證券行業(yè)全文(5篇)

［關(guān)鍵詞］礦產(chǎn)資源；證券化；基本邏輯；創(chuàng)新趨勢；金融創(chuàng)新

1前言

自2008年世界金融危機(jī)爆發(fā)以來，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇舉步維艱，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展也面臨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級、經(jīng)濟(jì)增速換擋、經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)換的新常態(tài)發(fā)展階段。在此背景下，各類資源的需求疲軟，以資源礦產(chǎn)品為代表的大宗商品價(jià)格也持續(xù)萎靡，資源型產(chǎn)業(yè)及企業(yè)的經(jīng)營壓力持續(xù)增大。與此同時(shí)，社會(huì)各界對礦產(chǎn)資源方面的投資偏好日趨降低，礦產(chǎn)資源行業(yè)中各類企業(yè)的投融資受到抑制，企業(yè)的經(jīng)營壓力不斷增大，經(jīng)營效益持續(xù)下降。更為重要的是，礦產(chǎn)資源開發(fā)本身就具有投資大、周期長、風(fēng)險(xiǎn)較高等經(jīng)營特征，資金運(yùn)營壓力非常突出，疊加社會(huì)投資偏好的轉(zhuǎn)向，礦產(chǎn)資源企業(yè)的經(jīng)營壓力非常之大。在此情形下，探索礦產(chǎn)資源證券化成為礦產(chǎn)資源企業(yè)化解投融資困境的重要方向。鑒于此，本文以礦產(chǎn)資源證券化的邏輯剖析為切入點(diǎn)，重點(diǎn)分析礦產(chǎn)資源證券化的創(chuàng)新趨勢，具有一定的理論價(jià)值與實(shí)踐意義。

2探索礦產(chǎn)資源證券化的邏輯

2．1加速礦產(chǎn)資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化

加速礦產(chǎn)資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化是礦產(chǎn)資源證券化的基礎(chǔ)性邏輯。長期以來，資源礦產(chǎn)儲(chǔ)量豐富的地區(qū)往往屬于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對滯后的區(qū)域，資本配置、資本要素嚴(yán)重稀缺，產(chǎn)業(yè)發(fā)展配套嚴(yán)重不足，礦產(chǎn)資源優(yōu)勢難以有效發(fā)揮作用，最終制約了地區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。通過探索礦產(chǎn)資源證券化，通過金融創(chuàng)新的方式與工具，將價(jià)值較大且難以分割的礦產(chǎn)資源轉(zhuǎn)化為可交易的金融投資標(biāo)的，有效地解決了礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)的融資問題，從而有效突破了落后地區(qū)資本要素不足的現(xiàn)實(shí)困境，幫助礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備豐富但經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后的地區(qū)實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)勢向資本優(yōu)勢的轉(zhuǎn)化，進(jìn)而加速推動(dòng)落后地區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2．2優(yōu)化礦產(chǎn)資源市場運(yùn)營

摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血脈，《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》指出，要實(shí)施金融安全戰(zhàn)略，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。本文在總結(jié)金融企業(yè)各種常見稅收收入流失風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，探索建立了商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司稅收風(fēng)險(xiǎn)評估特性指標(biāo)體系，對金融企業(yè)稅收與經(jīng)濟(jì)行為的關(guān)系進(jìn)行科學(xué)評價(jià)，進(jìn)而規(guī)范金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營，防范化解金融業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：金融業(yè)；稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；指標(biāo)體系

《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》指出，要實(shí)施金融安全戰(zhàn)略，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。金融風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。一般認(rèn)為，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種。但是，隨著稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的影響越來越大，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)正呈現(xiàn)出一個(gè)新的趨勢，那就是逐步從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中獨(dú)立出來，成為一個(gè)具有顯著特征的單獨(dú)風(fēng)險(xiǎn)體系而存在。近20年來，我國稅務(wù)部門在稅收征管實(shí)踐中開始引入稅收風(fēng)險(xiǎn)管理理念并不斷深化相關(guān)方法技術(shù)的運(yùn)用。金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液和重點(diǎn)稅源企業(yè)，建立金融業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，有利于及時(shí)查找問題，對稅收征管力度、稅收征管重點(diǎn)和方向進(jìn)行調(diào)整，防范金融業(yè)稅收流失，提高金融業(yè)納稅，促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展。

1商業(yè)銀行稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)

根據(jù)《商業(yè)銀行法》相關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行是吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人，因此商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)為貸款等債權(quán)性投資，主要利潤來源為利差及手續(xù)費(fèi)收入與支出的差額。針對商業(yè)銀行的經(jīng)營特點(diǎn)，可設(shè)立以下評估指標(biāo)（表1），分析商業(yè)銀行可能存在的稅收風(fēng)險(xiǎn)。指標(biāo)說明：第一，貸款平均收益率變動(dòng)率差額。(1)數(shù)據(jù)來源：利息收入可取數(shù)于《企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表》金融企業(yè)收入明細(xì)表利息收入項(xiàng)目下“發(fā)放貸款及墊資”行次，貸款余額可取數(shù)于《企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表》附送財(cái)務(wù)報(bào)表中資產(chǎn)負(fù)債表的“發(fā)放貸款及墊款”行次，貸款基準(zhǔn)利率可取數(shù)于中國人民銀行網(wǎng)站貸款基準(zhǔn)利率數(shù)據(jù)(2019年8月以前)及全國銀行間同業(yè)拆借中心網(wǎng)站LPR數(shù)據(jù)(2019年8月及以后)。(2)分析方法：正常情況下，貸款平均收益率與利率水平變動(dòng)趨勢應(yīng)大致相同。因此，如果差額為負(fù)值且相差較大，金融企業(yè)可能存在少確認(rèn)利息收入的風(fēng)險(xiǎn)。比如，將核算期之內(nèi)的利息轉(zhuǎn)為表外利息、未將已收回的表外利息及時(shí)入賬、違規(guī)跨期調(diào)整利息收入等。(3)預(yù)警值設(shè)置。差額＜0，并可參考同地區(qū)、同行業(yè)企業(yè)平均水平及歷年同期水平。第二，手續(xù)費(fèi)收入變動(dòng)率。(1)數(shù)據(jù)來源：手續(xù)費(fèi)收入可取數(shù)于《企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表》金融企業(yè)收入明細(xì)表“手續(xù)費(fèi)及傭金收入”行次，該指標(biāo)可按手續(xù)費(fèi)收入明細(xì)進(jìn)行分類測算，如分別測算結(jié)算與清算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用承諾業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、顧問和咨詢業(yè)務(wù)、托管及其他受托業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入變動(dòng)率。(2)分析方法：隨著利率市場化進(jìn)行改革，凈息差總體下降，手續(xù)費(fèi)收入占商業(yè)銀行收入總額的比重呈現(xiàn)上升趨勢。因此，若整體手續(xù)費(fèi)收入變動(dòng)率為負(fù)，則可能存在不計(jì)、少計(jì)各類手續(xù)費(fèi)收入的問題，可對手續(xù)費(fèi)收入進(jìn)行逐項(xiàng)評估。(3)預(yù)警值設(shè)置。變動(dòng)率＜0，并可參考同地區(qū)、同行業(yè)企業(yè)平均水平及歷年同期水平。第三，存款平均成本變動(dòng)率差額。(1)數(shù)據(jù)來源：利息支出可取數(shù)于《企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表》金融企業(yè)支出明細(xì)表銀行利息支出項(xiàng)目下“吸收存款”行次，存款余額可取數(shù)于《企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表》附送財(cái)務(wù)報(bào)表中資產(chǎn)負(fù)債表的“吸收存款”行次，存款基準(zhǔn)利率可取數(shù)于中國人民銀行網(wǎng)站，存款基準(zhǔn)利率變動(dòng)率可以按照存款類型不同進(jìn)行分類測算。比如，活期存款、定期存款、協(xié)定存款、通知存款、個(gè)人住房公積金存款等，并將分類測算結(jié)果與存款平均成本變動(dòng)率進(jìn)行比較。(2)分析方法：正常情況下，存款平均成本率與利率水平變動(dòng)趨勢應(yīng)大致相同。因此，如果差額為正值且相差較大，金融企業(yè)可能存在多確認(rèn)利息支出的風(fēng)險(xiǎn)。比如，將手續(xù)費(fèi)支出計(jì)為利息支出、違規(guī)跨期調(diào)整利息支出等。(3)預(yù)警值設(shè)置。差額＞0，并可參考同地區(qū)、同行業(yè)企業(yè)平均水平。

2證券公司稅收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)

根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，證券公司是經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事證券業(yè)務(wù)的企業(yè)法人，證券公司的主營業(yè)務(wù)包括：證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦、資產(chǎn)管理等。針對證券公司的經(jīng)營特點(diǎn)，可設(shè)立以下評估指標(biāo)（表2），分析證券公司可能存在的稅收風(fēng)險(xiǎn)。指標(biāo)說明：第一，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入變動(dòng)率與代理買賣證券交易額變動(dòng)率比值。(1)數(shù)據(jù)來源：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入可取數(shù)于《企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表》金融企業(yè)收入明細(xì)表證券業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入項(xiàng)目下“證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”行次，代理買賣證券交易額可取數(shù)于證券公司柜臺交易系統(tǒng)或各證券公司披露信息。(2)分析方法：雖然證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入受股市行情影響波動(dòng)幅度較大，但變動(dòng)趨勢應(yīng)與證券公司代理買賣證券交易額變動(dòng)趨勢相同，因此，該比值應(yīng)接近于1。若比值小于1且偏離幅度較大，則證券公司可能存在不計(jì)、少計(jì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入的風(fēng)險(xiǎn)。(3)預(yù)警值設(shè)置。比值＜1，并可參考同地區(qū)、同行業(yè)企業(yè)平均水平及歷年同期水平。第二，證券承銷業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入變動(dòng)率與證券承銷金額變動(dòng)率比值。(1)數(shù)據(jù)來源：證券承銷業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入可取數(shù)于《企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表》金融企業(yè)收入明細(xì)表證券業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入項(xiàng)目下“證券承銷業(yè)務(wù)”行次，證券承銷金額可取數(shù)于證券公司承銷業(yè)務(wù)系統(tǒng)或各證券公司披露信息。(2)分析方法：證券公司承銷業(yè)務(wù)收入變動(dòng)趨勢應(yīng)與證券公司證券承銷金額變動(dòng)趨勢相同。因此，該比值應(yīng)接近于1，若比值小于1且偏離幅度較大，則證券公司可能存在不計(jì)、少計(jì)證券承銷業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入風(fēng)險(xiǎn)。(3)預(yù)警值設(shè)置。比值＜1，并可參考同地區(qū)、同行業(yè)企業(yè)平均水平及歷年同期水平。第三，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入變動(dòng)率與資產(chǎn)管理規(guī)模變動(dòng)率比值。(1)數(shù)據(jù)來源：證券承銷業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入可取數(shù)于《企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表》金融企業(yè)收入明細(xì)表證券業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入項(xiàng)目下“受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)”行次，資產(chǎn)管理規(guī)模可取數(shù)于證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)系統(tǒng)或各證券公司披露信息。(2)分析方法：證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入變動(dòng)趨勢應(yīng)與證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模變動(dòng)趨勢相同。因此，該比值應(yīng)接近于1，若比值小于1且偏離幅度較大，則證券公司可能存在不計(jì)、少計(jì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入風(fēng)險(xiǎn)。(3)預(yù)警值設(shè)置。比值＜1，并可參考同地區(qū)、同行業(yè)企業(yè)平均水平及歷年同期水平。

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展，證券行業(yè)逐漸承擔(dān)起重要作用，加強(qiáng)并完善我國證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理意識和內(nèi)部控制制度迫在眉睫。本文在風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)類別基礎(chǔ)上，結(jié)合我國證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制現(xiàn)狀提出了加強(qiáng)措施，以期為證券行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：證券；風(fēng)險(xiǎn)管理；內(nèi)部控制；措施；

以金融為核心的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)正發(fā)揮著愈發(fā)重要的作用，但近年來我國證券公司風(fēng)險(xiǎn)不斷爆發(fā)，致使多家證券公司因資金不足等問題而被撤銷關(guān)閉，此外還有一些證券公司因未能有效化解經(jīng)營中所出現(xiàn)的過高風(fēng)險(xiǎn)而制約其發(fā)展。這些證券公司的情況對整個(gè)證券市場穩(wěn)定發(fā)展均造成嚴(yán)重影響，其中風(fēng)險(xiǎn)的高頻發(fā)生反映出我國證券公司在管理水平與內(nèi)部控制環(huán)節(jié)上存在諸多問題。鑒于此，并結(jié)合證券行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性與高收益性，各證券公司只有對內(nèi)部控制進(jìn)行完善并改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理手段，通過及時(shí)預(yù)警和防范，才能有效躲避或化解風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。

一、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制

只有將風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制進(jìn)行有機(jī)融合才能有效促進(jìn)證券行業(yè)的發(fā)展，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理通常是指證券公司用于管理、監(jiān)督、控制風(fēng)險(xiǎn)的一整套政策和程序，來實(shí)現(xiàn)通過辨別、測量、分析、報(bào)告、監(jiān)控和處理證券公司所面臨風(fēng)險(xiǎn)的目的，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)證券公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的平衡。而證券公司內(nèi)部控制則是指證券公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化來對證券公司經(jīng)營與管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評價(jià)與管理的制度安排、組織體系和控制措施。對于二者的關(guān)系，國際上有兩種觀點(diǎn)：一種認(rèn)為內(nèi)部控制包括風(fēng)險(xiǎn)管理，內(nèi)部控制由控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息溝通及監(jiān)督五要素組成；另一觀點(diǎn)則認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理包涵內(nèi)部控制，后者是協(xié)助前者來通過有效的防范規(guī)避措施提升公司的治理結(jié)構(gòu)。但隨著對二者的認(rèn)知不斷深化，已意識到只有將二者進(jìn)行有機(jī)融合方能使證券企業(yè)更好發(fā)展。在我國，傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為內(nèi)部控制多側(cè)重會(huì)計(jì)審計(jì)，并且我國證監(jiān)會(huì)于2001頒布了《證券公司內(nèi)部控制指引》（證監(jiān)發(fā)【2001】15號），這主要從環(huán)境、業(yè)務(wù)、資金管理、電子信息、會(huì)計(jì)系統(tǒng)及內(nèi)部稽核等控制內(nèi)容上進(jìn)行了闡述，以實(shí)現(xiàn)促進(jìn)證券公司的安全穩(wěn)定發(fā)展目標(biāo)。隨后于2003對上述指引進(jìn)行了修訂并重新《證券公司內(nèi)部控制指引》（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字【2003】260號），其結(jié)合國際規(guī)范在內(nèi)容上進(jìn)行了一系列細(xì)化，這不僅標(biāo)志著我國證券公司的內(nèi)部控制逐步與國際接軌，也反映出我國證券公司逐漸重視風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的聯(lián)系性，風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制相互聯(lián)系：在風(fēng)險(xiǎn)面前，完善的內(nèi)部控制能夠使證券公司得到有效規(guī)避并通過自身風(fēng)險(xiǎn)來獲得風(fēng)險(xiǎn)收益。同時(shí)兩者又相互區(qū)別：風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重與風(fēng)險(xiǎn)的定量方面，主要包括風(fēng)險(xiǎn)辨別、測量、分析、報(bào)告和監(jiān)控，而內(nèi)部控制則側(cè)重與定性，主要是指內(nèi)部控制制度的流程。

二、我國證券公司的經(jīng)營特征及所面臨的風(fēng)險(xiǎn)類別

根據(jù)我國公司法規(guī)定，我國證券公司是經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)審查并批準(zhǔn)的從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的股份有限公司或有限責(zé)任公司。而且《證券法》規(guī)定，只有依法設(shè)立的證券公司才能從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營，其業(yè)務(wù)職能與經(jīng)營范圍如下：證券承銷業(yè)務(wù)：即作為證券發(fā)行人的機(jī)構(gòu)，包銷或代銷證券；證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：即提供交易設(shè)施、服務(wù)條件，擔(dān)任證券交易活動(dòng)的中介；證券自營業(yè)務(wù)：即運(yùn)用自有的或依法籌集的資金，以自己的名義買賣證券；法律允許的或經(jīng)證監(jiān)機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)而進(jìn)行的其他業(yè)務(wù)。由于證券公司時(shí)時(shí)刻刻都處于高風(fēng)險(xiǎn)市場之一的證券市場中，因此其風(fēng)險(xiǎn)無法避免，通過結(jié)合我國證券公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)情況以及國際證券委員會(huì)對風(fēng)險(xiǎn)的研究，可將風(fēng)險(xiǎn)劃分為市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)八大類。其中市場風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)頻率最高，指因市場波動(dòng)而使證券公司蒙受損失的可能性；信用風(fēng)險(xiǎn)則是因某方在履行合約責(zé)任過程中出現(xiàn)問題所導(dǎo)致，我國證券公司的合約主要包括由發(fā)行債券引起的墊付債券協(xié)議、證券買賣與回購協(xié)議、對外擔(dān)保協(xié)議以及其他合約義務(wù)；操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于制度不健全、管理失誤、控制錯(cuò)誤、欺詐以及人為因素等所造成的潛在損失，例如1995年宣布倒閉的巴林銀行，就是由于新加坡巴林期貨公司的某一員工越權(quán)并隱瞞了衍生工具交易而產(chǎn)生的巨額虧損所致；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括某市場或公司的波動(dòng)而引發(fā)的大面積甚至整個(gè)證券市場崩潰的風(fēng)險(xiǎn)，它是指因政治、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)環(huán)境的突發(fā)性變化而使證券公司蒙受損失的可能性；常見的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)直接導(dǎo)致報(bào)表顯示高盈利，而實(shí)際利潤相對較小甚至虧損，這是由于不適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)信息所導(dǎo)致的決策、政策制定實(shí)施以及錯(cuò)誤計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)；違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指證券公司的經(jīng)營行為不符合或者違反了法律法規(guī)、條例等的規(guī)定而使公司遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，這一風(fēng)險(xiǎn)多源于公司對不當(dāng)利益的過分追求，如越權(quán)交易、隱瞞盈虧情況等。

摘要：《證券投資與分析》是財(cái)經(jīng)類專業(yè)的一門專業(yè)課程，理論性和實(shí)踐性特別強(qiáng)。在該課程的教學(xué)中存在學(xué)生學(xué)習(xí)積極性不高、教學(xué)條件比較落后等問題。結(jié)合教學(xué)中的問題,提出了針對性的對策建議。

關(guān)鍵詞：獨(dú)立學(xué)院；證券投資與分析；教學(xué)研究

獨(dú)立學(xué)院是我國高等教育體系的重要組成部分，在人才培養(yǎng)方面更加注重實(shí)踐性技能的培養(yǎng)。湖北文理學(xué)院理工學(xué)院在本科層次人才培養(yǎng)方面，提出了“本科職教化”的人才培養(yǎng)理念，強(qiáng)調(diào)在本科生的教學(xué)中，更加注重學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)際和動(dòng)手能力的培養(yǎng)。湖北文理學(xué)院理工學(xué)院投資學(xué)專業(yè)獲批于2014年，2014年9月開始招生，目前在湖北文理學(xué)院理工學(xué)院算一個(gè)新專業(yè)，在理論教學(xué)和實(shí)驗(yàn)實(shí)踐教學(xué)課程的設(shè)置方面做了很多嘗試，這些為培養(yǎng)應(yīng)用技能型的金融技術(shù)人才奠定了良好的基礎(chǔ)。《證券投資與分析》作為投資學(xué)專業(yè)的專業(yè)核心課程要求學(xué)生既要掌握證券投資分析的基礎(chǔ)理論，又要學(xué)會(huì)實(shí)踐操作，特別注重培養(yǎng)學(xué)生對證券行情的分析能力和實(shí)踐操作能力。

一、證券投資與分析課程介紹

《證券投資與分析》是投資學(xué)專業(yè)的專業(yè)核心課。在學(xué)習(xí)這門課程之前，學(xué)生會(huì)先學(xué)習(xí)《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》、《貨幣銀行學(xué)》、《投資學(xué)概論》。各大高校選取的教材都是適合本科層次學(xué)生的證券投資學(xué)教材。該門課程以培養(yǎng)學(xué)生證券投資分析技能為目的。湖北文理學(xué)院理工學(xué)院投資學(xué)專業(yè)《證券投資與分析》課程選用證券從業(yè)資格考試中的《證券投資分析》和《日本蠟燭圖技術(shù)》作為理論教學(xué)教材，使用同花順金融軟件(免費(fèi)版本)作為實(shí)踐課的教學(xué)工具。在教學(xué)的過程中，比較注重理論和實(shí)踐相結(jié)合。

二、教學(xué)中的問題

(一)理論教學(xué)方面

摘要：文章簡述高校“證券投資學(xué)”課程價(jià)值及特點(diǎn)，指出高校“證券投資學(xué)”課程教學(xué)存在的教材專業(yè)度和匹配度不高、學(xué)生的基礎(chǔ)較差、實(shí)踐操作與理論教學(xué)脫節(jié)等問題，并從教材、課程設(shè)置、教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)方法四個(gè)方面探討高校“證券投資學(xué)”課程教學(xué)改革策略，旨在推動(dòng)高校“證券投資學(xué)”課程教學(xué)改革進(jìn)程，提高教學(xué)質(zhì)量。

關(guān)鍵詞：高校；證券投資學(xué)；金融專業(yè)；教學(xué)改革；人才培養(yǎng)

“證券投資學(xué)”是一門理論性、實(shí)踐性、技術(shù)性和操作性較強(qiáng)的專業(yè)課程，承擔(dān)著培養(yǎng)高素質(zhì)金融專業(yè)人才的重任。隨著金融行業(yè)的快速發(fā)展，社會(huì)對金融行業(yè)的從業(yè)者提出了更高的要求，這在一定程度上增加高校人才培養(yǎng)難度。要圓滿完成金融專業(yè)人才培養(yǎng)計(jì)劃，高校“證券投資學(xué)”課程就必須進(jìn)行一定的改革，從傳統(tǒng)的理論教學(xué)向?qū)嵺`操作教學(xué)傾斜，切實(shí)提高金融專業(yè)學(xué)生的實(shí)操能力。下面從幾個(gè)方面對高校“證券投資學(xué)”課程教學(xué)改革進(jìn)行研究。

一、高校“證券投資學(xué)”課程價(jià)值及特點(diǎn)

1.“證券投資學(xué)”課程的價(jià)值

“證券投資學(xué)”是高校金融專業(yè)的一門專業(yè)課程，旨在通過這門專業(yè)課程的教學(xué)，讓學(xué)生初步掌握關(guān)于證券的基本知識，并能夠利用證券投資課程知識獨(dú)立進(jìn)行證券投資分析。“證券投資學(xué)”課程的學(xué)習(xí)還能讓學(xué)生鞏固證券實(shí)務(wù)理論知識，全面了解股票操作系統(tǒng)背后的原理，最大限度拓展學(xué)生的知識面，增強(qiáng)學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)意識和責(zé)任意識，培養(yǎng)金融專業(yè)學(xué)生證券行情分析及操作能力。

2.“證券投資學(xué)”課程特點(diǎn)