最初目標(biāo)就是為了防范企業(yè)的潛在風(fēng)險，從現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的趨勢來看，內(nèi)部控制與風(fēng)險管理的最終目的都是為了實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)；其次，內(nèi)部控制與風(fēng)險管理存在很大的互補(bǔ)性。風(fēng)險管理能夠有效的將企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險識別出來，再通過企業(yè)內(nèi)部控制來對風(fēng)險進(jìn)行防范、控制和管理，最終實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)。同時，內(nèi)部控制的有效性又依賴于風(fēng)險管理對風(fēng)險的合理識別和評估，兩者具有很大的互補(bǔ)性。

（二）風(fēng)險導(dǎo)向下企業(yè)內(nèi)部控制的重要性

從內(nèi)部控制在企業(yè)中發(fā)展的歷程來看，近些年來，風(fēng)險管理成為內(nèi)部控制體系發(fā)揮的主要作用，內(nèi)部控制已經(jīng)成為企業(yè)風(fēng)險管理的重要手段。為了規(guī)范企業(yè)的風(fēng)險管理，COSO委員會基于原有的《內(nèi)部控制——整合框架》，推出了新的《全面風(fēng)險管理統(tǒng)一框架》，在原有的內(nèi)部控制機(jī)制的基礎(chǔ)上，重點突出了完善風(fēng)險管理機(jī)制這一要求。經(jīng)濟(jì)全球化條件下，企業(yè)面臨的風(fēng)險早已超越傳統(tǒng)的經(jīng)營財務(wù)等風(fēng)險范疇，新的金融風(fēng)險、控制風(fēng)險等對企業(yè)的內(nèi)部控制體系提出了越來越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在這種環(huán)境下，以風(fēng)險管理為導(dǎo)向來構(gòu)建企業(yè)的內(nèi)部控制體系建設(shè)顯得尤為重要。

二、風(fēng)險導(dǎo)向下企業(yè)內(nèi)部控制中存在的問題

（一）企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境以及風(fēng)險管理意識的缺失

我國很多企業(yè)的經(jīng)營管理模式比較落后，沒有嚴(yán)格按照現(xiàn)代公司治理制度來構(gòu)建企業(yè)的內(nèi)部控制體系，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境以及風(fēng)險管理文化存在缺失。首先，很多企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境不完善，企業(yè)的管理權(quán)以及控制權(quán)往往集中在少部分管理層手中，董事會以及獨立董事制度形同虛設(shè)，內(nèi)部控制體系難以有效發(fā)揮其作用；其次一些企業(yè)對風(fēng)險管理的意識比較淡漠，企業(yè)對風(fēng)險的理解還停留在傳統(tǒng)的經(jīng)營、財務(wù)風(fēng)險階段，對完善企業(yè)風(fēng)險管理機(jī)制的重要性認(rèn)識不足。企業(yè)的員工在日常的工作中也缺乏風(fēng)險意識，導(dǎo)致風(fēng)險管理的開展缺乏環(huán)境和基礎(chǔ)。

（二）企業(yè)缺乏完善的風(fēng)險管理體系

目前，我國一些企業(yè)風(fēng)險管理的意識比較低，定量和定性相結(jié)合的風(fēng)險評估方法缺失，沒有成立專門進(jìn)行風(fēng)險識別、評估、分析和管理的機(jī)構(gòu)，風(fēng)險評價與預(yù)警機(jī)制不健全，風(fēng)險防范和管理的能力比較低。尤其在近些年來，隨著我國很多企業(yè)逐步涉足資本金融市場，參與金融衍生產(chǎn)品的交易越來越多，很多企業(yè)為了追逐高收益，往往忽視了金融衍生品交易帶來的高風(fēng)險，企業(yè)對新型金融風(fēng)險的管理能力嚴(yán)重缺乏，導(dǎo)致企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險以及破產(chǎn)風(fēng)險等大大提升，嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的長遠(yuǎn)利益，制約了企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

（三）企業(yè)缺乏先進(jìn)的金融風(fēng)險管理能力

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入，我國很多企業(yè)頻繁地參與全球經(jīng)貿(mào)活動，為了規(guī)避匯率波動及原材料價格波動等給企業(yè)交易帶來的風(fēng)險，很多企業(yè)在交易過程中使用金融避險工具。其中，以期貨期權(quán)交易、對沖工具等避險產(chǎn)品和套期保值交易得到了廣泛的應(yīng)用。盡管企業(yè)使用這些金融衍生工具的初衷在于規(guī)避風(fēng)險，但是由于企業(yè)內(nèi)部控制的缺陷，加之大多數(shù)企業(yè)對金融衍生交易的經(jīng)驗不足，使得一些企業(yè)往往面臨著巨大的金融風(fēng)險隱患。2008年金融危機(jī)爆發(fā)之后，我國很多企業(yè)因為參與金融衍生品交易而爆出巨大的虧損事件，其中，以中航油的期權(quán)交易業(yè)務(wù)巨虧和中信泰富的杠桿外匯產(chǎn)品交易失敗最為典型。這兩件事件的發(fā)生，都是由于企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制的缺乏，導(dǎo)致企業(yè)高管擅自進(jìn)行金融衍生品交易給企業(yè)造成巨大的損失。

三、構(gòu)建風(fēng)險管理導(dǎo)向下企業(yè)內(nèi)部控制體系的對策

（一）完善企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境以及風(fēng)險管理意識

良好的內(nèi)部控制環(huán)境和風(fēng)險管理意識是構(gòu)建內(nèi)部控制體系的土壤，企業(yè)要以現(xiàn)代公司治理機(jī)制為指導(dǎo)，從環(huán)境、制度、文化等各個方面為風(fēng)險管理導(dǎo)向下的內(nèi)部控制體系構(gòu)建提供保障。首先，企業(yè)要將內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善作為企業(yè)組織結(jié)構(gòu)建設(shè)的重點，以現(xiàn)代公司治理機(jī)制為指導(dǎo)，從組織架構(gòu)的設(shè)置、公司管理層次的安排以及權(quán)責(zé)明確清晰的角度出發(fā)，不斷提升企業(yè)的內(nèi)部管理水平。企業(yè)尤其要重視董事會制度建設(shè)，并引入專業(yè)的獨立董事，加強(qiáng)對企業(yè)內(nèi)部控制及風(fēng)險管理工作的執(zhí)行監(jiān)督；其次，企業(yè)要不斷強(qiáng)化內(nèi)部控制人才隊伍建設(shè)，在企業(yè)管理者以及全體員工中加強(qiáng)對風(fēng)險管理的宣傳，建立健全運行規(guī)范的內(nèi)部控制體系。企業(yè)要不斷優(yōu)化自身的風(fēng)險管理文化，樹立良好的風(fēng)險意識；另外，要加強(qiáng)企業(yè)的文化建設(shè)，培育具有自身特色的企業(yè)文化，培養(yǎng)員工的歸屬感和認(rèn)同感，為企業(yè)的內(nèi)部控制營造良好的企業(yè)文化氛圍。

（二）構(gòu)建完善的企業(yè)風(fēng)險管理體系

企業(yè)應(yīng)該不斷完善風(fēng)險管理體系，從風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險防范到風(fēng)險控制等全過程提升企業(yè)的風(fēng)險管理能力。首先，企業(yè)應(yīng)該不斷提高自身的風(fēng)險識別能力，即能夠準(zhǔn)確及時的對企業(yè)未來可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行辨別，引導(dǎo)企業(yè)管理層做出正確的決策；其次，企業(yè)應(yīng)該建立健全風(fēng)險評估機(jī)制，在風(fēng)險被識別之后要對其進(jìn)行評估，衡量其對企業(yè)未來發(fā)展的影響程度，并根據(jù)相關(guān)的數(shù)據(jù)和模型分析風(fēng)險所處的級別和可能發(fā)生的損失程度，并以此為依據(jù)進(jìn)行風(fēng)險防范和管理。風(fēng)險評估是一個動態(tài)可持續(xù)的過程，企業(yè)所面臨的風(fēng)險是持續(xù)變化的，因此企業(yè)需要對風(fēng)險變量進(jìn)行持續(xù)的評估；另外，企業(yè)應(yīng)該針對風(fēng)險選擇科學(xué)的風(fēng)險應(yīng)對和防范策略，即結(jié)合企業(yè)發(fā)展所面臨的內(nèi)外部環(huán)境，依據(jù)成本效益原則對風(fēng)險進(jìn)行應(yīng)對和防范，以最小的成本將風(fēng)險控制在允許范圍內(nèi)；最后，在風(fēng)險應(yīng)對策略制定之后，企業(yè)還要大力強(qiáng)化執(zhí)行力度，各個部門要加強(qiáng)溝通和信息共享，相互配合，將內(nèi)部控制的作用發(fā)揮到極致，并建立相應(yīng)的激勵考核機(jī)制，督促風(fēng)險管理策略的有效執(zhí)行。

（三）構(gòu)建內(nèi)部控制的風(fēng)險管理機(jī)制

企業(yè)一定要充分發(fā)揮內(nèi)部控制在風(fēng)險管理方面的作用，構(gòu)建內(nèi)部控制的風(fēng)險管理機(jī)制。首先，企業(yè)要為風(fēng)險管理機(jī)制的發(fā)揮營造良好的企業(yè)氛圍。一是要不斷提升企業(yè)管理者的風(fēng)險意識，強(qiáng)化其對內(nèi)部控制以及風(fēng)險管理的認(rèn)識，積極領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)全體員工構(gòu)建內(nèi)部控制的風(fēng)險管理機(jī)制；二是要在全體員工中樹立風(fēng)險意識，讓其在日常工作中對風(fēng)險時時留心，營造良好的內(nèi)部控制氛圍，從而為內(nèi)部控制各個環(huán)節(jié)的順利開展提供保障。三是要建立企業(yè)風(fēng)險管理文化，要將風(fēng)險管理納入到企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營目標(biāo)中去，讓企業(yè)文化成為風(fēng)險管理和內(nèi)部控制作用發(fā)揮的土壤；其次，要建立健全以風(fēng)險管理為基礎(chǔ)的內(nèi)部控制管理體制。要對風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的關(guān)系有著清晰的認(rèn)識，要將風(fēng)險評估、風(fēng)險防范和風(fēng)險管理融入到企業(yè)內(nèi)部控制的各個環(huán)節(jié)中去。在風(fēng)險發(fā)生之后，要積極運用風(fēng)險管理手段來對風(fēng)險予以控制，并建立全面的風(fēng)險管理流程，從而以制度化的形式將風(fēng)險管理機(jī)制落實。

（四）強(qiáng)化以內(nèi)部審計為主導(dǎo)的內(nèi)控監(jiān)督機(jī)制

第5篇：金融風(fēng)險管理的重要性范文

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險管理；人才；對策

中圖分類號：G642.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1674-9324（2014）03-0225-03

自20世紀(jì)90年代初滬深證券交易所建立以來得到迅速發(fā)展，我國的金融實力擴(kuò)張迅速，從金融資產(chǎn)規(guī)模、銀行市值、股票市值、外匯儲備等方面來看，我國現(xiàn)已進(jìn)入了金融大國的行列。但與發(fā)達(dá)國家相比，我國金融行業(yè)的市場化程度、監(jiān)管體系的完善性和創(chuàng)新能力以及人力資本等方面，都處于一個相對劣勢的地位[1]。特別是金融從業(yè)人員的知識技能水平同發(fā)達(dá)國家相比仍有較大的差距。現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)技術(shù)性強(qiáng)、風(fēng)險大、創(chuàng)新層出不窮，它是一種知識密集型的高風(fēng)險的行業(yè)，因而需要擁有一大批高智能、高創(chuàng)造力、高層次的專業(yè)人才。我國高層次金融人才匱乏，致使金融企業(yè)整體素質(zhì)不高和創(chuàng)新能力不強(qiáng)，這既與現(xiàn)代金融行業(yè)的國際化、創(chuàng)新性的行業(yè)趨勢不符，也與金融大國的地位不相匹配。就目前來看，金融專業(yè)已出現(xiàn)高校金融類畢業(yè)生供給過剩，但許多金融企業(yè)卻找不到合適滿意的高層次金融人才，而且這種供需矛盾日趨嚴(yán)重。相關(guān)研究揭示，現(xiàn)今我國金融行業(yè)出現(xiàn)供需缺口的人才主要有三種：第一是以金融企業(yè)家為主要代表的優(yōu)秀經(jīng)營管理者和行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者；第二是具有高超專業(yè)能力并熟練掌握專業(yè)知識技能，擅于分析研究金融行業(yè)市場規(guī)律、產(chǎn)品開發(fā)與維護(hù)、金融風(fēng)險測量與控制以及對國際市場金融操作規(guī)則熟練把握的復(fù)合型人才；第三是在金融行業(yè)及其相關(guān)領(lǐng)域有牢固的專業(yè)理論功底和深厚研究背景的科研型人才[2]。因此，緊密結(jié)合我國金融發(fā)展的需求，培養(yǎng)一批具有戰(zhàn)略眼光、熟悉金融業(yè)務(wù)、具有風(fēng)險控制能力的綜合素質(zhì)高的金融風(fēng)險管理人才是很有必要的，這將促使我國金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展，確保國際競爭的需要。本文旨在根據(jù)金融風(fēng)險管理人才培養(yǎng)目標(biāo)，提出相應(yīng)的培養(yǎng)對策，以期促進(jìn)我國金融風(fēng)險管理人才專業(yè)知識與綜合素質(zhì)的提高，以及高校對金融行業(yè)“適企”型人才培養(yǎng)水平的提高，緩解我國金融行業(yè)人才方面的供需矛盾。

一、金融風(fēng)險

金融風(fēng)險一般指與金融行業(yè)有關(guān)的風(fēng)險，表現(xiàn)為金融市場風(fēng)險、金融制度風(fēng)險、金融產(chǎn)品風(fēng)險、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險、金融行業(yè)風(fēng)險等[3]。金融風(fēng)險管理就是衡量和控制風(fēng)險與回報之間的得失[4]。通過對金融風(fēng)險的有效界定和準(zhǔn)確測量，以期達(dá)到控制風(fēng)險和減除風(fēng)險的發(fā)生等目的。但隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化的發(fā)展，金融風(fēng)險也日益多元化和復(fù)雜化，其動態(tài)波動性也急劇增強(qiáng)，金融風(fēng)險的測量與控制的難度隨之增加。因此，進(jìn)行金融風(fēng)險管理的必要性和重要性也愈加凸顯。金融風(fēng)險管理包括對金融風(fēng)險的有效識別、準(zhǔn)確度量和嚴(yán)格控制三個方面。因一國金融風(fēng)險對整個國家的經(jīng)濟(jì)安全和社會安全有十分重大影響，許多相關(guān)部門、行業(yè)組織和研究人員都致力于研究和探討實現(xiàn)有效金融風(fēng)險管理的工具手段和理論方法等，以期達(dá)到對金融風(fēng)險的有效識別、準(zhǔn)確度量和嚴(yán)格控制，進(jìn)而造福于整個社會和國家。

二、金融風(fēng)險管理人才的技能需求

1.熟悉各種金融業(yè)務(wù)。熟悉各類金融業(yè)務(wù)是培養(yǎng)金融風(fēng)險管理類人才的前提和基礎(chǔ)。只有把自身業(yè)務(wù)掌握透徹，自身專業(yè)素養(yǎng)得到不斷提高后才可以真正把控金融風(fēng)險的管理，真正實現(xiàn)金融風(fēng)險的有效識別、精確度量和嚴(yán)格控制。金融業(yè)務(wù)主要有商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)和銀行個人金融業(yè)務(wù)。其中，商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行利用自身優(yōu)勢為個人客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資咨詢、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。除提供一般信息咨詢與業(yè)務(wù)服務(wù)外，商業(yè)銀行利用自身在金融行業(yè)信息及專業(yè)能力方面的優(yōu)勢，針對客戶的資產(chǎn)實際情況來做出相應(yīng)的理財規(guī)劃方案供客戶參考與采納，以達(dá)到客戶的理財目標(biāo)和銀行的經(jīng)營目的。個人銀行業(yè)務(wù)主要包括個人負(fù)債業(yè)務(wù)、個人貸款業(yè)務(wù)、個人支付結(jié)算業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)等[5]。而商業(yè)銀行主要以存貸款利差和經(jīng)營中間業(yè)務(wù)為收入來源。商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)、各類存款業(yè)務(wù)（活期存款、定期存款和儲蓄存款以及長、短期借款）、資產(chǎn)業(yè)務(wù)（放款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)）、中間業(yè)務(wù)等。

2.風(fēng)險源分析和度量。要培養(yǎng)高素質(zhì)的金融風(fēng)險管理類的高材生，了解幾大主要風(fēng)險源是必不可少的。對風(fēng)險源的有效把握有利于我們扼住源頭、防微杜漸，有助于我們從源頭開始分析度量和預(yù)測甚至控制不利情況的出現(xiàn)。就目前來看，金融風(fēng)險包括金融市場風(fēng)險、金融制度風(fēng)險、金融產(chǎn)品風(fēng)險、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險和金融投資風(fēng)險等。相應(yīng)的，金融風(fēng)險的來源也有來自于系統(tǒng)本身的，也有非系統(tǒng)的。系統(tǒng)風(fēng)險主要表現(xiàn)為金融市場風(fēng)險、制度風(fēng)險等，非系統(tǒng)風(fēng)險則表現(xiàn)為金融產(chǎn)品風(fēng)險、利率風(fēng)險、機(jī)構(gòu)風(fēng)險和投資風(fēng)險以及財務(wù)風(fēng)險等。熟悉和掌控好了風(fēng)險源，這對以后金融風(fēng)險的防范工作和減控工作有重大現(xiàn)實意義。相應(yīng)的，在進(jìn)行風(fēng)險源分析的同時也要進(jìn)行風(fēng)險度量，以便下一步進(jìn)行準(zhǔn)確的風(fēng)險控制。就人才技能掌握的角度來看，具備風(fēng)險度量的技能要求熟悉并能準(zhǔn)確運用數(shù)理統(tǒng)計知識及計量分析工具，對分析對象的波動性進(jìn)行量化評估，這要求熟悉絕對離差、方差、分位點、系統(tǒng)風(fēng)險度量？值等度量方式，了解其度量的本質(zhì)和性能，這將有助于了解和減控風(fēng)險。

3.風(fēng)險控制。風(fēng)險控制是金融風(fēng)險管理人才培養(yǎng)目標(biāo)的第三步，也是最為關(guān)鍵的一環(huán)。在熟悉好金融業(yè)務(wù)和分析好風(fēng)險源之后，理所應(yīng)當(dāng)，我們要抓住最終目標(biāo)——進(jìn)行金融風(fēng)險控制和管理，最終化解和減控風(fēng)險帶來的不利影響。風(fēng)險控制要求在培養(yǎng)人才專業(yè)靈敏的分析能力的同時，還要求其審時度勢，能結(jié)合金融市場國內(nèi)和世界局勢的實際情況來進(jìn)行深入透徹分析，從而做出正確的金融決策，引領(lǐng)企業(yè)甚至全局從風(fēng)險的沼澤中走出，并重獲生機(jī)。風(fēng)險控制對于個人、企業(yè)甚至國家的重要意義由此可見一斑，因此學(xué)會進(jìn)行風(fēng)險的有效控制是培養(yǎng)高素質(zhì)的金融類風(fēng)險管理人才的必經(jīng)之路。風(fēng)險是伴隨決策過程而存在的，風(fēng)險控制應(yīng)該包括決策前的風(fēng)險控制、決策中的風(fēng)險控制和決策后的風(fēng)險控制。使用各種數(shù)據(jù)庫資料和信息資源，對決策風(fēng)險進(jìn)行全方位科學(xué)分析。運用定性和定量相結(jié)合的辦法全面反映出決策的人力、技術(shù)、管理、市場等有形和無形資本優(yōu)勢和存在的風(fēng)險程度，將可能出現(xiàn)的風(fēng)險控制在可以預(yù)防的范圍，規(guī)避可能帶來的經(jīng)濟(jì)損失，轉(zhuǎn)移可能出現(xiàn)或已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險。這要求金融人才對各種業(yè)務(wù)和可能的風(fēng)險源有全面的認(rèn)識和了解，綜合運用多種辦法降低風(fēng)險，將其控制在可以承受的范圍內(nèi)。

三、金融風(fēng)險管理人才的培養(yǎng)對策

1.改革課程體系設(shè)置。首先我們要認(rèn)識到，建立與市場要求相適應(yīng)的課程教學(xué)體系是培養(yǎng)符合企業(yè)要求的金融風(fēng)險管理人才的基礎(chǔ)。金融行業(yè)的國際化進(jìn)程不斷加快也對金融風(fēng)險管理人才提出了更多的要求，除了熟悉專業(yè)的風(fēng)險管理知識外，還要具有國際化視野、良好的外語交流水平以及較高的發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的能力與風(fēng)險規(guī)避管理的技能。因此，金融專業(yè)課程教學(xué)設(shè)置必須緊隨市場需求，課程安排也要進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，投資學(xué)、企業(yè)管理（含財務(wù)管理）、國際金融、概率統(tǒng)計等課程應(yīng)該作為金融風(fēng)險管理人才培養(yǎng)的核心課程來開展，以使培養(yǎng)出的金融專業(yè)人才符合企業(yè)以及行業(yè)的需求。

2.抓好師資隊伍建設(shè)，確保人才培養(yǎng)質(zhì)量。良好的教學(xué)資源是實現(xiàn)培養(yǎng)高素質(zhì)復(fù)合型金融人才的基礎(chǔ)。擴(kuò)大金融專業(yè)的教師隊伍與提高教學(xué)水平，增加教師可支配的教學(xué)和科研經(jīng)費，提高教學(xué)管理水平與課堂教學(xué)效果是培養(yǎng)金融風(fēng)險管理類人才的有效途徑。在加強(qiáng)教師自身隊伍建設(shè)的同時，高校也應(yīng)為教師創(chuàng)造與國內(nèi)外金融實務(wù)界和金融教育界交流的機(jī)會，進(jìn)一步加大對教師技能和專業(yè)知識的培訓(xùn)投入。高校也可以通過引進(jìn)交叉學(xué)科的專業(yè)教師的方法，這既可以充分利用教師自身內(nèi)涵來拓展課程教學(xué)的視野，又可以讓學(xué)生領(lǐng)會到不同學(xué)科背景下教師的教學(xué)素養(yǎng)，從而不斷提升學(xué)生的綜合素質(zhì)，實現(xiàn)培養(yǎng)復(fù)合型人才的目標(biāo)。這些一定程度上有利于提高教師的教學(xué)創(chuàng)新能力和專業(yè)創(chuàng)新水平，促進(jìn)資深教師教學(xué)觀念的更新和自身知識結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化。

3.理論聯(lián)系實踐，實驗結(jié)合實踐。逐步推進(jìn)和深化教學(xué)方式改革是提高教學(xué)質(zhì)量、實現(xiàn)人才培養(yǎng)目標(biāo)的關(guān)鍵。培養(yǎng)具有綜合能力的高素質(zhì)金融風(fēng)險管理人才，更需要改進(jìn)傳統(tǒng)的教學(xué)理念與教學(xué)方式。金融行業(yè)的發(fā)展，要求畢業(yè)生除具備專業(yè)理論知識外，還要有較強(qiáng)的實踐能力、創(chuàng)新能力以及敏銳的市場感知力。教師在平時的教學(xué)中應(yīng)多加注意對學(xué)生實際操作能力的培養(yǎng)，增加實驗教學(xué)的課時，多為學(xué)生提供到金融機(jī)構(gòu)（投資銀行、證券公司等）參觀實習(xí)的機(jī)會，讓學(xué)生在課堂實驗、市場實踐中更深切地體會金融風(fēng)險管理知識的運用。此外，也可以通過模擬投資或炒股等教學(xué)手段，來培養(yǎng)學(xué)生分析風(fēng)險和控制風(fēng)險的管理決策能力。

4.在問題式教學(xué)中教學(xué)相長。所謂“問題式”教學(xué)法，就是教師在授課的過程中以提出問題、分析問題、解決問題為線索，將教學(xué)內(nèi)容具體化，采用提問設(shè)疑的方式引導(dǎo)學(xué)生思考的教學(xué)方法。教師在課堂上適當(dāng)增加互動環(huán)節(jié)，以拋問題的形式引導(dǎo)學(xué)生對知識的理解，使其主動地發(fā)現(xiàn)知識點之間的聯(lián)系。可以通過布置作業(yè)、課堂小組討論、個人問答等方式，增加學(xué)生自我學(xué)習(xí)、自我思考的機(jī)會，在解決問題的過程中發(fā)現(xiàn)問題、學(xué)習(xí)新知識。促進(jìn)教師教育觀念的更新和教學(xué)方式的變革，逐步提高教師的科研水平。這樣的教學(xué)模式有利于實現(xiàn)雙贏，教師與學(xué)生都能受益匪淺。

金融風(fēng)險管理人才必須適應(yīng)我國與國際接軌后金融市場的重大變化，能夠適應(yīng)全球金融行業(yè)之間的激烈競爭，努力成為熟悉金融風(fēng)險管理專業(yè)知識的同時也具有較強(qiáng)的實踐能力和人際交往能力以及較長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略眼光的綜合人才。因此對金融風(fēng)險管理人才的培養(yǎng)要與時俱進(jìn)，不僅要注重傳統(tǒng)金融理論知識的傳授，還要注重教學(xué)內(nèi)容的更新，更要注重學(xué)生的實踐能力、創(chuàng)新能力與國際洞察力的培養(yǎng)。

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第6篇：金融風(fēng)險管理的重要性范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信用風(fēng)險；風(fēng)險管理

近年來，經(jīng)濟(jì)全球化使得風(fēng)險管理的問題日益凸現(xiàn)。隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融業(yè)在各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所發(fā)揮的作用越來越重要。但由于金融監(jiān)管的放松，金融市場的波動性也在不斷加劇，特別是進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，在世界范圍內(nèi)發(fā)生了三次大的金融危機(jī)――歐洲貨幣危機(jī)、墨西哥金融危機(jī)和亞洲金融危機(jī)。這三次大的金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的影響和損失，引起了國際金融界對金融風(fēng)險管理的高度重視，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理更成為國際、國內(nèi)金融界關(guān)注的焦點。信用風(fēng)險是商業(yè)銀行主要的風(fēng)險形式。信用風(fēng)險的管理也成為當(dāng)今風(fēng)險管理領(lǐng)域中極具挑戰(zhàn)性的課題。因此，如何防范與降低信用風(fēng)險已是當(dāng)前我國商業(yè)銀行管理的迫切要求。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋

商業(yè)銀行在經(jīng)營中會遇到很多中風(fēng)險，其中信用風(fēng)險是金融市場中最古老的也是最重要的金融風(fēng)險形式之一，它是金融機(jī)構(gòu)、投資者和消費者所面臨的重大問題。社會的進(jìn)步和歷史的發(fā)展影響著人們對信用風(fēng)險概念的理解。

傳統(tǒng)觀點認(rèn)為，信用風(fēng)險是指交易對手（受信方）拒絕或無力按時、全額支付所欠債務(wù)時，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務(wù)的公司。授信方總是會更多地考慮信用風(fēng)險問題，比如發(fā)放貸款的銀行，其風(fēng)險是顯而易見的。在商業(yè)銀行的早期業(yè)務(wù)中，常常將信貸風(fēng)險等同于信用風(fēng)險。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的演變和發(fā)展，信用風(fēng)險出現(xiàn)了廣義和狹義兩種概念：

從廣義上說，信用風(fēng)險還包括由于各種不確定因素對銀行信用的影響，使銀行經(jīng)營實際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生背離，從而導(dǎo)致銀行造成潛在損失的可能性；

從狹義上說，信用風(fēng)險一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協(xié)議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。

信用風(fēng)險可以分為兩種情況：一是借款人或債務(wù)人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務(wù)而給債權(quán)人造成損失的可能性；另一個是指由于債務(wù)人信用等級或信貸資產(chǎn)評級的下調(diào)、信貸利差的擴(kuò)大導(dǎo)致資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風(fēng)險；后者則強(qiáng)調(diào)信貸資產(chǎn)質(zhì)量價值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風(fēng)險。

另外，商業(yè)銀行信用風(fēng)險的主要特征有以下幾點：（1）道德風(fēng)險與信息不對稱是形成信用風(fēng)險的重要因素。（2）非系統(tǒng)性與系統(tǒng)性。（3）風(fēng)險和收益的非對稱性。信用風(fēng)險的收益分布具有典型的非對稱性。（4）信用風(fēng)險的歷史交易數(shù)據(jù)難以獲取。

二、國內(nèi)外商業(yè)銀行信用風(fēng)險監(jiān)管的現(xiàn)狀分析

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用活動的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，信用風(fēng)險所涉及領(lǐng)域和規(guī)模迅速擴(kuò)大，因此，各個國家對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的管理都是非常重視的。

（一）國外先進(jìn)商業(yè)銀行對信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

1、風(fēng)險管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度，董事會直接負(fù)責(zé)風(fēng)險管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風(fēng)險管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產(chǎn)倒閉，使得銀行股東、經(jīng)理們以及金融監(jiān)管當(dāng)局領(lǐng)略和感受到銀行風(fēng)險的嚴(yán)重后果，深刻地認(rèn)識到現(xiàn)代風(fēng)險管理對于銀行生存和發(fā)展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風(fēng)險管理納入其發(fā)展戰(zhàn)略計劃，將之作為銀行內(nèi)部管理的一個組成部分，風(fēng)險管理在整個管理體系中的地位已經(jīng)上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略的高度。

2、獨立的風(fēng)險管理部門開始出現(xiàn)，風(fēng)險管理趨于日常化和制度化。與風(fēng)險管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度相適應(yīng)，現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理在組織制度上形成了由董事會、風(fēng)險管理委員會直接領(lǐng)導(dǎo)的，以獨立風(fēng)險管理部門為中心，與各個業(yè)務(wù)部緊密聯(lián)系的風(fēng)險內(nèi)部管理體系。風(fēng)險管理決策與業(yè)務(wù)決策的適度分離，改變了風(fēng)險管理決策從屬于以盈利為首要目標(biāo)的業(yè)務(wù)決策的傳統(tǒng)管理體制。同時，以獨立風(fēng)險管理部門為中心的風(fēng)險管理體系的運行是建立在管理日常化和制度化的基礎(chǔ)上的，這就進(jìn)一步加強(qiáng)了商業(yè)銀行在復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境中及時、有效地管理風(fēng)險的能力。

3、更加重視全面風(fēng)險管理。與主要重視信用風(fēng)險的傳統(tǒng)風(fēng)險管理不同，現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理還非常重視市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等更全面的風(fēng)險因素。而且不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險，還將銀行自身的聲譽和人才的損失也視為風(fēng)險，提出了聲譽風(fēng)險和人才風(fēng)險的概念。

4、市場風(fēng)險日益突出，市場風(fēng)險管理技術(shù)得到迅速發(fā)展。二十世紀(jì)70年代以來，市場風(fēng)險成為銀行風(fēng)險環(huán)境中的重要因素。同時，金融自由化和銀行綜合化經(jīng)營的發(fā)展，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以信用風(fēng)險為主的模式發(fā)生變化。信用風(fēng)險和市場風(fēng)險兩者，無論是在管理技術(shù)手段上，還是在管理理論上，都構(gòu)成了現(xiàn)代金融風(fēng)險管理的兩個基本內(nèi)容。

5、風(fēng)險管理技術(shù)趨于計量化和模型化，各種風(fēng)險管理計量模型發(fā)展迅速，銀行風(fēng)險管理的科學(xué)性日益增強(qiáng)。與傳統(tǒng)風(fēng)險管理的特征不同，現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理越來越重視定量分析，大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型來識別、衡量和監(jiān)測風(fēng)險，使得風(fēng)險管理越來越多地體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征。

（二）我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀

1、我國商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風(fēng)險管理理念。目前我國商業(yè)銀行多數(shù)工作人員對信用風(fēng)險管理的認(rèn)識不夠充分、信用風(fēng)險管理理念比較陳舊。不能適應(yīng)新時期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險環(huán)境復(fù)雜的需要。

2、信用風(fēng)險管理的組織機(jī)構(gòu)不健全。在我國商業(yè)銀行中，負(fù)責(zé)信用風(fēng)險管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足實際信用風(fēng)險管理的需要。

3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長期化、集中化。我國銀行業(yè)的貸款人多集中在房地產(chǎn)或其它人型資產(chǎn)投資項目上，且數(shù)額巨大。而貸款資金長期化將導(dǎo)致銀行資產(chǎn)的流動性降低，信貸資金周轉(zhuǎn)速度減慢。一旦累積的信用風(fēng)險暴露出來，勢必會造成嚴(yán)重的信貸損失，對銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展是極為不利的。

4、內(nèi)部評級不完善，風(fēng)險揭示不充分。與先進(jìn)的國際性銀行相比，我國大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評級無論是在評級方法、評級結(jié)果的檢驗，還是在評級組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等方而都存在著相當(dāng)大的差距，從而極大地限制了內(nèi)部評級在揭示和控制風(fēng)險方而的作用。另外，由于會計信息不完備和真實性有待提高，以及缺乏衡量風(fēng)險的技術(shù)方法，銀行信息披露的質(zhì)量和數(shù)量方而都遠(yuǎn)不能適應(yīng)市場的要求。

三、針對我國現(xiàn)狀提出完善商業(yè)銀行信用風(fēng)險監(jiān)管的建議

第一，提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量和管理技術(shù)水平。根據(jù)當(dāng)前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀，要盡快提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平。首先，各商業(yè)銀行應(yīng)積極開發(fā)以計算機(jī)為平臺的客戶信息系統(tǒng)，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數(shù)據(jù)庫。其次，我國商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)我國的國情，堅持定性分析與定量分析相結(jié)合的原則，積極開發(fā)出適合自身條件的信用風(fēng)險度量模型。

第二，確立完善的商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系。完善的內(nèi)部控制體系可以保證商業(yè)銀行的風(fēng)險管理策略得以落實。商業(yè)銀行要建立完善的內(nèi)部控制體系，應(yīng)根據(jù)中國銀監(jiān)會的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》在對各類業(yè)務(wù)的各環(huán)節(jié)風(fēng)險進(jìn)行識別的基礎(chǔ)上，對現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度、程序、方法進(jìn)行整合、梳理和優(yōu)化。首先，通過授權(quán)管理、崗位制衡等手段防止操作風(fēng)險在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的出現(xiàn)。其次，通過標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部控制管理實現(xiàn)內(nèi)部控制的連續(xù)性和系統(tǒng)化，從而嚴(yán)格控制銀行內(nèi)的各項業(yè)務(wù)和管理活動。最后，通過不間斷的調(diào)整和改進(jìn)，不斷提高商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平，確保其經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。

第三，強(qiáng)化風(fēng)險外部監(jiān)管，完善宏觀外部環(huán)境。強(qiáng)化風(fēng)險外部監(jiān)管是完善風(fēng)險控制體系的必然要求。首先是市場約束的要求，巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場約束為金融監(jiān)管的三大支柱，強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)及時、準(zhǔn)確地向市場披露銀行財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、風(fēng)險管理戰(zhàn)略和措施、風(fēng)險敞口、會計政策以及業(yè)務(wù)、管理和公司治理6個方面的信息；其次，監(jiān)管當(dāng)局必須在強(qiáng)化合規(guī)性監(jiān)管的同時重視安全性監(jiān)管，逐步強(qiáng)化對商業(yè)銀行資本充足率的約束。同時要對銀行風(fēng)險評估體系的合理性、準(zhǔn)確性及信息披露的可信性進(jìn)行監(jiān)督，嚴(yán)格監(jiān)管紀(jì)律，推動商業(yè)銀行風(fēng)險管理的科學(xué)化，實現(xiàn)從注重合規(guī)性監(jiān)管向注重風(fēng)險性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，健全非現(xiàn)場監(jiān)督體系，并保持監(jiān)督的持續(xù)性。再次，要進(jìn)一步建立健全銀行金融法律法規(guī)體系，形成有法必依，違法必究，執(zhí)法必嚴(yán)的金融法制環(huán)境。落實《物權(quán)法》，修訂完善《破產(chǎn)法》和《擔(dān)保法》等，在完善商業(yè)銀行的立法基礎(chǔ)上加大執(zhí)法力度，維護(hù)金融秩序。

第四，規(guī)范社會信用關(guān)系，推動社會信用文化建設(shè)。要建立健全有關(guān)社會信用的法律體系，推進(jìn)信用文化建設(shè)。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)分析，社會信用指數(shù)每提高一個百分點，可以促進(jìn)GDP增長0.9%，促進(jìn)生產(chǎn)率提高0.7%。

參考文獻(xiàn)

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第7篇：金融風(fēng)險管理的重要性范文

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理；金融工程；市場秩序；效率

經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開金融，而金融的縱深發(fā)展則脫離不了對風(fēng)險管理的重視。當(dāng)前，金融工程利用數(shù)理技術(shù)以及計算機(jī)技術(shù)等前沿性理論分析在金融發(fā)展中出現(xiàn)的問題，對風(fēng)險管理的方法以及技術(shù)提供了完備的方法論指導(dǎo)，同時金融工程將提供新型的金融手段與金融產(chǎn)品，在未來金融的發(fā)展中必然具備廣闊的發(fā)展空間。

一、金融工程內(nèi)涵及特征

金融工程將經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的概念與工程管理領(lǐng)域的概念結(jié)合在一起，在我國屬于一門新興的學(xué)科，而且伴隨經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這門新興的學(xué)科重要性更加凸顯。在金融發(fā)展中，金融工程使金融的管理更趨完善，管理方式更加科學(xué)，管理效率不斷提高。從金融工程的狹義角度來看，金融工程是指利用計算機(jī)技術(shù)以及金融理論和數(shù)學(xué)理論等知識開發(fā)金融產(chǎn)品，推動金融產(chǎn)品的發(fā)展。而更廣義的角度將金融工程理解為對采用工程化處理的模式來對待金融問題，對金融產(chǎn)品的開發(fā)、設(shè)計、交易以及風(fēng)險管理等各個方面全方位的把握。金融工程系統(tǒng)化囊括了金融領(lǐng)域中出現(xiàn)的問題以及處理方式。當(dāng)前。金融工程對風(fēng)險管理表現(xiàn)出了創(chuàng)新的方法理念，并以最新的風(fēng)險管理理論作為核心的理論。在風(fēng)險管理中存在著以下特征。首先是金融工程的數(shù)理化特征。金融工程將數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)以及計算機(jī)技術(shù)等知識應(yīng)用在金融工程中，在專業(yè)性知識的支撐下，金融產(chǎn)品更加科學(xué)化，同時在風(fēng)險管理中也呈現(xiàn)出定量化的特征。其次金融工程提高了對風(fēng)險管理的技術(shù)程度，利用金融工程開展的項目，專業(yè)化程度更高。最后金融工程的工程化特征，金融工程的核心特征就是其工程化，也就是說采用無套利均衡分析，規(guī)避金融風(fēng)險，提高市場套利幾率。

二、金融工程在風(fēng)險管理中的應(yīng)用表現(xiàn)

在金融領(lǐng)域中存在的風(fēng)險主要是指價格風(fēng)險、投資風(fēng)險以及風(fēng)險。這些風(fēng)險性因素的存在時刻的影響著資金總額在市場中的浮虧浮盈。金融工程的應(yīng)用主要是為了減少這些風(fēng)險性因素對金融市場所造成的破壞性影響。而其應(yīng)用也主要從對這些風(fēng)險的管理和控制中表現(xiàn)出來。

1.金融工程對價格風(fēng)險的管理和控制

價格圍繞價值上下波動這一價值鐵律一直指揮著市場的行為，在市場接觸到相關(guān)信息時就會形成價格的波動，而這種波動則會給市場主體帶來資金安全收益的風(fēng)險。金融工程對價格風(fēng)險的管理與控制將主要是通過金融創(chuàng)新，通過提供價格風(fēng)險管理工具以及衍生的金融商品所形成的金融工具創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價值，從而補(bǔ)償因為市場波動帶來的風(fēng)險。金融工程對不同的價格風(fēng)險提供了不同的管理和控制手段，從而保證對價格風(fēng)險的有效規(guī)避。

2.金融工程對投資風(fēng)險的管理和控制

投資風(fēng)險是指投資者利用自己的閑散資金進(jìn)行商業(yè)性的投資以實現(xiàn)在短期內(nèi)獲得相應(yīng)收入，從而實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，但是在金融市場中的投資卻時刻的受到風(fēng)險性因素影響，投資者的資金很可能會受到虧損以致無法完成預(yù)期的目標(biāo)。利用金融工程技術(shù)特別是其相關(guān)的衍生金融商品能夠減少對投資風(fēng)險的影響。在投資中可以利用多樣化多元化的投資搭配模式對投資過程中的相關(guān)風(fēng)險實現(xiàn)對沖，減少資金總量的流失。投資風(fēng)險因投資的種類以及投資的時機(jī)而定，而金融工程中的相關(guān)數(shù)理分析將提供完備的技術(shù)分析體系以及思維方式，減少投資的盲目性，提高投資的針對性。

3.金融工程對風(fēng)險的管理和控制

風(fēng)險主要集中在公司的金融風(fēng)險管理中，在現(xiàn)代企業(yè)中企業(yè)的所有權(quán)以及管理權(quán)是分離的，企業(yè)的管理者并沒有擁有企業(yè)的絕大部分股權(quán)，在企業(yè)的盈利計劃上雖然也考慮到企業(yè)的發(fā)展，但是絕大多數(shù)時候是從自身利益出發(fā)，謀求公司經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。然而在長期的管理中因為對市場的判斷以及自身的能力與意愿等因素影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的實現(xiàn)，人不能給公司經(jīng)營帶來收益最大化，為此在公司的發(fā)展中就需要對風(fēng)險進(jìn)行控制和管理，公司管理人員擁有公司的股份，這樣管理人員的利益和公司的經(jīng)營效果綁在一起，為公司的發(fā)展提供保證。

4.金融工程對數(shù)量風(fēng)險的管理和控制

數(shù)量風(fēng)險主要是指在市場經(jīng)濟(jì)中因為信息的不充分、可替代產(chǎn)品的出現(xiàn)以及市場需求的浮動等元素造成了數(shù)量的過多或過少的現(xiàn)象，也就是說數(shù)量上的不確定性造成了對投資總額的盈利收入影響。當(dāng)經(jīng)濟(jì)主體因為利好的信息大量的創(chuàng)造市場供給，在有限的市場需求情況下就會形成過量的投資，投資資本回收不到位，很可能會造成對自身經(jīng)濟(jì)情況的改變。數(shù)量風(fēng)險看似是從一個較小的經(jīng)濟(jì)主體出現(xiàn)，但是會影響到整個行業(yè)的發(fā)展，最后將影響到整個經(jīng)濟(jì)秩序以及經(jīng)濟(jì)體系。針對數(shù)量風(fēng)險的控制與管理。金融工程提供了商品期權(quán)和宏觀衍生金融產(chǎn)品等類型的金融產(chǎn)品。通過對這些新的產(chǎn)品的使用將分散交易過程中的數(shù)量風(fēng)險。

三、金融工程在風(fēng)險管理中的應(yīng)用優(yōu)勢

金融工程應(yīng)用在風(fēng)險管理中實現(xiàn)了對風(fēng)險的有效管理與控制，通過對資金的管理，規(guī)避了資金流失的風(fēng)險。當(dāng)然金融工程在管理中也存在著一些問題，例如金融工程應(yīng)用范圍較窄，金融工程主要以價格風(fēng)險以及投資風(fēng)險為主，在其他的應(yīng)用方面較為有限，這也是其應(yīng)用的一個局限。但是盡管存在應(yīng)用局限問題掩飾不了其在應(yīng)用中的優(yōu)勢。

1.金融工程提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率

金融工程在運用的過程中采取較為專業(yè)性的知識，通過這些專業(yè)的技術(shù)分析能夠判斷存在的投資風(fēng)險問題。金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融產(chǎn)品的設(shè)計以及交易的過程中需要掌握相關(guān)的知識以及信息，而金融工程將能夠為金融機(jī)構(gòu)形成科學(xué)合理的金融組織模式以及治理機(jī)構(gòu)，同時金融工程也將為金融機(jī)構(gòu)提供科學(xué)準(zhǔn)確的分析手段與分析方法。金融工程將完善金融體系的風(fēng)險配置功能，能夠提高金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險的科學(xué)技術(shù)水平，從而提高金融機(jī)構(gòu)在金融市場中的效率。

2.金融工程改善金融市場環(huán)境

金融工程的一個主要特征就是對風(fēng)險的管理和控制，在深受信息影響的金融市場，一旦出現(xiàn)不利的信息，價格就會隨著價值大幅度波動，一旦在風(fēng)險管理落后的情況下參與到金融市場中就會受到市場風(fēng)險的沖擊。金融工程進(jìn)行風(fēng)險管理主要是通過風(fēng)險分散和風(fēng)險轉(zhuǎn)移兩種方式，風(fēng)險分散的方式強(qiáng)調(diào)弱化風(fēng)險的危害程度，通過不同的方式來實現(xiàn)投資，避免所有的投資資金都遇到風(fēng)險。而風(fēng)險轉(zhuǎn)移是在風(fēng)險即將到來或者是已經(jīng)到來的時候?qū)F(xiàn)有的投資資金轉(zhuǎn)移安排到其他的投資項目中，規(guī)避在風(fēng)險中存在的資金受損情況。

3.金融工程提高金融市場效率

金融工程在發(fā)展中能夠向市場投放各種金融工具而這些金融工具為資金的流動提供媒介，在不同金融工具的相互組合中一方面為投資者提供了投資的機(jī)會，創(chuàng)造利潤空間，另一方方面，這些不同的組合將有可能規(guī)避風(fēng)險的效果，在市場經(jīng)濟(jì)中，投資者通過這些工具實現(xiàn)了資金的流轉(zhuǎn)，同時也能夠在金融市場中套利，對于投資者來說是皆大歡喜，而對于市場來說，市場活力被帶動起來，市場更具商機(jī)。市場在金融創(chuàng)新的過程中能夠?qū)崿F(xiàn)效率的提高，投資者的選擇空間放大，這些都潛在的為市場的快速發(fā)展創(chuàng)造條件。

4.金融工程有助于完善金融體系

金融工程在風(fēng)險管理中的作用使得金融快速發(fā)展，同時也將促進(jìn)金融發(fā)展經(jīng)驗的積累，有助于金融在發(fā)展中形成健全的金融體系，將金融的實踐經(jīng)驗以及科學(xué)的方法論相結(jié)合，突出了金融發(fā)展的科學(xué)化特點。金融體系的完善離不開對金融風(fēng)險的控制，而金融工程對風(fēng)險管理中的作用將為金融體系做出重要的貢獻(xiàn)，而且由于金融工程在發(fā)展中利用了前言性的金融知識以及數(shù)理信息技術(shù)知識，這些將為金融體系的發(fā)展奠定良好的知識基礎(chǔ)，金融工程的運用將提高金融現(xiàn)代化水平。金融工程作為一門新興的學(xué)科，無論是在金融工具的提供上還是金融風(fēng)險的控制方法上都具有優(yōu)越性，它能夠為金融體制的健康發(fā)展提供支持，為了規(guī)避我國在金融發(fā)展中的風(fēng)險，有必要加大對金融工程的研究與運用。

作者:張宇 單位:遼寧大學(xué)

參考文獻(xiàn)：

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第8篇：金融風(fēng)險管理的重要性范文

[關(guān)鍵詞] 金融機(jī)構(gòu);風(fēng)險管理;特殊性;問題;對策

[中圖分類號] F640 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B

一、引言

風(fēng)險管理是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的核心。近些年來，在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的西方國家，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的理念、制度和技術(shù)方法獲得了前所未有的高度重視和迅速發(fā)展，從而大大增強(qiáng)了這些金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險日益加大的市場中的競爭力。我國國有金融機(jī)構(gòu)股份制改制將風(fēng)險管理的重要性提高到空前的高度，風(fēng)險管理問題的研究成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的急需。盈利是金融機(jī)構(gòu)的天性，但通常高風(fēng)險與高收益是成正比的，所以金融機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)對風(fēng)險管理、風(fēng)險控制的準(zhǔn)確性、合規(guī)性，防范和化解金融風(fēng)險，是保證金融安全、高效、穩(wěn)健運行，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的客觀需要。

二、金融機(jī)構(gòu)的特殊性

金融機(jī)構(gòu)的特殊性最直接的表現(xiàn)在于金融中介的出現(xiàn)使得金融機(jī)構(gòu)融資方式創(chuàng)新，使金融機(jī)構(gòu)融資不在受到時間、地點、融資數(shù)額、融資對象等的限制。以銀行為例，銀行通過吸存和發(fā)行債券等方式將分散的資金募集集中在一起滿足大額投資的需求，克制了銀行自身資金數(shù)額、期限的限制，滿足不同期限的借貸需求。其次，金融機(jī)構(gòu)能夠起到提高資金運作率、增加運作的安全性、降低融資成本的作用。由于金融機(jī)構(gòu)自身資金實力雄厚、信譽良好，對于存款者來說是比較信任的，對于借款者來說其融資成本相對降低，大大減少了借貸雙方的風(fēng)險，提高了資金的運作效率。而且金融機(jī)構(gòu)又具有專業(yè)性、融資工具豐富、規(guī)模大、網(wǎng)點多等特點，有使得金融機(jī)構(gòu)融資成本降低。

按照1993年底《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》，中國金融體制改革的目標(biāo)是：“建立以國務(wù)院為領(lǐng)導(dǎo)的獨立制定和執(zhí)行貨幣政策的中央銀行宏觀調(diào)控體系;建立以國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的商政分離的金融組織體系;建立以有序競爭、統(tǒng)一開放、嚴(yán)格管理為目標(biāo)的金融市場體系”[7]圍繞這一目標(biāo)我國已基本形成適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)要求的新的金融機(jī)構(gòu)體系，其組成如圖1所示：但它們都面臨許多相同點風(fēng)險。具體而言，首先，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨如下問題：（1）持有的資產(chǎn)可能面臨違約或信用風(fēng)險;（2）資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)與負(fù)債的期限會在一定程度上不匹配。因而暴露于利率風(fēng)險之下。第二，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨某種負(fù)債提現(xiàn)或流動性風(fēng)險，風(fēng)險的大小取決于向負(fù)債持有者出售的債權(quán)憑證種類。第三，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都面臨某種承銷的風(fēng)險，不管是通過證券的出售，還是發(fā)行各種類型的表內(nèi)或表外的信用擔(dān)保。最后，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨經(jīng)營成本風(fēng)險，因為金融服務(wù)的提供需要使用實際資源與后臺支持系統(tǒng)。因為這些風(fēng)險及金融機(jī)構(gòu)在金融體系中所扮演的特殊角色，金融機(jī)構(gòu)被賦予特殊性。

圖1 中國金融機(jī)構(gòu)體系

（一）降低家庭儲蓄者的監(jiān)督成本

對一般的儲蓄者來說，直接投資于企業(yè)發(fā)行的金融債券將會面臨收集信息將要付出較高成本，要是有人參與合同就會產(chǎn)生成本，收集信息的難度越大，成本越高，違約的風(fēng)險就會越大。這時儲蓄者的利益就會受到損害，解決的辦法就是讓許多小儲蓄者把他們的資金放到金融機(jī)構(gòu)，由這個金融機(jī)構(gòu)把這些資金集中一起投資于公司發(fā)行的金融債券憑證上。可以通過比較在沒有金融機(jī)構(gòu)的世界中資金的流動和有金融機(jī)構(gòu)的世界中資金的流動來說明金融機(jī)構(gòu)的作用。如圖2、圖3所示：

圖2 沒有金融機(jī)構(gòu)的資金的流動

圖3 有金融機(jī)構(gòu)的資金的流動

（二）增加流動性降低價格風(fēng)險

由于金融機(jī)構(gòu)具有分散部分但不是全部資產(chǎn)組合風(fēng)險的能力，使其在向儲戶提供流動性較高且價格風(fēng)險較低的各種合約的同時，又能夠投資于流動性較低且風(fēng)險較高的公司證券，并且在金融機(jī)構(gòu)投資于風(fēng)險資產(chǎn)時還能確保向投資者和儲戶提供流動。分散化就是只要不同的投資回報不是完全正相關(guān)的，金融機(jī)構(gòu)就可以利用規(guī)模效應(yīng)來分散大部分資產(chǎn)組合的風(fēng)險。在美國和英國的實踐表明，一項包含15種證券的分散投資可以給金融機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)組合的經(jīng)理人帶來顯著的分散化效益。金融機(jī)構(gòu)在投資過程中利用大數(shù)法則，隨著金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合中證券種類的增加，資產(chǎn)組合風(fēng)險就會以一個不斷遞減的速度下降。而對于家庭儲蓄者來說，由于他們的規(guī)模較小因而只能持有那些相對不太分散的資產(chǎn)組合。風(fēng)險分散使一個金融機(jī)構(gòu)能夠更準(zhǔn)確的預(yù)測其資產(chǎn)組合的預(yù)期回報，可以確保對家庭儲蓄者的承諾以很低的價格或資本價值風(fēng)險提供高流動性的債權(quán)憑證。

（三）降低交易成本和期限中介

如同金融機(jī)構(gòu)在信息收集過程中提供潛在的規(guī)模經(jīng)濟(jì)一樣，在交易成本上也能提供規(guī)模經(jīng)濟(jì)。如自1975年5月1日來，紐約證券交易所股票交易的固定傭金就被取消了，所以小的零售購買者就面臨著比大的批發(fā)業(yè)務(wù)的購買者更高的交易成本。通過將其資產(chǎn)集中于金融機(jī)構(gòu)，由他們大批量購買資產(chǎn)，家庭儲蓄者就可以降低購買資產(chǎn)時的交易成本。金融機(jī)構(gòu)還可以通過期限不匹配能夠創(chuàng)造出新型合約，例如在向家庭提供長期抵押貸款的同時仍能通過短期債務(wù)合同融資。

三、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理

（一）金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的目標(biāo)和程序

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的目標(biāo)是以最小的成本換取最大的安全保障，要求金融機(jī)構(gòu)在充分、全面的認(rèn)識風(fēng)險的基礎(chǔ)上選擇有效的措施對風(fēng)險進(jìn)行全面的處理與控制。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理受市場、客戶、技術(shù)等多因素的影響，其面臨的風(fēng)險從簡單到復(fù)雜，從單一到組合，所以為使金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營中受到風(fēng)險影響最小化，首先應(yīng)當(dāng)確立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險管理的體制，設(shè)立專門的風(fēng)險管理人員，確定風(fēng)險管理的目標(biāo)，將風(fēng)險管理納入日常管理范疇，按照設(shè)定的目標(biāo)進(jìn)行日常經(jīng)濟(jì)活動的開展。

風(fēng)險管理中無論面臨的是信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、自然風(fēng)險，或是什么樣的風(fēng)險，采用什么樣的機(jī)制，其風(fēng)險管理的程序歸納起來都可以分為風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量、風(fēng)險管理以及風(fēng)險管理執(zhí)行和評估：（1）風(fēng)險的識別。風(fēng)險識別就是調(diào)查是否存在風(fēng)險以及存在風(fēng)險產(chǎn)生的原因，其是整個風(fēng)險管理活動的前提和基礎(chǔ)，其中調(diào)查風(fēng)險的方法通常包括：風(fēng)險調(diào)查詢問法、財務(wù)報表分析法、流程圖分析法等。在對風(fēng)險識別的過程中，除了調(diào)查風(fēng)險還要分析引發(fā)風(fēng)險事件的主要原因，從而采取應(yīng)對措施消除不利因素，而分析風(fēng)險是識別風(fēng)險的關(guān)鍵。一般采用風(fēng)險清單、威脅分析、風(fēng)險邏輯樹分析和暮景分析等分析方法。（2）風(fēng)險衡量。風(fēng)險衡量一般是采用數(shù)理統(tǒng)計和概率論的方法并借助電子計算機(jī)等現(xiàn)代精算工具進(jìn)行，以風(fēng)險發(fā)生生的頻率和風(fēng)險發(fā)生的強(qiáng)度為主要測算標(biāo)志，對某種風(fēng)險發(fā)生的可能性或者風(fēng)險發(fā)生可能造成的損失進(jìn)行預(yù)測和估算。（3）選擇管理風(fēng)險的方法。在確定風(fēng)險種類和影響程度之后，應(yīng)進(jìn)一步的針對風(fēng)險選擇相應(yīng)的管理方法，最大程度上避免可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險。（4）風(fēng)險管理的執(zhí)行和評估。風(fēng)險管理的執(zhí)行就是對前面選定的風(fēng)險管理方法進(jìn)行認(rèn)真的執(zhí)行，定期的修檢風(fēng)險管理的目標(biāo)，對風(fēng)險管理的工作進(jìn)行考核、評價。

（二）風(fēng)險管理對策

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險種類很多，可能使金融機(jī)構(gòu)收益，也可能使金融機(jī)構(gòu)受損，對風(fēng)險的管理是金融機(jī)構(gòu)管理工作的重要內(nèi)容，這里的風(fēng)險管理主要是對能引起盈利變動的不確定因素進(jìn)行管理;對能引起利潤增減變動的因素應(yīng)采取措施，妥善處理。（1）回避風(fēng)險。風(fēng)險回避一般對于可能發(fā)生的風(fēng)險不采用回避的放大，因為它是對付風(fēng)險最有效的、最徹底的手段之一，在實際經(jīng)營中進(jìn)行經(jīng)營決策時以方案有無風(fēng)險為標(biāo)準(zhǔn)，盡量采取無風(fēng)險或風(fēng)險小的方案。一個成功的經(jīng)營者往往很少采用這種方式，因為經(jīng)營中風(fēng)險和利潤是連載一起的，沒有風(fēng)險也就沒有大的利潤。（2）減少風(fēng)險。在風(fēng)險經(jīng)營中采取相應(yīng)的控制措施，減少因風(fēng)險出現(xiàn)給金融機(jī)構(gòu)帶來的損失。這是一種主動控制風(fēng)險的類型，能夠體現(xiàn)管理者的聰明才智。（3）接受風(fēng)險。這種對策是做好足夠的前期準(zhǔn)備，能夠接受并應(yīng)對風(fēng)險帶來的損失。經(jīng)營中的風(fēng)險是不可避免的，如貸款就會有信用風(fēng)險，市場波動就會有經(jīng)營風(fēng)險等。對于這些風(fēng)險應(yīng)采用接受風(fēng)險，即每期存放一筆錢留做準(zhǔn)備，用做將來風(fēng)險出現(xiàn)給企業(yè)帶來損失的補(bǔ)償，這是一種被動的風(fēng)險管理對策。（4）轉(zhuǎn)移風(fēng)險。轉(zhuǎn)移風(fēng)險是指通過某種方式轉(zhuǎn)出可能發(fā)生損失的項目、財產(chǎn)，轉(zhuǎn)入相對安全的項目或者財產(chǎn)進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)。一般可以采取期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期、互換交易等金融衍生品來轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險;或者通過中介機(jī)構(gòu)如保險公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

四、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理中存在的問題

（一）風(fēng)險承擔(dān)主體不夠明確

風(fēng)險是無處不在的，任何有效的風(fēng)險管理都應(yīng)該有承擔(dān)著，明確承擔(dān)者的權(quán)力、責(zé)任、利益，對風(fēng)險進(jìn)行有效的規(guī)避和管理。只有明確風(fēng)險承擔(dān)主體才能更好的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。在發(fā)達(dá)國家，銀行體系中代表股東利益的董事會通過建立有效的風(fēng)險管理體系，制定風(fēng)險管理的決策，以全部注冊資本作為承擔(dān)風(fēng)險的資本，明確的承擔(dān)銀行在經(jīng)營管理過程中的任何風(fēng)險。在我國金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理過程中存在著風(fēng)險承擔(dān)主體不明確的問題，以商業(yè)銀行為例，在商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)主體不夠明確時，發(fā)生風(fēng)險沒有部門來承擔(dān)風(fēng)險，最終只能以國家資本承擔(dān)金融風(fēng)險，當(dāng)風(fēng)險金額不斷擴(kuò)大時最終造成財政巨赤，為彌補(bǔ)赤字國家就會通過印發(fā)貨幣來滿足貨幣的流動性需求，接連就會引起通貨膨脹，最終是讓整個經(jīng)濟(jì)體系來承擔(dān)金融風(fēng)險。風(fēng)險承擔(dān)主體不明確產(chǎn)生的后果是非常嚴(yán)重的，需要非常重視，必須要加強(qiáng)風(fēng)險管理的意識采取有效的措施加以解決。

（二）風(fēng)險管理方法落后

發(fā)達(dá)國家的金融市場體系中風(fēng)險管理工具是不斷創(chuàng)新并且是多種多樣的，不僅開發(fā)了在線價值VAR計量模型還開發(fā)了量化風(fēng)險的計量模型。相比之下我國金融市場風(fēng)險管理工具相對落后，管理能力薄弱，風(fēng)險識別、度量的不夠精確，不能夠提供衍生金融工具滿足金融機(jī)構(gòu)和投資者的需求。模型化和量化是西方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的重要發(fā)展趨勢，而我國還停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理、頭寸匹配的水平上，對量化、在險價值、持續(xù)期、信用計量等概念不夠熟悉，不能提供最直接有效的風(fēng)險管理工具，在應(yīng)對風(fēng)險時不能做出科學(xué)、準(zhǔn)確的決策達(dá)不到規(guī)避風(fēng)險的目的。

（三）風(fēng)險管理體制不完善

在發(fā)達(dá)國家不是單一的注重風(fēng)險規(guī)避、創(chuàng)造利潤，而是注重兩者的結(jié)合風(fēng)險和收益相匹配，風(fēng)險管理的同時兼顧收益。而在我國通常會把風(fēng)險和收益放在對立的位置，不能夠正確的認(rèn)知風(fēng)險和收益應(yīng)該兼得，風(fēng)險管理體制不健全，阻礙了金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的發(fā)展。風(fēng)險管理就是采取正確的手段、突進(jìn)對風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避、管理及轉(zhuǎn)嫁，而在我國的金融市場風(fēng)險管理中存在這樣的一種普遍現(xiàn)象，許多機(jī)構(gòu)為了逃避風(fēng)險而放棄自身的業(yè)務(wù)，不僅以損害企業(yè)自身的發(fā)展我為代價，還對企業(yè)的人力、物力資源造成極大的浪費，最后反而降低了自身抵御風(fēng)險的能力[2]。完善的風(fēng)險管理體制、正確的風(fēng)險管理理念是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理得以正常進(jìn)行的保障，打破傳統(tǒng)的束縛，設(shè)立專門的風(fēng)險管理部門，是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理必不可少的環(huán)節(jié)。我國金融體制自改革開放以后取得了很大的進(jìn)步，但在風(fēng)險管理方面仍然存在體制不健全，部門之間銜接不順利，風(fēng)險管理活動效果不佳的問題。

（四）金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全

在金融服務(wù)體系中，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的過程中發(fā)揮著及其重要的作用，如信用評級機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、審計事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)保證了投資者能夠全面、及時、準(zhǔn)確的獲得市場信息，減少了信息部隊稱造成的風(fēng)險。但是我國目前的金融中介機(jī)構(gòu)還是比較落后的：首先，缺少權(quán)威的信用評級機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在的金融機(jī)提供的不只是產(chǎn)品，更是一種信用，缺少完善的信用評估體系束縛了金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險的規(guī)避，如企業(yè)在發(fā)行股票、債券時是以信用等級來確定利率水平，如果信用評級機(jī)構(gòu)不能給以企業(yè)正確、合理的信用等級就會使企業(yè)發(fā)行的股票、債券不能準(zhǔn)確的反映企業(yè)的信用狀況。其次，金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)如律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等運作不規(guī)范，缺乏可信度，給出的驗證結(jié)果不能得到行業(yè)普遍的認(rèn)可。再次，缺少專業(yè)的風(fēng)險管理咨詢服務(wù)公司，缺少相關(guān)的專業(yè)人才，校企之間溝通不暢缺少有效的合作機(jī)制，使得先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)不能夠快速、有效的傳播。

五、完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的對策

（一）加強(qiáng)誠信建設(shè)，提高對風(fēng)險的關(guān)注度

一些金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理者只顧眼前利益缺少長遠(yuǎn)的目光，沒有將風(fēng)險管理安排在各個經(jīng)營管理環(huán)節(jié)，沒有高度關(guān)注利益背后潛藏的危機(jī)，沒有加強(qiáng)企業(yè)、個人誠信建設(shè)，導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)時金融機(jī)構(gòu)存在破產(chǎn)風(fēng)險。所以金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險管理時應(yīng)該加強(qiáng)誠信建設(shè)，加強(qiáng)風(fēng)險意識，避免由于信用問題給企業(yè)帶來的風(fēng)險隱患。

（二）強(qiáng)化內(nèi)部控制，重視對創(chuàng)新風(fēng)險的防范

金融機(jī)構(gòu)在邁向國際化道路的過程中要注重國內(nèi)外宏觀環(huán)境、政策對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的判斷，要加強(qiáng)風(fēng)險管理、內(nèi)控管理，做好風(fēng)險預(yù)警和資產(chǎn)流動性的配置，加強(qiáng)各類風(fēng)險間相互研究，完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理內(nèi)控體系，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時注重風(fēng)險的防范，及時對創(chuàng)新風(fēng)險進(jìn)行評估、規(guī)避，保證金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新中更加安全、穩(wěn)定的發(fā)展。雖然創(chuàng)新帶來利潤，提高了市場效率但金融創(chuàng)新不能濫用，尤其是在新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)開發(fā)和銷售的過程中要更加注重風(fēng)險的控制，建立完善的風(fēng)險監(jiān)控措施，重點突出高風(fēng)險領(lǐng)域的風(fēng)險評估，采取更加嚴(yán)格的措施。

（三）轉(zhuǎn)變模式創(chuàng)新風(fēng)險管理理念

創(chuàng)新風(fēng)險管理理念就是在規(guī)避風(fēng)險的同時兼顧收益，正確看待風(fēng)險和收益的關(guān)系，把風(fēng)險管理的過程變成創(chuàng)造收益的過程。健全風(fēng)險管理體系，正確處理風(fēng)險識別、計量、監(jiān)控等活動，站在局外能夠更清晰的認(rèn)識風(fēng)險，調(diào)整金融機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu);吸取國外先進(jìn)的風(fēng)險管理經(jīng)驗結(jié)合自身的實際情況創(chuàng)新風(fēng)險管理技術(shù)，實現(xiàn)更好的規(guī)避風(fēng)險。轉(zhuǎn)變風(fēng)險管理模式，優(yōu)化資源配置，做好金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理工作。具體的可以通過以下幾種途徑實現(xiàn)：（1）擴(kuò)大風(fēng)險管理范圍，由國內(nèi)想國外擴(kuò)展;（2）轉(zhuǎn)變風(fēng)險管理模式有原來的定性分析結(jié)合定量分析;（3）轉(zhuǎn)變風(fēng)險管理的重點由審批、放貸分離向完善管理發(fā)展;（4）轉(zhuǎn)變風(fēng)險管理內(nèi)容的單一性，不僅針對一種風(fēng)險而是針對多種相互結(jié)合的風(fēng)險;（5）轉(zhuǎn)變風(fēng)險管理的形式由直接向直接、間接相結(jié)合的模式轉(zhuǎn)變;（6）轉(zhuǎn)變風(fēng)險管理的目標(biāo)，不僅是單一的貸款而是整體。只有這樣才能有助于金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險，獲得更多的收益。

（四）完善中介服務(wù)

金融中介機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理過程中發(fā)揮著重要的作用，完善的、良好的金融中介機(jī)構(gòu)有利于金融機(jī)構(gòu)正確的識別、度量風(fēng)險;有利于獲得準(zhǔn)確的市場信息;有利于做出正確的風(fēng)險管理決策。金融中介機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)問題將會造成無法估量的損失，所以完善金融中介服務(wù)，有利于金融機(jī)構(gòu)獲取信息，做出正確決定規(guī)避風(fēng)險。

（五）謹(jǐn)慎開創(chuàng)海外市場防范金融危機(jī)

金融機(jī)構(gòu)最強(qiáng)大的對手就是金融危機(jī)，在面對金融風(fēng)險時金融機(jī)構(gòu)需要擁有良好的對應(yīng)措施。2008年影響全球的金融危機(jī)正是由于高風(fēng)險的外幣債券所傳導(dǎo)的，所以在金融機(jī)構(gòu)立足于國內(nèi)市場時應(yīng)以穩(wěn)健的經(jīng)營活動為前提，不要盲目的擴(kuò)張海外市場。一方面選取高評級的債券進(jìn)行投資，加強(qiáng)新增外幣的風(fēng)險控制，控制持有量預(yù)防和緩解投資風(fēng)險;另一方面建立長效的外幣風(fēng)險管理機(jī)制，完善外幣風(fēng)險管理制度，計提減值準(zhǔn)備。不盲目擴(kuò)張境外投資，以安全、穩(wěn)健為投資前提，謹(jǐn)慎開拓海外市場防范金融危機(jī)。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]柳才萍.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理存在的問題及對策研究[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2006（1）：166-167

[2]王麗璞.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理中存在的問題[J].時代金融，2012（4）：70-71

[3]馬嘿克補(bǔ).淺談金融危機(jī)和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理[J].2013（1）：117

[4]龔禮紅.金融危機(jī)和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理[J].現(xiàn)代企業(yè)文化，2011（4）

[5]謝沛善.金融工程與商業(yè)銀行的風(fēng)險管理[J].廣西財經(jīng)高等專科學(xué)報，2004（3）

第9篇：金融風(fēng)險管理的重要性范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融風(fēng)險；金融監(jiān)管；防范

1 我國商業(yè)銀行的金融風(fēng)險的內(nèi)涵及現(xiàn)狀

金融的全球化成為近年來發(fā)展的大趨勢。在這種新經(jīng)濟(jì)的背景下,國際金融業(yè)全球化的發(fā)展也就成為必然。新興金融市場的興起和發(fā)展打破了原有的舊格局,使國際金融市場逐步擴(kuò)展到全球許多國家和地區(qū)。

商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè),始終在風(fēng)險博弈中求生存、求發(fā)展。但風(fēng)險無處不在,近年來,國內(nèi)外銀行業(yè)因操作風(fēng)險導(dǎo)致重大資金損失的案件頗多,嚴(yán)重威脅銀行和客戶資金安全,這些案件的共同特點之一,就是銀行內(nèi)控不健全,執(zhí)行不到位,缺乏應(yīng)有的行為制約機(jī)制。

金融業(yè)的穩(wěn)定,關(guān)系到國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。眾所周知,銀行業(yè)是金融業(yè)中一個高風(fēng)險的行業(yè),如何規(guī)避和控制操作風(fēng)險,已成為商業(yè)銀行必須面對的問題。隨著我國金融體制改革的不斷加快,銀行在經(jīng)營管理過程中,往往因為制度落實不到位、操作風(fēng)險防范乏力、措施運作實施不當(dāng)、監(jiān)督制約機(jī)制不力、避險工具匱乏等原因,滋生業(yè)務(wù)操作上的風(fēng)險,最終導(dǎo)致事故與案件。不僅銀行的形象和聲譽受損,也會阻礙銀行改革與發(fā)展的進(jìn)程。因此,加快和強(qiáng)化基層網(wǎng)點的操作風(fēng)險管理,有效防范操作風(fēng)險,是金融業(yè)亟待研究解決的首要任務(wù)。

與國外銀行相比,我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距。

從外部來看,銀行風(fēng)險管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的,其中尚未建立信用體系是重要的原因。國外銀行業(yè)務(wù)強(qiáng)調(diào)誠信原則,銀行向客戶提供的不僅是一件產(chǎn)品,而是一種信用,這體現(xiàn)了客戶的信用習(xí)慣和地位。但我國還是“非征信國家”,針對企業(yè)和個人的征信中介服務(wù)還沒有普及,不僅造成了銀行進(jìn)行客戶信用審查的成本極高,而且也造成了社會普遍缺乏信用意識和信用道德規(guī)范,直接給銀行風(fēng)險管理帶來了難度。此外,外部監(jiān)管和市場約束的作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒能充分發(fā)揮,盡管巴塞爾新資本協(xié)議強(qiáng)調(diào)了信息披露的重要性,通過信息的規(guī)范化披露,加強(qiáng)投資者和市場對銀行經(jīng)營管理的監(jiān)督和約束,但在我國,銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備,外部監(jiān)管部門的監(jiān)管措施還相對簡單,市場對銀行的外部約束作用還有待加強(qiáng)。

從銀行內(nèi)部來看,我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國外先進(jìn)銀行存在著較大的差距。

第一,在風(fēng)險管理認(rèn)識上存在差距。在國外銀行,十分重視風(fēng)險——收益匹配的原則,把控制風(fēng)險和創(chuàng)造利潤看做同等重要的事情。在我國商業(yè)銀行中,對風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系認(rèn)識還有差距,一方面,一些基層人員或業(yè)務(wù)人員往往錯誤地把風(fēng)險管理擺在業(yè)務(wù)發(fā)展的對立面上,不能正確地評價風(fēng)險,不能正確地看待風(fēng)險,認(rèn)為風(fēng)險管理是阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展的；另一方面,部分風(fēng)險管理人員不能研究業(yè)務(wù)、研究市場、研究效率,簡單認(rèn)為少發(fā)展業(yè)務(wù)就可以控制風(fēng)險,通過否定業(yè)務(wù)逃避承擔(dān)風(fēng)險,使很多該發(fā)展的業(yè)務(wù)發(fā)展不了,反而降低了銀行的整體抗風(fēng)險能力。 第二,風(fēng)險管理理念上的差距。風(fēng)險管理是整個銀行經(jīng)營管理中的重要一環(huán),需要具備先進(jìn)的理念和技術(shù)。由于我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理起步比較晚,風(fēng)險管理人員在風(fēng)險管理理念方面還不能滿足業(yè)務(wù)快速發(fā)展、風(fēng)險管理日益變化的需要。具體體現(xiàn)在兩個方面：一是全面風(fēng)險管理的理念還不到位,仍以信用風(fēng)險管理為主,對市場風(fēng)險、操作性風(fēng)險等重視不夠。二是在風(fēng)險管理的過程中缺乏差別化的理念,忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險、不同地區(qū)之間存在的差異,不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險,反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險。

第三,風(fēng)險管理方法上的差距。長期以來,我國商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方面比較重視定性分析,如信用風(fēng)險管理中,重視貸款投向的政策性、合法性、貸款運行的安全性等,這些分析方法在強(qiáng)化風(fēng)險管理中是不可缺少的。但是,與國外風(fēng)險管理方法相比,風(fēng)險管理量化分析手段欠缺,在風(fēng)險識別、度量等方面還很不精確。如信用風(fēng)險管理中、對借款企業(yè)財務(wù)狀況和市場,對借款企業(yè)產(chǎn)品需求的變量因素的微觀分析往往不足。

2 我國商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險措施

第一,實行資產(chǎn)負(fù)債比率管理。資產(chǎn)負(fù)債管理就是銀行根據(jù)對資產(chǎn)負(fù)債平衡表中的資產(chǎn)和負(fù)債每個項目的利率預(yù)測,在維持流動性的前提下謀求風(fēng)險的最小化和收益的最大化。并且通過此來考慮最佳的資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量和期限的結(jié)構(gòu)。在商業(yè)銀行進(jìn)行外部投資中,通過資產(chǎn)負(fù)債管理,可以有效地預(yù)測外匯、利率、信用等方面的風(fēng)險。在國際市場利率、匯率波動的情況下,可以主動性的進(jìn)行調(diào)節(jié)。推行資產(chǎn)負(fù)債管理,必定使商業(yè)銀行在平常管理中量力而行,自我平衡,合理經(jīng)營。對負(fù)債促使其致力于籌集資金,自覺控制資產(chǎn),扭轉(zhuǎn)其超負(fù)荷經(jīng)營狀況,削弱其資金依賴懶惰性；同時對資產(chǎn)管理有

利于其從事投資業(yè)務(wù),激發(fā)了創(chuàng)造收益的積極性。

第二,加快金融衍生工具的發(fā)展。金融衍生工具的靈魂可謂之風(fēng)險,其本身就是以風(fēng)險的存在為前提,并為適應(yīng)風(fēng)險管理的需要而產(chǎn)生的。金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計初衷,絕不是為了擴(kuò)大市場參與者的風(fēng)險,更不是為了讓某些人投機(jī)獲利。恰恰相反,該類產(chǎn)品的出現(xiàn)原本是為了降低市場參與者的風(fēng)險。金融衍生工具是一把雙刃劍,一方面，它具有降低、分散市場風(fēng)險的功能；另一方面,在轉(zhuǎn)移風(fēng)險的同時,也可以用來進(jìn)行冒險式的投資。次貸危機(jī)的根源是風(fēng)險定價問題,而不是創(chuàng)新本身,如果沒有創(chuàng)新,受損失的只能是銀行。從美國經(jīng)驗看,對房地產(chǎn)貸款進(jìn)行證券化簡便易行且容易獲得市場認(rèn)可。目前我國銀行機(jī)構(gòu)最主要的資產(chǎn)是信貸資產(chǎn),也是存在風(fēng)險最多的領(lǐng)域,而房地產(chǎn)貸款又屬于信貸資產(chǎn)中的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。通過對房地產(chǎn)信貸證券化,可以有效分散、轉(zhuǎn)移我國銀行業(yè)承擔(dān)的大量風(fēng)險,改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

第三,加強(qiáng)銀行業(yè)的監(jiān)管。次貸危機(jī)暴露出美國監(jiān)管體制方面的一些不足,對我國銀行監(jiān)管具有很強(qiáng)的借鑒意義。其一,注重規(guī)制導(dǎo)向監(jiān)管與原則導(dǎo)向監(jiān)管相結(jié)合。次貸危機(jī)反映出美國規(guī)制性監(jiān)管模式的滯后性和不靈活性。規(guī)制性監(jiān)管模式很容易與現(xiàn)實情況產(chǎn)生缺口,尤其是在發(fā)達(dá)的金融市場,即使再詳盡、再科學(xué)的監(jiān)管規(guī)則,也難以跟上金融市場環(huán)境的變化。吸取美國的經(jīng)驗教訓(xùn),我們必須在堅持以規(guī)制性監(jiān)管為主的基礎(chǔ)上,實現(xiàn)規(guī)制監(jiān)管與原則監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合。其二,穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合監(jiān)管。美國次貸危機(jī)反映在債券市場,根源于信貸市場,表明在一個統(tǒng)一的金融市場中風(fēng)險具有較強(qiáng)的傳染性和擴(kuò)散性,風(fēng)險監(jiān)管不再是單個部門的事情。從我國當(dāng)前和今后一個時期金融業(yè)發(fā)展趨勢和水平看,分業(yè)監(jiān)管仍是目前比較理想的監(jiān)管治理體制選擇。

隨著金融體制改革的不斷深化,銀行業(yè)金融市場的環(huán)境發(fā)生了巨變。社會大眾的金融投資意識,隨著銀行多元化的服務(wù)渠道的拓展而增強(qiáng),他們開始選擇和享用前所未有的金融產(chǎn)品,并不斷提出新的要求。

參考文獻(xiàn):